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A股反弹意愿坚决，TMT全线反攻！万亿级预期引爆低空经济，国防军工ETF(512810)盘中摸高4.7%！

日的TMT板块今日迎来全面反攻，AI、Sora等方向集体大涨，资金密集涌入。浪潮信息以76.28亿元登上A股成交额第一，工业富联、中科曙光、科大讯飞等相关概念股包揽A股成交额前列。图片来源：Wind 板块代表ETF——大数据产业ETF（516700）场内价格一度涨逾6%，收盘仍涨超5%；信创ETF（562030）、金融科技ETF（159851）双双涨逾3%。低空经济持续大爆发！昨日工信部等四部门印发《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》，其中提出，到2030年，通用航空装备全面融入人民生产生活各领域，成为低空经济增长的强大推动力，形成万亿级市场规模。重磅利好提振，国防军工ETF（512810）场内价格盘中摸高4.7%。图片来源：Wind 短期走势波动较大，但从更长周期看，“一手核心资产红利，一手科技成长“的杠铃策略仍为主流配置观点。中信证券表示，当前市场生态出现了三大变化，决定了春夏行情将呈现三大特征，“红利+新质生产力”主题构成的杠铃结构仍将贯穿整轮春夏行情。资金供需结构阶段性发生逆转，汇金托底、融资节奏变化和企业回购改变了资金面格局，市场转变为增量市，推动A股中枢整体上移。投资者更加追求确定性，上市公司加强分红提高现金回报的确定性，“新质生产力”政策陆续推出提高主题催化的确定性，两者共同加强杠铃结构。主动和量化的力量出现再平衡，主观多头定价能力加强，量化有望跟随主观多头重新回流中小市值股票带动其估值修复。【ETF全知道热点收评】下面重点聊聊国防军工、信创和金融科技三个板块主题的交易和基本面情况。一、【万亿级预期拉满，低空经济火力全开！国防军工领涨两市，国防军工ETF（512810）盘中摸高4.7%！】国防军工板块今天突然爆发，涨幅在31个申万一级行业中高居首位！此前连跌5日的阴霾一扫而尽！场内热门国防军工ETF（512810）开盘后一路上行，午后摸高4.7%，尾盘受大市走弱影响涨幅收窄，场内价格最终收涨3.89%，强势终结5连阴！场内交投活跃，全天成交6109万元。值得关注的是，昨日国防军工ETF（512810）重挫区间获近200万元净申购，资金成功收获今日涨幅。资金逆市回流或是板块开启反弹的重要信号。图片来源：Wind 国防军工缘何突然爆发？低空经济核心引爆点！相关概念股强势霸屏涨幅榜，中简科技、广联航空、中无人机、中科星图、爱乐达等5股涨超10%，烽火电子、应流股份、四创电子等3股封死涨停板！图：国防军工ETF（512810）标的指数成份股涨幅TOP10 图片来源：Wind 消息面上，低开经济迎来重磅政策利好。3月27日，工信部等四部门发布《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》，其中提出： 1）到2027年，我国通用航空装备供给能力、产业创新能力显著提升，现代化通用航空基础支撑体系基本建立，高效融合产业生态初步形成，通用航空公共服务装备体系基本完善，以无人化、电动化、智能化为技术特征的新型通用航空装备在城市空运、物流配送、应急救援等领域实现商业应用。 2）到 2030 年，以高端化、智能化、绿色化为特征的通用航空产业发展新模式基本建立，支撑和保障“短途运输+电动垂直起降”客运网络、“干-支-末”无人机配送网络、满足工农作业需求的低空生产作业网络安全高效运行，通用航空装备全面融入人民生产生活各领域，形成万亿级市场规模。天风证券表示，此次顶层文件发布对总体目标、重点任务、组织保障多个方面进行规划，低空经济建设有望再提速。据中国民航局测算，2023年我国低空经济规模已经超过5000亿元，2030年有望达到2万亿元。摩根斯坦利也预测，至2040年，全球低空出行产业规模将达到万亿美元，其中，我国将占据全球市场的1/4份额。就国防军工板块后市，东吴证券表示，看好军工行业反弹机会。新质生产力激活上游配套环节，下游分系统与总装有望接力，中期调整各装备条线订单陆续签订，个别人事变动不影响军工体系的运作，在军工央企中长期重市值管理、短期组织稳股价动作催化下，在民企管理层纷纷公告增持动作下，行业有望迎来增速再起与估值修复的持续行情。低空经济预期拉满，国防军工有望乘风而上！投资工具重点关注国防军工ETF（512810）。该基金跟踪中证军工指数，成份股全面覆盖80只国防军工领域的细分龙头，是一键投资A股军工核心资产的利器。值得关注的是，截至2023年末，国防军工ETF（512810）自成立以来的净值增长相对业绩基准的超额回报高达20.99%！注：国防军工ETF自2016年成立以来至2023年的分年度业绩分别为-7.33%、-12.27%、-28.34%、25.39%、77.34%、25.08%、-25.52%，-9.09%，同期业绩比较基准（中证军工指数）收益率分别为-3.44%、-18.37%、-27.25%、22.02%、67.91%、14.28%、-25.74%、-11.02%。二、【系好安全带！信创领涨，科技起飞！浪潮信息强势涨停，信创ETF基金（562030）盘中最高上探4.23%！】今日，科技行情卷土重来，算力工程再度大涨，中证信创指数成份股集体上扬，浪潮信息强势涨停，三六零、浪潮软件涨超6%，启明星辰涨逾5%，福昕软件亦大幅跟涨。图片来源：Wind 资金面上，中证信创指数重仓的计算机板块获主力资金净流入超80亿元，霸居31个申万一级行业TOP1。 *注：按申万一级行业口径，截至3月28日，中证信创指数中，计算机行业占比93.2%，电子行业占比6.8%。图片来源：Wind 热门ETF方面，紧密跟踪中证信创指数的信创ETF基金（562030）今日低开高走，场内价格盘中最高上探4.23%，尾盘涨幅略有收窄，截至收盘，亦劲涨3.21%。