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爬楼“神器”15秒售罄!为AI投资怎么选?
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艾。特别是在半导体领域,2025年国产
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产业呈现三大趋势:AI技术推动
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需求增长、国产替代进程加速、全球半导体周期向上,这些都为科创发展提供了坚实的底层支撑。 中国产业链崛起,投资机遇显现 全球资本市场对中国科技产业的认知正在发生深刻变化。过去两年,美股由OpenAI推动的行情已证明AI技术的巨大潜力。如今,随着中国自主创新的DeepSeek等大模型崛起,A股市场有望迎来同等量级的投资机遇。 从细分领域看,
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制造环节表现尤为突出。2025年一季度数据显示,国内
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自给率已提升至35%,先进制程产能持续扩张。与此同时,全球半导体销售额同比增长18%,周期复苏迹象明显。 值得关注的是,近期爆款AI产品的涌现印证了产业链的成熟度。除"爬楼神器"外,多家成分股企业推出的AI扫地机器人、智能配送设备等产品均呈现供不应求态势。这些现象表明,AI技术正加速从实验室走向千家万户,形成"技术研发-产品落地-商业变现"的良性循环。 政策助力,真金白银显决心 4月1日,《广东省推动人工智能与机器人产业创新发展若干政策措施》新闻发布会召开。 广东省科学技术厅副厅长在会上表示,2018年以来,在广东省重点领域研发计划中连续布局“新一代人工智能”“智能机器人与装备制造”重大专项,累计投入省财政资金近14亿元,带动社会资金投入近30亿元。 据高工机器人产业研究所(GGII)不完全统计,2024年1月份至10月份全球人形机器人公布的融资事件总金额折合人民币超过110亿元,融资大部分集中在人形机器人本体领域,其余分布在通用具身大模型、关节模组、传感器等领域。其中,发生在中国的融资金额超过50亿元,占据全球半壁江山。 多元配置视角下的科技投资 从全球科技板块配置角度看,A股、港股科技企业估值仍具有显著吸引力。特别是科创AIETF(588790)涵盖的
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设计、算力基础设施等环节,估值合理且成长性突出。 产业观察显示,AI产业发展路径与人形机器人产业高度相似。2025年,全球人形机器人产量预计突破2万台,这将为AI应用开辟新的增长空间。而科创AIETF(588790)成分股中包含的机器人产业链龙头企业,将成为这一趋势的主要受益者。 AI投资新机遇 当前市场对AI的投资逻辑已从单纯关注算力转向全方位布局。除传统的算力基础设施外,AI应用和端侧机会正逐渐成为投资热点。特别是在软件应用层面,2025年有望看到更多创新成果落地。 科创AIETF(588790)布局了AI产业链核心环节,其成分股涵盖了从
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设计、制造到应用服务的全链条龙头企业。对于普通投资者而言,这是一键参与AI产业革命、分享科技进步红利的理想工具。 风险提示:基金有风险,投资需谨慎。基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具,不同类型的基金风险收益情况不同,投资人既可能分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证收益,基金净值存在波动风险,基金管理人管理的其他基金业绩不构成对本基金业绩表现的保证,基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品概要》等法律文件,及时关注本公司出具的适当性意见,各销售机构关于适当性的意见不必然一致,本公司的适当性匹配意见并不表明对基金的风险和收益做出实质性判断或者保证。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况,结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险,不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
04-02 13:50
特朗普突传重磅行动!马斯克向半导体法案“动手” 台积电、英特尔等企业遇险
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振美国半导体领域领导地位而推出的《美国
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法案》(CHIPS Act),并未得到美国总统特朗普的支持,后者多次表态要废除。美国政府效率部门负责人马斯克(Elon Musk)采取了行动,将执行该法案的办公室员工人数削减80%。 TweakTown报道,特朗普并不喜欢《
