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美联储3月维持利率概率97.5%，市场降息预期推迟至5月
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据显示3月按兵不动，5月降息概率上升 CME“美联储观察”最新数据解析市场对美联储政策路径的预期变化通胀与经济数据对降息预期的影响全球市场如何反应？编辑总结名词解释相关大事件专家点评 CME“美联储观察”最新数据解析根据www.TodayUSStock.com报道，根据芝加哥商品交易所（CME）的“美联储观察”工具，截至最新数据： 3月FOMC会议：维持利率不变的概率为97.5%，降息25个基点的概率仅为2.5%。 5月FOMC会议：维持利率不变的概率降至79.2%，市场对降息的预期有所增强：累计降息25个基点的概率为20.3% 累计降息50个基点的概率仅为0.5% 数据显示，市场目前普遍预期美联储3月不会降息，而5月降息的可能性仍然较低，但相比此前有所提升。市场对美联储政策路径的预期变化市场对美联储的利率政策预期在2024年初发生了一些变化。去年年底，市场曾预计美联储可能在3月甚至更早开始降息，但目前来看，这一预期正在推迟。近期，美联储官员的讲话大多强调谨慎行事，并指出仍需要更多数据来确认通胀的可持续下降。市场的降息预期也因此调整，从3月降息转向5月或更晚。通胀与经济数据对降息预期的影响影响美联储决策的核心因素仍然是通胀和经济数据：通胀仍高于目标： 1月CPI数据显示，美国核心通胀仍在3%以上，距离美联储2%的目标仍有差距。劳动力市场韧性： 1月非农就业数据远超预期，就业市场仍然强劲，令美联储保持谨慎。 GDP增长超预期：美国2023年Q4 GDP年化增长率达3.3%，经济保持稳健，美联储没有降息的迫切压力。这些因素使得美联储可能更倾向于在更长时间内维持高利率，以确保通胀完全受控。全球市场如何反应？美联储政策的不确定性对全球市场产生了多方面的影响：美元指数走强：降息预期的推迟使美元指数维持相对强势，施压新兴市场货币。美债收益率波动： 10年期美债收益率近期在4%左右震荡，投资者对利率路径仍持观望态度。股市情绪谨慎：尽管美股继续创新高，但市场对美联储政策的观望情绪仍然存在。黄金受支撑：市场对全球经济不确定性的担忧，使得黄金价格保持高位。编辑总结 CME“美联储观察”数据显示，3月美联储维持利率不变的概率高达97.5%，而5月降息的概率有所上升，但仍低于市场年初的预期。通胀数据、就业市场和经济增长的韧性使得美联储在降息问题上保持谨慎，市场对降息的期待逐渐推迟。未来，美联储将密切关注通胀、就业和GDP数据，以决定何时开始降息，市场投资者也将持续调整对利率路径的预期。名词解释 FOMC（联邦公开市场委员会）：美联储制定货币政策的决策机构，每年召开8次会议。 CME“美联储观察”：基于利率期货市场数据，计算美联储未来利率决策的概率工具。核心CPI：剔除食品和能源价格后的消费者物价指数，是美联储关注的重要通胀指标。美债收益率：美国国债的利率水平，通常用于衡量市场对未来经济和货币政策的预期。相关大事件 2024年2月：CME“美联储观察”显示，3月降息概率降至2.5%，市场降息预期推迟。 2024年1月：美国核心CPI同比上涨3.9%，高于市场预期，降低美联储短期降息的可能性。 2023年Q4：美国GDP增长3.3%，显示经济仍具韧性，利率政策可能维持高位更长时间。专家点评 Michael Feroli（摩根大通首席美国经济学家）：“市场的降息预期过于乐观，美联储不会在通胀尚未达到目标时贸然行动。”（2025年2月） Mark Zandi（穆迪分析首席经济学家）：“就业市场的强劲表现降低了美联储快速降息的必要性。”（2025年2月） Jim Bianco（Bianco Research创始人）：“市场目前仍低估了美联储维持高利率的决心。”（2025年2月） Kathy Jones（嘉信理财固定收益策略主管）：“美债市场已经在逐步消化美联储更长时间维持高利率的可能性。”（2025年2月）来源：今日美股网
今日美股网02-19 00:12
美联储3月维持利率不变概率为97%，降息可能性较低