值得注意的是，信创ETF基金（562030）今日涨幅和成交额均在全市场同类信创竞品ETF中高居首位！图片来源：雪球消息面上，国产算力相关的利好消息密集，或可看到“稳扎稳打”的发展路径： 1、《服务器操作系统迁移指南》正式立项，有望推动国产算力发展中国电子工业标准化技术协会正式批准《服务器操作系统迁移指南》团体标准立项。《指南》由浪潮信息牵头主导，阿里云、统信软件等联合起草。《指南》通过立项，规范产业生态，推动国产AI算力产业链发展。 2、北京数据基础制度先行区揭牌，新增3500P的超级算力资源 3月26日，北京数据基础制度先行区举行隆重揭牌仪式，北京市海淀区成为该制度先行区的重点拓展区域。揭牌仪式上，宣告新增3500P的超级算力资源，专为大模型研发企业和人工智能产业，提供一体化的算力支持和数据服务，有力提升人工智能领域关键资源的供给效能。 3、浪潮信息"源2.0"大模型，支持英特尔最新商用AI PC 近日，浪潮信息与英特尔正式宣布，浪潮信息"源2.0系列基础大模型"已和最新的英特尔® 酷睿™ Ultra处理器平台完成适配，本地推理速度提升100%。平安证券研报指出，Kimi智能助手和通义千问等国产大模型，在长文本处理领域持续迭代，未来会帮助用户打开对AI应用场景的想象力。继续看好AIGC产业链，尤其是大模型的应用潜力。建议关注四个方向： 1）算力方面，如，浪潮信息、中科曙光等； 2）算法方面，如，科大讯飞； 3）应用场景方面，如，中科创达； 4）网络安全方面，如，启明星辰。政策面上，国家发改委表示，要把发展新质生产力作为“十五五”规划基本思路的研究重点。华金证券指出，当前，发展“新质生产力”已是“头号大事”，发展新质生产力的路径逐步具象化，科技央企肩负使命。 “振芯中华，国货崛起”，看好信创板块发展前景的投资者，建议特别关注信创ETF基金（562030）。公开资料显示，信创ETF基金被动跟踪中证信创指数（931247），集中布局50只信创核心股，覆盖全产业链，汇聚信创龙头，指数具备高成长、大空间特性，可一键投资信创产业链核心环节。三、【回血！金融科技ETF（159851）收涨3.12%，终结四连阴！“AI+金融”想象空间有多大？】今日金融科技全面反攻，一扫昨日颓势。中证金融科技主题指数早盘单边上涨，午后维持高位运行。截至收盘，58只成份股全线飘红，新晨科技大涨超12%，格尔软件涨停，银之杰涨逾8%，先进数通涨超7%，长亮科技、数字认证、信安世纪等多股收涨逾5%。热门ETF方面，金融科技ETF（159851）紧随指数走势，全天表现亮眼，场内价格一度涨超4%，收盘仍上涨3.12%，日线终结四连阴。图片来源：雪球消息面上，金融科技大模型不断涌现：阶跃星辰发布国内首个千亿参数多模态金融大模型——“财跃F1金融大模型”；度小满“轩辕”发布系列金融大模型。AI大模型介入金融，有多大想象空间？从存量业务来看，AI赋能金融存量业务增长。目前头部AI金融公司都在致力于以大模型赋能股基APP或是金融终端，为已有功能注入AI能力，实现智能客服智能投顾、智能风险等多场景应用，通过大模型多样、便捷、高效的特点，提升原有客户粘性、提高获客能力并吸引客流量，推动公司C端B端存量业务增长。从增量业务来看，AI催生金融新业务发展。金融大模型的继续推出和不断完善，有望催生金融领域新的业务场景和应用，推动金融行业新业务产生，推动金融行业不断向前发展。金融AI相关产品将逐步进入收费阶段，成为行业新增量。东吴证券表示，金融传统业务与市场高度相关，AI介入或形成底部上行趋势。传统券商保险、银行等金融机构，由于资产端、负债端、风险管理等因素，业务模式与资本市场具有相关性，各项业务均会直接或间接地受到市场因素的影响。AI介入传统金融机构发展或形成底部向上的趋势，将带来包括业务模式的创新、运营效率的提高、风险管理能力升级和用户体验改善等变化。从业绩来看，截至3月27日，中证金融科技主题指数共有15只成份股披露年报业绩，从净利润增长来看，财富趋势、恒生电子、广电运通等权重股均实现了净利润的同比正增长，分别为99.39%、30.50%、18.39%，整体表现为稳健增长。展望后市，AI发展将持续推动金融科技变革，演变出新的增长动能，此外，随着国内经济持续复苏，证券市场交易量有望自低位回升，带动金融科技类公司业绩增长。布局AI+金融，关注市场活跃标的——金融科技ETF（159851）。资料显示，金融科技ETF（159851）被动跟踪中证金融科技主题指数，指数“弹力出众”！第一大行业为计算机，占比约80%，覆盖了数字经济、ChatGPT、信创、金融IT等热门主题。第二大行业为非银金融（主要为互联网券商），占比近14%。数据、图片来源：沪深交易所、华宝基金、Wind等，截至2024.3.28。风险提示：A50ETF华宝被动跟踪中证A50指数，该指数基日为2014.12.31，发布于2024.1.2；国防军工ETF被动跟踪中证军工指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2013.12.26；信创ETF基金被动跟踪中证信创指数，该指数基日为2017.12.29，发布于2012.12.21；金融科技ETF被动跟踪中证金融科技主题指数，该指数基日为2014.6.30，发布日期为2017.6.22。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估，A50ETF华宝（159596）、国防军工ETF（512810）、信创ETF基金（562030）、金融科技ETF（159851）风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对以上基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资需谨慎。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-03-28