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法案》,强调受益于该法案的客户获得了“拜登的钱”。 《
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法案》可能会在特朗普、马斯克和美国政府效率部门的领导下被废除,关键原因是特朗普认为,数千亿美元被发放出去,但迄今为止还没有任何实际好处。 据TechNews援引朝鲜日报报道,在特朗普多次表示要废除《
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法案》后,美国商务部下属的
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与信息处理计划办公室已裁员80%。 (来源:TrendForce) 报告指出,CPO最初雇用了约150名员工,但其中约120人已被解雇或被鼓励辞职。据报道,CPO的裁员由马斯克负责监督。 曾担任SK海力士华盛顿特区办事处副总裁的Dan Kim(韩文名为Kim Dong-jin)上周也辞去了首席采购官一职。 正如报道所强调的那样,作为一名对韩国科技公司运营有深入了解的韩裔美国高级官员,他的离职加剧了人们对分配给三星电子和SK海力士的补贴是否会按计划进行的担忧。 据悉,韩国企业正在密切关注拜登政府批准的半导体补贴是否会按计划发放。 报道称,如果特朗普政府决定修改补贴框架,可能会对最终分配金额产生重大影响。 拜登任内,美国政府批准向三星电子提供47.45亿美元的《
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法案》补贴,占该公司计划总投资的12.8%,但消息指出,这笔资金至今尚未拨付。 同样,SK海力士获批的4.58亿美元补贴也未到位。 据报道,英特尔(78.6亿美元)和美光(61.65亿美元)是《
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法案》补贴的最大受益者。 随着
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制造商增加对新晶圆厂的支出,应用材料和泛林集团等半导体设备制造商也受益匪浅。 与此同时,据美国CNBC报道,全球最大
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制造商台积电(TSMC)原本预计从《
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法案》中获得66亿美元的补贴,该公司已获得首批政府支持,总额为15亿美元。
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圈内人
04-02 13:24
场内ETF资金动态:昨日港股新药上涨
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的300ETF (510300)、科创
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(588200)、50ETF (510050),申购金额为5.95亿元、5.63亿元、3.77亿元。 基金代码 基金简称 净申购金额(亿) 涨跌幅(%) 收盘价 流通份额(亿) 159792 互联网 6.81 0.58 0.87 475.91 510300 300ETF 5.95 -0.05 3.98 852.10 588200 科创
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5.63 -0.39 1.55 154.21 510050 50ETF 3.77 -0.15 2.72 536.29 159636 港科技30 3.38 1.07 1.32 140.12 517520 黄金股 2.44 -0.38 1.32 24.75 512000 券商ETF 2.37 -0.19 1.04 247.36 512660 军工ETF 2.20 1.37 1.04 116.44 563220 A500富国 2.20 0.00 0.99 183.53 159819 AI智能 2.07 -0.52 0.95 166.47 512880 证券ETF 1.99 -0.18 1.08 286.69 588000 科创50 1.84 0.19 1.08 769.62 513130 恒生科技 1.46 0.97 0.73 343.89 588790 科创智能 1.44 -1.30 0.61 45.31 515450 红利50 1.39 0.35 1.42 50.82 资金流出方面,2025年04月01日净赎回金额最多的是1000ETF (512100),赎回金额11.16亿元。排名靠前的创业ETF(159952)、恒生医疗(513060)、A500指数(560610),赎回金额分别为4.39亿元、4.05亿元、3.34亿元。 