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重仓股寒武纪涨近10%,总市值逼近中芯国际!泰康半导体量化选股股票发起式(A:020476;C:020477)近1年收益达77%
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弹性,设备材料、算力芯片国产替代。 在
AI
技术
深度重塑全球产业格局的背景下,中国半导体产业迎来市场扩张、国产替代与整合提速的三重动能。泰康半导体量化选股股票发起式(A:020476;C:020477)依托量化模型与产业研判的双轨策略,深度布局产业链机遇。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
08-22 09:56
芯片板块全线大涨,寒武纪涨超9%,同类规模第一的科创AIETF(588790)上涨3.17%,DeepSeek加速自研芯片布局
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eek将其应用于V3.1模型,表明国产
AI
技术
正积极适配本土硬件生态。结合"下一代国产芯片"的表述,推测该技术可能服务于华为昇腾、寒武纪等国产AI芯片的FP8指令集优化,呼应国内半导体产业链自主化趋势。此外,V3.1在分词器和对话模板上的调整,暗示其正构建更独立的软硬件协同体系,减少对国际技术标准的依赖。 3、近期,基于华为昇腾芯片的服务器产品陆续在政府、金融、运营商等行业落地大单。上海浦发银行大模型算力扩容项目招标中,包含176台鲲鹏昇腾配置的智算服务器;新疆疆算万卡枢纽型智算中心项目招标中,包含4500台昇腾910C-2服务器集群;中国移动2025-2026推理AI计算设备招标中,包含5000套CANN生态设备,即基于昇腾异构计算架构和昇腾芯片的服务器产品。由于海外供应链风险持续,国产芯片厂商产品性价比持续提升,更多算力需求有望由国产芯片支持,国产芯片市场竞争力持续提升。 【相关ETF】 科创AIETF(588790)及场外联接(博时上证科创板人工智能ETF发起式联接A:023520;博时上证科创板人工智能ETF发起式联接C:023521;博时上证科创板人工智能ETF发起式联接E:023989) 科创AIETF及联接作为全市场规模最大的科创板人工智能指数产品,寒武纪稳居第一大权重股,同时覆盖海光信息(国产GPU市占率70%)等核心替代力量。当前政策强驱动下,国产芯片渗透率已持续跃升。投资者可借道布局该ETF,可一键布局AI“硬件-模型-应用”全产业链。 规模方面,科创AIETF本月以来规模增长6.98亿元,实现显著增长,新增规模位居可比基金1/8。 份额方面,科创AIETF近1月份额增长11.55亿份,实现显著增长,新增份额位居可比基金1/8。 资金流入方面,科创AIETF最新资金净流入2418.19万元。拉长时间看,近23个交易日内有14日资金净流入,合计“吸金”6.47亿元,日均净流入达2815.09万元。 数据显示,杠杆资金持续布局中。科创AIETF本月以来融资净买额达1740.34万元,最新融资余额达8.11亿元。 截至8月21日,科创AIETF近6月净值上涨11.04%,排名可比基金第一。从收益能力看,截至2025年8月21日,科创AIETF自成立以来,最高单月回报为15.59%,最长连涨月数为2个月,最长连涨涨幅为26.17%,上涨月份平均收益率为9.25%,月盈利概率为61.31%,历史持有6个月盈利概率为100.00%。截至2025年8月21日,科创AIETF近3个月超越基准年化收益为3.08%,排名可比基金1/6。 截至2025年8月15日,科创AIETF近1个月夏普比率为1.31。 回撤方面,截至2025年8月21日,科创AIETF成立以来相对基准回撤0.40%。回撤后修复天数为133天。 费率方面,科创AIETF管理费率为0.50%,托管费率为0.10%,费率在可比基金中处于较低水平。 跟踪精度方面,截至2025年8月21日,科创AIETF近1月跟踪误差为0.008%,在可比基金中跟踪精度最高。 科创AIETF紧密跟踪上证科创板人工智能指数,上证科创板人工智能指数从科创板市场中选取30只市值较大的为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本,以反映科创板市场代表性人工智能产业上市公司证券的整体表现。 数据显示,截至2025年7月31日,上证科创板人工智能指数(950180)前十大权重股分别为寒武纪(688256)、金山办公(688111)、澜起科技(688008)、石头科技(688169)、芯原股份(688521)、恒玄科技(688608)、晶晨股份(688099)、道通科技(688208)、复旦微电(688385)、乐鑫科技(688018),前十大权重股合计占比67.36%。 (文中个股仅作示例,不构成实际投资建议。基金有风险,投资需谨慎。) 科创AIETF(588790),场外联接(博时上证科创板人工智能ETF发起式联接A:023520;博时上证科创板人工智能ETF发起式联接C:023521;博时上证科创板人工智能ETF发起式联接E:023989)。 以上产品风险等级为: 中高(此为管理人评级,具体销售以各代销机构评级为准) 风险提示:基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具,不同类型的基金风险收益情况不同,投资人既可能分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应了解基金的风险收益情况,结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险,不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
08-22 09:55
今日十大热股:AI+国企改革双主线狂飙,龙头吉视传媒已斩获12天7板;每日互动37亿成交暗藏AI新主线?
