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深入解读香港虚拟资产 VASP 发牌制度
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,致使虚拟资产市场的风险加剧,尤其是
FTX
倒闭,令千万投资者承受重大损失。目前虚拟资产市场与传统金融市场日趋紧密而带来的风险,凸显了对虚拟资产行业施行有效监管重要性和必要性。全球主要司法辖区正将监管方针从宽松(即从打击洗钱和支付的角度进行监管)转变为较全面(即从投资者保障角度进行监管)。 SFC 领先于其他司法辖区,早在 2018 年便逐步建立了一套针对证券型代币虚拟资产的“自愿发牌”制度,明确规定 SFC 无权监管仅买卖非证券型虚拟资产或代币的平台。在“自愿发牌”制度下,如果是从事非证券型代币的虚拟资产交易平台,是不需要持牌的。只有两家虚拟资产交易所在“自愿发牌”制度下获得了交易所业务的牌照:BC 科技集团旗下的 OSL Digital Securities Limited 以及 HashKey Group 旗下的 Hash Blockchain Limited 获得 1 号牌(证券交易)和 7 号牌(提供自动化交易服务)。 时至今日,虚拟资产行业已经发生了巨大的转变,原有的“自愿发牌”制度已经不能覆盖如今以零售投资者为主,以非证券型代币为主要交易对象的市场。为了全面监管香港所有的中心化虚拟资产交易平台,并落实金融行动特别工作组(Financial Action Task Force on Money Laundering, FATF)的最新标准,港府通过修订了《打击洗钱条例》,并建立全新的 VASP“强制发牌”制度,以期在投资者保护与市场发展之间达到更适宜的平衡。待 VASP 制度正式实施后,所有在香港经营业务或向香港投资者积极推广其服务的中心化虚拟资产交易所,不论它们有否提供证券型代币交易服务,将需获 SFC 发牌并受其监管。 二、虚拟资产与虚拟资产服务 在 VASP 制度“强制发牌”的背景下,理清什么是虚拟资产,什么是虚拟资产服务至关重要。 2.1 什么是虚拟资产 根据《打击洗钱条例》53 ZRA 及 VASP 指引,虚拟资产(Virtual Asset,VA),被广泛界定为: 符合以下说明的加密保护数字形式的价值表示: 以计算单位或经济价值的储存形式表述; 符合以下其中一项: A. 作为或拟作为公众接受的交易媒介,用于一个或多于一个以下目的:(I)为货品或服务付款;(II) 清偿债务;(III) 投资;或 B. 提供权利、资格或途径,对以下事宜进行投票:任何加密保护数字形式价值的相关事务的管理、运作或管治,或任何适用于加密保护数字形式价值的安排的条款的改变; 可透过电子方式转移、储存或买卖;及 具备 SFC 不时于宪报刊登公告订明的其他特征; 根据香港财经事务及库务局以宪报刊登公告的形式订明为虚拟资产的数字形式价值表示。 任何证券型代币,指构成《证券及期货条例》附表 1 第 1 部第 1 条所界定的“证券”的加密保护数码形式价值。 根据《打击洗钱条例》53 ZRA,以下项目被排除在 VA 的定义之外: 由中央银行、执行中央银行职能的实体发行,或由中央银行授权的实体代中央银行发行的数字货币(CBDC); 有限用途数字代币(在性质上不可转让、不可交换且不可替代,例如礼品卡、客户忠诚度奖励计划和电子支付服务); 储值支付工具(受《支付系统及储值支付工具条例》规管); 证券或期货合约(受《证券及期货条例》监管)。 《打击洗钱条例》关于 VA 的定义将涵盖市场上大部分的虚拟货币,包括 BTC、ETH、稳定币(Stablecoin)、实用型代币(Utility Token)和治理代币(Governance Token)等。对于稳定币,SFC 在《咨询总结》中也明确表示:香港金管局已于 2023 年 1 月发布了《加密资产和稳定币讨论文件的咨询总结》,表示将在 2023/24 年落实稳定币的监管安排,将建立针对稳定币相关的活动持牌、许可制度。在稳定币受到规管前,SFC 认为稳定币不应纳入以供零售买卖。 NFT 的属性与其背后的资产属性挂钩,目前暂未看到 VASP 制度下的明确定义。SFC 在 2022 年 6 月 6 日发布提醒投资者注意 NFT 风险时,就表示如果 NFT 是收藏品(艺术品、音乐或影片)的真实数字表示,与其相关的活动不属于 SFC 的监管范围。然而有些 NFT 跨越了收藏品与金融资产之间的界限,可能具有《证券及期货条例》监管的“证券”的属性,因此将受到监管。 2.2 什么是虚拟资产服务 根据《打击洗钱条例》附表 3 B 及 VASP 指引,虚拟资产服务(VA Service)有关活动被定义为:经营虚拟资产交易所,即: 透过电子设施方式,提供符合以下说明的服务: 该项服务: A. 买卖虚拟资产的要约,经常以某种方式被提出或接受,而以该种方式提出或接受该等要约,形成具约束力的交易,或导致具约束力的交易产生;或 B. 人与人之间经常互相介绍或辨识,以期洽商或完成虚拟资产的买卖,或经常在有他们将会以某种方式洽商或完成虚拟资产的买卖的合理期望的情况下互相介绍或辨识,而以该种方式洽商或完成该等买卖,形成具约束力的交易,或导致具约束力的交易产生;及 在该项服务中,客户款项或客户虚拟资产由提供该项服务的人直接或间接管有;及 平台运营者向其客户提供的任何在平台以外进行的虚拟资产交易活动和附带服务,及就在平台以外进行的虚拟资产交易活动而作出的任何活动。 因此,对于(1)在香港运营的中心化虚拟资产交易所,和(2)向香港投资者积极推广其服务的离岸运营的中心化虚拟资产交易所,如从事上述相关活动,均属于虚拟资产服务的范畴。根据《打击洗钱条例》53 ZRD,任何经营虚拟资产服务的主体都必须获得 SFC 的 VASP 牌照。 目前,除上述虚拟资产服务外,其他业务如做市商、自营交易、期货合约及衍生品等均不得开展,但不排除后续香港财经事务及库务局会通过以宪报刊登公告的形式纳入其他虚拟资产服务。 三、VASP 牌照申请 在全新的 VASP 制度下,由 SFC 根据《打击洗钱条例》和 VASP 指引向申请人进行发牌和监管。申请 VASP 牌照对公司及其人员有非常高的要求: A. 公司:1. 有在香港成立的公司,且有固定的办公地点;2. 需要设有不低于 500 万港元的注册资本,流动资金需达到 300 万港元以上;3. 子公司或关联公司须具有香港信托 TCSP 牌照,用于虚拟资产托管。 B. 人员:1. VASP 的申请人、负责人员、持牌代表、董事及最终拥有人须符合 SFC 的适当人选测试;2. 至少必须任命 2 名有虚拟资产服务经验的负责人员(RO),同时须满足以下条件:至少一名 RO 必须是 VASP 的执行董事、至少一名 RO 常居于香港、必须始终至少有一名 RO 监督业务;3. 至少一位 RO 持牌代表;4. 需要有虚拟资产业务经验的审计师。 C. 合规要求:除满足公司资质、公司人员要求外,同时还需要满足虚拟资产交易业务展业评估报告、AML/CTF、客户资产管理等一系列合规制度。根据 VASP 指引细则,这些申请的细节要求还包括:适当人选的规定、胜任能力的规定、持续培训的规定、业务操守原则、财务稳健性、虚拟资产在平台的运营、预防市场操纵及违规活动、与客户进行交易、保护客户资产、管理、监督及内部控制、网络安全、避免利益冲突、保存记录、核数师审计、持续汇报及通知责任等。 四、交易所的合规要求 根据 VASP 指引,以及中心化虚拟资产交易所在运营时需要满足以下合规要求: A. 稳妥保管客户资产 平台营运者应透过一家全资拥有的附属公司(即“有联系实体”)以信托方式(TCSP 信托牌照)持有客户款项及客户虚拟资产。平台营运者应确保储存在线上钱包内的客户虚拟资产不多于 2%。 此外,由于存取虚拟资产需透过利用私人密钥方能进行,故保管虚拟资产基本上讲求的是稳妥管理有关私人密钥。平台营运者应在私人密钥管理方面设立并实施书面内部政策及管治程序,藉以确保安全地产生、储存及备份所有加密种子及密钥。 另外,平台营运者不应存入、转移、借出、质押、再质押或以其他方式买卖客户虚拟资产,或就客户虚拟资产产生任何产权负担。其亦须备有保险,而其保障范围应涵盖保管客户虚拟资产所涉及的风险。 B. 认识你的客户(KYC) 平台营运者应采取一切合理步骤,以确立其每位客户的真实和全部身份、财政状况、投资经验及投资目标。另外,平台营运者在向客户提供任何服务前,须确保客户对虚拟资产有充分认识(包括对所涉及的风险有所认识)。 C. 打击洗钱/恐怖分子资金筹集 平台营运者应设立和实施充分及适当的打击洗钱/恐怖分子资金筹集政策、程序和监控措施。平台营运者可运用虚拟资产追踪工具追索特定虚拟资产在区块链上的记录。 D. 预防利益冲突 平台营运者不应从事自营交易或自营的庄家活动,并且应设有用来管理内部员工就虚拟资产进行交易的政策,以消除、避免、管理或披露实际或潜在利益冲突。 E. 纳入虚拟资产以供买卖 平台营运者应设立一项职能,负责订立、实施及执行有关纳入虚拟资产的准则,有关中止、暂停及撤销虚拟资产买卖的准则,连同客户可行使的选择权。 