基金代码 基金简称 净赎回金额(亿) 涨跌幅(%) 收盘价 流通份额(亿) 512100 1000ETF 11.16 0.44 2.50 201.99 159952 创业ETF 4.39 -0.08 1.26 83.75 513060 恒生医疗 4.05 4.85 0.50 266.03 560610 A500指数 3.34 0.11 0.95 134.84 512010 医药ETF 2.79 3.31 0.37 608.63 563800 A500龙头 2.68 0.00 0.95 211.82 159351 A500中证 2.19 0.00 0.97 167.36 512170 医疗ETF 2.17 2.38 0.34 759.62 510500 500ETF 2.05 0.55 5.89 161.71 159922 500ETF 2.02 0.73 2.35 44.56 159992 创新药 1.60 4.19 0.77 154.59 512710 军工龙头 1.51 2.17 0.61 108.56 512690 酒ETF 1.43 0.16 0.62 196.39 159629 1000ETF 1.27 0.47 2.54 36.69 510880 红利ETF 1.25 0.78 3.10 72.72 数据来源巨灵财经,专业财经数据30年,详情见公众号巨灵财经。
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金融界
04-02 11:49
Omdia:人工智能催生强劲需求 2024年半导体市场收入激增约25%
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亿美元。这一急剧增长归功于人工智能相关
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的强劲需求,尤其是人工智能GPU中使用的高带宽内存(HBM),这使得内存领域的年增长率达到74%。在经历了充满挑战的2023年之后,存储器的反弹帮助提升了整体市场。 然而,这一创纪录的一年掩盖了整个行业的不均衡表现。数据处理部门增长强劲,而其他关键部门如汽车、消费和工业半导体在 2024年却出现了收入下降。这些挣扎凸显了原本蓬勃发展的市场中的薄弱环节。 人工智能和内存成就强劲的2024年 在整个2024年,人工智能对半导体市场的影响一直占据主导地位,推动了创纪录的收入并重塑了行业动态。英伟达成为当之无愧的领导者,凭借其人工智能GPU,过去几年的收入增长强劲,市场份额不断攀升。作为人工智能应用的重要组成部分,HBM的销量也随之激增,大大提高了内存公司的收入。虽然HBM的增长速度超过了其他DRAM领域,但供需平衡的改善也促进了平均销售价格(ASP)的提高和整个内存市场的收入增长。 工业领域面临连续第二年下滑 工业半导体领域的衰退始于2023年,在2024年进一步加深,给专注于这一领域的公司带来了挑战。“从历史上看,工业半导体市场每年增长约6%,然而,在经历了2021年和2022年两年高于平均水平的增长后,2024年半导体市场收入出现了两位数的下滑。” Omdia首席分析师Cliff Leimbach说:“需求减少加上库存调整使2024年成为工业领域困难的一年。在这一领域拥有大量业务的公司的市场份额排名也因此下滑。” 汽车市场停滞不前 虽然汽车半导体市场的表现好于工业领域,但它在2024年也经历了收入下滑。从2020年到2023年,汽车半导体市场的规模几乎翻了一番,远远超过了10%的历史平均年增长率。需求疲软导致2024年出现萎缩,打破了近年来市场稳步上升的轨迹。 英伟达(NVDA.US)荣登榜首,市场排名发生变化 英伟达在人工智能驱动的GPU领域的主导地位,使其在半导体公司收入排名中跃居首位,超过了2023年排名第一的三星。 强劲的内存市场也重塑了排行榜,三星、SK海力士和美光都跻身收入最大的七家半导体公司之列。与2023年的排名相比,这些公司的排名都至少上升了一位,这标志着与前一年的排名相比发生了重大变化,当时这些公司分布在前十一位。
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金融界
04-02 11:40
DeepSeek月访问量超ChatGPT!科创板人工智能ETF(588930)连续3个交易日获得资金净流入,实时成交额突破2000万元
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板人工智能龙头,覆盖AI产业链上游算力
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、中游大模型云计算、下游机器人等各类创新应用,聚焦电子、计算机、机械设备、家电、通信五大行业,前五大成份股合计权重47%,或具有较高的AI主题纯度和更高的弹性。 申万宏源表示,AI板块的投资价值在当前市场中表现显著,尤其是在技术不断进步和模型轻量化的趋势下。智谱GLM-Z1-Air的推出,通过高质量的数据加强化学习训练,使得模型在更小参数量的情况下性能得到增强,同时在一张消费级卡上运行,这为AI端侧的发展提供了有力支持。此外,AutoGLM沉思的核心链路模型和技术将于2025年4月14日全面开源,预计将进一步推动AI应用的热潮,渗透到科研、编程软件开发、办公流程自动化、医疗健康、金融等多个场景。这些技术进步和开源策略不仅降低了AI技术的应用门槛,还加速了AI在各行业的普及和深入应用,从而提升了AI板块的整体投资价值。 相关产品:科创板人工智能ETF(588930) 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
