FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网_关键字搜索-FX168

全球数字财富领导者

财富汇｜美股投研｜客户端｜旧版｜｜

FX168 全球视野中文财经

登录 / 注册

AI+消费电子+卫星互联网三轮驱动，5G通信再迎布局窗口
 go
I功能的手机，苹果也已发布个人智能系统Apple Intelligence，有望加速苹果换机潮来临。据Counterpoint，到2027年，生成式AI手机的安装基数将从2023年的数百万部增长到约12.3亿部。 G60星链发射，卫星互联进入新阶段 8月6日，备受瞩目的千帆星座（“G60星链”）首批组网卫星顺利发射，中国版“星链”终于拉开了组网建设的帷幕，也标志着卫星互联网迈入新阶段，有望带动相关板块情绪。 2024年，商业航天首次被写入政府工作报告，展望未来，相关机构认为，随着3GPPR18标准正式冻结，G60星链和GW星座陆续进入密集发射期，卫星产业链正式迎来发展机遇期。反映在资本市场上，产业链各环节有望得到催化。 AI算力+消费电子+卫星互联网三轮驱动，相关概念股含量较高的5G通信ETF（515050）受到资金青睐，截至8月15日，近20个交易日，该ETF合计吸金超1.5亿元，最新规模68亿元。资料显示，该ETF主要聚焦于卫星互联网产业链中游（地面设备+卫星运营服务）及下游应用，且在苹果和英伟达产业链概念上的暴露度均达到了40%，覆盖了多个光模块、消费电子、半导体、PCB、通信设备、服务器等细分行业的龙头个股。场外联接(A类：008086；C类：008087)。图片来源：华夏基金以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
有连云2024-08-16
“新右”的崛起:疯狂的亿万富豪,栽培万斯,联手川普,接管美国
 go
【前言】今天的文章根据《焦点》(On Point)播客于2024年7月31日播出的节目录音整理编译。《焦点》是美国全国公共广播电台(NPR)的一个新闻性节目。本期播客讨论JD·万斯，他跟“新右”的关系，特别是硅谷一些新右大佬的互动，以及他们的意识形态。我们认为，这是一期非常重要，值得特别关注的节目，它提醒公众注意：一种极其危险的意识形态，通过一些拥有数十亿美元资金的野心勃勃的硅谷富豪，正在竭力占领美国。而年轻的共和党副总统候选人万斯正是他们培养推举出来的代表。他们认为美国民主政体是个威胁，希望借着川普再度执政，从内部削弱美国，接管和重塑美国政府，创建他们自己的独裁政体。《焦点》节目的嘉宾认为这一威胁与我们在全国范围内打击的任何恐怖组织不相上下，而这种危险目前主流媒体却很少关注到。所以，“信息正义”费了比较大的功夫，将这14000多字的文字稿尽量全面地呈现给华人读者。以往当我们在美国使用“新右派”（New Right）这个名词的时候，基本上指的是从里根总统以来的新保守主义（neo-conservatism）的那批人，小政府、放任的自由市场，霸权强军，等等。近8年来，有批反对“
加美财经2024-08-16
硅谷异类：亿万富豪兄弟会
 go
【前言】一名研究超级富豪的社会学家发现，有一些超级富豪认为自己凌驾于国籍和法律之上。《大西洋月刊》的这篇文章用“Broligarchs”来命名这帮亿万富豪兄弟会，揭示了这些不想要民主的富豪给美国民主带来的危害。这与我们上次刊发的《“新右”的崛起：疯狂的亿万富豪，栽培万斯，联手川普，接管美国》一文恰好形成呼应。原文2024年8月4日刊于《大西洋月刊》(The Atlantic)。作者布鲁克·哈灵顿(Brooke Harrington)是达特茅斯学院社会学教授，著有《资本无国界：财富管理与百分之一》(Capital Without Borders: Wealth Management and the One Percent)一书和即将出版的《离岸：隐秘财富与新殖民主义》(Offshore: Stealth Wealth and the New Colonialism)。本文链接： https://www.theatlantic.com/ideas/archive/2024/08/tech-bro-male-billionaire-anti-democratic/679267/ Th