此外,平台营运者在纳入任何虚拟资产以供买卖之前,应先对该等虚拟资产进行合理的尽职审查,及确保该等虚拟资产继续符合所有准则。 F. 预防市场操纵及违规活动 平台营运者应订立和实施书面政策及监控措施,以识别、预防及汇报在其平台上出现的任何市场操纵或违规交易活动。有关监控措施应包括在发现操纵或违规活动后限制或暂停买卖。平台营运者应采用由信誉良好的独立供应商所提供的有效市场监察系统,以识别、监察、侦测及预防该等操纵或违规交易活动,并向 SFC 提供这个系统的接达权。 G. 会计及审计 平台营运者须以适当的技能、小心审慎和勤勉尽责的态度拣选核数师,并考虑他们为虚拟资产相关业务和平台营运者进行审计的经验、往绩纪录及能力。此外,平台营运者应该在每个财政年度呈交核数师报告,当中应载有一项就有否出现违反适用监管规定的情况而作出的声明。此外,SFC 还要求平台营运者应在每个历月结束后两个星期内及在 SFC 提出要求时,就其业务活动每月向 SFC 提供报告。 H. 风险管理 平台营运者应设立稳健的风险管理框架,使它们能够识别、衡量、监察及管理因其业务及运作而引致的所有风险。平台营运者亦应要求客户预先将资金注入其账户内,并且不得向客户提供任何财务融通以购买虚拟资产。 五、双重牌照制度 根据不同的监管授权,SFC 将根据《证券及期货条例》,对虚拟资产交易所进行的证券型代币交易作出监管(1 号牌 + 7 号牌);同时亦会根据《打击洗钱条例》,对虚拟资产交易所进行的非证券型代币交易作出监管(VASP 牌照)。 考虑到虚拟资产的性质可能随时间而演变,如从非证券型代币转变为证券型代币,为避免违反任何发牌制度的规定的行为,虚拟资产交易所应同时根据《证券及期货条例》及《打击洗钱条例》向 SFC 获取双重发牌及核准(即同时申请 VASP 牌照及 1 号牌,7 号牌)。 为简化双重牌照的申请程序,申请人如要同时根据《证券及期货条例》下的现行制度及《打击洗钱条例》下的虚拟资产服务提供者制度申领牌照,只需在网上提交一份综合申请表格,并注明同时申领该两项牌照即可。 SFC 预期,获双重发牌的平台营运者只需作出呈报一次,便足以符合《证券及期货条例》下的现行制度及《打击洗钱条例》下的虚拟资产服务提供者制度的发牌或通知规定。 六、过渡期安排 《打击洗钱条例》对于“原有虚拟资产交易所”提供过渡安排,规定 2024 年 6 月 1 日前为过渡期。针对 2023 年 6 月 1 日前已于香港营运并设具有意义且实质的业务的交易所,包括(1)在《证券及期货条例》项下已有或正在申请牌照的交易所,亦包括(2)在《证券及期货条例》项下就非证券代币开展业务的无牌交易所,方合资格参与过渡安排。 符合资格参与过渡安排的交易所必须符合《打击洗钱条例》附表 3 G 所载列条件,才可于 2023 年 6 月 1 日至 2024 年 5 月 31 日内继续在香港营业,并将由 2024 年 6 月 1 日起受限于 VASP 的发牌制度。 如果该经营者在 2023 年 6 月 1 日后的 9 个月内向 SFC 提出申请,并确认其将遵守 SFC 制定的监管规定,则该经营者可被视为已获发牌直至 SFC 就其牌照申请作出决定,在此期间将能够继续提供服务,直到(i)第一个 12 个月结束,(ii)撤回申请,(iii) SFC 拒绝申请,以及(iv) SFC 授予牌照,以较早者为准。 如果其虚拟资产服务商牌照申请被 SFC 拒绝,则必须在收到拒绝通知后的 3 个月内或 2024 年 6 月 1 日前(以较晚者为准)终止其虚拟资产服务之业务。在此期间,经营者只可采取纯粹为关闭其服务而作出的行动。经营者可向 SFC 申请延长关闭期,延长期为 SFC 在考虑到经营者的业务和活动的情况下认为适当的期限。 对于“非原有虚拟资产交易所”,且计划在 2023 年 6 月 1 日后在香港提供虚拟资产服务的,必须事先向 SFC 申请并获发 VASP 牌照。 七、“监管套利”渐行渐远 根据《打击洗钱条例》,将对违法行为和不合规行为采取相关制裁措施,其中包括在未获得许可的情况下提供虚拟资产服务,以及不符合 AML/CTF 要求。此外,任何向香港公众主动推销服务的行为都将被视为提供虚拟资产服务,无论服务提供地点或服务提供方是否在香港。 2023 年 6 月 1 日之后,在没有 VASP 牌照的情况下经营提供虚拟资产服务属于犯罪行为。若经循公诉程序定罪,可处罚款 500 万港元及 7 年监禁,如属持续的罪行,则可就罪行持续期间的每一日,另处罚款 10 万港元。若经循简易程序定罪,可处罚款 500 万港元及 2 年监禁,如属持续的罪行,则可就罪行持续期间的每一日,另处罚款 1 万港元。 如不遵守法定的 AML/CTF 规定,持牌服务商及其负责人员即属犯罪,一经公诉罪名成立,每人可处罚款 100 万港元及 2 年监禁。除刑事责任之外,他们还会受到 SFC 的纪律处分,包括暂停或撤销牌照、谴责、责令采取补救行动及罚款。 除此之外,虚拟资产交易所运营过程中的各种“失当行为”还可能面临来自 SFC 的纪律处分罚款。 相较于其他法域,尤其是东亚其他地区,香港之前对虚拟资产交易的监管环境可以说是非常宽松的。所以才会有大大小小、不计其数将总部或运营中心放在香港。然而,随着“VASP 加密新政”的出台,香港与“监管套利”渐行渐远。 八、结语 VASP 制度即将实施,无论是以下哪种情况:(1)已经在香港运营的虚拟资产交易所;(2)向香港投资者积极推广其服务的离岸运营的虚拟资产交易所;(3)拟在香港运营虚拟资产交易所;还是(4)传统金融机构拟涉猎虚拟资产交易所,VASP 牌照申请人都应提前为业务合规性及相关牌照申请做好准备。 VASP制度通过持牌交易所“引水入渠”是港府正在做的事情,在这个背景下 KYC 以及反洗钱合规是重中之重。在第一步“引水入渠”之后,关于开放零售投资者的投资以及如何保护投资者的问题,我们将会在下半年看到一系列细则规定出台。欲戴王冠,必承其重,只有在满足监管要求的基础上,交易所们才能在参与这块巨大蛋糕的分配,才能推动市场的长远发展。 我们可以预见到“东升西落”已成必然。在
FTX
陨落及美国监管收紧、政治博弈的情况下,香港依托其自身传统金融的基础和完善的法治体系,以及前店后厂背靠大陆的夯实资源,必将重拾曾经“加密中心”的辉煌。 参考资料: https://www.elegislation.gov.hk/hk/cap571!zh-Hant-HK https://www.sfc.hk/TC/Regulatory-functions/Intermediaries/Licensing/Do-you-need-a-licence-or-registration https://apps.sfc.hk/edistributionWeb/API/consultation/openFile?lang=TC&refNo=23CP1 https://apps.sfc.hk/publicreg/Terms-and-Conditions-for-VATP_10Dec20.PDF https://www.hkex.com.hk/-/media/HKEX-Market/News/Research-Reports/HKEx-Research-Papers/2023/CCEO_CryptoETF_202304_c.PDF https://apps.sfc.hk/edistributionWeb/gateway/TC/news-and-announcements/news/doc?refNo=23PR53 来源:金色财经
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金色财经
2023-06-03
香港虚拟资产新规落地 Web3黄金时代开启
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大理当起「数字游民」;当发迹于香港的
FTX