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增收不增利问题,但市场更看重其作为国产
AI
技术
落地标的的稀缺价值。 华胜天成的股价波动体现了概念炒作的典型特征。公司深度绑定华为昇腾生态,参与AI智算中心建设,受益于东数西算政策红利,形成算力、信创、华为产业链等题材共振。中报预增和股权激励计划强化了市场预期。然而,由于业绩增长主要依赖非经常性收益,扣非净利润仍为亏损,基本面可持续性受到质疑,导致后续资金撤离和股价剧烈震荡。 跨境通的热度回升源于行业复苏与公司基本面改善的双重驱动。跨境电商行业整体回暖,全球消费市场复苏带动需求增长,相关概念板块形成联动效应。公司上半年亏损同比大幅收窄,经营状况显著优化。多起诉讼案件的有利进展降低了潜在法律风险,大股东股份司法拍卖可能引发控制权变更预期。主力资金净流入和游资机构博弈活跃进一步催化了热度攀升。 杭钢股份和科森科技、天融信的走势则反映了传统企业数字化转型和新兴技术概念炒作的市场特征。杭钢股份从钢铁企业向数字经济转型,涉足AI算力和国资云概念,但转型业务实际占比较低。科森科技受益于消费电子产业链升级和AI硬件概念,但机器人等业务占比极低。天融信则凭借网络安全领域的技术突破和业务拓展,在AI安全、数字货币安全等新兴领域布局,业绩改善为股价提供了基本面支撑。
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金融界
08-22 09:54
美股夜盘AI与核电概念股大涨 SoundHound AI及NuScale Power领涨
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,Palantir涨幅约2%。投资者对
AI
技术
在企业软件及语音识别领域的持续落地抱有乐观预期,推动相关股票盘中活跃交易。 核电概念股延续涨势 夜盘期间,核电概念股延续隔夜涨势。NuScale Power涨幅超过3%,Oklo上涨约2%。近期全球能源转型及低碳政策推动核电项目发展,成为资金关注的重点板块。 网络安全概念股表现 网络安全概念股同样走强。印孚瑟斯(Informatica)涨幅接近3%,此前该公司获得了数字银行服务合同,显示企业级网络安全及数据管理需求持续增长,为股价提供支撑。 市场分析与投资逻辑 结合板块表现,可用下表展示各概念股涨幅及主要利好因素: 板块 股票 涨幅 主要利好因素 AI应用软件 SoundHound AI 3%+ AI语音识别与企业软件需求增加 AI应用软件 Unity Software 3%+ 企业级AI及游戏开发应用增长 AI应用软件 Palantir 2%+ 数据分析及AI服务需求持续上升 核电概念 NuScale Power 3%+ 全球能源低碳转型及核能项目推动 核电概念 Oklo 2% 核电新技术和投资者关注 网络安全 印孚瑟斯 3% 获得数字银行合同,企业安全需求增长 总体来看,投资者情绪偏向高增长科技及战略新兴能源板块,AI与核电概念股成为夜盘亮点。 编辑总结 美股夜盘显示,AI应用软件股、核电及网络安全板块持续活跃,反映出市场对技术创新及能源转型的高度关注。AI板块受企业级应用及语音识别需求推动,核电板块受全球低碳政策影响,而网络安全板块得益于数字化转型和合同利好。整体来看,这些板块短期内仍有一定资金支撑,但需关注政策与技术发展带来的长期波动风险。 常见问题解答 问1:AI应用软件股为何在夜盘走强? 答:AI应用软件股走强主要受企业级AI应用和语音识别技术需求增长推动,投资者对相关公司未来业绩表现抱有乐观预期。 问2:核电概念股上涨的主要原因是什么? 答:核电概念股受全球能源低碳转型政策支持,以及新技术和核能项目推进的利好因素影响,吸引资金流入。 问3:网络安全板块涨幅背后有哪些因素? 答:网络安全板块的上涨主要源于企业数字化转型需求增强,特别是印孚瑟斯获得数字银行服务合同,显示市场对其业务前景认可。 问4:这些概念股短期和长期风险有哪些? 答:短期风险包括市场波动和情绪驱动的涨跌;长期风险则涉及政策变化、技术发展速度及竞争加剧等因素。 问5:投资者如何判断哪些板块值得关注? 答:投资者应关注政策支持力度、技术创新前景、合同和业绩利好,以及板块资金流动性,以判断短期和长期投资机会。 来源:今日美股网
