FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

中长期降准降息可期，30年国债ETF(511090)上涨0.20%，规模破40亿元！

落地（美联储大概率在9月降息25-50BP），以及国内降息空间的进一步打开。我们推演路径，由于降息受到存贷款利率的制约，9月国内降准概率或更高，降息或者更可能发生在10月。届时，市场预期将随央行动作进一步发酵，10年期国债利率中枢不排除继续向下、突破前低的可能，但这种机会或如今年一、三季度一样呈现抢跑行为。业内人士认为，30年国债ETF是较好的组合管理工具，不管用于平衡组合久期还是对冲权益仓位，其配置价值、交易价值都较为突出。首先，30年期国债ETF交易门槛低，个人投资者可以直接购买，最小交易单位为100份，约1万元。其次，交易效率高，买卖即时成交，并可实现T+0日内回转交易。最后，有多家做市商提供流动性，买卖即时成交，不缺对手盘，流动性较为充裕。风险提示：本产品由鹏扬基金管理有限公司发行与管理，销售机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，本公司管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的预示和保证。投资者在投资基金前应认真阅读基金合同、招募说明书和基金产品资料概要等基金法律文件，全面认识基金产品的风险收益特征，在了解产品情况及销售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，对基金投资作出独立决策，选择合适的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-09-11

情绪冲击结束，配置价值回升！四大行带领银行重启升势，银行ETF（512800）逆势拉涨

数据显示，即使存量按揭贷款利率下调50BP，静态利润增幅影响6.4%，考虑到对提前还款和不良生成的动态影响，实际动态影响要更小。中金公司也表示，虽然存量按揭利率的调整对银行息差可能形成影响，但考虑负债成本大概率同步调整，即存款利率下调，预计对于息差的总体影响是中性的。值得一提的是，年初以来银行板块的强势上涨行情其实与银行业绩关系不大，核心驱动是以市场低风险偏好资金对高确定性资产的配置逻辑，在资产荒背景下，上述逻辑或不会发生变化，适度调整有望带来配置机会。截至今日收盘，银行ETF（512800）跟踪的中证银行指数最新市净率PB仅0.56倍，位于近10年13.7%分位点的历史低位。与此同时，中证银行指数股息率为5.5%，较无风险利率水平（10年期国债收益率）2.13%显著溢价超3个百分点，配置性价比依旧突出。数据来源：沪深交易所、Wind、华宝基金等。

金融界2024-09-10

BTC何去何从市场敲响警钟降息不确定性导致数字资产流出7.26亿美元

绪相符，这增加了降息 25 个基点 (bp) 的可能性。由于美国就业数据疲软，引发人们对美联储将选择降息 50 个基点的预期，每日资金流出随后放缓。巴特菲尔写道：“市场目前正在等待周二的消费者价格指数通胀报告，如果通胀低于预期，则更有可能降息 50 个基点。” 21Shares 分析师 Leena ElDeeb 表示，最近的美国劳动力市场结果对比特币等风险资产来说是一个“关键时刻”。 ElDeeb 告诉 Cointelegraph：“降息对风险资产来说是个好兆头，因为从历史上看，随着借贷成本的下降，风险资产一直受到投资者青睐。”他补充说，其他催化剂也可能预示着比特币的潜在突破。其中一个催化剂是全球央行流动性，以 M2 衡量。ElDeeb 表示：“从历史上看，比特币往往会在全球 M2 达到最低点之前不久触底，随后价格迅速上涨，且涨幅往往超过流动性增长。” 由于加密货币股票暴跌，Coinbase 创下 2024 年最糟糕的一周除了加密产品的大量抛售之外，加密股票市场也出现了持续的抛售。据 CNBC 报道，Coinbase (COIN) 股价创下2024 年以来最糟糕的一周，股价跌至 2 月份以来的最低水平。根据 TradingView 的数据，COIN 于 9 月 6 日收盘于 147 美元。今年迄今，该股已下跌约 14%。据CNBC报道，几家主要的比特币挖矿公司本周也出现两位数的跌幅，其中CleanSpark跌幅最大，为24%。来源：金色财经

金色财经2024-09-10

爆仓1.3亿美元!比特币二探结束\以太坊陷入穷途末路!牛市,还有机会吗?

爆仓1.3亿美元！比特币二探结束、以太坊陷入穷途末路！牛市，还有机会吗？

金色财经2024-09-10

比特币现货ETF结束8日连续净流出、市场会就此走牛吗？

高于预期。数据不足以让美联储降息50BP，25BP的降息是基本预期，但如果劳动力市场继续恶化，后续会议上降息50BP持开放态度。在降息真正到来之前的未来两周，市场流动性可能会受到更多限制。比特币在最好的情况下会在现有水平附近波动。 2024年的第四季度和2025年的第一季度可能会迎来比特币的一波机会，原因有四个方面： 1、降息，虽然不是QE，但场内资金活跃有望提升； 2、大选，本次大选有公开支持加密货币并作出承诺； 3、BTC减半效应目前没有被证明不会发生； 4、2024年12月新版本的FASB就会生效，届时加密货币在财务方面就可以采用公允会计标准，施行公允计价。宏观来看， BTC ETF时隔 8 个交易日再次恢复净流入的状态，总计净流入 2860 万美金。但是 SEC 昨日警告比特币和以太坊 ETF 的风险，将 BTC 和 ETH 称为高度投机性的投资品，需要后续关注事件的变化。本周三将会公布 8 月份的 CPI 数据，是美联储 9 月中旬宣布降息前的最后一项重要数据，可能会存在避险资金退出引发市场的二次探底，投资者需警惕风险。来源：金色财经