04-02 11:00
国产先进制程需求持续扩大,科创综指ETF博时(589900)上涨0.63%
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进一步带动国产先进制程需求,逻辑与存储
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厂商先进工艺节点扩产有望加速,为国产前后道设备在高端产线商业化提供良好契机,我们认为后续有望看到更多国内先进节点扩产项目落地,有望带动设备厂下游资本开支维持高位。在国内下游持续扩产,以及外部地缘政治风险的两重因素持续催化下,我们认为国产线设备国产化率将有望稳步上行,Semicon会议上我们也观察到国产设备公司订单展望乐观。我们认为后续先进制程投产力度以及国产化率提升速度仍有上修空间,建议持续关注下游半导体制造商扩产进度以及国产化率提升情况。 科创综指ETF博时紧密跟踪上证科创板综合指数,上证科创板综合指数由上海证券交易所符合条件的科创板上市公司证券组成指数样本,并将样本分红计入指数收益,反映上海证券交易所科创板上市公司证券在计入分红收益后的整体表现。 规模方面,科创综指ETF博时最新规模达10.66亿元。 资金流入方面,科创综指ETF博时近10个交易日内,合计“吸金”6728.15万元。 回撤方面,截至2025年4月1日,科创综指ETF博时成立以来最大回撤7.63%,相对基准回撤0.83%。 费率方面,科创综指ETF博时管理费率为0.15%,托管费率为0.05%,费率在可比基金中最低。 跟踪精度方面,截至2025年4月1日,科创综指ETF博时今年以来跟踪误差为0.635%。 数据显示,截至2025年3月31日,上证科创板综合指数(000680)前十大权重股分别为海光信息(688041)、寒武纪(688256)、中芯国际(688981)、金山办公(688111)、中微公司(688012)、传音控股(688036)、联影医疗(688271)、百利天恒(688506)、澜起科技(688008)、晶科能源(688223),前十大权重股合计占比22.34%。 科创综指ETF博时(589900),场外联接(博时上证科创板综合ETF联接A:023727;博时上证科创板综合ETF联接C:023728)。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
04-02 10:19
炸裂逆袭!
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3月半导体板块持续回调,半导体ETF、
芯片
ETF和
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ETF龙头3月均跌逾7%。 大数据、软件和算力板块也表现不佳,大数据ETF、软件ETF和云计算50ETF在3月分别跌6.64%、6.48%和6.46%。 2 主被动之选 今年主动权益基金与被动权益基金出现了微妙的反转趋势,“局外人”主动权益基金经理终于可以凭借业绩,扬眉吐气一回。 近些年来,工具,备受市场青睐 ,其发展势头可谓是势如破竹,近三年业绩不仅表现更佳,且规模还超越主动权益基金。 但这并不意味着主动权益基金就没有存在的必要性。 历史上主动、被动业绩互有输赢,虽然近三年主动权益基金整体跑输沪深300,但兴业证券统计数据发现,在5/10/15年的时间维度中,有82.88%/91.03%/92.05%的主动权益基金可以战胜沪深300指数。 因为主动权益基金更善于捕捉新产业趋势且敢于重仓高景气行业,这是主动基金能取得超额收益的关键原因。 但说一千道一万,你得找到有能力取得超额收益的基金经理,不然费尽千幸万苦付出的机会成本,到头来发现不如一开始就满足指数投资带来的β收益,更划算。 3 ETF资金一季度变化情况 说完基金一季度的业绩表现,我们继续来看看ETF在一季度的资金变化情况。 全市场ETF在一季度合计净流出473.93亿元。 最“吸金”的指数分别是:SGE黄金9999、港股通互联网、港股通科技、中债-30年期国债财富(总值)指数、机器人和CS人工智,一季度分别净流入158.36亿元 、145.78、亿元、132.40亿元、120.18亿元、 116.68 亿元、103.31亿元。 300、科创50、中证A500、中证500在一季度分别净流出403.68 亿元、210.17亿元、208.57亿元和125.03亿元。 从具体的ETF产品来看,富国基金港股通互联网ETF、鹏扬基金30年国债ETF、工银瑞信基金港股通科技30ETF、华夏基金机器人ETF和华安基金黄金ETF在1季度分别净流入134.78亿元、120.18亿元、82.88亿元、74.61亿元和73.1亿元。 