回归北美,又在巅峰时戛然而终;当被誉为加密伯克希尔哈撒韦的 DCG 在 2022 年的崩盘中神话破灭,适逢 SEC 接连在 Staking 与稳定币监管上强势出手。斗转星移间,历史的齿轮已悄然转动。 2022 年 10 月 31 日,港府发布《有关虚拟资产在港发展的政策宣言》,宣布下决心竞争全球虚拟资产中心,而后在数月内,政策一路狂飙,虚拟资产 ETF 获批上市、颁发新牌照,交易平台持牌上岗、甚至拟对散户开放虚拟资产交易,推进之快让人目不暇接。今年 4 月 11 日香港 Web3.0 协会成立典礼上,香港特别行政区行政长官李家超、香港立法会主席梁君彦、香港保安局长邓炳强等一众高级官员亮相站台,此次政策的空前力度被再度确认。 大力支持的背后,自然是对人才与资本的争夺,只是美国监管层对 Crypto 日趋严厉的针对,给予了香港借势的机遇,开创了当下加密世界「西方不亮东方亮」的政策格局。政策本身不等于创新,但政策无疑是行业创新的最佳土壤,在这个去全球化浪潮中日益四分五裂的世界,一个开放而包容的政策环境,其价值不言而喻。 新政内容重点 5 月 24 日,香港证监会发布了《有关适用于获证券及期货事务监察委员会发牌的虚拟资产交易平台营运者的建议监管规定的咨询总结》。这份总结在咨询期内收到了 152 份意见书,引起了广泛的关注,涵盖了来自业界和专业组织、专业及咨询公司、市场参与者、持牌法团、个人及其他持份者的意见。大部分的响应者对相关的建议规定表示欢迎,但也有一些人提出了需要澄清的问题。证监会在考虑了广泛的意见和建议后,对部分建议规定进行了修改和澄清。 绝大多数的响应者支持证监会关于允许持牌交易平台向零售投资者提供服务的建议。证监会将采取一系列适当的措施来保护这些投资者的权益,包括确保适当性、良好的公司治理、加强代币尽职审查以及相关披露等方面的措施。 相关指引订明多项适用于持牌交易平台的标准和规定,其中包括稳妥保管资产、分隔客户资产、避免利益冲突及网络保安。证监会将就新监管规定提供额外指引、其他实施细节,以及过渡安排的详情。香港证监会表示欢迎已准备好遵守证监会标准的虚拟资产交易平台营运者申领牌照。无意申领牌照的营运者,则应着手以有序方式结束其于香港的业务。至于现时存在的虚拟资产交易平台,蔡锺辉称,下周四前没有在香港营运的虚拟资产交易平台,不能继续营运;至于当天之前已在香港营运的平台将设有过渡期,须于 9 个月之内向证监会申请牌照。 在这份总结最后的附录中,最受期待的法规《适用于虚拟资产交易平台营运者的指引》已于今天正式生效。在此,BlockBeats 整理了一些新规的重点内容,以便为读者提供更清晰的了解。 牌照 虚拟资产的分类可能会随时间演变,某种虚拟资产的分类可能从非证券型代币变为证券型代币(反之亦然)。为了遵守发牌制度的规定并确保业务能够持续运作,虚拟资产交易平台同时根据现行制度下的《证券及期货条例》和《打击洗钱条例》申请批准是谨慎的做法。证监会将采用简化的申请程序,使双重牌照申请只需提交一份综合申请表格。 为确保零售投资者的保护,持牌虚拟资产交易平台在向零售投资者提供服务前需遵循一系列涵盖业务关系、治理、披露和代币审查的措施。零售投资者需要了解虚拟资产的特点和风险,证监会将继续与投资者和理财教育委员会合作,进行相关的教育工作。 同时,证监会已经考虑放宽与零售客户建立业务关系的特定规定的建议,认同平台运营者应全面评估投资者对虚拟资产性质和风险的了解,并对《虚拟资产交易平台指引》进行相应修订,证监会将以常⻅问题的形式发布发布⼀步指南(例如关于如何评价客⼾对虚拟资产的⻛险承接以及⻛险承接能⼒)。 持牌虚拟资产交易平台应仅在适当情况下且没有洗钱/恐怖分子资金筹集活动的怀疑时,以及在考虑虚拟资产转账对手方尽职审查以及对虚拟资产交易和相关的钱包地址进行筛查的结果后,才退回虚拟资产。此外,退回的虚拟资产应退至汇款机构的账户,而不是汇款人的账户。 持牌虚拟资产交易平台应根据风险敏感度采取合理措施以降低和管理与非托管钱包的虚拟资产转账往来相关的洗钱/恐怖分子资金筹集风险。非托管钱包的所有权或控制权可能随时间而变化,持牌虚拟资产交易平台应应定期并基于风险敏感度确定该非托管钱包的所有权或控制权。 当持牌虚拟资产交易平台在向位于香港以外地方并为相关客户行事的虚拟资产服务提供者或金融机构提供服务时,跨境代理关系的规定适用于该平台。证监会已在《适用于持牌法团及获证监会发牌的虚拟资产服务提供者的打击洗钱指引》中新增第 12.6.5 段,以澄清持牌虚拟资产交易平台应持续监测虚拟资产交易和相关钱包地址。 转账 证监会考虑到转账规则在其他司法管辖区的实施情况后认为,在虚拟资产转账后尽快提交所需数据是可接受的临时措施,直至 2024 年 1 月 1 日。持牌虚拟资产交易平台应从 2023 年 6 月 1 日起遵守其他转账规则和相关规定,并在采取临时措施的同时安全地提交所需数据。此外,部分客户使用非托管钱包进行虚拟资产转账可能带来更高的洗钱和恐怖分子资金筹集风险,因此证监会在第 12.14 段列出了管理非托管钱包转账的规定。 转帐规则是对于虚拟资产服务提供者及金融机构在打击洗钱/恐怖分子资金筹集方面的一项主要措施,因为有关规则提供在进行制裁筛查和交易监察以及其他风险纾减措施时所需的基本资料。这亦有助预防为不法分子和指定人士处理虚拟资产转帐,及在有关转帐发生时加以侦测。 财务行动特别组织(特别组织)重申,各司法管辖区需要尽快实施转帐规则,因爲在主要司法管辖区经营的所有虚拟资产服务提供者及金融机构均遵守转帐规则之前,「日出问题」是无法得到解决的。 其他主要司法管辖区(例如美国、新加坡、英国及欧洲)已经实施或即将实施转帐规则 9。如延迟在香港实施转帐规则,获我们发牌的虚拟资产交易平台的竞争力将会受到影响,因为在其他主要司法管辖区经营的虚拟资产服务提供者及金融机构将会为了风险管理的疑虑而不能或不愿与它们进行交易。 然而,开发系统以利便向收款机构立即提交所需资料可能需要时间,纵使持牌虚拟资产交易平台已清楚知道,特别组织过去几年来都在提倡遵守转帐规则。考虑到近年来科技方案和转帐规则网络的积极及迅速发展已逐渐减轻在机构之间交换所需资料的困难,有关就立即提交资料的疑虑将可随着时间过去而得到解决。再者,愈来愈多在海外经营的虚拟资产服务提供者及金融机构将会受转帐规则的规限。 打击洗钱条例将覆盖中心化虚拟资产交易平台,因此,只提供虚拟资产服务(如场外虚拟资产交易和虚拟资产经纪活动),而没有自动化交易系统和附加保管服务的平台将不在打击洗钱条例的覆盖范围内。 代币 持牌虚拟资产交易平台在纳入每个代币以供买卖之前,也应进行代币的尽职审查。因此,将已经由其他持牌虚拟资产交易平台纳入的代币等豁免审查并不适当。证监会只要求平台运营者考虑虚拟资产在香港的监管状况,而不要求平台运营者考虑代币在其提供交易服务的不同司法管辖区的监管状况。 对于要求非证券型代币具有至少 12 个月历史记录的建议,相关规定是针对平台运营者在进行审查期间可能遇到的困难而设立的。虽然 12 个月的规定可能无法防止一些代币近期发生的崩盘事件,但设立该规定的目的是降低难以合理检测的欺诈风险,并减少代币首次发售前进行的市场推广。 为确保零售投资者的保护,持牌虚拟资产交易平台在向零售投资者提供服务前需遵循一系列涵盖业务关系、治理、披露和代币审查的措施。零售投资者需要了解虚拟资产的特点和风险,本会将继续与投资者和理财教育委员会合作,进行相关的教育工作。 证监会已经考虑放宽与零售客户建立业务关系的特定规定的建议。本会认为平台运营者应全面评估投资者对虚拟资产性质和风险的了解,并对《虚拟资产交易平台指引》进行相应修订,证监会将以常⻅问题的形式发布发布⼀步指南(例如关于如何评价客⼾对虚拟资产的⻛险承接以及⻛险承接能⼒)。 涉及委员会成员与平台运营者之间的利益冲突也受到重视。为此,平台运营者应设立内部政策和程序来妥善处理这些冲突。持牌虚拟资产交易平台在纳入每个虚拟资产之前需要进行尽职调查,证监会已对《虚拟资产交易平台指引》中的信息披露责任进行了微调,规定平台运营者应采取一切合理措施,确保披露的特定产品信息不虚假、偏颇、具有误导性或欺骗性。 新规对加密行业意味着什么? 香港与新加坡之间的竞争关系自 Web3.0 之前就开始了,并经历了很多变化。在面积和人口上,新加坡和中国香港相当,都是经济发达的国家和地区。它们的崛起轨迹高度相似,发展情况也十分接近。购物天堂、多元文化包容、金融、贸易和航运业在两地都十分发达,因此它们被誉为"亚洲的明珠"。 作为一个高度开放和外向的经济体,香港在过去几十年间经历了三次产业转型,尽管服务业在香港经济中的比重已经很高,但主要集中在传统的金融、商贸、航运物流和旅游会展等领域。然而,这种传统且单一的产业结构已经难以满足香港发展的需求,成为一些专家所称的香港的"资源诅咒"。 为了优化产业结构并加快产业升级,香港面临着巨大的挑战。尽管曾尝试重新发展制造业,但由于香港的土地和人力等物理成本过高,高科技含量的高端制造业在香港几乎没有发展空间。在过去二十年的全球互联网创业浪潮中,香港承载了大量科技企业的流动需求,但它们的业务重心往往并不在香港,香港也没有享受到互联网科技创新所带来的红利。 与此同时,香港的一些金融机构甚至猎头公司纷纷进驻新加坡发展,并带走了大量的香港人才,特别是从事资产管理的金融人士。新加坡的崛起让亚洲其他大城市感到压力,特别是曾经的亚洲中心——香港。这导致香港本地劳动力近年来开始流失,资金也出现外流趋势,其国际中心地位受到冲击。根据全球金融中心指数(GFCI)的排名,新加坡已经超过香港,上升至全球第三位。 因此,发展 Web3.0 等金融科技创新产业,拥抱更广阔的数字空间,成为香港非常好的选择之一。新加坡和香港的战场也正渐渐扩展到了区块链和 Web3.0 领域。 Web3.0 或成港新之争新阵地 根据 OKX 联合领英发布的《2022 全球区块链领域人才报告——Web3.0 方向》,截至 2022 年 6 月,新加坡的区块链人才增长较快,成为全球前五的区块链人才国家之一。在 2022 年 9 月,几乎所有亚洲的全球性活动都在新加坡举办,导致新加坡的住宿成本飙升。然而,香港也并没有袖手旁观,他们正在努力重回亚洲金融中心的地位,其中 Web3.0 成为了他们尝试的重要方向。 