FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

库存280万捆，分析师预期296万捆，USDA此前预计300万捆。预计美国棉花出口1220万捆，分析师预期1210万捆，USDA此前预计1230万捆。预计美国棉花产量1282万捆，分析师预期1291万捆，USDA此前预计1313万捆。

金融界2023-10-13

式耳，分析师预期6.4869亿蒲式耳，USDA此前预计6.15亿蒲式耳。预计美国小麦总出口7.00亿蒲式耳，USDA此前预计7.00亿蒲式耳。预计美国小麦总产量18.12亿蒲式耳，USDA此前预计17.34亿蒲式耳。预计美国小麦收获量48.6蒲式耳/英亩，USDA此前预计45.8蒲式耳/英亩。

金融界2023-10-13

美国农业部：下调玉米库存、出口、产量、收获量预期

耳，分析师预期21.4785亿蒲式耳，USDA此前预计22.21亿蒲式耳。预计美国玉米出口20.25亿蒲式耳，USDA此前预计20.50亿蒲式耳。预计美国玉米产量150.64亿蒲式耳，分析师预期151.1308亿蒲式耳，USDA此前预计151.34亿蒲式耳。预计美国玉米收获量173.00蒲式耳/英亩，分析师预期173.68蒲式耳/英亩，USDA此前预计173.80蒲式耳/英亩。