金色财经2024-09-10

A股午后大逆转！两大巨头“神仙打架”，华为概念股大爆发，信创ETF基金(562030)盘中豪涨3.32%

数据显示，即使存量按揭贷款利率下调50BP，静态利润增幅影响6.4%，考虑到对提前还款和不良生成的动态影响，实际动态影响要更小。中金公司也表示，虽然存量按揭利率的调整对银行息差可能形成影响，但考虑负债成本大概率同步调整，即存款利率下调，预计对于息差的总体影响是中性的。值得一提的是，年初以来银行板块的强势上涨行情其实与银行业绩关系不大，核心驱动是以市场低风险偏好资金对高确定性资产的配置逻辑，在资产荒背景下，上述逻辑或不会发生变化，适度调整有望带来配置机会。截至今日收盘，银行ETF（512800）跟踪的中证银行指数最新市净率PB仅0.56倍，位于近10年13.7%分位点的历史低位。与此同时，中证银行指数股息率为5.5%，较无风险利率水平（10年期国债收益率）2.13%显著溢价超3个百分点，配置性价比依旧突出。图片来源：Wind 股息铸就价值！看好银行板块配置性价比的投资者，相关产品银行ETF（512800）。银行ETF（512800）被动跟踪中证银行指数，成份股囊括A股42家上市银行，近三成仓位布局工商银行、农业银行、交通银行等国有大行，捕捉“高股息”主题机会；约七成仓位聚焦招商银行、兴业银行、江苏银行等高成长性股份行、城商行、农商行，是跟踪银行板块整体行情的高效投资工具。数据来源：Wind、沪深交易所、华宝基金等。风险提示：大数据产业ETF被动跟踪中证大数据产业指数，该指数基日为2012.12.31，发布于2016.10.18；信创ETF基金被动跟踪中证信创指数，该指数基日为2017.12.29，发布于2012.12.21；科技ETF被动跟踪中证科技龙头指数，该指数基日为2012.6.29，发布于2019.3.20；电子ETF被动跟踪中证电子50指数，该指数基日为2008.12.31，发布于2009.7.22；银行ETF被动跟踪中证银行指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2013.7.15。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，华宝基金亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估，大数据产业ETF、信创ETF基金、科技ETF、电子ETF、银行ETF风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者。适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对以上基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不表明其对该基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-09-10

欧央行9月会议料二度降息，大摩：欧元年底大跌7%！

欧央行的降息押注，以应对类似的降息50bp的风险。实际上，该策略师自今年2月以来一直建议做空欧元兑美元期权，认为11月的美国大选可能会提振美元。同时，欧洲政治不确定性的上升增强了他对欧元下行趋势的信心，这不仅包括法国政治变动，德国政治同样有所影响。 Adams表示，在经济增长放缓之际，政治风险溢价和不确定性正在上升，这两个因素都表明投资人不太愿意在该地区部署资本。降息之路依旧复杂对于欧央行的降息幅度，有分析师认为，鉴于降息给欧元区带来的风险和收益都非常明显，这种分寸如何拿捏有难度。降息一方面有助于降低融资成本，促进投资与消费，但另一方面也会增加欧元区输入型通胀压力，若市场过度依赖低利率环境也会引发资产泡沫等，这使得降息前景依然复杂。通胀方面，欧元区8月服务业通胀率为4.2%，核心通胀率仍在2.8%，若降息过快则增大通胀反弹的概率。经济方面，德国第二季经济环比萎缩，衰退概率增加，降息若太慢则无助于软着陆的前景。据路透社8月30日至9月5日的经济学家调查，欧洲地区未来两年衰退概率约为30%，自今年年初以来几乎没有变化。原文链接

