东吴证券股份有限公司袁理,唐亚辉,任逸轩,谷玥近期对长江电力进行研究并发布了研究报告《2023年报&2024一季报点评:业绩符合预期期待量价齐升》,本报告对长江电力给出买入评级,当前股价为25.79元。 长江电力(600900) 投资要点 事件:2023年公司实现营收781.12亿元,同增50.04%(调整后13.43%);归母净利润272.39亿元,同增27.83%(调整后14.81%);扣非归母净利润275.08亿元,同增28.59%(调整后28.59%);拟向全体股东每10股派息8.20元(含税),分红比例73.66%。2024年一季度公司实现营收156.41亿元,同增1.58%;归母净利润39.67亿元,同增9.8%。 2023年乌白并表利润高增,2024年一季度来水偏枯财务费用改善。2023年公司实现归母净利润272.39亿元,同比增长27.83%(调整后为14.81%),符合预期。2024年一季度公司实现营业收入156.41亿元,同比增长1.58%;归母净利润39.67亿元,同比增长9.8%。2024年第一季度,公司境内所属六座梯级电站总发电量约527.47亿千瓦lg...