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TodayUSStock.com报道，CME“美联储观察”，美联储在2025年3月维持利率不变的概率为97%，降息25个基点的概率为3%。这一数据表明，市场普遍预期美联储在3月的政策会议上不会大幅调整利率。利率维持不变表明美联储可能认为当前的货币政策在应对经济复苏或通胀压力方面仍然有效。 5月利率变动预测进入2025年5月，市场对美联储利率政策的预期发生了细微变化。CME“美联储观察”数据显示，维持当前利率不变的概率为81%，而累计降息25个基点的概率为18.5%，降息50个基点的概率则非常低，仅为0.5%。这表明，虽然市场对美联储未来几个月降息的预期较为谨慎，但降息25个基点的可能性依然存在。影响美联储政策的因素美联储的利率决策受到多种因素的影响，包括但不限于：美国经济增长：若经济增速放缓，美联储可能采取宽松货币政策以刺激经济。通货膨胀：美联储的主要职责之一是控制通胀，若通胀水平过高，通常会加息来抑制需求。就业市场：美联储关注就业数据，若失业率较高，则可能会选择降息以促进就业增长。全球经济环境：全球经济不确定性或其他国家的政策变化可能影响美联储的决策。专家点评 "美联储目前的政策倾向于谨慎，尤其是在经济数据尚未显示出急需大幅调整的情况下。预计3月维持利率不变符合市场的普遍预期。" — 李涛，金融市场专家，2025年2月16日 "5月美联储维持利率不变的概率较高，降息的空间较为有限，除非经济出现显著放缓。" — 陈静，宏观经济学家，2025年2月15日 "美联储的未来政策取决于未来几个月的经济数据，尤其是就业和通胀数据。如果数据疲软，降息的可能性仍然存在。" — 王强，货币政策专家，2025年2月14日编辑总结美联储目前的货币政策保持稳健，市场预期在3月的会议上将维持利率不变。降息的可能性相对较低，尤其是考虑到经济增长和通胀预期的变化。虽然降息的概率存在，但短期内美联储可能会选择维持当前政策，观察经济数据变化。投资者应继续关注美联储的货币政策声明，以应对未来可能的政策调整。名词解释美联储利率：美国联邦储备系统的基准利率，是影响经济活动的重要工具。基点：利率的单位，1个基点等于0.01%的变化。降息：指中央银行降低利率，通常用于刺激经济增长。货币政策：由中央银行制定的调节经济的政策，主要通过控制利率和货币供应量来实现。今年相关大事件 2025年2月16日：CME“美联储观察”显示，市场预期美联储3月维持利率不变的概率为97%。 2025年2月14日：美联储发布最新经济数据，显示美国经济增长平稳，通胀压力仍然存在。来源：今日美股网
今日美股网02-18 00:13
Meta录得日线20连涨，股价续创历史新高，标普500ETF(513500)成交额超亿元
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周累计上行12个基点至4.30%。据CME“美联储观察”：美联储3月维持利率不变的概率为97%，降息25个基点的概率为3%。到5月维持当前利率不变的概率为81%，累计降息25个基点的概率为18.5%，累计降息50个基点的概率为0.5%。摩根士丹利策略师Matthew Hornbach和Martin Tobias报告称，由于预计美联储在2025年将减少降息次数，将美国10年期国债收益率的年末预期从之前的3.55%上调至4%。该行经济学家现在预计只会在6月有一次幅度25个基点的降息，之前的预测是今年将会累计降息75个基点。继续建议投资者超配或建立5年期国债的长久期仓位。摩根大通全球股票策略主管Mislav Matejka汇编的数据显示，资产管理公司对股票期货的敞口目前高于40%。对比来看，2017年这一比例低于10%。这意味着，与特朗普首次上任时相比，投资者在未来几个月购买股票的可用资金要少得多。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
有连云02-17 11:32
美联储3月和5月维持利率不变的概率高，降息预期仍显保守
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TodayUSStock.com报道，CME“美联储观察”的数据，目前市场对美联储在2025年3月维持利率不变的概率为97.5%，而降息25个基点的概率仅为2.5%。这一预期反映出投资者对美国经济稳健增长的信心以及美联储持续关注经济数据的态度。美联储目前的政策倾向是维持现有利率，并密切关注通胀和就业市场的数据。由于通胀在过去一段时间已经有所缓解，且美国就业市场仍表现强劲，美联储可能倾向于保持利率不变，避免过度刺激经济或导致通胀反弹。从数据来看，市场对美联储维持利率不变的信心非常高，只有2.5%的概率预期会出现降息。这意味着，大部分经济学家和市场参与者认为美联储的现有货币政策在短期内依然适宜，且美联储的利率决策不会受到过多外部压力的影响。