投资慧眼2024-09-10

A股三大指数集体翻红，30Y国债创新低达到2.31%，30年国债指数ETF(511130)盘中上涨15个bp

）午盘呈现“V”形走势，盘中上涨15个bp，成交额近20亿元，换手率74.67%，交投活跃。近期，债市“多空交织”，突如其来的增量信息或预期频繁打断利率原本的运行趋势，经常性的反转行情也使波段交易变得愈发困难。因此，买长端还是短端，成为债市相对纠结的问题。有机构认为，从当前的曲线形态和票息水平来看，长端利率和存单仍具配置性价比。过去的一周，债市整体走强，10Y国债再度向下突破此前“2.15%”关键点位，30Y国债创新低达到2.31%，并且下行趋势延续至昨日（9日）早盘。 qeubee数据显示，截至9月6日，10年国债和30年国债利率分别下行至2.1388%和2.309%，但是长端利率大幅下行的同时，存单利率下行幅度却较为有限，上周1年AAA存单基本持平于1.97%的高位，并未明显下降，R007也处于1.87%左右的相对高位，明显高于政策利率1.7%确定的中枢水平，流动性分层加剧。不过，中泰证券指出，央行政策干预可能阻碍长债利率进一步下行。8月29日，央行从公开市场业务一级交易商买入4000亿元特别国债。9月5日，央行可能将部分“24续发特别国债01”卖给大行，为后续行卖债补充弹药。之后不排除央行直接在市场上卖出或是指导大行卖出长期限国债、做陡收益率曲线的可能性，利率下行可能仍然面临一定的约束。但对于上述央行的可能性操作，国盛固收却认为，后续监管调控难度增加。国盛固收表示，“为保持陡峭的收益率曲线，大行买入短债而卖出长债。但这种操作会使得市场机构资产更多的集中在长端和存单等资产，而大行资产更多集中在短端和存单。由于长债资产的缺少，后续调控难度增加。”因此，扭转长端利率和存单利率下行的趋势难度反而会增大。因此，整体而言，国盛固收认为，利率下行力量在蓄积。一方面，实体经济在走弱，工业品价格近期下行，这需要更为宽松的货币政策来降低真实利率，缓解基本面下行压力；另一方面，广谱利率依然处于下行过程中，这将继续提升长端利率性价比。随着力量的蓄积，长债利率下行的可能性在上升。结合当前的曲线形态与利差，建议增配长端利率与存单。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-09-10

住建部主管媒体“再次呼吁”下调存量房贷利率，楼市、大消费受益

亿元。据分析，若存量房贷利率降低 60BP-80BP ，将为房贷借款人每年节省利息支出 2280亿元-3040亿元。此前，央行重庆分行调查就显示，超三成受访居民打算将节省的利息支出用于增加消费。而参考湖北去年的数据，餐饮和部分耐用品消费可能相对获益。展望后市，考虑到决策层“稳楼市、促消费”的大原则，光大证券分析认为，“存量房贷利率再次下调”的可能性仍然较大，不确定性是与时机与幅度。而一旦能够得以落实，则对楼市、居民消费行业都带来利好。具体到A股市场，当前房地产行业处在“数据整体仍然下行，但部分细项数据下行放缓”，政策持续呵护，而预期“充分消化数据下行，对边际改善更加敏感”的阶段。“存量房贷下调”的故事，有利于房地产板块的估值修复预期。也有望为正享受“以旧换新”利好的消费品行业，乃至服务消费领域都带来“居民消费能力提升”的利好预期。根据市场公开资料显示，相关概念股包括：合肥城建、百联股份、国旅联合、江淮汽车等。

金融界2024-09-10

【黄金周报】8月CPI来袭！黄金能否全力反弹？

现货白银收跌3.21%。 9月降息25BP or 50BP?，美8月CPI将揭晓？上周，美国“小非农”8月ADP就业人数爆冷，8月非农就业人数不及预期，增添9月大幅降息信心，利好金价。数据显示，美国“小非农”8月ADP就业人数录得增加9.9万人，增幅低于预期的14.5万人，创2021年1月以来最小增幅，前值由12.2万人下修为11.1万人。8月非农就业人数增加14.2万人，创今年6月来最大增幅；失业率结束四连增，小幅降至4.2%。6月和7月非农就业人数累计下修8.6万人。数据公布后，黄金价格两度突破2500美元，最高触及2529美元至逼历史高位，但因失业率下降及美联储官员并未释放降息幅度信号，黄金回吐全部涨幅回到2500美元下方。上周，美联储官员威廉姆斯表示，准备开始降息进程，但尚未准备好说明首次降息幅度应有多大。沃勒指出，若合适将支持提前降息。如有必要则支持更大幅度的降息。此外，古尔斯比表示，美联储内部普遍共识是将进行多次降息。未来几个月的降息路径更为重要。目前，降息25基点仍是市场的普遍预期。CME“美联储观察”工具显示，美联储9月降息25个基点的概率升至71.0%，降息50个基点的概率下降至29.0%。美国8月CPI将于本周三公布，目前市场预估CPI年增率略降至2.6%、核心CPI年增率持稳在7月的3.2%不变，月成长速度仍持平。若CPI超预期，通胀反弹，将拖累金价进一步下跌；若CPI符合预期，将利好降息25基点，金价将温和上涨；若CPI不及预期，将令市场降息50基点预期升温，大幅提振金价反弹。技术分析从技术指标上看，黄金价格(XAUUSD)运行在布林通道中轨线下方，且MACD指标延续此前的死亡交叉卖出信号，表明黄金价格继续下跌；此外，RSI值为54，显示黄金当前并未被超买。（图片来源：Investing.com 9月9日黄金日线图）市场观点综上各指标分析结果，黄金中长线看涨，短线若无重磅事件利好将面临回调风险。此外，投资者本周需要关注可能为黄金后市走势提供指引的消息及经济数据，如美国8月CPI、欧央行利率决定等。原文链接

投资慧眼2024-09-09

24小时热点