金融界2023-10-13

深度解析 2023 全球 DeFi 借贷赛道全览：金融科技发展的新机遇

允许人们以广泛的抵押资产来借出稳定币 USDA。与市面上的稳定币相比不同的是，USDA 基于 LayerZero 构建，建立在全链可替代代币（OFT）标准的坚实基础上，在 EVM 链上保持统一，确保无论选择何种平台都能提供无缝的用户体验。OFT 的创新方法使 USDA 能够毫不费力地超越各种链来获得流动性，破除曾经稳定币发展的限制。在稳定币的机制设计上，USDA 更多继承了 Liquity 的设计，确保及时清算，并增加了重新分配的安全措施。取消了恢复模式，使用户能够放心地保护其抵押资产，而不必担心去杠杆化。除此之外还引入了动态利息，以帮助 USDA 维持软挂钩。如果 USDA 的市场价格跌破 1 美元，动态利息就会增加以刺激需求。相反，如果 USDA 的市场价格超过 1 美元，则动态利息下降以鼓励 USDA 的铸造。借助 OFT，USDA 可以无缝地跨网络导航，而不会带来集中风险。此外，USDA 的 OFT 标准确保不同 EVM 链之间的地址一致，从而简化了用户的使用。通常稳定币的部署都专注于一条链，稳定币的发展情况也与这条链上 DeFi 生态息息相关，如果链上生态发展较差从而导致流动性撤出，那么这条链上的原生稳定币的发行量也势必会受到影响。在未来各个链上的流动性整合势在必行，agilely 作为这个方面的先行者，后续在市场中的表现值得关注。 Part 3：DeFi 借贷赛道创新实践——如何在 DeFi3.0 时代把握创新红利 crvusd 协议——Curve Finance 的野望作为当前以太坊上交易量排名第二的 DEX， Curve 仅次于 Uniswap。Curve 首先通过提出 StableSwap AMM 模型来优化稳定币之间的交易，与 Uniswap 的恒定乘积不变方法 (x*y=k) 相比，为稳定币 ( 如 DAI、USDC、USDT 等 ) 之间的交易提供了更低的滑点和交易费用，在 Curve v2 中通过引入自动集中流动性，将这种高效的交易拓展到了波动性更大的资产上。Curve 中交易量排名前二的交易池分别是 3pool(USDT/DAI/USDT) 和 tricrypto2(USDT/WBTC/ETH)。 Curve 于 2022 年 11 月发布了 crvusd 白皮书，在白皮书发布六个月后，2023 年 5 月 17 日 Curve 正式推出 crvusd 的用户 UI 界面，标志其稳定币正式发布。在 crvusd 的设计中融入了借贷、AMM、AMO 机制以及一系列创新。主要可以分为 LLAMMA，Monetary Policy 和其中的 PegKeeper 以及 Stable Pool 几部分。 Crvusd 与其他超额抵押稳定币的区别主要在于其清算机制，称为」借贷 - 清算 AMM 算法「，即 LLAMMA 算法。 LLAMMA 的核心概念是抵押品和稳定币之间的转换。当抵押品的价格较高时，用户的存款将变成抵押品（如 ETH），或者当抵押品的价格较低时，它将全部变成 USD。在这点上与 Uniswap v3 的 LP 完全相反。 LLAMMA 旨在通过将自己的 AMM 整合到清算过程中中来改进现有的稳定币机制。LLAMMA 提供了一个专用市场，用于抵押资产和稳定币之间进行交易。这种机制在清算方面更具灵活性，提供连续、软性的清算，而不是像 MakerDAO 那样离散的清算。 LLAMMA 通过将 AMM 内部化来解决前述问题，使抵押代币也成为 LP 份额本身。例如，当用户抵押 ETH 进行 USD 贷款时，用户存入 ETH 作为抵押品，而存入的 ETH 会转变为 ETH/USD 的 LP 仓位。在此机制下，随着 ETH 价格下跌，LP 仓位会逐渐卖出 ETH 并买入 USD；而当 ETH 价格再次上涨时，LP 仓位也会逐渐卖出 USD 并买回 ETH。如果发生 ETH 下跌后便不再涨回的情形，LP 仓位仍有足够的 USD 来支持债务。这种模式可以防止头寸被清算（它只是被平仓），而且没有坏账风险。此外，LLAMMA 使得清算机制从原先的「一次全部」及「全有或全无」，更改为巨大的滑点损失。如果抵押品持有人能够承受价格波动，等价格重新回稳时，抵押品持有人甚至还能赚到额外的 AMM 交易费。除了 LLAMMA，crvusd 的设计中的 Monetray Policy 它可以看作是一个类似于央行的机构，负责维持 crvusd 与美元之间的 1:1 锚定关系。Monetary Policy 的主要工具是 PegKeeper，它是一个智能合约，可以根据 crvusd 的市场价格和内部价格来调节 crvusd 的供应量。内部价格指的是 crvusd 在 Stable Pool 中与其他稳定币之间的兑换比率，它由 Stable Pool 中的流动性和交易深度决定。市场价格指的是 crvusd 在外部市场上的交易价格，它由市场供求关系决定。这两个价格通常是接近的，但在一些特殊情况下，它们可能会出现偏差。这时，Monetary Policy 就会通过 PegKeeper 来调节 crvusd 的供应量，以促进内部价格和市场价格之间的一致性。当 crvusd 的市场价格高于内部价格时，说明 crvusd 有增值的趋势，这时 PegKeeper 会向 Stable Pool 中投放新铸造的 crvusd，以增加 Stable Pool 中的流动性和交易深度，从而促进 crvusd 与其他稳定币之间的兑换，降低 crvusd 的市场价格，使其回归到内部价格。这相当于央行在经济繁荣时通过信贷投放来控制货币供应量和通货膨胀。当 crvusd 的市场价格低于内部价格时，说明 crvusd 有贬值的风险，这时 PegKeeper 会从 Stable Pool 中回收 crvusd，并销毁它们，以减少 Stable Pool 中的流动性和交易深度，从而抑制 crvusd 与其他稳定币之间的兑换，提升 crvusd 的市场价格，使其恢复到内部价格。这相当于央行在经济衰退时通过回收货币来稳定货币价值和防止通货紧缩。通过这样的机制，Monetary Policy 可以有效地保证 crvusd 与美元之间的 1:1 锚定关系，同时也为 Stable Pool 提供了稳定和高效的流动性。 crvusd 目前已经支持 wsteth、wbtc、sfrxeth 和 eth 作为抵押品，目前发展良好，截至 2023 年 7 月 12 日，抵押品总价值已经超过了 1.2 亿美金，crvusd 发行量达到了 8 千万美金，而其增长势头依旧迅猛，即将突破一亿美金大关。 