情景概率维持利率不变 97.5% 降息25个基点 2.5% 美联储5月利率预期根据CME“美联储观察”的数据，到2025年5月，维持当前利率不变的概率为86.8%，降息25个基点的概率为12.9%，而降息50个基点的概率为0.3%。这表明市场认为美联储可能会继续维持当前政策，直到有更为明确的经济压力出现。特别是降息25个基点的概率仅为12.9%，这显示出市场普遍认为美联储在短期内不会做出剧烈的政策调整。尽管美国经济在一定程度上受到了全球经济放缓和通胀因素的影响，但整体来说，市场仍然对美国经济的韧性抱有信心。此外，降息50个基点的概率非常低，仅为0.3%，这表明大部分投资者认为美联储不会采取过度宽松的货币政策来应对潜在的经济疲软。即使面临外部经济压力，美联储也会通过细致的数据分析来决定是否需要采取更强的政策措施。情景概率维持利率不变 86.8% 降息25个基点 12.9% 降息50个基点 0.3% 编辑观点从当前的利率预期来看，美联储在2025年3月和5月维持利率不变的概率非常高。市场对于利率变动的预期相对保守，特别是在降息的情景下，降息25个基点的概率虽然有所上升，但降息50个基点的可能性几乎为零。这种较低的降息预期反映了美联储对当前经济形势的审慎态度。尽管美国经济面临一定的压力，特别是在全球经济放缓和国际不确定性因素的影响下，但美联储可能仍然倾向于保持稳定的货币政策，避免过度刺激经济，特别是在通胀尚未完全消退的情况下。未来几个月，美联储的政策走向将更多依赖于宏观经济数据的变化，特别是通胀、就业和消费支出的表现。如果这些数据继续表现良好，维持现有利率不变可能仍是美联储的优先选择。来源：今日美股网
今日美股网02-15 00:13
美股三大指数齐涨，纳指领涨1.51%，科技股带动市场反弹
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涨的主要因素包括：美联储政策预期： CME“美联储观察”数据显示，美联储3月维持利率不变的概率高达97.5%，投资者对年内降息仍抱有期待。企业财报强劲：永利度假村（WYNN）Q4营收超预期，18.4亿美元高于市场预期的17.7亿美元，反映出消费者支出仍然稳健。人工智能（AI）投资热潮：随着谷歌、微软和Meta等科技巨头增加对AI基础设施的投入，市场对科技股的信心增强。市场展望未来美股走势仍可能受到以下因素影响：通胀数据：下周即将公布的CPI数据可能影响市场对美联储政策的预期。科技公司财报：即将公布的英伟达（NVDA）财报将成为市场关注焦点，预计会影响整个AI概念股走势。全球经济环境：近期美国前总统特朗普关于“对等关税”的表态可能对全球贸易带来不确定性。编辑观点本轮上涨主要由科技股推动，特别是AI、半导体等板块表现强劲。随着美联储政策不确定性逐步降低，投资者情绪趋于乐观。然而，市场仍需关注通胀、利率政策及科技企业的盈利能力，短期内或将维持震荡上行走势。来源：今日美股网
今日美股网02-15 00:12
特朗普推进对等关税政策，美元走低助推黄金接近历史高点
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期也是影响美元和黄金市场的重要因素。据CME“美联储观察”工具显示： 3月维持利率不变的概率为97.5%，降息25个基点的概率仅为2.5%。到5月，维持当前利率的概率为86.8%，累计降息25个基点的概率为12.9%，累计降息50个基点的概率为0.3%。美联储的政策路径不明朗，加上全球贸易不确定性，可能继续支撑金价的上升趋势。专家点评 “黄金市场正处于突破3000美元的重要关口，市场对全球贸易紧张局势的担忧以及美联储货币政策的不确定性正在推动避险需求。”—— Jeffrey Gundlach，DoubleLine Capital创始人（2025年2月13日） “特朗普的对等关税政策可能导致全球贸易摩擦加剧，美元短期内可能继续承压，这将为黄金创造进一步上涨的空间。”—— David Roche，独立策略师（2025年2月13日） “央行持续增持黄金储备，以及投资者对通胀的担忧，正在推动金价迈向3000美元。”—— John Reade，世界黄金协会首席市场策略师（2025年2月13日） 2025大事件 2025年2月10日 - 美国劳工部发布最新CPI数据，通胀同比增长2.8%，低于市场预期。 2025年2月8日 - 美联储官员表示，可能在2025年下半年开始调整利率政策，引发市场波动。 2025年2月5日 - 特朗普政府宣布对多个贸易伙伴国家加征对等关税，引发全球市场紧张情绪。 2025年1月30日 - 美国财政部宣布新一轮债务发行计划，市场对美元资产的需求受到影响。编辑观点特朗普政府的贸易政策正在改变全球经济格局，市场的不确定性推动了避险资产的需求，黄金受益于这一趋势，并不断刷新历史高点。短期内，黄金市场仍然受到全球经济形势、央行购金潮以及美联储货币政策的多重影响。若贸易紧张局势持续升级，美元继续走软，黄金可能突破3000美元/盎司的关键水平。但投资者仍需关注美联储未来的政策动态，以判断黄金涨势是否能够持续。来源：今日美股网