午后“狂飙”！游戏ETF(159869)现涨超5%

景落地，提升游戏的可玩性和沉浸感。国外Sora的推出是大模型领域里程碑式进展， Google推出了可文生视频游戏的模型Genie；叠加国内政策和应用端均有所进展，不断释放积极信号。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-03-28

AI算力反弹，光模块继续狂飙突进，光迅科技触及涨停！一文读懂产业链投资价值

%，今年2月5日市场阶段底部以来，伴随sora、英伟达热点再度催化，反弹超35%。（注：基金二级市场交易价格涨跌幅不代表基金净值表现，以上提及个股不作为推荐；5G通信ETF（515050）跟踪中证5G通信主题指数，光模块、光通信、AI算力概念股占比近40%）图片来源：wind 二、光模块是什么？光模块，是通信设备之间进行数据传输的核心器件，其主要的作用是进行光电转换。在光纤通信中，数据的信号初始状态往往都是电信号，通过光模块，信号发射端将电信号转换为光信号，再通过光纤传输到信号接收端，光探测器接收到光信号后，再度将其转化成可处理的电信号，并传递给计算机、路由器或交换机等设备。为什么要将数据转化成光信号后再进行传播呢？我们知道，光是世界上传输速度最快的介质，如果将信息转化成光进行传输，那么传输速度会大大提升，对比过往的电缆传播，光传输无论是在传输距离、传输速率，还是在传输容量上，都具备较大的优势。因此，光模块被广泛用于数据中心、企业网络、电信运营商网络等领域。比如数据中心内的各种服务器，都需要光模块来进行互联，进而实现更快更稳定的信息传输。可以说，需要进行大容量、高速率数据传输的地方，光模块不会缺席。而数据传输量越大，对光模块的需求量也越大。图片来源：国盛证券经济研究所比如，在5G通信网络架构中，光模块就扮演了非常重要的角色，每个5G基站都需要接入相应的机房，以进行数据传输。其中前传主要对应25G/50G光模块，中传主要对应50G/100G光模块，回传主要对应100G/200G/400G光模块。2019-2023年，5G基站每年平均新增67.54万台，与此同时，“东数西算”、数字经济、网络架构升级背景下，三大运营商对产业互联网和算力网络的相关投资正逐步加大，进一步推升光模块需求，也对光模块速率提出更高要求。图片来源：天风证券研究所此外，近年来受益于移动互联网、云计算、AI等持续加速，数据中心也已逐步成为光模块最主要的应用场景。随着数据规模激增，个人、企业对算力和数据储存的需求逐步往“云”上迁移，运营商数据中心建设投入加快，服务器、交换机、光模块等基础设施需求随之上涨。据市场调研机构测算，2023-2032年，全球超大规模数据中心市场规模年化复合增速将达到近28%。图片来源：天风证券研究所三、AI：光模块的下一站 “从信号之光到流量之光到AI之‘光’”，近日天风证券通信团队一篇光模块分析文的标题，或许生动概括了光模块需求的下一个驱动力——AI。 2023年，AI文字聊天工具ChatGPT走红，随后球多家AI公司相继发布自家AI大模型，例如Google推出PaLM2模型，Meta发布LLaMA-13B，Microsoft基于ChatGPT打造New Bing；国内百度率先发布文心一言，近日，国产大模型Kimi热度持续上升，一度冲进App Store免费版应用的第五名。AI大模型军备竞赛进入白热化阶段。高速发展的AI大模型背后，是海量的数据和庞大的算力，随着模型不断升级迭代，所需要的数据量和算力也在快速呈倍数增长。OpenAI发布的《AI and Compute》分析报告中指出，自2012年以来，AI训练应用的算力需求每3-4个月就会翻倍，且从2012年至今，AI算力增长超过了30万倍。庞大的训练任务，需要大量GPU服务器（内含多个AI芯片）组成的算力集群来提供算力，而这些服务器之间，离不开光模块进行海量数据交换。也就是说，提供算力的GPU芯片数量越多，AI芯片性能越强，其需要配套的光模块，尤其是高性能光模块的需求量也越大。天风证券测算，每单片H100对应1.5个800G光模块和2.15个400G光模块需求，对应大约20个100G光芯片的需求。图片来源：天风证券随着AI大模型对高性能光模块产品需求提升，除了起量，价格提升也助力光模块行业景气度提升。像过往使用较多的100G、200G等价格较低，传输速率也比较低的光模块产品，目前已无法满足激增的数据量和AI计算了，为了与高算力更好匹配，进而提升计算效率，光模块产品向400G、800G甚至1.6T升级是大势所趋，单价更高的高性能光模块产品将带动价格带向上延伸。国信证券认为，通信能力是算力集群的瓶颈之一，AI大模型的训练对网络架构、网络协议等提出更高要求，向着低时延和高速率方向持续演进，增加高速光模块需求弹性。同时光互连技术也有望引入芯片间互联，光进铜退持续深入。需求侧，受益于全球科技巨头持续加大算力军备竞赛，同时AI应用端逐步落地深入，训练和推理算力需求持续提升，AI成为推动数通光模块市场增长的核心动力。四、光模块市场竞争格局过去十年，国产光模块飞速发展，全球市场份额持续提升。目前属于国内算力产业链上为数不多具备全球竞争力的优势环节，具备直接打入北美AI产业链的能力。截至2022年，有7家国内企业入围全球top10光模块厂商，中际旭创与Coherent并列第一，第三至第七名分别为华为、光迅科技、海信、新易盛、华工科技。图片来源：国信证券 AI浪潮推动，头部效应下，光模块市场集中度有望提升。回顾光模块发展历史，随着云厂商采购模式和封装工艺变化，光模块行业迎来洗牌机会，智能化时代，高性能光模块作为稀缺算力供不应求，头部厂商具备雄厚的研发实力和再投入意愿，在代际升级时或具备先发优势，进一步巩固、提升市场份额。市场调研数据显示，2019年以来，全球光模块Top3厂商市场份额快速提升，随着AI对800G及以上光模块需求持续增长，头部厂商或享发展红利。图片来源：国信证券相关ETF： 5G通信ETF（515050）【场外联接(A类：008086；C类：008087)】：是全市场最大的5G通信ETF，持仓中，AI算力、光模块、光通信、概念股合计权重高达近40%。【原简称：5GETF（515050）】图片来源：wind，截至2023年2月29日以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-03-28