加美财经2024-08-16
美国正在回来！
go
【前言】现在距离2024总统大选已经不到100天，在大选白热化的时刻，我打算写一个“美国回来了”系列，谈一谈拜登政府过去四年中—— 即民主党执政的这四年，是如何搞经济和其它建设的。我认为这四年的关键词是：美国回来了，虽然还只是第一步。今天这第一篇就写拜登与工会的故事。其实这也是我之前写的“总统与罢工”系列的续集。在那个系列中，我写道：当年被公认为是工会力量真正缔造者的小罗斯福总统(FDR)使美国成为了一个名副其实的中产阶级社会(middle-class society)。那个时代是美国迄今为止历史上最好的时代。FDR才是那个真正让美国伟大的总统。而2023年9月26日，拜登总统与罢工工人并肩站在一起的那个时刻是一个真正的历史性时刻。这是民主党正在努力重建中产阶级，把那个繁荣的美国带回来的重要象征。这个时刻的民主党才是真正让美国重新伟大的政党。【一分钟速读版】拜登 2020 年胜选后对国际盟友说“美国回来了！”这当然主要是指他将让美国重新回到国际舞台上，承担起一个大国强国的责任。但这句口号对拜登的国内政策也非常适用，就是说美国要重新回到有一个强大的中产阶级的社会。但是，
加美财经2024-08-16
巴菲特为何减持苹果？
go
包括：1）苹果面临的监管环境变化，2）Apple Intelligence等新技术的潜在影响，以及3）宏观经济和政策不确定性等三个维度，希望为投资人提供借鉴。事件：巴菲特减持一半苹果公司股票，引发市场高度关注根据披露，巴菲特从2016Q1开始建仓苹果股票，到2021年持股已达到9亿股，占总股本的5.5%，是苹果第三大外部股东。巴菲特在年度大会上曾多次表示看好苹果的商业模式和积极回购的态度。但2024Q1起，巴菲特开始减持苹果，目前持股降至3.95亿股（较持股巅峰时已下降56%）。在智能手机销售偏弱的大背景下，巴菲特抓住了苹果从硬件（12x PE，2016Q1均值）向服务转型（32x PE，2024Q2均值）的投资机会。可能原因#1：监管环境恶化，苹果软硬一体的商业模式或面临挑战苹果商业模式包括：出色的产品设计，全球化的供应链，独创的IOS+应用商店，及脍炙人口的产品营销构建的独特生态。但近年，该生态在欧美面临监管当局的挑战。8/5，美国地方法院裁定，谷歌为确保搜索主导地位而与苹果签订的独家合同违法美国反垄断法。法庭文件显示，谷歌为了获得苹果Safari浏览器的默认搜索地位，2022年向苹果公司支付了200亿美元，占苹果当年收入5%，净利润20%。另一方面，欧盟数字市场法案（Digital Markets Act）2023年5月生效之后，苹果需要在欧盟开放第三方支付及应用商店，并调低佣金率。2023年服务收入占苹果收入22%，以上的变化都对苹果的服务收入和利润造成不利影响，与巴菲特的投资逻辑相悖。可能原因#2：AI导致的成本上升可能拉长手机换机周期 6/11，在WWDC发布Apple Intelligence之后，苹果股价最高上涨13%（截至2024/8/9），市场对AI刺激苹果用户换机有较高期待。但我们认为，目前对AI手机最大的矛盾是，用户是否愿意在AI端侧落地的早期为日益上升的软硬件成本付费。手机是AI服务的最好入口之一，我们认为AI长期会重塑包括硬件，操作系统，应用分发模式在内的整个手机应用生态，但是整个重塑过程可能需要投入大量研发，是个渐进的过程。消费者到底会为了AI功能加快换机（量价齐升），还是因为售价上升而放慢换机（价升量跌），还有待观察。巴菲特的减持也可能也反映对目前AI手机发展持相对谨慎态度。可能原因#3：巴菲特持现金比例创历史新高，可能反映对宏观谨慎态度手机具有一定可选消费属性，全球经济下行可能对销量造成负面影响。根据Factset，目前市场预测2024E/25E iPhone销量分别为2.27亿台/2.37亿台，同比-1.7/4.4%，全球投资人对明年iPhone的增量主要是放在廉价版本的SE机型，而对iPhone 16系列的销售整体持保守态度。此外，根据Factset数据，目前Berkshire现金/总资产比例达到25%，和2Q23比现金比例上升了10.8pct，达到全球金融危机之前2005年以来最高水平。这可能反映巴菲特对全球宏观经济更加谨慎的态度。此外，由于苹果产业链的中国公司占比较高，若后续采取更激进的关税措施，一定程度上可能影响苹果供应链成本。风险提示：中美贸易摩擦升级风险，宏观下行风险，创新品渗透不及预期风险。本研报中涉及到未上市公司或未覆盖个股内容，均系对其客观公开信息的整理，并不代表本研究团队对该公司、该股票的推荐或覆盖。