PRESTARE——用去中心化方式重构收益分配关系 Prestare 基于现有借贷协议 aave 进行创新。协议主要创新点为随着借款人的交易次数增加，可以逐步降低其抵押率。抵押率的降低主要取决于借款人过去创造的利息。在协议层面上，依然是提供超额抵押借贷服务。目前大部分借贷协议收益主要来自于借款人的借款利息，利息 70%-85% 将会分配给流动性提供者（LP）。大多数协议会保留利息的 15%-30% 作为协议营收，而借款的动力初期主要是来自于协议本身代币的价格代偿。一般情况下，协议早期对借款人部分的激励相对更高的，即使在支付利息的情况下，token 激励也能覆盖掉利息。但中长期来看，脱离了代币激励之后，需要重新对这部分协议进行评估——他们留下来的用户有没有真实的借款需求？ Prestare 贡献在提供了一个更简单明了的收益分配关系，并且在代币经济模型上做了化简。其核心概念是将协议的借贷获得收益按比分配转换成信用值转化给借款人，借款人可以在下次借款时凭借更高的信用值拥有更低的抵押率。整体上来看，借款人的能借出的资金还是少于他们的抵押物加上之前支付过的利息。因此从系统上看，整个协议仍然保持超额抵押来保证可偿债能力。具体的实现机制透过协议的 Credit Token（CRT）实现。Prestare 依然是将大部分利息收益返还给 LP，约 70% 左右。剩余 20% 的利息则被转化为稳定币，并且按照一比一的比例复制产生 CRT 并即时地按比例分配给协议的借款人。借款人基于拥有的 CRT 的数量，在之后的借款时获得更低的抵押率或者更宽松的清算阈值。这样，每个用户都有不同的抵押率和清算标准。交易越多，借款人获得的 CRT 也越多，也会有低的抵押率，同时也提高了用户粘性。 CRT 相较于原本的稳定币而言，在借款的标准上可以做到接近一比一借款，在借款效率上略高于稳定币。但 CRT 目前最大的抵押额度依然没有超过其背后支撑的稳定币的数，因此实际上 CRT 并没有发挥出「信用」的价值。虽然这样的做法可以在协议的可偿债性层面上给出保证，但是这样的模式就更类似于资本换取抵押。从用户的角度而言，Prestare 认为 CRT 或许是可以发挥大于 1 的价值的。由于 CRT 是一种同质化代币，用户之间也可以自由地交易他们的 CRT。CRT 更能从对抵押率不敏感的用户转移到对于对借款抵押率敏感的人群里。这群人更有可能使用借贷协议进行其他的交易，而非单纯的进行流动性挖矿，他们是 Prestare 的目标用户。从二级市场的 crt 成本更有可能小于 1，因此，也可以为这些目标用户提供更好的服务。这类收益分配模型比较简单易懂，符合大众的生活逻辑。跟现实生活里去商场或者超市消费，得到他们的优惠券类似，用户下次再去消费时就可以使用优惠券并且再次获得优惠点数。在 Prestare 协议里，优惠点数就是他们的 Credit Token，用户可以凭借 CRT 降低相应的抵押率。在协议初期可能仍然摆脱不了 token 激励来吸引用户，但随着 CRT 的分发以及市场的流动，集中在有真实借款需求且对抵押率较敏感的用户手里。这个机制也可以为 Prestare 留下优质的用户。除了整体的借贷模型上，Prestare 也在其他方面做了略微的小的改动。比如底层资产可以接收 compound 或者 aave 的 cToken 或者 aToken，这样就可以利用到市场上已有的流动性，并且给用户提供更好的收益。除此之外，Prestare 将循环贷款的操作用 flashloan 进行封装，可以给用户提供低倍的杠杆交易，在前端的使用感受上和其他杠杆交易的协议没有太大差别。 Prestare 的 CRT 机制由于拥有稳定的价值背书——只有有发生完整借贷过程后才会有对应的 CRT 产出，因此既解决了 DeFi 协议层面在想要提供较低抵押率时缺少的用户信用凭证，也解决了较低抵押率出现 default 风险时的还债能力——可以通过出售或兑换用户抵押的 CRT 方式偿还一部分债务。因此 Prestare 通过创新利益分配方式发展出的 CRT 为 DeFi 市场提供有价值的信用凭证，相信可以在 DeFi 市场中占有一定地位。后记：关于未来的研判——DeFi 借贷赛道的「两超多强」当我们展望未来的 DeFi 借贷市场时，可以预见到一个「两超多强」的竞争格局。这两个超级大国是 Aave 和 Compound，它们是市场上最大、最成熟的 DeFi 借贷平台。在未来，DeFi 借贷协议的发展可能会朝着两个不同的方向演变。一种可能的发展方向是围绕着协议收入、流动性提供者（LP）利益以及总锁定价值（TVL）之间的关系进行经济模型设计。这种方法主要通过优化协议的经济模型来提高协议的收益能力，同时为流动性提供者提供更多的激励，从而吸引更多的资金进入协议。这可能会通过调整利率模型、优化抵押品清算机制以及引入新的激励措施等方式实现。另一种可能的发展方向是结合新技术，如去中心化身份（DID），进一步强化链上信用体系，将传统金融借贷模式引入链上。这种方法可能会通过引入链上信用评估机制，使得借贷人可以根据其信用评分获得更优惠的借贷条件。这样，DeFi 借贷协议就可以更好地与传统金融体系接轨，为用户提供更多样化的借贷选择。此外，这种方法还可能通过支持更多类型的抵押品、引入新的风险评估模型以及优化信用评分算法等方式实现。当我们展望未来的 DeFi 借贷市场时，可以预见到一个「两超多强」的竞争格局。这两个超级大国是 Aave 和 Compound，它们是市场上最大、最成熟的 DeFi 借贷平台。作为 DeFii 借贷领域的超级巨头，Aave 和 Compound 将作为整个生态系统的基础设施。它们将为其他借贷协议提供基础，使其能够建立和发展。它们的规模、规模和声誉将使它们成为 DeFi 借贷市场的重要组成部分。与此同时，其他借贷协议将专注于市场的特定细分领域，以创造自己的竞争优势。例如，一些协议可能专门针对实物资产，也称为现实世界资产（RWA）。这些协议将为传统金融和 DeFi 之间架起桥梁，允许用户使用实物资产作为贷款抵押品。另一个专业领域可能是流动性质押衍生品（LSD）。这些协议将允许用户使用各种以太坊质押衍生品的回报率。通过专注于这一细分市场，这些协议可以吸引那些希望最大化其加密货币持有量回报的用户。总之，DeFi 借贷市场的未来很可能以「两个超级大国」的竞争格局为特征。Aave 和 Compound 将作为整个生态系统的基础设施，而其他借贷协议将专注于市场特定细分领域，区分自己并创造自己竞争优势。这种动态格局将为用户在 DeFi 空间中进行借贷提供广泛选择。来源：金色财经