科技巨头持续发力人工智能，高通、谷歌、英特尔欲联手“挑战”英伟达？纳斯达克100ETF(159659)迭创上市新高！

；在AI技术应用方面，ChatGPT、Sora等生成式AI带来了全新的产业机遇，人形机器人正成为多方竞逐的新赛道，而智能驾驶和智能家居等领域则趋向成熟化。公开资料显示，纳斯达克100ETF（159659）紧密跟踪纳斯达克100指数，前十大权重股包括微软、苹果、英伟达、亚马逊、脸书、博通、特斯拉、开市客、谷歌、超威半导体等，根据纳斯达克官网数据，截至2024年2月29日，十大权重合计占比超47%，龙头属性较为集中，在有效反映美国高科技走势的同时，充分分享AI浪潮下科技巨头投资机会。来源：纳斯达克，截至2024.2.29。注：以上仅为对指数成分券的列示，不构成对上述行业及股票的推荐。指数成分券及权重根据市场情况变化。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-03-28

大模型迭代有望赋能传媒行业，传媒ETF(159805)上涨2.10%

极进展，国外，LTXStudio带来比Sora更细节化的文生视频效果；国内，KIMI助手、PixVerse等AI产品访问量加速提升，新模型不断涌现。首创证券认为，大模型能力的不断突破，推动AI投资逻辑切换至应用层，当前AIGC行业进展，大大提升其产业生产力价值，有望赋能以图片、视频为代表的多模态内容生产，加速内容制作端生产效率升级，叠加国内政策和应用端均有所进展，不断释放积极信号。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-03-28

为什么Midjourney可以成为虚拟宇宙的关键支柱？

到视频的工作，例如 OpenAI 的 Sora 和 Midjourney Video。实时世界模拟是随之而来的圣杯。所以最大的问题是，Midjourney能否成功？我想是这样。 Midjourney 的公开测试仅在 20 个月前（即 2022 年 7 月）开始，但该团队已经创造了超过 2 亿美元的收入，并拥有超过 1600 万用户。早期的资金和牵引力为 Midjourney 提供了巨大的洞察力和不断创新的动力。此外，Midjourney 创始人 David Holz 在 VR 和增强现实领域拥有丰富的经验。他与人共同创立了 Leap Motion，这是一款早于 Oculus 耳机出现的 VR 硬件游戏。这一现实，再加上 Midjourney 的世界模拟计划，表明 Midjourney 最终可能会发布自己的头戴式显示器 (HMD) 设备。因此，虽然世界模拟可能成为当前所有文本到图像人工智能工作的自然指南，但我相信这个领域目前没有人比 Midjourney 更适合深入和广泛。如果有人能做到这一点，那么 Midjourney 就可以——而且我认为他们最终会的，而且可能比大多数人预期的要快。尽管如此，这种能力目前还需要几年时间才能实现。然而，这并不意味着我们不能开始梦想即将到来的沉浸式虚拟世界的可能性。例如，我认为世界模拟将与自治世界完美匹配，即完全在链上跟踪其逻辑和状态的游戏。该架构支持与客户端无关的设计，因此任何人都可以启动其所有者界面。那么，想象一下，一个界面构建器可以点击 Midjourney，以便您可以提供图像，然后创建自定义世界，以通过具有实时视觉效果的链上游戏进行游戏。这只是一个示例用例，但未来的可能性将主要受到我们的想象力的限制。考虑使用您最喜欢的 NFT 来创建一个艺术画廊，或者在元宇宙项目中围绕房地产创建身临其境的体验。电影、教育、游戏、虚拟活动等等——一切都可以通过模拟以新的方式扩展，这就是为什么我认为 Midjourney 处于有利地位，可以成为智能开放虚拟宇宙的支柱。世界模拟将更容易地用令人难以置信的实时视觉效果来充实这些空间。因此，随着 AI x 加密货币 x VR 十字路口继续交织在一起，智能开放元宇宙进一步成为焦点，请务必关注 Midjourney。他们的工作有望使创建大型沉浸式虚拟空间的门槛趋向于零。这对于各行各业的创作者来说都是巨大的，娱乐业也将发生相应的革命。 NFTers 现在请注意，做好准备！来源：金色财经