尽管 Web3.0 仍处于起步阶段,但新加坡和中国香港在这个领域的竞争日益激烈。根据中国移动通信联合会元宇宙产业委执行主任、香港区块链协会荣誉主席于佳宁的说法,新加坡和中国香港在 Web3.0 领域的竞争可以追溯到它们对金融科技和创新的重视。两地都是国际金融中心,拥有强大的金融和科技基础设施,具备推动 Web3.0 发展的良好条件。 在 2022 年 11 月,中国香港金融科技周和新加坡金融科技周同时举办,将这场竞争推向高潮。中国香港和新加坡争相争夺人才、资金和公司,两地都力争成为"加密金融中心"或"全球 Web3.0 中心"。 在今年 4 月 11 日,香港 Web 3.0 协会成立典礼,行政长官李家超在典礼上致辞:「为了把握好 Web3.0 的机遇,香港特区一份新的《财政预算案》公布,拨款五千万元予数码港,加速推动香港 Web3.0 生态圈的发展,特别是推动跨界别业务合作。数码港亦已于今年初成立了「数码港 Web3.0 基地」,更好凝聚全球 Web3.0 的初创企业和人才。」 同时李家超认为,Web3.0 的发展现时正值黄金起点,这项颠覆性的技术能改变许多原有的商业运作模式,同时创造更多新的机遇。面对 Web3.0 的发展大势,香港必须敢于成为这波创新浪潮的引领者。 五千万财政拨款、数码港 Web3.0 基地、香港 Web3.0 协会建立、虚拟资产新规颁布……从一系列动作可以看出,香港特区政府对 Web3.0 在香港的发展充满期待,希望能构建一个蓬勃发展的 Web3.0 生态圈,甚至在技术突破、模式创新和应用创新方面引领行业。 我们必须承认,在 Web3.0 的发展上,新加坡具有一些先发优势,但中国香港也在努力迎头赶上。创新和变革的道路从来都不是一帆风顺的,但我们可以预见的是,华人在加密行业的地位能以香港作为基点,将我们的足迹拓展到东盟市场、亚太区市场甚至欧美市场,能在全球市场上获得更多的话语权。 业内人士怎么看香港新规 在香港嘉年华期间,BlockBeats 曾对 Waterdrip Capital CEO 大山进行了专访,他认为因为某些原因,在过去几年无论是资金方面还是人才方面,香港的流失都很严重。急需一个新的着手点去重新振兴经济,因此这两天的嘉年华,香港特首也很密集地出席了很多 Web3.0 的活动,以实际行动也给了大家很大的信心。 所以作为从业者来讲,特别是作为大陆的从业者,大家对于「支持」其实没有太大的需求,只要不被打压,就能很有信心地做事情。更何况现在香港整个港府展示出了一个非常积极的支持的态度,大家更一拥而上,大山觉得是能理解的。当项目方过来,当机构过来,当钱过来,当家族办公室这样的传统机构看到这么好的一个环境都进来的时候,一切事情都在向好的方向发展。 在监管方面大山认为,新加坡实际上比香港更严格。「因为香港毕竟已经批下来三家合规了,但新加坡现在可能一家都没有,都是纯虚拟货币交易行。短期内香港可能也不会批第四张,但这至少让大家看到了希望,至少有了合规的可能性。因此当年去了迪拜、新加坡、马来西亚等各种小国家的交易平台如今都来香港观望了。」在他看来,香港的合规针对其他的一些业务,包括资管都有明确的保护,因为合规的一面是监管,另一面是保护。 参考链接: 《有关适用于获证券及期货事务监察委员会发牌的虚拟资产交易平台营运者的建议监管规定的咨询总结》 来源:金色财经
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2023-06-03
COMBO换币赚麻了 下一个是 XEN创始人表示7月有大事发生
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需支付任何费用! 最强烈的叙述 随着
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拉动、Robinhood 停止交易以及对政府货币失去信任等事件,Injective作为将在全球范围内采用的无需信任的金融基础设施,Injective 是金融之家,受益最大。 参与者可利用 Injective 的功能来应对现实世界的挑战,并突破贷款、NFT Fi、期权、交易、RWA、人工智能等垂直领域的创新界限。 XEN 创始人jack发了个日期7月4日,然后什么都没有说。我认为这就是月球派对的在线时间。 原因: 1、2023年7月3日就是满月,jack是一个很有仪式感的人。 2、moon party 是6~7月左右。7.4号也是美国国庆节,满月,moon party,$vmpx,吸血鬼。这些元素一起,你能想到什么? 提示,拿好你的 $xen ,看好创始人狂奶的BRC20代币$VMPX。 来源:金色财经
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2023-06-02
14个L1公链2023年一季度表现一览
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Terra/Luna、Celsius和
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崩溃期间峰值的两倍。 总体而言,稳定币市值在过去的一个季度里继续稳步下跌,发生了几起稳定币相关大事件: · 硅谷银行的挤兑导致USDC在3月10日至3月13日期间暂时脱钩,跌至约0.87美元的低点。从3月10日到季度末,所有链的USDC市值下降了24%。 · 2月13日,监管机构指示Paxos停止发行Binance USE(BUSD),BUSD当时是仅次于USDC和USDT的第三大最受欢迎的稳定币。从2月13日到季度末,所有链的BUSD市值下降了52%。 以太坊、Polygon、Solana、Avalanche和Hedera都有发行原生USDC。它们受到USDC外流的负面影响,USDC在脱钩前是每个区块链的顶级稳定币。同样,BUSD是BNB链上的主要稳定币,导致其稳定币市值季度环比下降了31%。这是除Hedera(仅使用USDC,季度环比跌幅为36%)之外特定网络的最大季度环比跌幅。 上述事件导致了一些BUSD和USDC持有者转而持有USDT,从2月13日到季度末,所有链的USDT市值增长了17%。TRON是这一转变的最大受益者,因为TRON的主要用例之一已然是USDT的持有和转移。其稳定币市值季度环比增长了30%。 只有Cardano的稳定币市值环比涨幅最高,为262%。Cardano没有任何USDC、USDT或BUSD,因此不受上述事件的影响。按市值计算,Cardano的前两大稳定币为IUSD和DJED,分别于22年第四季度和23年第一季度发行。它们的持续增长对Cardano生态系统的发展壮大至关重要。 借款总价值这一指标为网络的DeFi活动提供了额外的背景信息。尽管大量借款可能导致更不稳定的清算,但借款通常表明用户信任到哪里借债以及协议到哪里赚钱(从清算和借款费用中)。值得注意的是,DefiLlama并未将GDP债务包括在借款数据中。因此,Cardano、Stacks和Tezos被排除在这一分析之外,因为它们的全部或大部分DeFi债务都来自CDP协议。 在所有特定网络中,借款总额季度环比增长了17%。与TVL和DEX交易量一样,以太坊仍然是占主导地位的网络,借款总额近40亿美元,其次是BNB Chain,为7.35亿美元。与这些指标不同的是,Avalanche最终领先于Polygon,尽管在整个季度中二者差距越来越小。 (2)NFT 尽管gas费较高,但以太坊仍然是NFT活动的首要场所。Blur在23年第一季度在交易量上确立了自己的以太坊市场主导地位,通过其代币发行和2月中旬的空投获得了强大的立足点。根据hildobby的Dune仪表盘,它的平均每周交易量份额从31%增加到59%。只有Polygon的季度环比日均交易量超过了以太坊,增长了101%。 尽管以太坊在每日唯一NFT买家数量方面也处于领先地位,但它与其他链相比,这一指标上的差距在交易量差距要小。以太坊日均唯一NFT买家季度环比增长了88%。2月底,Coinbase在以太坊上发布了一个纪念NFT,以庆祝其Base L2的发布。“Base, Introduced”系列有几天的免费铸造时间,在2月26日这一天达到了唯一买家数量峰值,超过了12.2万。 又一次,只有Polygon的季度环比日均唯一买家数量超过了以太坊,增长了89%。 尽管Tezos的日均唯一买家数量季度环比有所下降,但自本季度末推出免费开放版本的McLaren F1系列后的一周内,Tezos的唯一NFT买家数量平均增加到10,000以上。 (3)开发者 开发者数据总是不够完美,但Electric Capital的开发者报告为衡量开发活动设定了最好的标准。它将开发者定义为为生态系统贡献原创、开源代码的作者,将全职开发者定义为每月贡献原创、开源代码10天以上的开发者。 在特定网络中,全职开发者的数量季度环比下降了4%。以太坊只下降了0.1%,仍然是开发者的顶级生态系统。以太坊的全职开发者数量为1976人,几乎相当于所有其他特定网络的总和。在特定网络中,Hedera的全职开发者数量涨幅最大,季度环比增长了28%,为64人。 来源:金色财经