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今日美股网
08-22 00:14
OpenAI单月收入突破10亿美元 算力紧张推动“星际之门”计划
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I平台可能产生锁定效应 全球市场 加速
AI
技术
全球化和产业升级 投资巨大,回报周期长,存在财务风险 编辑总结 OpenAI单月收入突破10亿美元,显示其AI服务和订阅模式的强劲增长。但GPT-5及新服务对算力需求远超现有资源,推动公司联合甲骨文、软银等投资5000亿美元打造“星际之门”全球算力平台。这一举措既缓解内部瓶颈,也可能重塑全球AI产业格局,但投资规模大、回报周期长,需谨慎评估风险。 常见问题解答 问1:OpenAI为什么算力不足? 答:随着GPT-5发布和新订阅服务推出,模型调用量激增,同时AI训练和推理任务对GPU和高性能芯片需求极高,现有算力资源无法满足需求。 问2:“星际之门”计划的核心目标是什么? 答:核心目标是构建全球最大算力平台,通过新型数据中心、高性能GPU和跨国算力共享网络,满足OpenAI和客户的算力需求,同时提升AI训练速度。 问3:投资5000亿美元意味着什么? 答:这表示OpenAI及其合作方将大规模扩展算力基础设施,是全球AI产业迄今最大规模的投资计划,显示其对AI未来市场的信心。 问4:该计划对AI产业和企业客户有何影响? 答:积极影响包括提升训练速度、支持大模型和提供高效算力服务;潜在风险是算力集中可能导致市场垄断和企业依赖平台带来的锁定效应。 问5:全球算力扩张会带来哪些挑战? 答:主要挑战包括建设和维护成本高、投资回报周期长、技术更新迅速,以及跨国数据中心的能源与合规管理问题。 来源:今日美股网
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今日美股网
08-22 00:14
百度蒸汽机视频生成大模型升级2.0 业内首创音视频一体化生成 价格低至行业70%
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也能让个人用户以较低成本体验前沿生成式
AI
技术
。 常见问题解答 问1:百度蒸汽机2.0与上一版本相比提升在哪些方面? 答:主要提升包括实现多人有声视频一体化生成,引入多模态潜在空间规划技术,以及更高的中文场景还原度和表现力。 问2:蒸汽机的生成效果是否能满足商业级需求? 答:其输出已达到电影级高清水准,配合自然音效与语音表达,能够满足广告、教育、娱乐等多种商业应用。 问3:价格低至行业70%是否会影响服务质量? 答:百度通过规模化技术优化和平台化运营降低成本,因此在保证高质量生成的同时,能够提供更具竞争力的价格。 问4:蒸汽机能否支持海外市场的应用? 答:目前重点优化中文场景,但百度已在研究多语言拓展,未来有望覆盖更多海外市场。 问5:企业用户如何接入蒸汽机2.0? 答:企业可通过百度“千帆平台”接入高性能版本,获得更稳定、更大规模的生成服务能力。 来源:今日美股网
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今日美股网
08-22 00:11
英伟达财报临近,Wedbush看好AI牛市延续数年,科技股抛售是买入良机
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析师指出,AI热潮尚处于早期阶段,随着
AI
技术