金色财经2024-03-28

隔夜美股全复盘(3.28)| 三大股指集体收涨，DJT涨逾14%，华尔街对特朗普科技集团估值达到110亿预期

大的人工智能模型。 2、机构预估：部署Sora需要72万片英伟达加速卡，价值216亿美元 3.27 市场调查机构 Factorial Funds 近日发布报告，认为 OpenAI 部署文本转视频模型 Sora，在峰值期需要 72 万片英伟达 H100 AI 加速卡。如果按照每片英伟达 H100 AI 加速卡 3 万美元成本计算，72 万片需要 216 亿美元（当前约 1561.68 亿元人民币）。而这仅仅只是 H100 加速卡的成本，想要运行必然消耗大量的电力，每片 H100 功耗为 700W，72 万片就是 504000000W。 Factorial Funds 预估训练 Sora 1 个月，需要使用 4200 到 10500 片英伟达 H100 AI 加速卡，如果使用单片 H100 加速卡，生成 1 分钟视频需要渲染 12 分钟。 3、台积电产能满载传AMD部分处理器改用三星4纳米制程 3.25 台积电重要客户之一AMD计划在较低端的Ryzen系列APU与Radeon系列GPU等消费级芯片产品的制造上，使用三星电子4纳米制程技术。三大客户订单加持，今年台积电3nm营收占比将超20% 3.26 据台媒报道，台积电受益于苹果、英特尔及AMD等三大客户频频追单，台积电3nm订单动能强劲，今年将逐季增长，一路旺到年底，成为半导体产业复苏的领头羊。据财报数据显示，在苹果iPhone 15系列所搭载的3nm A17 Pro处理器的带动下，台积电去年第四季度3nm贡献营收比重上升至约15%，而今年在英特尔、AMD等大客户相继采用台积电3nm之后，台积电3nm营收占比有望突破20%，成为其第二大营收贡献来源，仅次于5nm。 4、消息称Meta仍计划与腾讯合作将头显引入中国 3.27 据报道，Meta 仍计划通过与腾讯合作，将即将发布的低价版 Quest 3 带入中国市场。去年3月，一份 Meta硬件路线图会议记录显示，该公司计划在2024年推出Quest 3之后发布另一款头显，“提供 VR 消费市场中最具吸引力的价格点”。 5、美股空头110亿美元豪赌数字货币行情不会持久，概念股越涨越做空 3.26 根据S3 Partners最新发布的报告，今年迄今，加密货币概念股的总空头头寸已增至近110亿美元，其中超过80%的空头头寸集中在“比特币持仓大户”$MicroStrategy (MSTR.US)$和数字货币交易所$Coinbase (COIN.US)$这两家公司。分析称，如果做空者对加密货币概念股的押注错误，他们可能会面临巨大损失，特别是如果引发逼空行情。MicroStrategy、Coinbase和Cleanspark都因其股价上涨且可供做空的股票数量有限，而有可能出现逼空行情。 04 今日前瞻今日重点关注的财经数据（1）20:30 美国至3月23日当周初请失业金人数（2）20:30 美国第四季度实际GDP年化季率终值（3）20:30 美国第四季度实际个人消费支出季率终值（4）20:30 美国第四季度核心PCE物价指数年化季率终值（5）22:00 美国3月密歇根大学消费者信心指数终值（6）22:00 美国3月一年期通胀率预期（7）22:00 美国2月成屋签约销售指数月率