金融界2024-08-13
千亿私募景林二季度动向曝光
 go
二季度新进的苹果，正是被外界给予厚望：Apple Intelligence技术的推出将激发潜在的“换新”需求，从而催生新一波换机潮。在美股科技巨头7月11日疯狂回调前，市场已经开始怀疑AI的商业变现能力。从2022年11月以来，AI狂欢盛宴已经轰轰烈烈狂欢了18个月，但依旧没有出现可以大规模应用的终端产品。要知道科技到最后都是为了消费，没有大规模应用，如何收回吭呲吭呲建的AI数据中心花费的巨额成本？据科技媒体The lnformation报道，尽管微软凭借其Office 365软件拥有庞大客户基础，且自称有60%的世界500强企业为智能助手Copilot服务付费，但这一市场优势却尚未体现在公司的业绩中。实际上，从2023年第四季度到2024年第一季度，微软的Office应用的企业销售增长速度反而放缓了2个百分点。知名杂志《经济学人》的一篇文章更是一针见血指出——到目前为止，A技术几乎没有产生任何经济效益。该文章文章指出，谷歌母公司Alphabet、亚马逊、苹果、Meta和微软这五大科技巨头，预计在2024年将投入约4000亿美元用于AI资本支出，市场更是乐观预期企业未来的收益，五家巨头市值合计飙增2万亿美元。然而目前情况来看，对科技巨头而言，AI远没有想象的那样赚钱，但对台积电、英伟达这样的“卖铲子”的上游企业而言，这就是稳赚不赔的生意。这时候让科技巨头企业放弃在AI的资本支出更是不现实，看起来台积电、英伟达的“赢家通吃”游戏还能继续下去。正如东北证券首席经济学家付鹏所说：美股市场这几年就是一个“吃鸡缩圈”游戏，从标普400、SP100到三家再到NVDA一家。 (来源：付鹏）试设想一下，当所有的头寸都集中在NVDA一家身上，能扛多久？数据显示，英伟达掌舵人连续两月套现了。黄仁勋7月又套现价值3.23亿美元英伟达股票，打破6月创下的个人单月最高套现纪录近1.7亿美元，两个月累计卖出约5亿美元。不知道面对8月的暴跌，机构投资者会如何做出选择。
格隆汇2024-08-10
隔夜美股全复盘(8.9)| 衰退担忧缓解，三大股指集体收涨，英伟达涨逾6%，OpenAI奥尔特曼发布草莓照片，引发新模型猜想
 go
涨 1.66%，分析师表示苹果或对部分Apple Intelligence功能收取高达20美元的费用；苹果准备推出更小尺寸的Mac Mini，将使用新的M4芯片。微软涨 1.07%，英伟达涨 6.13%，OpenAI奥尔特曼发布草莓照片，引发新模型猜想。谷歌收涨 1.92%，亚马逊涨 1.86%，英国竞争与市场管理局（CMA）对亚马逊和Anthropic展开调查。Meta涨 4.24%，礼来涨 9.48%，上调公司全年营收指引与调整后每股收益预期。博通涨 6.95%，特斯拉涨 3.69%，诺和诺德涨 7.5%。 INTC涨7.9%，法院文件显示：英特尔因业绩疲软、裁员及暂停分红而被股东指控其证券欺诈。英特尔将为汽车驾驶舱带来独立GPU功能，助力下一代汽车人工智能。OXY涨4.31%，西方石油Q2利润超预期，上调全年油气产量目标。 03 每日焦点 1、集邦咨询：英伟达2025年推Blackwell Ultra、B200A，将拉升HBM3e 12hi消耗比重至40% 8.8 根据TrendForce集邦咨询最新HBM报告，随着AI芯片的迭代，单一芯片搭载的HBM（高带宽内存）容量也明显增加。NVIDIA（英伟达）目前是HBM市场的最大买家，预期2025年推出Blackwell Ultra、B200A等产品后，其在HBM市场的采购比重将突破70%。 