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2023-06-02
银行业“爆雷”内幕曝光!美联储怒骂Silvergate Bank失信破产 存款挤兑与
FTX
息息相关
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通知书,怒骂该行失信,由于轻信已倒闭的
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加密交易所,导致客户存款显著下降,最终引发挤兑潮。 (来源:Federal Reserve US) 回顾3月9日,Silvergate Bank宣布将有序地依照监管程序关闭银行业务,且自愿清算资产。目前,该行已同意美联储的要求,必须在10天内提交自行清算计划书给加利福尼亚州的金融监管机构。 根据通知书,Silvergate Bank在接受加州监管机构和旧金山联邦储备银行官员的审查时,许多问题浮上台面,包括与安全性、健全性,以及遵守银行法律法规方面的问题。内容指出,该行的败亡与
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的倒闭息息相关。 Silvergate Bank通过从旧金山联邦住房贷款银行,一个由政府创建的银行,旨在支持美国的抵押借贷,获得了一笔规模巨大但备受争议的紧急贷款。也正是因为存在这个浮木,Silvergate Bank暂时苟延残喘得度过
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在2022年11月的倒闭风暴,并且弥补价值数亿美元脸书币Diem的投资亏损。 美联储紧接着指控:“银行的加密资产相关客户存款出现了显著下降,部分原因是由于加密资产交易所
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Trading及其关联的姐妹公司Alameda Research崩溃。”
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和Alameda的失败,再加上Silvergate Bank后续针对加密资产行业相关的策略失利,最后一连串引发硅谷银行(SVB)和签名银行(Signature Bank)等银行发生类似的挤兑,Silvergate Bank可谓是给银行业带来了资金和流动性压力的第一炮。#银行业危机# (来源:Federal Reserve US) 后市,在自行清算计划获得监管机构批准后,Silvergate Bank要确保自行清算计划充分执行,并且不得在未经监管机构明确书面同意的情况下修改、更改或撤销该计划,目前纽约证交所已暂停Silvergate Capital的交易并退市。 不仅仅是
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交易所令人质疑,值得关注的是,就在5月24日,《路透社》指出,根据三位知情人士消息,币安在2020年和2021年将客户资金与公司收入混合在一起,这违反了要求客户资金分开存放的美国金融规则。 其中一位消息人士直接了解币安集团财务状况,他表示,这笔金额高达数十亿美元,而且几乎每天都在该交易所在美国Silvergate Bank持有的账户中发生混合交易。 但币安策略长出面澄清,未提供任何证据,报道内容站不住脚。 延伸阅读:爆料指控!币安“混合客户存款与公司收入” 利用Silvergate银行交易资金
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圈内人
2023-06-02
专访TinyTrader:中小型交易所的破局契机在哪?
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Bybit 是如此,曾经盛极一时的
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也是如此。 TinyTrader:交易所背后的“送水者” 最近,我们接触到了一家专门服务于交易所等 B 端客户的白标解决方案供应商 TinyTrader,并与他们的联合创始人兼首席执行官 Zo Liang 畅聊了一番。 作为每天都要与机构客户打交道的一线从业者,Zo Liang 及 TinyTrader 对于交易所赛道的竞争状态、中小所的破局机会、传统金融的入局态势均有着直观的感知和独到的见解,其观点或许也有助于进一步加深大家对于行业发展的认知。 TinyTrader 的定位是一家全球性的交易基础设施提供商,提供从前端到后端、从永续合约到期权合约,从流动性服务到合规支持的全套白标解决方案。在一定程度上,TinyTrader 的业务模式有些像传统金融市场的交易软件开发商 MetaQuotes,但与仅局限于单一市场的 MetaQuotes 不同,TinyTrader 的产品服务可横跨传统金融及 Web3 等两大市场。 Zo Liang 作为 TinyTrader 的 CEO,曾在 Monash University 获得过企业管理、市场营销、金融会计、经济计量等多个学位,且有着十余年的科技、文化、创业领域履历,在传统金融领域积累了丰富的经验和资源。与此同时,Zo Liang 也一直活跃在风险投资领域,对于创投领域最新锐的叙事有着敏锐的嗅觉,因此随着 Web3 的概念兴起,其很快就捕捉到了在传统金融与 Web3 的融合过程中所蕴藏的巨大机遇。 在谈及之所以创立 TinyTrader 的时候,Zo Liang 表示部分原因在于其看到了 Web3 领域的巨大增长潜力,但同时也发现了该市场交易基础设施的质量仍有很大提升空间,因此希望把传统金融领域的一些成熟产品引入 Web3 市场,为该市场提供更优质的交易服务。 Zo Liang 介绍称,当前 TinyTrader 主要有六条产品线,如下: 第一条产品线为 TT0 ,即现货交易系统,以满足客户最刚需和高频的需求; 第二条产品线为 TT1 ,即合约交易系统,除了提供最常见的永续合约服务外,TinyTrader 还可提供当前业内采用较少的差价合约服务; 第三条产品线为 TT2 ,即期权交易系统,这也是当前市面上首家提供该项服务的白标解决方案供应商,考虑到期权市场的巨大增量潜力,TinyTrader 也将 TT2 视为其核心产品线; 第四条产品线为 TT4 ,该产品的重点在于向撮合引擎中添加法币支持,融合加密货币及外汇交易系统。 第五条产品线为 TTHub,对应流动性聚合系统。 第六条产品线为 TTMarket,旨在为客户提供其他各项第三方服务,比如支付、KYC、合规等等,从而构建一个更为完整的应用生态。 值得一提的是,对于每类产品,TinyTrader 均会提供两套服务模式——开发模式和全栈模式。在开发模式下,TinyTrader 仅会提供开发工具包,客户可以借此自行搭建系统,该模式比较适合有一定自主开发能力的客户;在全栈模式下,TinyTrader 则会提供完整的“一条龙”服务,包揽所有的系统开发工作。当然了,对应不同的模式,TinyTrader 的服务费用也会有所不同。 结合产品线来看,不难发现虽然 TinyTrader 提供着全套交易基础设施,但以合约及期权为代表的衍生品业务仍是其产品重心所在。 这并不难理解,CCData 近期发布的一份报告显示,过去三年来,加密货币市场内现货交易量和衍生品交易量的占比情况已发生了颠覆性的变化,衍生品如今已占据了绝对主导地位。 而截至今年 4 月,衍生品交易量的占比已上升至 77.6% 的历史峰值,与之相对现货交易量仅有 22.4% 。无论是从当前市场结构还是从份额变化趋势来看,衍生品业务对于交易所的重要性均不言而喻。 而从衍生品的内部结构来看,当前市面上主要的交易量均集中在永续合约之上,差价合约及期权相关产品的交易量仍相对较少。The Block 数据显示,今年 5 月,比特币期货的总交易量已达到 7430 亿美元,而比特币期权交易量则仅有 190 亿美元,二者之间的差额足有数十倍。 比特币期货交易量,单位需以 trillion 计算 比特币期权交易量,单位仅需以 billion 计算 顶级做市商 Jump Crypto 在年初发布的一片关于衍生品的报告中也曾指出,加密货币期权的交易量仅占现货交易量的 2% ,但在美股市场上这一数字却高达 70% ,差额也足有 35 倍之多。 结构上的失衡意味着,虽然当前围绕着永续合约的市场竞争已进入了白热化阶段,但围绕着期权等新型衍生品的市场竞争仍处于非常早期的阶段,在这些领域或许仍有机会杀出一批新玩家。 Zo Liang 补充介绍称,对应着各条产品线,TinyTrader 的目标客户主要有五类群体,其中主要客户群体为加密货币交易所以及传统外汇经纪商,不过 TinyTrader 也会为一些游戏公司、做市商以及其他想要进入加密货币行业的公司提供服务。 