格隆汇2024-03-28

易点天下：3月27日组织现场参观活动，西安同创熙成投资管理有限公司、西安联瑞私募基金管理有限公司等多家机构参与

透到社会的各行各业。而ChatGPT、Sora等一系列大模型的出现，让创意广告素材的生成速度与生成质量发生了翻天覆地的变化，作为深耕出海领域十余年，始终致力于帮助出海品牌高效获取更多精准用户、实现业绩增长的易点天下，我们深知在面对广阔且多变的海外市场，素材提效是I对广告营销行业产生范式性变革的一个代表性体现，但真正要实现广告营销全链路I化，就必须打通素材创意、投放管理、预算分配与效果数据四大核心环节。目前，公司具备互联网广告技术优势。公司旗下的两款I产品23年7月推出的KreadoI已实现商业化，今年2月底推出的出海应用数据分析与增长模型平台——数眼智能BI已进入全面内测阶段。公司正在搭建的I产品矩阵，帮助公司业务实现全面I化，形成对行业上下游、广告主以及自身更有效的新质生产力。KreadoI作为我们推出的首款IGC数字营销创意平台。它是以数字I、数字人、I 模特、I 工具I 创意资产四大解决方案为依托，帮助全球的创作者生成多场景、多模态全链路创意素材的平台。数眼BI核心聚焦预算分配与效果数据的一款I产品，目前已邀约定向核心客户进行内测试用。该产品同样通过接入通用大语言模型与视觉大模型，并通过自己的历史数据与经验积累进行微调与重训，在部分K客户的部分预算分配中进行初步试用后，实现自动化完成分配，提升效果显著。未来无论是哪款I产品，公司都会更聚焦在产品力的提升，希望能为更多客户提供更优质的服务。谢谢！问：现在越来越多的大模型层出不穷，未来可能还会有更多，公司是如何看待这件事？答：IGC对数字营销领域的影响是极为重大且具有颠覆性的，因此公司从两三年前就开始关注技术方向上的发展进度，并思考如何重构自己的技术与产品体系。公司正在搭建的I产品矩阵，串联起各个产品模块，从实现内部提效开始，再到发布首款IGC创意生成类产品KreadoI，不仅获得了像WS这样的大模型合作伙伴的应用认可，也得到了众多大客户的认可，再到数眼BI。公司在逐步推进IGC在整个营销链路各环节的深度结合与整体打通上，包括创意素材的自动化生成，素材投放的数据分析与优化建议，以及基于客服对话系统的智能营销再营销与精准营销等。伴随着人工智能技术的飞速发展，智能营销领域也将迎来新一轮的效率革命与格局转变。未来易点天下将持续增强技术产品与专业化服务能力，与产业链上下游的优质合作伙伴一起，为全球客户开展国际化智能营销，提供更加专业高效、创新体贴的服务。谢谢！问：Kreado AI目前数据情况和收费模式是什么？后续还会有哪些技术功能上的迭代计划？答：23年7月公司推出的首个IGC数字营销创作平台Kreado I，它以“I数字人、I模特、I工具、I 创意资产”4大解决方案为依托，致力于为世界创作者打造高价值IGC创意生成平台。凭借多场景、全链路、提效快易操作的产品优势，Kreado I可为全球用户提供「I+的多场景解决方案，包含了多模态模型的融合，包括文本生成、图生图、文本生成视频、语音生成等，提供文字到广告创意图片、多语种语音、视频的生成能力，目前已应用在商旅推荐、电商购物、应用下载、教育培训、企业服务、短剧等领域。截至目前，Kreado I已覆盖全球67个国家，主要来自巴西、美国、中国等地区，注册用户数100w+UV百万+。KreadoI自23年7月上线以来一直是以包干制为主，为更贴合海外用户的付费模式，于12月15日正式变更为订阅模式，目前有两个套餐的两种不同版本可选连续订阅月度高级版和专业版以及连续订阅年度高级版和专业版。调整后我们增加了可选择的分钟数，让用户能有更好的体验，根据调整后的数据我们也发现用户的付费意愿以及粘性都有所提升。 IGC技术的飞速发展与大模型的不断成熟迭代，使得其应用前景正在越来越宽广的展现出来。我们认为IGC未来将会渗透到社会的各行各业。以我们所在的营销行业为例，未来的I会涉及到营销产品领域各个环节例如个性化广告创作、跨语言/文化交流、数据驱动决策增强用户体验、自动化运营等等。伴随着人工智能技术的飞速发展，智能营销领域也将迎来新一轮的效率革命与格局转变。未来，公司将持续增强技术产品与专业化服务能力，与产业链上下游的优质合作伙伴一起，为全球客户开展国际化智能营销，提供更加专业高效、创新体贴的服务。谢谢！问：陕西也有很多企业在开展数字化服务业务，请公司是否能够帮助这些本土客户，利用公司的AI技术来实现质增效？答：近年来，依托人力资源、应用场景、产业基础等多重优势，陕西深入实施数字化转型战略，易点天下作为陕西数字经济代表企业，躬身入局。当下，随着国内数字经济浪潮的不断发展以及全域营销平台的迅速崛起，以数字营销为基点的品牌全球化，成为了越来越多企业进行数字化转型升级的重要选择之一作为一家率先在出海营销领域布局IGC战略的营销科技公司，公司自2022年便开始关注大模型的发展，探索如何将云计算、大数据、人工智能等领先技术更好的应用于品牌数字化转型领域。经过2年多的不断研发创新与技术迭代，实践成果丰硕。2023年7月，易点天下发布了首个IGC数字营销创作平台KreadoI，以“I数字人、I模特、I工具、I创意资产”4大解决方案为依托，KreadoI可为全球用户提供「I+」的多场景解决方案，在提升创意内容生成效率、满足多应用场景细分需求的同时，大幅降低素材拍摄的预算成本。未来，我们将持续推动I技术的普惠化，通过“I+营销”的全链路解决方案与“I+行业”的全场景解决方案的不断探索，将人工智能技术引入品牌数字化转型场景，用科技创新的力量助推陕西数字经济发展。谢谢问：AI产品在短剧领域有商业化落地吗？答：目前国内及海外推出的I及大模型技术能力，持续优化升级，公司第一时间关注营销场景的I产品技术应用。以强大的I视频生成功能为依托，KreadoI所包含的视频多人物换脸、多语种TTS语音合成、多语种字幕生成及多角度人物模型训练及生成等核心技术能力，可快速实现短剧制作过程中的人物角色换脸、字幕翻译、多语种配音和虚拟人物视频生成等多种需求，在大大提升短剧生成效率、满足多应用场景细分需求的同时，也大幅降低了整个拍摄的预算成本。基于对海外市场、行业、用户的深度洞察，用公司海外市场多年的投放经验与数据帮助客户快速开拓海外市场获取大量用户，也能在短剧营销方面给短剧市场上的玩家带来切实有效的策略帮助，谢谢！易点天下（301171）主营业务：效果广告服务、品牌广告服务和头部媒体账户管理服务。易点天下2023年三季报显示，公司主营收入15.84亿元，同比下降15.23%；归母净利润1.81亿元，同比下降27.79%；扣非净利润1.59亿元，同比下降33.2%；其中2023年第三季度，公司单季度主营收入5.86亿元，同比上升5.63%；单季度归母净利润6136.48万元，同比下降14.96%；单季度扣非净利润5243.69万元，同比下降24.72%；负债率28.28%，投资收益1363.79万元，财务费用-3405.48万元，毛利率24.23%。该股最近90天内共有2家机构给出评级，买入评级2家；过去90天内机构目标均价为27.11。以下是详细的盈利预测信息：融资融券数据显示该股近3个月融资净流入2.0亿，融资余额增加；融券净流入232.91万，融券余额增加。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。