应用不断扩展,未来数年科技牛市有望延续。韦德布什强调,近期股价波动主要是空头短期操作,而非结构性市场转变。 英伟达财报预测及潜在影响 英伟达预计将于8月27日公布2026财年第二季度财报。分析师普遍预计,当季营收将达459.2亿美元,每股收益1.01美元。韦德布什在报告中指出,随着AI应用需求持续增长,英伟达的季度业绩有望成为投资者的积极催化剂,推动下一波AI行情。 指标 市场预期 韦德布什分析 营收 459.2亿美元 业绩有望推动AI股价上涨 每股收益 1.01美元 反映AI芯片需求强劲 AI芯片需求 供应量的10倍 显示长期供需紧张 人工智能投资趋势与市场机遇 韦德布什指出,目前全球AI投资主要集中在少数美国大型科技公司,这些公司今年在资本支出上投入约3500亿美元。随着更多企业和政府加入AI投资,未来市场将获得更多推动力。分析师认为,AI应用案例尚处于大规模拓展初期,这意味着市场仍有巨大增长空间。 其他高贝塔科技股的表现与分析 除英伟达外,Palantir、AMD等高贝塔科技股近期也遭遇抛售。韦德布什将其定性为典型的获利了结现象,而非市场结构性变化。报告指出,对于投资者而言,这是重新布局核心赢家及IVES AI 30榜单企业的机会。 科技股牛市周期展望 韦德布什分析师强调,随着芯片、软件和基础设施投入持续增加,科技股牛市周期有望延续数年。他们认为,质疑声会持续存在,空头可能利用波动制造紧张情绪,但AI基础设施、软件、芯片、电力及应用领域的数万亿美元投入将维持市场长期上行势头。 编辑总结 近期科技股抛售主要由投资者短期情绪和获利了结引起,并非市场基本面恶化。韦德布什认为,人工智能早期阶段的增长潜力巨大,英伟达财报有望成为下一波行情催化剂。整体来看,全球AI投资仍处于起步阶段,未来数年科技牛市有望延续,投资者可关注核心AI企业和高潜力科技股。 常见问题解答 问1:为什么科技股会在近期连续抛售? 答:主要是投资者对AI热潮可持续性产生担忧,加之短期获利了结和市场情绪波动,导致科技股出现连续抛售。这并不意味着行业基本面出现问题。 问2:韦德布什为何认为当前是买入机会? 答:该行认为AI热潮仍处于早期阶段,未来数年科技牛市有望延续。近期股价下跌为投资者提供了低成本布局核心AI企业的机会。 问3:英伟达即将发布的财报有何重要性? 答:财报预计显示营收459.2亿美元、每股收益1.01美元。随着AI芯片需求强劲,财报可能成为推动科技股上涨的“积极催化剂”。 问4:其他科技股如Palantir和AMD的抛售是否意味着市场转向? 答:韦德布什认为,这属于获利了结行为,而非结构性变化。投资者仍可通过重新布局核心AI企业捕捉长期收益。 问5:未来科技股牛市周期会持续多久? 答:分析师预计,随着芯片、软件、基础设施以及AI应用的大规模投资,科技牛市周期至少在未来2到3年内仍将保持强劲。 来源:今日美股网
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今日美股网
08-22 00:11
美股盘前观察:AI应用股回暖Palantir上涨,科蒂财报不及预期重挫近21%
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d AI AI应用软件 +4.12%
AI
技术
应用前景乐观 NuScale Power 核电 +3.05% 清洁能源政策与投资关注 Oklo 核电 +3.20% 新型SMR技术投资热情 Coty (COTY.US) 美容 -20.85% 第四财季收入下降,财报不及预期 美股盘前走势对投资者的潜在影响 本轮盘前行情显示,AI应用软件股和核电股的上涨可能吸引短线和中长期投资者关注科技及能源板块,而科蒂的显著下跌提醒投资者关注财报实际表现与市场预期之间的差距。投资者应结合企业基本面和行业趋势做出合理配置,以应对波动带来的投资机会和风险。 编辑总结 美股盘前观察显示,AI应用软件股和核电股出现反弹,反映出投资者对技术创新和能源转型的持续关注;同时,科蒂财报不及预期导致股价大幅下跌,凸显市场对收入和利润增长的敏感性。整体来看,投资者需关注行业趋势和企业财报数据的匹配度,以更好把握短期盘前波动带来的投资机会。 常见问题解答 问1:为什么AI应用软件股盘前反弹? 