对于加密货币交易所而言(尤其是仅有现货业务的交易所),Zo Liang 指出此类客户大多面临着较为严峻的营收及增量难题,仅靠现货业务很难保证持续的获客以及正向盈利,此外由于各个司法辖区的监管政策差异,多数客户均存在一定的合规困扰,TinyTrader 所提供的衍生品服务及合规支持恰好可以解决这两大痛点。 而对于传统外汇经纪商来说,Zo Liang 则指出此类客户选择 TinyTrader 大多是出于投资组合及业务的多样化需求,尤其是在传统金融领域内 MT4、MT5 遭遇监管问题之后,许多此类客户都面临着较大的营收压力。出于增收需求,它们也会有从传统的股票、私募、外汇行业进军Web3 市场的潜在动机。 四大优势,构建 TinyTrader 的护城河 作为机构背后的机构,白标解决方案供应商对于许多圈内人士而言多少会有些陌生,部分读者可能知道像 Chainup、B2B roker 等公司也在提供类似服务,但也很难获悉不同服务商之间的服务差异及竞争态势。 对此,Zo Liang 表示 TinyTrader 拥有着四项其他竞争对手所不能提供的服务优势,这些优势也成为了巩固 TinyTrader 市场地位的护城河。 优势一在于,TinyTrader 的服务横跨传统金融以及 Web3 领域,可提供同时支持法币及加密货币的高性能、低延迟的交易撮合引擎,且其产品模式在传统金融领域已有过成熟试炼,相对而言更加值得信赖。 优势二在于,TinyTrader 专注于衍生品服务,更是全球首家可以同时提供永续合约、差价合约、期权、流动性服务等全套服务的白标解决方案商。 优势三在于,TinyTrader 愿意帮助客户共同成长。之所以这么说,一是因为 TinyTrader 可以帮助客户做市并提供风控支持;二是因为 TinyTrader 可接受收益分成的付费形式,不同于仅接受一次性付费的其他服务商,TinyTrader 的这一收费形式意味着其愿意将自身盈利与客户盈利绑定,这也侧面彰显了 TinyTrader 对自身产品竞争力的信心。 优势四在于,TinyTrader 有着远超竞争对手的部署效率,最快七天即可上线核⼼交易系统。Zo Liang 补充介绍称,与之相对,业界某家较知名的白标服务商最快也需要二个月左右的部署周期。 从交易所间的竞争,到金融世界的升级 在与 Zo Liang 的对话中,我们反复聊到了交易所赛道的发展问题,以及 TinyTrader 在这一演变过程中可以发挥的作用。在其看来,评估交易所赛道的发展态势需要从内、外两个方向来看。 向内去看,虽然在当前的存量市场上头部交易所们已呈现出了近乎“垄断”之势,但实际上在头部大所的阴影覆盖之下仍有着诸多间隙——比如尚不完善的衍生品结构,永续合约之外差价合约、期权都还有着较为广阔的增量空间;再比如头部交易所们很难用统一的合规标准去满足不同司法辖区的监管要求,这给了许多区域型交易们在“一亩三分地”内反攻的机会——这些间隙恰是中小型交易所们破局的机遇。 而向外去看,已有越来越多的传统金融玩家在借助 TinyTrader 等服务商的支持入局。一方面,这必然会加剧整个交易所赛道的竞争力度,但同时借助着这些新玩家们的固有资源,其或许也会间接地给 Web3 市场带来新的增量。 在接下来的牛熊交替中,交易所赛道势必会迎来新的变局,但没有人能够预测是什么时候,破局选手又会是谁。对于立志后发追赶的中小型交易所们,所能做的唯有修好内功,静待时机,而这正是 TinyTrader 等白标服务商作为“送水者”的价值所在。 而展望更遥远的未来,伴随着 Web3 的理念进一步成熟,TinyTrader 也希望发挥桥梁作用,把 Web3 领域的创新理念和技术成果带回传统金融领域,提升金融系统的运行及结算效率,从而为推动整个金融世界的升级助上一份力。 来源:金色财经
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2023-06-01
香港虚拟资产新规正式生效 Web3在香港的历史时刻
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大理当起「数字游民」;当发迹于香港的
FTX
回归北美,又在巅峰时戛然而终;当被誉为加密伯克希尔哈撒韦的 DCG 在 2022 年的崩盘中神话破灭,适逢 SEC 接连在 Staking 与稳定币监管上强势出手。斗转星移间,历史的齿轮已悄然转动。 2022 年 10 月 31 日,港府发布《有关虚拟资产在港发展的政策宣言》,宣布下决心竞争全球虚拟资产中心,而后在数月内,政策一路狂飙,虚拟资产 ETF 获批上市、颁发新牌照,交易平台持牌上岗、甚至拟对散户开放虚拟资产交易,推进之快让人目不暇接。今年 4 月 11 日香港 Web3.0 协会成立典礼上,香港特别行政区行政长官李家超、香港立法会主席梁君彦、香港保安局长邓炳强等一众高级官员亮相站台,此次政策的空前力度被再度确认。 大力支持的背后,自然是对人才与资本的争夺,只是美国监管层对 Crypto 日趋严厉的针对,给予了香港借势的机遇,开创了当下加密世界「西方不亮东方亮」的政策格局。政策本身不等于创新,但政策无疑是行业创新的最佳土壤,在这个去全球化浪潮中日益四分五裂的世界,一个开放而包容的政策环境,其价值不言而喻。 新政内容重点 5 月 24 日,香港证监会发布了《有关适用于获证券及期货事务监察委员会发牌的虚拟资产交易平台营运者的建议监管规定的咨询总结》。这份总结在咨询期内收到了 152 份意见书,引起了广泛的关注,涵盖了来自业界和专业组织、专业及咨询公司、市场参与者、持牌法团、个人及其他持份者的意见。大部分的响应者对相关的建议规定表示欢迎,但也有一些人提出了需要澄清的问题。证监会在考虑了广泛的意见和建议后,对部分建议规定进行了修改和澄清。 绝大多数的响应者支持证监会关于允许持牌交易平台向零售投资者提供服务的建议。证监会将采取一系列适当的措施来保护这些投资者的权益,包括确保适当性、良好的公司治理、加强代币尽职审查以及相关披露等方面的措施。 相关指引订明多项适用于持牌交易平台的标准和规定,其中包括稳妥保管资产、分隔客户资产、避免利益冲突及网络保安。证监会将就新监管规定提供额外指引、其他实施细节,以及过渡安排的详情。香港证监会表示欢迎已准备好遵守证监会标准的虚拟资产交易平台营运者申领牌照。无意申领牌照的营运者,则应着手以有序方式结束其于香港的业务。至于现时存在的虚拟资产交易平台,蔡锺辉称,下周四前没有在香港营运的虚拟资产交易平台,不能继续营运;至于当天之前已在香港营运的平台将设有过渡期,须于 9 个月之内向证监会申请牌照。 在这份总结最后的附录中,最受期待的法规《适用于虚拟资产交易平台营运者的指引》已于今天正式生效。在此,BlockBeats 整理了一些新规的重点内容,以便为读者提供更清晰的了解。 牌照 虚拟资产的分类可能会随时间演变,某种虚拟资产的分类可能从非证券型代币变为证券型代币(反之亦然)。为了遵守发牌制度的规定并确保业务能够持续运作,虚拟资产交易平台同时根据现行制度下的《证券及期货条例》和《打击洗钱条例》申请批准是谨慎的做法。证监会将采用简化的申请程序,使双重牌照申请只需提交一份综合申请表格。 为确保零售投资者的保护,持牌虚拟资产交易平台在向零售投资者提供服务前需遵循一系列涵盖业务关系、治理、披露和代币审查的措施。零售投资者需要了解虚拟资产的特点和风险,证监会将继续与投资者和理财教育委员会合作,进行相关的教育工作。 同时,证监会已经考虑放宽与零售客户建立业务关系的特定规定的建议,认同平台运营者应全面评估投资者对虚拟资产性质和风险的了解,并对《虚拟资产交易平台指引》进行相应修订,证监会将以常⻅问题的形式发布发布⼀步指南(例如关于如何评价客⼾对虚拟资产的⻛险承接以及⻛险承接能⼒)。 持牌虚拟资产交易平台应仅在适当情况下且没有洗钱/恐怖分子资金筹集活动的怀疑时,以及在考虑虚拟资产转账对手方尽职审查以及对虚拟资产交易和相关的钱包地址进行筛查的结果后,才退回虚拟资产。此外,退回的虚拟资产应退至汇款机构的账户,而不是汇款人的账户。 持牌虚拟资产交易平台应根据风险敏感度采取合理措施以降低和管理与非托管钱包的虚拟资产转账往来相关的洗钱/恐怖分子资金筹集风险。非托管钱包的所有权或控制权可能随时间而变化,持牌虚拟资产交易平台应应定期并基于风险敏感度确定该非托管钱包的所有权或控制权。 当持牌虚拟资产交易平台在向位于香港以外地方并为相关客户行事的虚拟资产服务提供者或金融机构提供服务时,跨境代理关系的规定适用于该平台。证监会已在《适用于持牌法团及获证监会发牌的虚拟资产服务提供者的打击洗钱指引》中新增第 12.6.5 段,以澄清持牌虚拟资产交易平台应持续监测虚拟资产交易和相关钱包地址。 转账 证监会考虑到转账规则在其他司法管辖区的实施情况后认为,在虚拟资产转账后尽快提交所需数据是可接受的临时措施,直至 2024 年 1 月 1 日。持牌虚拟资产交易平台应从 2023 年 6 月 1 日起遵守其他转账规则和相关规定,并在采取临时措施的同时安全地提交所需数据。