2、美股艰难的夏季市况掩盖了企业盈利高于预期的光芒 8.8 分析师Sagarika Jaisinghani指出，美股艰难的夏天令美国公司多年来反响最好的财报季黯然失色。标普500指数成分股中盈利超预期的公司在公布财报当天的反应中值比基准指数高出1.7%，这是自2019年以来记录的最宽差距，而未达预期的股票反应中值仅较指数落后1.1%，是同期最窄幅度之一。指数成分股第二季度利润增长13%，整体上仍超出预期，这是自2021年第四季度以来的最大增幅。不过，该指数在强劲的财报季里并没有获得回报。股市专注于科技公司估值过高的担忧，并担心美联储降息速度不够快无法达到可以阻止经济滑坡的程度。 Datadog一度涨超9% Q2业绩超预期上调全年业绩指引 8.8 云安全公司Datadog(DDOG.US)公布第二季度业绩，营收达6.453亿美元，同比增长27%，超过分析师平均预期的6.249亿美元；调整后的每股收益为0.53美元，超过分析师预期的0.37美元；调整后毛利率增长100个基点至82%。Datadog上调全年业绩指引，预计收入将介于26.2亿至26.3亿美元之间，之前预期为25.9亿至26.1亿美元；预计调整后每股收益在1.62至1.66美元之间，之前预期为1.51至1.57美元。 3、特斯拉涨2% 报告称Autopilot行车安全性达到普通驾驶安全的10.3倍 8.8 特斯拉发布2024年第二季度行车安全报告称，今年第二季度，特斯拉Autopilot自动辅助驾驶系统行车安全性达到了普通驾驶的10.3倍。报告显示，结合美国国家公路交通安全管理局、美国联邦公路局以及特斯拉统计数据，在2024年第二季度的美国，正常驾驶情况下，车辆大约每行驶67万英里就会发生1起交通事故；开启Autopilot自动辅助驾驶功能的特斯拉车辆，每行驶688万英里发生1起交通事故。 4、Meta涨超2.2% 消息称其与谷歌达成秘密广告协议 8.8 据英国金融时报，谷歌和Meta达成秘密协议，将Instagram的广告定向投放给YouTube上的青少年，从而规避了谷歌自身关于未成年人上网行为的规定。此外，Meta宣布，即刻关闭旗下VR游戏工作室Ready at Dawn。该工作室曾开发了《Echo》系列VR游戏。 5、苹果涨1.2% 高级AI功能月费或高达20美元 8.8 Counterpoint的苹果分析师表示，苹果公可能会向Apple Intelligence的高级AI功能收取高达20美元（约合人民币143元）的月费。Counterpoint Research的合伙人Neil Shah表示，对人工智能的投资是昂贵的，苹果会希望将这一成本转嫁给用户。目前，苹果的Apple One服务包（包括Apple Music、Apple TV Plus、Apple Arcade、Apple News Plus和iCloud等）的月费为19.95美元。苹果可能会对Apple Intelligence的更高级功能收取10至20美元的费用，并将其整合进Apple One服务包中。 04 今日前瞻今日重点关注的财经数据（1）14:00 德国7月CPI月率终值
格隆汇2024-08-09
美股盘前要点 | 礼来盘前涨超12% 苹果或对部分Apple Intelligence功能收费
 go
nterpoint分析师：苹果或对部分Apple Intelligence功能收取高达20美元的费用。 10. 随着对其业务的政府审查增加，英伟达正在建立其在华盛顿的政府关系运作。 11. 英国竞争与市场管理局正在考虑亚马逊-Anthropic的交易是否会导致市场竞争显著减弱。 12. 消息称谷歌和Meta达成秘密协议，将Instagram广告定向投放给YouTube上的青少年。 13. Meta宣布，关闭旗下VR游戏工作室Ready at Dawn，以削减成本。 14. 英特尔遭股东起诉，被指控通过欺诈手段隐瞒问题，导致其业绩不佳、裁员、暂停派息。 15. 特斯拉：FSD累计行驶里程超16亿英里，行车安全性再次超过普通车辆的10倍。 16. NHTSA公告，特斯拉纯电皮卡Cybertruck在得州发生首例致命事故。 17. 丰田已将2024财年全球汽车生产计划从1030万辆下调至980万辆，为四年来首次低于1000万。 18. FDA批准诺华公司一种名为Fabhalta的药物，用于治疗患有一种肾病的成人患者。 19. 必和必拓计划出售其通过收购澳大利亚矿企Oz Minerals获得的巴西铜矿和金矿资产。美股时段值得关注的事件： 22:00美国6月批发销售月率