答:主要原因在于投资者对人工智能应用需求增长的预期,尤其是企业级数据分析和AI解决方案市场前景广阔,推动相关公司股价上涨。 问2:核电股为什么受到关注并上涨? 答:受到全球能源转型和低碳政策的推动,投资者看好小型模块化反应堆(SMR)等技术的未来潜力,从而推动核电股价格上涨。 问3:科蒂股价下跌的核心原因是什么? 答:科蒂第四财季收入下降且不及市场预期,加上全球竞争加剧和成本压力影响利润率,导致股价盘前下跌近21%。 问4:投资者如何解读盘前涨跌幅? 答:盘前涨跌幅反映市场对最新信息和财报的即时反应,但不代表当天正式交易的最终走势,投资者需结合基本面和行业趋势进行综合判断。 问5:盘前行情对中长期投资策略有何影响? 答:盘前行情可提示短期市场情绪和热点板块,但中长期投资仍需关注企业财务表现、行业发展趋势及政策环境,结合估值合理配置投资组合。 来源:今日美股网
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今日美股网
08-22 00:10
ETF日报|多热点轮动!供需两端改善,化工ETF涨逾1%创阶段新高!资金抢筹金融科技,场内唯一药ETF收盘新高
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交易与数字投顾等细分领域的扩容。 2、
AI
技术
重构金融信息行业服务模式。
AI
技术
正在深度重构互联网金融行业的服务模式、运营效率和风险管理范式,从单点工具逐渐升级为智能化底座。金融信息服务商如同花顺、东方财富等均推出了基于大模型的智能投顾助手、数字人等,为用户提供更加智能化的金融科技产品,持续夯实产品竞争力。 3、技术正超越政策成为人民币国际化的核心杠杆——支付效率决定货币竞争力。区块链与分布式账本技术正重构跨境支付体系,中国央行数字货币(e-CNY)的跨境试点加速推进,为人民币国际化提供底层技术支撑。SWIFT数据显示,2024年8月人民币在全球支付中占比为4.69%,技术驱动的支付效率提升是关键推手。 多角度把握金融科技机会,建议重点关注金融科技ETF(159851)及其联接基金(A类013477、C类013478),标的指数全面覆盖了互联网券商、金融IT、跨境支付、AI应用、华为鸿蒙等热门主题。截至8月20日,金融科技ETF(159851)最新规模超97亿元,年内日均成交额超6亿元,规模、流动性在跟踪同一标的指数的3只ETF中断层第一! 来源:沪深交易所等,截至2025.8.21。 风险提示:化工ETF被动跟踪中证细分化工产业主题指数,该指数基日为2004.12.31,发布日期为2012.4.11;金融科技ETF被动跟踪中证金融科技主题指数,该指数基日为2014.6.30,发布日期为2017.6.22;医疗ETF及其联接基金被动跟踪中证医疗指数,该指数基日为2004.12.31,发布于2014.10.31;药ETF被动跟踪中证制药指数,该指数基日为2011.12.30,发布日期为2013.7.15;港股通创新药ETF被动跟踪恒生港股通创新药精选指数,该指数基日为2020.12.31,发布日期为2023.7.17。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举,不作为任何个股推荐,不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估,化工ETF、金融科技ETF、医疗ETF、药ETF风险等级为R3-中风险,适宜平衡型(C3)及以上的投资者,医疗ETF联接基金、港股通创新药ETF风险等级为R4-中高风险,适宜积极型(C4)及以上的投资者,适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对以上基金进行风险评价,投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见,各销售机构关于适当性的意见不必然一致,且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况,结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。