此外,部分客户使用非托管钱包进行虚拟资产转账可能带来更高的洗钱和恐怖分子资金筹集风险,因此证监会在第 12.14 段列出了管理非托管钱包转账的规定。 转帐规则是对于虚拟资产服务提供者及金融机构在打击洗钱/恐怖分子资金筹集方面的一项主要措施,因为有关规则提供在进行制裁筛查和交易监察以及其他风险纾减措施时所需的基本资料。这亦有助预防为不法分子和指定人士处理虚拟资产转帐,及在有关转帐发生时加以侦测。 财务行动特别组织(特别组织)重申,各司法管辖区需要尽快实施转帐规则,因爲在主要司法管辖区经营的所有虚拟资产服务提供者及金融机构均遵守转帐规则之前,「日出问题」是无法得到解决的。 其他主要司法管辖区(例如美国、新加坡、英国及欧洲)已经实施或即将实施转帐规则 9。如延迟在香港实施转帐规则,获我们发牌的虚拟资产交易平台的竞争力将会受到影响,因为在其他主要司法管辖区经营的虚拟资产服务提供者及金融机构将会为了风险管理的疑虑而不能或不愿与它们进行交易。 然而,开发系统以利便向收款机构立即提交所需资料可能需要时间,纵使持牌虚拟资产交易平台已清楚知道,特别组织过去几年来都在提倡遵守转帐规则。考虑到近年来科技方案和转帐规则网络的积极及迅速发展已逐渐减轻在机构之间交换所需资料的困难,有关就立即提交资料的疑虑将可随着时间过去而得到解决。再者,愈来愈多在海外经营的虚拟资产服务提供者及金融机构将会受转帐规则的规限。 打击洗钱条例将覆盖中心化虚拟资产交易平台,因此,只提供虚拟资产服务(如场外虚拟资产交易和虚拟资产经纪活动),而没有自动化交易系统和附加保管服务的平台将不在打击洗钱条例的覆盖范围内。 代币 持牌虚拟资产交易平台在纳入每个代币以供买卖之前,也应进行代币的尽职审查。因此,将已经由其他持牌虚拟资产交易平台纳入的代币等豁免审查并不适当。证监会只要求平台运营者考虑虚拟资产在香港的监管状况,而不要求平台运营者考虑代币在其提供交易服务的不同司法管辖区的监管状况。 对于要求非证券型代币具有至少 12 个月历史记录的建议,相关规定是针对平台运营者在进行审查期间可能遇到的困难而设立的。虽然 12 个月的规定可能无法防止一些代币近期发生的崩盘事件,但设立该规定的目的是降低难以合理检测的欺诈风险,并减少代币首次发售前进行的市场推广。 为确保零售投资者的保护,持牌虚拟资产交易平台在向零售投资者提供服务前需遵循一系列涵盖业务关系、治理、披露和代币审查的措施。零售投资者需要了解虚拟资产的特点和风险,本会将继续与投资者和理财教育委员会合作,进行相关的教育工作。 证监会已经考虑放宽与零售客户建立业务关系的特定规定的建议。本会认为平台运营者应全面评估投资者对虚拟资产性质和风险的了解,并对《虚拟资产交易平台指引》进行相应修订,证监会将以常⻅问题的形式发布发布⼀步指南(例如关于如何评价客⼾对虚拟资产的⻛险承接以及⻛险承接能⼒)。 涉及委员会成员与平台运营者之间的利益冲突也受到重视。为此,平台运营者应设立内部政策和程序来妥善处理这些冲突。持牌虚拟资产交易平台在纳入每个虚拟资产之前需要进行尽职调查,证监会已对《虚拟资产交易平台指引》中的信息披露责任进行了微调,规定平台运营者应采取一切合理措施,确保披露的特定产品信息不虚假、偏颇、具有误导性或欺骗性。 新规对加密行业意味着什么? 香港与新加坡之间的竞争关系自 Web3.0 之前就开始了,并经历了很多变化。在面积和人口上,新加坡和中国香港相当,都是经济发达的国家和地区。它们的崛起轨迹高度相似,发展情况也十分接近。购物天堂、多元文化包容、金融、贸易和航运业在两地都十分发达,因此它们被誉为"亚洲的明珠"。 作为一个高度开放和外向的经济体,香港在过去几十年间经历了三次产业转型,尽管服务业在香港经济中的比重已经很高,但主要集中在传统的金融、商贸、航运物流和旅游会展等领域。然而,这种传统且单一的产业结构已经难以满足香港发展的需求,成为一些专家所称的香港的"资源诅咒"。 为了优化产业结构并加快产业升级,香港面临着巨大的挑战。尽管曾尝试重新发展制造业,但由于香港的土地和人力等物理成本过高,高科技含量的高端制造业在香港几乎没有发展空间。在过去二十年的全球互联网创业浪潮中,香港承载了大量科技企业的流动需求,但它们的业务重心往往并不在香港,香港也没有享受到互联网科技创新所带来的红利。 与此同时,香港的一些金融机构甚至猎头公司纷纷进驻新加坡发展,并带走了大量的香港人才,特别是从事资产管理的金融人士。新加坡的崛起让亚洲其他大城市感到压力,特别是曾经的亚洲中心——香港。这导致香港本地劳动力近年来开始流失,资金也出现外流趋势,其国际中心地位受到冲击。根据全球金融中心指数(GFCI)的排名,新加坡已经超过香港,上升至全球第三位。 因此,发展 Web3.0 等金融科技创新产业,拥抱更广阔的数字空间,成为香港非常好的选择之一。新加坡和香港的战场也正渐渐扩展到了区块链和 Web3.0 领域。 Web3.0 或成港新之争新阵地 根据 OKX 联合领英发布的《2022 全球区块链领域人才报告——Web3.0 方向》,截至 2022 年 6 月,新加坡的区块链人才增长较快,成为全球前五的区块链人才国家之一。在 2022 年 9 月,几乎所有亚洲的全球性活动都在新加坡举办,导致新加坡的住宿成本飙升。然而,香港也并没有袖手旁观,他们正在努力重回亚洲金融中心的地位,其中 Web3.0 成为了他们尝试的重要方向。 尽管 Web3.0 仍处于起步阶段,但新加坡和中国香港在这个领域的竞争日益激烈。根据中国移动通信联合会元宇宙产业委执行主任、香港区块链协会荣誉主席于佳宁的说法,新加坡和中国香港在 Web3.0 领域的竞争可以追溯到它们对金融科技和创新的重视。两地都是国际金融中心,拥有强大的金融和科技基础设施,具备推动 Web3.0 发展的良好条件。 在 2022 年 11 月,中国香港金融科技周和新加坡金融科技周同时举办,将这场竞争推向高潮。中国香港和新加坡争相争夺人才、资金和公司,两地都力争成为"加密金融中心"或"全球 Web3.0 中心"。 在今年 4 月 11 日,香港 Web 3.0 协会成立典礼,行政长官李家超在典礼上致辞:「为了把握好 Web3.0 的机遇,香港特区一份新的《财政预算案》公布,拨款五千万元予数码港,加速推动香港 Web3.0 生态圈的发展,特别是推动跨界别业务合作。数码港亦已于今年初成立了「数码港 Web3.0 基地」,更好凝聚全球 Web3.0 的初创企业和人才。」 同时李家超认为,Web3.0 的发展现时正值黄金起点,这项颠覆性的技术能改变许多原有的商业运作模式,同时创造更多新的机遇。面对 Web3.0 的发展大势,香港必须敢于成为这波创新浪潮的引领者。 五千万财政拨款、数码港 Web3.0 基地、香港 Web3.0 协会建立、虚拟资产新规颁布……从一系列动作可以看出,香港特区政府对 Web3.0 在香港的发展充满期待,希望能构建一个蓬勃发展的 Web3.0 生态圈,甚至在技术突破、模式创新和应用创新方面引领行业。 我们必须承认,在 Web3.0 的发展上,新加坡具有一些先发优势,但中国香港也在努力迎头赶上。创新和变革的道路从来都不是一帆风顺的,但我们可以预见的是,华人在加密行业的地位能以香港作为基点,将我们的足迹拓展到东盟市场、亚太区市场甚至欧美市场,能在全球市场上获得更多的话语权。 业内人士怎么看香港新规 在香港嘉年华期间,BlockBeats 曾对 Waterdrip Capital CEO 大山进行了专访,他认为因为某些原因,在过去几年无论是资金方面还是人才方面,香港的流失都很严重。急需一个新的着手点去重新振兴经济,因此这两天的嘉年华,香港特首也很密集地出席了很多 Web3.0 的活动,以实际行动也给了大家很大的信心。 所以作为从业者来讲,特别是作为大陆的从业者,大家对于「支持」其实没有太大的需求,只要不被打压,就能很有信心地做事情。更何况现在香港整个港府展示出了一个非常积极的支持的态度,大家更一拥而上,大山觉得是能理解的。当项目方过来,当机构过来,当钱过来,当家族办公室这样的传统机构看到这么好的一个环境都进来的时候,一切事情都在向好的方向发展。 在监管方面大山认为,新加坡实际上比香港更严格。「因为香港毕竟已经批下来三家合规了,但新加坡现在可能一家都没有,都是纯虚拟货币交易行。短期内香港可能也不会批第四张,但这至少让大家看到了希望,至少有了合规的可能性。因此当年去了迪拜、新加坡、马来西亚等各种小国家的交易平台如今都来香港观望了。」在他看来,香港的合规针对其他的一些业务,包括资管都有明确的保护,因为合规的一面是监管,另一面是保护。 来源:金色财经
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金色财经
2023-06-01
突发!老牌交易所Gate.io惊传流动性不足“破产” 多笔存款卷入“中国上海逮捕风波”
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HK的推出。” 正如自2022年11月
FTX