今日美股网02-15 00:12
CPI数据超预期，美联储降息预期生变？市场风向突变
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需要更多数据来确认通胀回落趋势。根据CME美联储观察工具，市场预计美联储6月降息的概率从65%降至50%。专家观点：投行与经济学家的最新分析 “通胀数据超预期，意味着美联储可能在更长时间内维持高利率。” ——摩根士丹利经济学家 Ellen Zentner, 2025年2月 “市场对降息的押注需要重新调整，我们预计首次降息可能推迟至2025年9月。” ——高盛首席经济学家 Jan Hatzius, 2025年2月名词解释核心CPI：剔除食品和能源价格后的消费者价格指数，反映长期通胀趋势。十年期美债收益率：反映市场对长期利率和经济前景的预期。 CME美联储观察工具：追踪市场对美联储利率决策的预期变化。最新大事件 2025年2月13日：美国1月CPI数据公布，高于预期，市场对美联储降息预期降温。 2025年2月10日：美联储主席鲍威尔在国会作证，表示美联储需要更多通胀数据来决定降息时机。 2025年1月25日：美国财政部发行新一轮十年期国债，市场对未来利率走势仍持谨慎态度。来源：今日美股网
今日美股网02-13 00:13
美国CPI超预期后，美联储3月维持利率不变的概率升至99.5%，市场预期调整降息路径
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TodayUSstock.com报道，CME“美联储观察”的最新数据，美联储在3月维持利率不变的概率已上升至99.5%。这一变化反映出市场对美联储在经济数据和通胀趋势面前维持现有利率政策的高度预期。仅有0.5%的概率市场预测美联储会降息25个基点。此外，市场还预期美联储在5月维持利率不变的概率为91.3%，而降息25个基点的概率降至8.6%，降息50个基点的概率则为0%。这些数据表明，尽管美联储面临通胀压力，市场认为其在未来几个月内不会大幅调整政策。美联储政策预期分析美国1月CPI数据超出市场预期，加之鲍威尔的鹰派言论，市场对美联储的降息预期出现大幅调整。随着通胀顽固以及劳动力市场的强劲表现，美联储可能保持谨慎的货币政策路径，并不急于降息。当前，CME期货市场的定价反映出市场对美联储3月维持利率不变的高度共识。美联储可能会继续观察经济数据，特别是CPI和就业数据，以决定是否需要做出进一步的政策调整。市场反应与预期在美国1月CPI数据公布后，市场对未来利率的预期发生了显著变化。国债收益率和美元出现反弹，股市期货则表现疲软。投资者对美联储可能维持高利率政策的预期加剧，从而导致短期内市场情绪波动。股指期货和国债市场的波动表明，尽管美联储的政策动向仍然充满不确定性，市场对通胀和经济增长的预期正在趋向谨慎，尤其是在美联储对加息的持续关注下。编辑总结美联储3月维持利率不变的概率大幅上升至99.5%，市场普遍认为美联储将在短期内维持当前的利率水平。这一预期反映了通胀压力和强劲劳动力市场的复杂形势，市场预计美联储将在未来几个月继续观察经济数据，以决定是否调整货币政策。虽然降息的预期大幅降低，但不排除未来有调整的可能性，特别是如果经济增长放缓或通胀进一步回落。名词解释美联储观察（Fed Watch）：CME提供的工具，通过期货市场的价格变化来反映市场对美联储未来货币政策的预期。降息：中央银行降低基准利率的行为，旨在刺激经济增长，通常在经济放缓或通胀过低时使用。基点（Basis Point）：金融领域中用来表示利率变动的单位，1个基点等于0.01%。期货市场：是一种金融市场，参与者通过买卖期货合约来预测未来的价格变动，反映市场对经济事件的预期。今年相关大事件 2025年2月：美国1月CPI数据超预期 — 这一数据推动市场对美联储未来政策走向的预期发生变化。 2025年1月：鲍威尔鹰派言论 — 美联储主席鲍威尔表示，美联储将在经济不确定性增加时保持耐心。国际知名投行、分析师评论 David Kelly, JP摩根经济学家： “美联储当前的货币政策路径更加审慎，市场已逐步调整对降息的预期，预计美联储会在未来几个月内维持现行利率。” Michael Gapen, 巴克莱分析师： “美国CPI数据虽然超出预期，但市场普遍认为美联储短期内不会采取大规模降息。” 来源：今日美股网