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金融界
08-21 20:15
路维光电:8月20日接受机构调研,泰康资产、国融基金等多家机构参与
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币。随着半导体技术不断迭代,特别是在
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的加持下,将进一步带动集成电路、半导体器件制造以及各类先进封装需求的不断增长,半导体掩膜版市场需求也将随之增长。在平板显示掩膜版领域,根据 VMR的研究报告,2022年全球平板显示掩膜版的规模为 15亿美元,到 2030年将达到 32亿美元,2022-2030年的复合增速为 10.2%,对应 2025年全球平板显示掩膜版的市场规模为 20亿美元。根据 Omdia的研究报告,2025年全球前八大平板显示掩膜版厂商的销售收入为 1,448.6亿日元。根据 Omdia统计数据和公司实际经营数据,2024年全球前八大平板显示掩膜版厂商中,公司增速第一,2024年公司平板显示掩膜版收入日元口径下同比增长44.6%(人民币口径同比增长 35.07%)。问:公司下半年景气度展望如何?答:伴随下游行业更新迭代带来的需求繁荣,公司在二季度新到的设备将进一步提升公司产能,未来有望增厚公司整体业绩。公司近两年加快了投资节奏,每年扩产稳步进行,目标是成为世界级的掩膜版企业,为半导体、显示产业链全面自主贡献自己的产业力量,为全体股东创造更大的价值!问:影响掩膜版需求的主要是哪些因素?答:掩膜版的需求主要来自于下游产品的更新迭代、新技术的迭代应用、新场景的开拓应用,与终端产品的多样性紧密相关,并非与下游的量价变动趋势有直接的线性关系。因此掩膜版受下游行业周期性影响较小,这与其他易受周期影响的半导体材料发展逻辑有所差异。具体而言,下游面板厂商建设新的产线、工厂和增加曝光设备,开拓新客户、开发新面板、增加曝光次数、工艺增强都需要新的掩膜版才能够保证产线的顺利运行。当前显示技术呈现多样化的格局,一种面板采用不同的驱动技术(如 a-Si、LTPS、IGZO、LTPO等,像 LTPO又分 1代、2代、3代),采用不同的生产工艺(如蒸镀、ViP、印刷等),使得每套掩膜版的总层数也会不同。面板厂增加新品种、新技术的研发过程中,会产生更多的开模需求,即便部分开发样板虽然最终不会转化成成品进行销售,但是同样也需要配套的掩膜版。面板厂工艺改进以及掩膜版在使用过程中出现的损耗都会增加额外的掩膜版需求。同一类别的面板,因其定制化的特性,当需要在不同的产线生产或者不同厂商生产时,都需要重新配套掩膜版。而同样尺寸和分辨率的面板,如果刷新率、像素设计、驱动设计等方面发生变化或更新,也需要新的掩膜版。伴随半导体制程节点向前推进、显示技术从 LCD向 OLED切换、LTPS向 LTPO切换,下游行业对掩膜版的需求层数、单片精度都在不断提升;下游 AI芯片、汽车电子等应用场景不断扩展催生更多技术种类,推动掩膜版需求增长;封装技术革新进一步催生先进封装掩膜版需求高增,例如 Chiplet、3DIC、FOPLP等先进封装技术发展带动RDL/TSV/TGV等工艺用掩膜版需求提升;显示技术迭代(例如 8K、折叠屏、透明 OLED、双栈串联、COE等)也为掩膜版市场注入新动能。掩膜版的需求增长不仅是“量”的增加,更是“质”的升级(精度、尺寸、材料适配性);下游显示行业、半导体行业本土化趋势正在持续拉动本土掩膜版的需求增长。下游应用的多元化(从传统芯片到 AI、汽车、AR)和技术演进(EUV、Chiplet、Micro-LED)共同推动行业进入高景气周期。问:公司在掩膜版领域积累了哪些技术?答:依托 G11高世代掩膜版生产线,公司已逐步实现了高世代半色调(Half-tone)掩膜版、高世代灰阶(Gray-tone)掩膜版等高端掩膜版产品的国产化替代,这些高端产品及 PSM相移掩膜版制造技术均打破国外技术垄断、产品技术指标达到国际先进水平。