格隆汇2024-08-08
苹果AI翻车？写作工具难应付脏话，用户直呼"有毒"
go
苹果公司近日推出的个人智能化系统Apple Intelligence在iOS 18.1开发者测试版中首次亮相，却因其写作工具Writing Tools的表现不佳而引发广泛争议。这款被寄予厚望的AI助手在处理敏感词汇和复杂内容时表现出明显的局限性，引来用户和媒体的一片吐槽声。 AI写作助手：期待与现实的巨大落差苹果公司一直以其创新科技和优质用户体验而闻名，然而这次推出的AI写作助手却让不少用户大失所望。Writing Tools作为Apple Intelligence的首批功能之一，原本承诺能够在各种应用程序中对文本进行智能改写、校对和摘要。然而，当用户实际使用时，却发现这个工具在处理日常对话和敏感话题时显得笨拙而生硬。一位用户在社交媒体上分享了使用Apple Intelligence改写含有粗口的短信的尝试，结果AI生成的内容不仅没有达到预期的委婉效果，反而让原本的表达变得更加尴尬和不恰当。这一事件迅速在网上引发热议，许多网友称这个AI工具"有毒"、"很尬"，甚至有人讽刺说这是苹果添加了什么"街头AI"来嘲讽Siri。苹果AI的局限性暴露无遗随着用户反馈的增多，苹果AI写作助手的诸多局限性逐渐浮出水面。媒体测试发现，当遇到脏话、毒品、暴力等敏感词汇时，AI会直接发出警告，表示无法处理这类内容。更令人失望的是，即使用户尝试用委婉的表达替换敏感词，AI依然无法给出合理的建议，仍会显示相同的警告信息。这种情况不仅暴露了苹果AI在自然语言处理方面的不足，也引发了人们对其实用性的质疑。作为一个写作助手，如果连日常对话中的委婉表达都无法处理，那么它在更复杂的写作场景中的表现就更令人担忧了。苹果的AI之路任重而道远尽管苹果在今年6月的全球开发者大会上介绍了诸多令人期待的AI功能，如图像创作、智能通知等，但Writing Tools的失利无疑给苹果的AI战略蒙上了一层阴影。这不仅影响了用户对苹果AI能力的信心，也让人质疑苹果是否真的准备好了迎接AI时代的到来。面对这些批评，苹果表示将在未来版本中对这些功能进行改进，增加对更多主题和语言的训练。然而，如何在保护用户隐私和提供高质量AI服务之间找到平衡，将是苹果面临的一大挑战。结语苹果的AI写作助手虽然开局不利，但这或许也为科技巨头们敲响了警钟。在AI技术快速发展的今天，用户对AI产品的期望值也在不断提高。如何在保护隐私的同时，提供真正智能、有用且符合伦理的AI服务，将是科技公司们需要深思的问题。
金融界2024-08-07
港股午评：恒指涨1.31%、科指涨1.17%，科网股及教育股集体走高
 go
或将转向“东升西落”交易。西南证券：Apple Intelligence将为苹果带来新一轮创新和成长周期，或带动苹果硬件产品的换机需求。iPhone 16系列作为苹果第一代AI手机备受市场关注，其通过整合Apple Intelligence提供为用户更加智能的个人智慧体服务和用户体验，将推动iPhone产品力显著升级，销售前景可期。华西证券表示，在换新周期的逐步到来和AI产品的持续推动等因素影响下，全球手机市场的复苏有望延续。东北证券：在双碳目标背景下，我国电力体制改革预计将持续深化，交易电价将随供电成本和电力供需波动。对比海外，我国现货市场、辅助服务市场仍有广阔发展空间，随着新能源大规模、高比例接入电力系统，火电、水电、储能、虚拟电厂等系统调节性资源重要性将逐步提升。中信证券：自新《职业教育法》颁布以来，职业教育鼓励政策不断推进行业发展。学历职业教育经历了一系列改革，发展前景明朗。伴随职业教育行业的积极变化，部分头部优秀公司有望展现出较强的成长潜力，建议关注具备赋能中职能力的培训机构；建议关注坚持高质量办学，内生增长驱动高分红投资价值的高教公司。
金融界2024-08-07

上一页
1
•••
27
28
29
30
31
•••
45
下一页

24小时热点

最新话题更多