今日美股网02-13 00:10
机构称美国10年期TIPS收益率不会续跌关注1月CPI报告
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一步小幅宽松政策不会”成为现实。根据CME美联储观察工具的最新数据，周二联邦基金期货市场的定价反映出交易员的预期，即美联储今年可能只会下调一次其基准利率，即从目前4.25% - 4.5%的区间下调25个基点。 Higgins表示：“考虑到特朗普的贸易和移民政策的不确定性，如果美联储把事情搁置到年中，那也不足为奇。我们认为，投资者可能低估了爆发一场重大贸易战的可能性及其对价格的影响：如果美国的关税最终接近我们的工作假设，我们认为，随后对通胀的提振将阻止2025年晚些时候的降息。” Higgins表示，10年期TIPS收益率自9月以来上升，与美联储宽松周期初期的长期实际收益率明显下降的典型情况形成鲜明对比，凑巧特朗普赢得美国总统大选的几率下降。据Higgins说，这是因为特朗普的‘滞胀’政策建议促使10年期通胀补偿增加，并重估美联储能够在多大程度上降低其政策利率以确保价格稳定。 Higgins表示，12月CPI的通胀报告“令人安心”，“才触发10年期TIPS收益率的逆转”，并补充说：“尽管如此，自上周五公布相当健康的就业数据和据报道消费者近期的通胀预期上升以来，收益率已再次回升。” 投资者密切关注经通胀调整后的实际利率，因为它们会影响到借贷成本和经济活动，并可能影响股市估值。 2025至今，美国股市一直在上涨，标准普尔500指数周二收盘基本持平，今年迄今累计上涨3.2%。随着投资者权衡特朗普总统宣布的新关税，美债收益率周二上涨。周二，10年期美债收益率上升4.4个基点至4.536%，为2月3日以来的最高水平。道琼斯市场数据显示，这是美国东部时间下午3时的水平。特朗普总统周二宣布对钢铁和铝征收25%的关税，而贸易商也在关注对美国贸易伙伴国征收的互惠关税。投资者担心激进的关税可能会损害经济增长或增加通胀压力，北京时间周三21：30将公布美国1月CPI报告。
金融界02-12 11:26
1月CPI数据即将出炉，金价高位震荡，黄金ETF基金(159937)年内涨超10%
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能重燃宽松预期，推动黄金突破阻力。据CME“美联储观察”，市场预期美联储25年3月维持利率不变的概率为95.5%，降息25个基点的概率为4.5%；到5月，维持当前利率不变的概率为78.3%，累计降息25个基点的概率为20.9%，累计降息50个基点的概率为0.8%；到6月，维持当前利率不变的概率为49%，累计降息25个基点的概率为42.4%，累计降息50个基点的概率为8.3%。华泰证券指出，虽然短期多重因素驱动下，黄金强劲升值后可能面临震荡，但黄金升值趋势的拐点远未到来。随着黄金的逼仓行情告一段落，短期黄金价格可能面临震荡。但中长期看，驱动黄金资产相对表现的结构性因素不仅未消退，反而随着对美国财政可持续和经贸风险升温的担忧有所加强，因此在今后相当长的时期内黄金都有望维持相对表现。中金公司有色金属行业首席分析师齐丁认为，金价或仍处牛市通道，2025年有望突破3000美元/盎司。齐丁认为，美国政府政策纲领具有较强的通胀性，在鼓励美国供应链重构的政策取向下，美联储大幅提升利率的概率较小，目前已处于历史高位的美国实际利率有望有所回落。在此背景下，与美国实际利率显著负相关的欧美黄金ETF购金有望成为支撑金价上行的重要力量。国盛证券表示，与2024年相比，当前黄金所面临的形势也存在两点显著差异：其一，2024年市场交易美联储开启降息周期，而目前市场交易美联储降息可能接近尾声；其二，2024年黄金价格上涨行情启动时，期货和期权的多头持仓并不拥挤，而当前多头持仓拥挤度处在历史高位。因此，2025年黄金价格或难以复刻2024年的持续大涨行情，更有可能是震荡反复式的上涨，建议等待回调后的配置机会，短期内不宜追高。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
有连云02-12 10:17

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