金色财经2023-10-08

华泰证券：全球稻麦库销比下修玉米供需或宽松

华泰证券研报指出，近日美国农业部（USDA）和中国农业农村部公布了2023年9月全球农产品供需报告和中国农产品供需形势分析报告。本月报告中，USDA下修了2023/24年度全球大米、小麦的产量预期，进而导致二者的期末库销比下修。全球大豆总消费量预期下修与产量预期下修相抵消，期末库销比未调整。产量预期上调带动下，全球玉米期末库销比上调。同比来看，2023/24年度全球大豆/玉米期末库销比或有所提升；大米/小麦期末库销比或下滑。农业农村部预计2023/24年度国内大豆期末结余同比-67%，玉米产需缺口收窄。

金融界2023-09-17

中航证券：给予圣农发展买入评级

等渠道消费的推广，白鸡消费趋势较好。据USDA，我国22年消费鸡肉1440万吨，近20年趋势增长（CAGR2%）。我们认为，白鸡行情演绎是公司业绩关键变量，白鸡景气有望兑现，支持公司良好经营表现。　　投资建议　　圣农发展是我国白羽肉鸡全链一体化龙头企业。公司养殖业务持续扩张，食品业务大步迈进。随着白鸡周期向上，看好公司业绩表现。我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为15.1亿元、28.4亿元、12.6亿元，EPS分别为1.22元、2.29元、1.02元，对应23、24、25年PE分别为16.03、8.52、19.15倍，维持“买入”评级。　　风险提示　　原材料价格波动、禽流感等风险。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，东北证券王玮研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为58.95%，其预测2023年度归属净利润为盈利10.35亿，根据现价换算的预测PE为24.03。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有20家机构给出评级，买入评级15家，增持评级5家；过去90天内机构目标均价为29.5。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。