净流出方面,沪深、科创50ETF、华宝添益ETF和沪深300ETF易方达一季度分别净流出175.97亿元、133.79亿元、126.91亿元和103.63亿元。 3月ETF全市场净流入194.21亿元。 其中最“吸金”的指数分别是恒生科技、港股通互联网、港股通科技、科创50和SGE黄金9999。3月分别净流入112.52亿元、95.95亿元、90.51亿元72.61亿元和63.07亿元。 宽基指数继续净流出居前,沪深300、中证A500、中证1000和中证500在3月分别净流出290.84 亿元、132.70 亿元、57.67 亿元和48.54亿元。 值得一提的是,3月累计上涨的港股创新药(CNY)和恒生医疗保健也遭资金获利了结,分别净流出36.38亿元和29.01亿元。 具体ETF产品方面,富国基金港股通互联网ETF、华夏基金科创50ETF、工银瑞信基金港股通科技30ETF和鹏扬基金30年国债ETF在3月分别净流入88.63亿元、54.4亿元、52.62亿元和50.7亿元。 净流出方面,沪深300ETF、沪深300ETF易方达、沪深300ETF华夏和港股创新药ETF分别净流出81.43亿元、61.27亿元、43.55亿元和36.48亿元。
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格隆汇
04-02 10:10
算力需求井喷,云计算ETF成投资新风口?
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在必行 随着对等关税实施,美国对华AI
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出口的限制持续加码,国产算力也将迎来重要发展机遇。 正如以上提到的国产大模型、智能体不断更新换代,这将不断刺激刺激国产算力替代需求,而且在相关企业高强度投入研发驱动下,国产算力或有望呈现指数级增长。 以上提到的云计算ETF(159890)踪的中证云计算与大数据主题指数,覆盖50只业务涉及提供云计算服务、大数据服务以及上述服务相关硬件设备的上市公司。涵盖了AI应用龙头、光模块龙头、AI服务器龙头等细分方向,可助力投资者一键布局云计算全产业链的发展趋势。场外投资者也可以通过联接基金(A类:021716;C类:021717)来把握投资机会。 作者:山雨求
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金融界
04-02 09:30
AI驱动存储市场复苏 国产产业链加速融合与技术升级
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术升级的双重利好,国产存储产业链从上游
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到终端应用加速融合,展现出强劲的发展势头。 2024年,全球DRAM和NAND Flash销售收入创下1670亿美元的历史新高,标志着存储市场的全面复苏。这一复苏的背后,是AI需求的大幅增长。随着大模型参数规模突破千亿级,以DeepSeek为代表的国产开源大模型生态爆发,原始语料库规模大幅提升,倒逼存储系统在容量、速度与能效上实现跨越式突破。为满足AI训练时代高强度的数据处理需求,以HBM(高带宽存储)为代表的内存成为发挥高性能的关键要素之一。SK海力士去年HBM业务在第四季度贡献了内存销售额的40%以上,显示出高端存储产品的强劲需求。 国产存储厂商在AI推理时代的技术创新中扮演了重要角色。英韧科技通过算法优化,降低对高性能硬件的依赖,将部分HBM+DDR架构需求转移至DDR+SSD组合,为存储系统提供了新的解决方案。江波龙企业级固态硬盘等产品已在互联网、运营商等领域完成验证和批量出货,2023年企业级存储业务收入同比增长666.30%,显示出国产存储产品在高端市场的竞争力。 大容量存储成为行业发展的新趋势。随着AI本地化部署的推进,企业级存储需求向大容量持续进阶。2023年,忆恒创源整体存储容量出货规模超过3000PB,高性能PCIe5.0 SSD在多个领域加速渗透。预计国产固态硬盘厂商在国内市场占比有望突破50%。在消费级市场,智能手机、AI PC的存储容量需求显著提升,旗舰机已标配1TB,基本款最低也从512GB起步。QLC技术标准的应用进一步推动了大容量存储的普及,预计2025年QLC存储产品产能占比将接近20%,服务器成为QLC应用主力。 定制化需求在AI智能终端部署中日益凸显。智能穿戴市场对存储尺寸、性能提出了更高要求,江波龙推出的超小尺寸eMMC和超薄ePOP4x产品,展现了国产厂商在定制化存储领域的技术实力。工业化市场的定制化需求同样旺盛,德明利推出的SATA SSD主控
芯片