立足自主研发,公司在 LTPO(低温多晶硅氧化物)、Mini-LED、Micro-LED、硅基OLED等新型显示技术领域取得突破,各类产品均已实现量产,产品技术指标达到国内领先水平。同时,针对我国掩膜版行业上游原材料高度依赖国外进口的现状,公司亦不断进行技术突破,目前已掌握光阻涂布技术、涂布洗边(EBR)控制技术、涂布 Mura控制技术、基板切割打磨技术、G11掩膜版光阻涂布技术等多项上游材料的核心工艺技术。此外,配合 OLED市场的飞速发展,在 AMOLED产品核心工艺方面,公司已掌握 G8.6及以下 AMOLED掩膜版制造技术、高 PPIAMOLED显示面板掩膜版 OPC光刻补偿技术、高 PPI AMOLED显示面板掩膜版缺陷检查技术、AMOLED半色调掩膜制造技术、大尺寸AMOLED掩膜版涂胶缺陷控制技术、AMOLED掩膜版 Mura控制技术、硅基 OLED用掩膜版制造技术、G6及以下 FMM用掩膜版制造技术、大尺寸 FMM图形形变预补偿技术等多项核心技术。在半导体领域,公司把第三代半导体和先进封装作为主要的发展方向,围绕先进封装、功率器件、射频器件、MEMS传感器、光模块等下游产品应用,优化激光直写光刻、湿法制程、光学检测等成熟工艺,突破干法制程、电子显微检测、等离子束修补、PSM相移掩膜制造等较为先进的制造工艺,加强在电子束光刻、虚拟光刻、反演光刻等技术的研发和拓展,进一步扩大 150nm/130nm节点及以下产品的产能占比,不断壮大在 AI产业、智能装备制造、信息通信、轨道交通、智能电网、新能源汽车、近眼显示等可穿戴显示器件等领域的客户群体。问:公司上半年有哪些技术进展?答:2025年上半年,公司完成了 IC掩膜版信赖性研究测试、3D玻璃盖板用掩膜版产品开发研发项目,新开展了 G8.6 AMOLED产品开发、G8.6 FMM用 Photo Mask产品开发、FOPLP面板级封装用掩膜版研究、半导体掩膜版套准量测精度提升等研发项目,计划开发配套国内G8.6 AMOLED面板产线及 FOPLP、TGV等先进封装工艺产线配套所需的光掩膜版产品,进一步丰富公司产品种类,为提升公司在掩膜版领域的技术实力打下坚实基础。公司积极布局 AI在图档处理中的应用以提升效率,开发外框barcode图形坐标计算和生成系统,实现批量自动化设计,提高外框barcode图档文件处理效率;针对封装行业 ODB++的数据文件,测试研究图形处理软件,优化数据处理流程,提高封装行业图形处理时效。同时,公司将持续攻坚突破,进一步巩固在半色调掩膜版领域的先进技术优势,开发半色调掩膜版的一次性光刻技术,以及配套的镀膜涂胶、显影、蚀刻、去胶等工艺技术。2025年上半年公司完成研发大尺寸 IC掩膜版套刻精度控制技术,开发 7寸及以上高定位精度 IC掩膜版,以更好地满足下游厂商如新凯来等设备厂商的掩膜版需求。 路维光电(688401)主营业务:掩膜版的研发、生产和销售。 路维光电2025年中报显示,公司主营收入5.44亿元,同比上升37.48%;归母净利润1.06亿元,同比上升29.13%;扣非净利润9503.94万元,同比上升27.59%;其中2025年第二季度,公司单季度主营收入2.84亿元,同比上升29.71%;单季度归母净利润5727.96万元,同比上升38.53%;单季度扣非净利润5020.53万元,同比上升35.35%;负债率49.46%,投资收益1.36万元,财务费用2044.75万元,毛利率33.68%。 该股最近90天内共有3家机构给出评级,买入评级2家,增持评级1家;过去90天内机构目标均价为54.45。 以下是详细的盈利预测信息: 融资融券数据显示该股近3个月融资净流入1.56亿,融资余额增加;融券净流入0.0,融券余额增加。 以上内容为证券之星据公开信息整理,由AI算法生成(网信算备310104345710301240019号),不构成投资建议。
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