崩溃以来交易所之间的常态,Gate.io提醒用户成为第一个提供100%储备证明(PoR)的交易所。尽管如此,在多链协议发生几起事件后,人们开始猜测交易所破产。 Gate.io涉嫌与Multichain存在密切关系,这点在区块链分析Arkham Intelligence的5月24日帖文中找到背景,显示大量MULTI代币流入Gate.io交易所。当时,Arkham强调与Multichain协议团队“据称在中国上海被捕”有关的交易。 (来源:Twitter) 鉴于存在风险,全球最大加密交易所币安(Binance)于5月25日停止多个桥接代币的存款,特别关注那些依赖多链协议的代币。 其中包括Polkastarter(POLS)、Alpaca Finance(ALPACA) 和Fantom(FTM)。据币安指出,暂停是由于上述代币交易延迟,暂停后寻求Multichain的澄清。 (来源:Twitter) 此外,在5月31日的帖文中,Multichain表示其首席执行官Zhaojun失踪,并补充说该协议的某些路由器无法再工作,因为只有首席执行官才能访问相关服务器。 (来源:Twitter) 延伸阅读:中国警方传逮捕后“失联”!Multichain创始人多日未出面 币安、上海树图暂停存款 Crypto Twitter在同一天发布交易图片,显示Multichain团队成员向Gate.io的大量FTM存款。 (来源:Twitter) (来源:Twitter) 帖文写道:“Fantom基金会正在移除Multi/ETH流动性,这证实了最近关于Multichain有问题的传闻。” 根据Etherscan的区块链数据,在5月25日至26日期间,价值超过1000万美元的Fantom代币从一个未知钱包转移到Gate.io交易所。 在确定Gate.io的一系列MULTI和FTM存款后,Crypto Twitter推测中心化交易所遭受了Multichain的影响。尽管如此,在最新的报告中,Gate.io团队否认这一怀疑,并表示交易所在正常运营的情况下继续处理所有提款。
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秉哥说市
2023-06-01
比特币处于次要地位 这五种加密货币在 5 月份引领市场
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比特币即将结束自
FTX
崩盘以来表现最差的一个月,但一些山寨币在 5 月份取得了显着的涨幅。 加密货币市场经历了沉闷的一个月,比特币下跌 7.37%——自 2022 年 11 月以来的最差表现——和 Ether5 月下跌 0.22%。 在每月收盘前的最后一天,整个市场的平均跌幅为 5.62%。 然而,由于流行的投资叙述和以太坊质押行业的增长,一些异常值取得了令人瞩目的收益。 5 月上半月,模因币占据了头条新闻,其中Pepecoin (PEPE)引领了话题。5 月上半月,memecoin 周期在以太坊上消耗了大量气体。 根据 CoinGecko 的数据,PEPE 的市值在 5 月的第一周飙升至 15.4 亿美元的峰值。从那以后,随着代币持有者获利,它出现了抛售。然而,该代币在月底仍以超过 300% 的涨幅结束。 按市值计算的前 100 名加密货币中的前 5 名表现者 KAVA价格分析 推动 Kava(KAVA)价格的积极催化剂来自 5 月 17 日的主网升级。KAVA 的价格在更新前一周开始飙升,这提高了区块链的吞吐量和安全性。 KAVA 还从代币持有者的建议中得到提振,建议在 2023 年底前终止该项目的赠款和奖励计划。 从技术上讲,KAVA / USDT 货币对面临长期支撑位和阻力位 1.14 美元的阻力。成功突破该水平将激励买家将 KAVA 推向 1.50 美元。买家对下行的支持位于 0.96 美元和 0.80 美元。 瑞波币价格分析 瑞波币本月上涨 7.29%,其大部分价格上涨发生在过去几天。 该代币的每日转账活动出现激增,这通常发生在积极反弹之前。在链上分析公司 Santiment 在 Twitter 上报告了这一活动后,交易员纷纷买入。 根据普遍观点,XRP 代币背后的金融科技公司 Ripple 即将赢得针对美国证券交易委员会的证券诉讼。判决最早可能在 6 月作出。 从技术上讲,XRP 面临 2022 年 10 月和 2023 年 0.54 美元左右的年度峰值水平的阻力。成功突破该水平可以将价格推高至 2022 年 0.79 美元左右的击穿水平。 XRP/USD 每日价格图表 波场价格分析 Tron作为第 1 层区块链平台,在过去几周里越来越受欢迎,因为有关其在中心化交易所做市中的使用情况和网络收入的报道成为头条新闻。 虽然 Tron 的去中心化金融使用有限,但它是 Tether 的领先区块链平台发行。根据 Coin Metrics 的供应数据,波场上的 USDT 数量为 400 亿美元,比以太坊上稳定币的供应量高出 100 亿美元。 加密货币研究公司 Kaiko 指出,Tron 占据主导地位的原因可能是低费用,这使得中心化交易所的做市商的交易成本更低。 根据令牌终端数据,稳定币转账导致 Tron 费用飙升,使其成为仅次于以太坊的第二大创收区块链。 TRX/USD 货币对从上升三角形形态看涨突破,目标为 0.112 美元。在达到该形态的看涨目标之前,买家将面临 2022 年高位 0.093 美元附近的阻力。 火箭池价格分析 Rocket Pool是继Lido之后第二受欢迎的去中心化流动性质押衍生平台。根据 Hildobby 的 Dune 数据,它在整个以太坊质押池中占据 3% 的市场份额,并且在过去六个月中增长了两倍。 顶级以太坊流动性质押平台 RPL/USD 货币对的日线图看涨,RPL 形成低点走高的趋势,受制于水平阻力位 52 美元。如果买家克服这一阻力位,RPL 可以看到基于上升三角形形态的 60% 的上行目标。 根据 CoinGecko 数据,该代币的历史最高价为 61.90 美元。从技术上讲,价格突破该水平将使代币进入价格发现模式,而没有任何上行阻力。 另一方面,卖家将目标定位在 45.57 美元和 37.95 美元的局部低点,以防出现回调。 Render Token价格分析 Render Token(RNDR) 受益于最近人工智能 (AI) 的 炒作,这种炒作最终导致需要图形卡来训练 AI 模型的公司数量增加。 RNDR 是一种 ERC-20 实用代币,为 Render Network 提供支持,Render Network 是一种为图形处理单元 (GPU) 功能提供去中心化市场的协议。Render Network 使用 RNDR 作为交换媒介,将希望租用处理能力的用户与那些拥有闲置 GPU 的用户联系起来。 RNDR 在 5 月份上涨了 5.5%,在下半月强劲反弹。Nansen 的数据显示,自今年年初以来,RNDR 的智能代币持有量有所减少。尽管如此,同期持有 RNDR 的独特智能钱包数量呈线性增长。 RNDR/USD 货币对在阻力位和支撑位 2.13 美元附近表现出显着波动。如果买家在其上方建立支撑,则代币可能进入 3.19 美元至 2.13 美元之间的关键平行区间。 3.19 美元上方的阻力很小,有可能触及 2022 年高点 5.29 美元。不利的一面是,买家可能会在当地低点 1.62 美元和 0.90 美元附近找到支撑。 来源:金色财经
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金色财经
2023-06-01
六月我们对加密市场行情的预期是什么?
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月的最后一天对于破产的加密货币交易所
FTX
的债权人来说是一个重要的日子。因为,他们必须在此日期之前提交索赔文件。 六月的预期发展 首先,Ripple (XRP) 与 SEC 的斗争有望在本月达成解决方案。有报道称Hook Network将在 6 月份进行剑桥更新。据推测,Render Token ( RNDR)将迁移到 Solana Blockchain。如果一切顺利,Sushi Network 将改进代币经济学。预计本月将推出 Multiverse X (EGLD)、xLaunchpad。 在其他方面,VITE 将以新品牌进入市场。BIT 将获得一个新品牌 MNT。ARPA、DYDX 和 SSV 将启动主网。另一方面,ORC 将执行主网硬分叉 Jupiter。ALICE 发布了 Alpha 第 3 季。EOS 将发布 Leap 4.0 版本。SNX 将回购并销毁代币。TON 将启动 L2 主网。BLZ 将推出'Gamma 4' Alpha。Chromia将推出“Chromia Appnet” 。预计 SelfKey 将发布合作伙伴公告。HIFI 将发布其新的 NFT 系列。BOND 将取代 GSR 作为做市商。预计 BRWL 会推出移动应用程序。AMO 将推出其 D2E 服务。最后,FNSA 将切换到联盟系统。 来源:金色财经
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