证券之星2023-09-03

商品期货收盘涨多跌少，纯碱涨超3%，豆油、沪银等涨超2%

报令市场对美豆生产供应前景仍较为担心 USDA在8月供需报告中已将23/24年度美豆期末库存调降至2.45亿蒲的八年低位水平，市场对供应面的不利影响因素较为敏感，而天气预报显示，极端热浪将席卷美国南部和中部大部分地区，接近或达到100华氏度的高温可能会对鼓粒期的大豆作物生长不利，关注即将启动的Pro Farmer田间巡查情况。不过，时至8月下旬，天气炒作窗口期正在逐渐关闭，美豆主产区此前的干旱影响在USDA8月报告中已得到较为充分的反映，天气题材对CBOT豆类带来的向上驱动力预计有限，而强劲的生柴需求及库存较低令美豆油获得较强支撑。恒泰期货：成本端驱动边际转弱，燃料油或面临回撤风险？燃料油主力合约低位震荡，日内跌幅逾4%。由于近期原油价格连续回撤，Brent与WTI分别跌至82与78美元/桶的水平。而对于燃料油市场而言，这意味着成本端驱动边际转弱，高低硫单边价格纷纷跟随下跌。目前油价多空博弈力度加大，随着宏观层面经济下行压力担忧情绪升温，叠加欧洲天然气价格回落，令市场情绪走低。就燃料油自身基本面而言，目前高硫油仍相对坚挺，但考虑到裂解价差已处于高位区间，且夏季临近尾声，在原油端趋势转弱后面临一定回撤风险。澳大利亚天然气工厂罢工风险减退，欧洲天然气价格下跌18%。有迹象表明澳大利亚最大的液化天然气出口工厂的劳资纠纷将得到解决，缓解了市场担忧，欧洲天然气基准期货价格随之大跌18%。“离岸联盟”（一个代表两个主要工会的组织）表示，和解的细节将在周四与成员会面后公布。荷兰国际表示：“我们需要看看工会在今天的会议上最终做出什么决定，但目前所有迹象都表明，澳洲西北天然气公司的罢工行动将被避免。”然而，即使工会与伍德塞德达成协议，与雪佛龙公司的谈判仍在进行中，这使得其2450万吨的年产能面临风险，该产能约占全球液化能力的5%。欧美国债收益率两位数深跌离岸人民币涨破7.29元 8月24日，欧美国债收益率全线跌超10个基点，美元上逼104后转跌，欧元创两个月新低，离岸人民币涨破7.29元。