TW6501,为工业控制、智能制造等领域提供了高性能、高可靠的存储解决方案。车载存储在智能驾驶趋势下向集中大容量转变,小鹏汽车等厂商与国产存储企业的合作力度空前,推动了车载存储技术的升级。 国产存储产业链的加速融合,离不开技术底座的创新。长江存储的“晶栈”Xtacking架构历经四代技术演进,为闪存带来了更高的输入输出速度、存储密度和品质可靠性。2025年,三星电子与长江存储签署混合键合技术专利许可协议,标志着国产存储在核心技术领域的突破。多家存储模组厂商适配长江存储的闪存颗粒,部分产品良率甚至不低于国际一线颗粒型号,推动了国产生态的发展。 AI技术的广泛应用不仅推动了存储市场的复苏,也为国产存储产业链带来了前所未有的发展机遇。从大容量存储到定制化解决方案,国产存储厂商在技术创新与市场拓展中展现出强大的竞争力。随着AI需求的持续增长,国产存储产业链有望在全球市场中占据更加重要的地位,推动存储行业迈向新的发展阶段。
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金融界
04-02 07:50
国产存储
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加速布局海外市场:机遇与挑战并存
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随着全球半导体产业的快速发展,国产存储
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企业正以迅猛的势头加速布局海外市场。这一趋势不仅体现了中国在集成电路领域的崛起,也反映了全球市场对高性价比存储产品的需求日益增长。根据海关总署的统计,2024年中国集成电路出口额达到1595亿美元,同比增长17.4%,成为机电产品类别中单一出口价值最高的产品。其中,存储
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作为集成电路的重要品类,其出口规模持续扩大,成为推动中国半导体出口增长的重要力量。 国产存储
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的海外布局,首先得益于中国制造的成本优势。联芸科技存储事业部副总经理金烨曾指出,全球约70%的固态硬盘(SSD)都是在中国制造完成后再出海的。这一数据充分表明,中国在全球存储产业链中扮演着举足轻重的角色。通过本土制造与海外市场的紧密结合,国产存储
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企业不仅能够降低生产成本,还能快速响应全球市场的需求变化。 在国际贸易新形势和人工智能市场的推动下,东南亚、中东以及欧洲等地区逐渐成为国产存储
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的重要出口地。这些地区的产业结构和技术更新速度与中国存在一定差异,为国产存储
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提供了巨大的市场机遇。例如,东南亚和中东地区的互联网客户和运营商的技术水平相较于中国落后约五年,且对价格敏感度较低,这使得国产存储
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在这些地区更容易打开市场。此外,欧洲市场的传统工业发达,尤其是汽车产业对存储
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的需求旺盛,国产企业通过网络通信厂商等相关产品进行布局,进一步拓展了市场份额。 然而,尽管海外市场整体较为容易入局,但竞争同样激烈。有厂商表示,在海外市场,最担心的不是遇到国际品牌,而是遇到国内同行。这种“内卷”现象在一定程度上反映了国产存储
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企业在海外市场的竞争压力。此外,海外市场还存在专利“抄袭”问题,这给国产企业的技术创新和知识产权保护带来了挑战。 为应对这些挑战,国产存储
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企业采取了多种策略。例如,英韧科技通过与国际大厂合作,在研发层面与客户达成早期合作,为其进入海外市场奠定了先天优势。目前,英韧科技的消费级产品已覆盖30多个国家和地区,企业级产品通过直供戴尔中国等跨国厂商,形成了差异化的出海模式。此外,江波龙在2023年收购了巴西存储巨头SMART Modular,整合后成为其巴西子公司Zilia,进一步提升了其在海外市场的竞争力。 总体而言,国产存储
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加速布局海外市场,既是机遇也是挑战。随着全球市场对存储
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需求的持续增长,国产企业有望通过技术创新、成本优势和差异化策略,进一步扩大在全球市场的份额。然而,面对激烈的市场竞争和复杂的国际环境,国产企业仍需不断提升自身实力,以应对未来的不确定性。
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金融界
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