证券之星2024-03-27

又一个行业被AI颠覆了

经太多了。 2月份，根据文字生成视频的Sora热潮还没散去，能够生成2万字长文的Kimi大模型又带来了长文本领域的“ChatGPT”时刻，在资本市场持续火爆。现在，文生音乐领域也迎来了自己的“ChatGPT”，Suno V3“横空出世”，根据文字，就能生成一段长达2分钟的音频。外媒对于Suno的描述是这样的——可能席卷全世界的可怕AI音乐。那么这个AI作曲家，会怎么颠覆音乐行业呢？ 01 印象里，AI和音乐行业扯上关系还停留在一年前席卷各大平台的 AI歌手。 “被AI”最多的“冷门歌手”孙燕姿当时出面发文，认为人类无法超越AI。但还是有不少人认为，AI无法给音乐行业带来影响。毕竟音乐最重要的就是创作，AI可以复制现有歌手的声音，但是创作能力不太行，也没有感情。但Suno告诉你，它可以，音乐行业的ChatGPT时刻，或许已经到了。在开放试用之后，已经有大批用户涌入Suno，这当中当然少不了爱热闹的中国人——推荐的排行榜里，前几名几乎都是中文歌曲，不少歌曲的播放量已经超过十几万。用一个词来形容Suno生成的音乐，那就是效果拔群。不管是对现有的音乐，如周杰伦的《夜曲》进行改编，还是根据提示词自行生成曲调，Suno的表现都非常优异。 Suno的生成方式非常简单，只需要给出想要的歌曲类型甚至只是简单的关键词，Suno就能生成对应的曲调，如果给出歌词，Suno还能增加人声演唱。这当中最为效果炸裂的，大概就是这首剁椒鱼头。利用剁椒鱼头的菜谱，以及一个Opera的关键词，最后就生成了一首像模像样的歌剧风单曲。除了简单版本的生成歌曲，对于更为专业的人来说，Suno也可以自行制定Intro（引子或前奏）、Verse（主歌）、Chorus（副歌/高潮）、Rap（说唱）、Bridge（衔接）、Outro（尾奏）等部分，让AI输出更符合要求的音乐。如果想参考现有歌曲的节奏，还可以在网站上查询歌曲的BPM和Key，作为提示词输入。可以说是从里到外，从小白到高手都可以适用的居家旅行必备AI音乐生成神器。强悍的能力，也难免让不少人下论断，“基本上90%水平不太好的音乐制作人都要淘汰。”以及，“除非有法律规定，否则人类艺术家将彻底出局。” 在Suno之前，市面上的AI音乐生成工具并不少见，Dream Track、Jammable以及Project Music GenAI等等，国内也有网易天音、TME Studio等，却都没有形成如此惊人的传播效应，因为这些模型基本都还需要初始的音频才能进行扩充，要求高但是质量低。 Suno则简化了普通人创造歌曲的步骤，不管是音乐小白还是专业人士，都可以用过不同的模式生成想要的音乐，不少歌曲的质量还相当上乘。 Midjourney生成图像还需要相对专业的提示词，Suno却只需要输入大概的感觉和歌词，就可以生成对应的音乐，甚至还可以帮你配上歌词。尽管Suno生成音乐的水平现在还有些参差不齐，但回顾Suno的发展历程就能体会到Suno惊人的发展。一个只有12个人的公司，去年4月推出文本转音频模型Bark，7月在音频基础上增加人声音乐，但时间只有30秒，12月Suno推出网页端。到现在的V3版本，就已经可以生成2分钟带人声的音乐。整个迭代时间，甚至不到一年。而且，Suno的V4版本也已经在开发中，届时，AI生成音乐的能力，或许还要更上一层楼。可以预见的是，在不远的将来，人们可以用Claude-3-Opus写歌词，用Suno生成音乐，不需要编曲，也不需要作词，甚至不需要歌手，也不需要乐队和乐器，一个人，就可以通过AI生成一首完整的歌曲。更一步还可以利用Midjourney作图，再用上Runway Gen-2进行动态处理，直接创造属于自己的虚拟歌手。或者在更远的将来，以后也许可以直接用Sora制作对应的MV。只需要一个人，就可以完成整个音乐流程的打造，音乐人的失业，真的已经近在咫尺。 02 曾经，有一种无弦吉他引起了音乐圈不小的争议。刚听到这个概念的时候，肯定会有人感到诧异，毕竟吉他最重要的就是琴弦，靠着琴弦的振动，吉他才能发声。而无弦吉他，形态和吉他相差无几，本质上却是靠着效果器发声，因此也被不少人戏称为吉他形状的电子琴。对于无弦吉他，反对的人居多，专业音乐人士反对的更多。毕竟这相当于帮助不少人偷懒，省去练到指尖长茧的痛苦，便完成了吉他这一装X神器的学习。但是对于更多人来说，无弦吉他无疑降低了普通人享受音乐、自弹自唱的成本，哪怕上千的价格已经赶上不少传统的好吉他，仍旧一度卖到脱销。 Suno 带来的改变也是如此。一个例子是，Suno V3发布后，一名网友终于把自己在2017年写给老婆的歌词合成了出来。现在的音乐行业，还是传统的一小部分人写，一大部分人听，但是当更多人都能利用AI创作属于自己的音乐，音乐行业的格局必然会大大不同。