一、事件: 在AIGC等催化下智算需求激增,InfiniBand一直以零丢包的特点在AI训练中独占鳌头,配合英伟达GPU几乎垄断AI智算市场。 为抵抗这种市场挤压,2023年AMD、Arista、博通、思科等联合组织超以太联盟正式成立,力在推动行业格局变化。超以太网联盟(Ultra Ethernet Consortium,UEC)旨在创建一个“基于以太网的完整通信堆栈架构”,用超以太网传输协议取代基于以太网的RoCE协议,提高网络吞吐量、降低延迟,增强网络的可靠性和稳定性,既保持了以太网的成本效益和普及性,又提供了超级计算互连所需的性能。 UEC集结了AMD、Arista、博通、思科等设备商和Meta、微软等云厂商,国内企业包括阿里云、百度、世纪互联、字节跳动、华为、新华三、光迅科技、腾讯、锐捷网络等。 事件点评:华夏基金认为,以太网具备通用性和硬件部署经济性,在短期与InfiniBand有望形成抗衡,并随着丰富生态中参与者的合作迭代,在长期胜出;以太网生态中的头部供应商未来有望受益于AI催化下的硬件扩容和以太网占有率提升的双重利好因素。相关ETF方面,5G通信ETF(515050),lg...