可能会有人觉得这种音乐没有灵魂、没有思考，但是看看现在音乐软件排行榜充斥的抖音神曲，或许并不一定比这些人利用AI生成的音乐甚至更有灵魂和思考。事实上，现在的音乐行业早已被短视频行业改变。就像不少音乐人觉得无弦吉他也没有灵魂一样，随着科技不断发展，社会不断进步，灵魂在这个时代好像已经不是最重要的东西。越来越多爆款歌曲在短视频平台爆火，进而在音乐平台占领榜单高地，但是当中真正值得细细品味的歌曲有几首？在短视频时代，大多数音乐仅仅是作为背景音乐，整首歌只需要有那么十几秒记忆点，就已经可以在短视频平台上疯狂传播。 Suno出世之后，这些BGM也不再需要，大家尽可以利用提示词生成自己想要的背景音乐。因此，在Suno浪潮下首批失业的，估计就是那些提供BGM、采样或者纯音乐的公司，毕竟相比流行歌曲，这些音乐被替代的门槛更低。对于要使用BGM的人来说，与其使用现有的音乐，还有可能涉及版权问题，不如根据自己的需求自行调试。对于普通人来说，音乐行业也将彻底被颠覆。尽管现在滥竽充数的网络歌手已经数不胜数，但是出歌好歹还需要写和唱两个部分。但是在不断地调教下，未来或许一个AI就可以成为无数个“平民”歌手。现在Suno对于生成的音乐版权的回应是，只要每个月支付8美元成为付费会员，那么这个音乐就属于你，甚至可以随意上传到各大音乐平台，直接成为音乐人。不过这里还有一个版权问题，那就是Suno生成的音乐采样的来源。尽管Suno的创始人没有直接回应是否用了什么曲库，但是音乐和弦早已被用烂，创作上的相似也是在所难免。当百分之九十有基础表达能力的普通人都能生成属于自己的音乐，那么创作并不具备稀有性的百分之九十的音乐人毫无疑问也会变成“普通人”。当创作不再变得稀有，音乐也无法高高在上。到这个时候，受到冲击的或许就是数以万计的音乐人。最后，自然就是音乐平台的分崩离析。国内的音乐平台，现在基本已经是两家独大。两大音乐平台各占半壁江山，现有的版权优势未来也会仍旧存在，但当AI音乐加原创音乐使得曲库变得无限大，各分两半的江山当中，也必然会生出一些罅隙供新的平台生长。而两大平台独大的根源——版权，也会在这个过程中被稀释。当越来越多的歌由AI生成，版权拿捏在每个用户手中，到那时，音乐平台的付费逻辑注定会发生改变，愿意为了音乐付费的人会越来越少，越来越多AI歌曲的版权也会更加难以集中。到那时，音乐行业的格局便会由上至下地彻底改变。 03结语前文所有的分析，基于一点思考，那就是AI或许只会颠覆行业。但是残酷一点来看，AI颠覆的，或许也不止于行业。《死亡诗社》里有一段台词：“医学，法律，商业，工程，这些追求已经可以支撑人的一生，但诗歌，美丽、浪漫，爱，这些才是我们生活的意义。” 这样的讨论在ChatGPT作诗的时候就已经出现过。科技不断发展，我们原本以为AI可以替人做枯燥无聊的工作，人们就可以去写诗、作画，但是现实是AI在写诗、作画，而人类仍旧在做枯燥无聊的工作。而AI写诗、作画、谱曲更进一步的是，在AI冲击所有这些人们曾经以为美的行业之后，人类的审美体系还会存在吗？尽管AI作画被称为AI“尸块”，AI写作也仍旧废话连篇，但是在不断的抵制声音中，AI 也在逐渐走进平凡百姓家。就好像在潜移默化中，预制菜已经逐渐深入不少商场、饭店和外卖，当然会有更多人去抵制预制菜，但是预制菜真的被抵制消失了吗？回到音乐领域，当这个操勺做菜的权力交给了所有可以上网的人，人人都可以成为音乐“厨子”，AI音乐对音乐行业乃至音乐本身的侵袭，只会愈演愈烈。脱离了实践的痛苦和必要的磨难，最终完成的艺术，注定难以让人产生 “欣赏”和“兴趣”。而当这种侵袭蔓延到更多领域，到那时，才是人类面对AI真正的挑战。

格隆汇2024-03-27

3月27日十大人气股：部分传媒个股有所修复

继续向着去年的高点发起进攻。综合来看，Sora、Kimi的应用对于传媒个股的帮助显而易见，而公司本身短剧APP快燃目前也在积极筹备，后续有望贡献更多收入。作为长沙国资委旗下的国企传媒类上市公司，后续该股仍有望继续这迟来的跨年行情，向着新的高点继续进发。 3、京投发展：上行空间有限今日北京本地房地产个股京投发展盘中震荡上行为主，午后该股顺利封板，股价收出四连板。在国内大多数二线城市都已基本放开房产限购政策之际，北上广深四大一线城市，却还多多少少存在着相关政策。而这也是四个城市本地地产股得到炒作的原因之一——预期相关限购政策的放松。如果相关城市的限购政策放松，楼市的成交量确实可能会出现增加。但股票市场更多的是预期市场，如果政策发布反而可能出现高开低走甚至直接跳水的现象。综合来看，京投发展四连板后短期股价涨幅已高，即便短期还有连板中期上行空间或已有限，而如果盘中分时不及预期难以继续连板，投资者恐怕还是更要注意风险，谨慎投资了。

证券之星2024-03-27

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