金融界2023-08-24

10年内对150多万种物种的基因组进行测序！美国参议员就与华大基因的合作发表警告

，一群共和党参议员正在调查美国农业部(USDA)与中国生物技术公司华大基因(BGI)的合作关系，警告称这种合作可能会给中国带来竞争优势，同时危及美国的安全。这家被美国国防部和商务部列入黑名单的中国基因组学巨头早在2018年就与美国农业部合作开展了地球生物基因组计划，该计划旨在在10年内对150多万种物种的基因组进行测序，以编目地球的生物多样性。在宣布合作后，美国农业部农业研究服务局向华大基因拨款100万美元。这家中国公司及其运营的中国国家基因库(China National GeneBank)在该项目九个小组委员会中的四个中担任领导角色，包括担任信息技术和信息学小组委员会主席。议员们表示，他们对华大基因参与这项“对所有生命进行测序的大规模努力”表示“严重关切”，他们说，这种合作关系是在调查COVID-19起源期间追踪美国政府资金时发现的。 7月25日，立法者在给美国农业部部长汤姆·维尔萨克的一封信中写道，尽管基因修改对农业很重要，但保护美国基因组研究数据的安全是必要的。 “中共将生物学视为战争的一个领域，包括对所有植物和动物活生物体的研究，”他说。“美国农业部和所有参与尖端生物研究的政府机构，在与中国共产党资助的组织对应时，必须有更好的监督，这一点并不明显。” 在这封由参议员玛莎·布莱克本(田纳西州共和党人)、马可·卢比奥(佛罗里达州共和党人)和苏珊·柯林斯(缅因州共和党人)共同签署的信中，议员们强调了对中国激进的军民融合国家战略的日益担忧，该战略动员民用部门来增强其军事力量。他们说，北京一直在“将生物技术武器化，为在生物战的新领域获得战略优势做准备”。中国科学家进行了一些有争议的实验，比如培育转基因婴儿，以及将一种名为水熊的微型动物的基因植入人类干细胞。议员们说，这两个案例都暴露了中国缺乏对科学伦理界限的尊重。去年，美国国防部以支持“中国人民解放军的现代化目标”为由，将华大基因列入制裁名单。今年3月，美国商务部对华大基因实施了贸易限制。该公司的两家附属公司也在2022年被列入美国商务部的黑名单，原因是它们“进行基因分析，用于进一步镇压维吾尔族和其他穆斯林少数民族”。

忆芳 1评论2023-07-28

中信证券：俄重启黑海谷物协议预期走弱，国内粮食产量重要性凸显

，乌克兰粮食出口占全球比例略有下滑，据USDA预测，2023/24年度乌克兰玉米、小麦出口量占比分别为5.0%和9.8%，相较2021/22年度降低4.3pcts和1.3pcts。 ▍“黑海谷物出口协议”曾为乌克兰谷物出口提供安全保障。 “黑海谷物出口协议”最初于2022年7月22日由俄罗斯、土耳其、乌克兰和联合国代表共同签署。经协商，各方同意设立联合协调中心（JCC），对乌克兰谷物等农产品经黑海出口运输提供安全保障，允许从乌克兰位于黑海的三个主要港口向世界各地出口谷物、其他食品和包括氨在内的化肥，也保障俄罗斯粮食与化肥进入国际市场。根据联合国、乌克兰农业部和JCC数据，乌克兰在协议执行期间出口了5060万吨谷物。其中，超3200万吨农产品从协议规定的港口运出，包含超1600万吨玉米和900万吨小麦。 ▍协议停止执行或扰动全球农产品供应及价格。据俄罗斯卫星通讯社报道，俄罗斯相关负责人表示，俄食品和化肥出口正常化的协议至今未被履行，为俄方本次终止协议的主要原因。 1）供应方面，协议停止执行将影响乌克兰以海运方式出口农产品，全球农产品供应受扰。协议生效期间，乌克兰以海运方式出口农产品比例约为65%-80%。协议停止执行后，预计乌克兰仅能依靠陆运方式出口农产品，出口量或不及协议生效期间三分之一，缩小至冲突爆发初期出口水平，全球农产品供应或受较大影响。 2）价格方面，协议暂停、续期均影响国际农产品期货价格走势。协议于2022年7月签订后，2022年10月29日由于军事冲突升级，俄罗斯也曾宣布暂停过该协议，协议暂停执行后下一个交易日农产品价格出现较大幅度上涨；俄罗斯于2022年11月1日宣布协议恢复实施后，国际农产品价格震荡下行。我们认为，本次俄罗斯停止执行协议，且宣布将前往乌克兰港口的船只视为军事意图，国际市场对于短期内协议续期的预期落空，年内乌克兰农产品出口量或出现明显下滑，全球农产品市场供应不确定性增加，或推动国际粮价震荡上行。 ▍风险因素：俄乌局势的不确定性；全球粮食贸易政策不达预期；极端气象变化风险；全球粮食价格剧烈波动。 ▍投资策略。俄罗斯停止继续执行“黑海谷物出口协议”，且将把前往乌克兰港口的所有船只视为潜在的军事货物运输船只，全球农产品供应承压，或推动国际粮价震荡上行，并增加农产品贸易波动。对于我国，部分大豆、玉米、小麦等农产品进口的不确定性增加。国内粮食产量对于保障国家粮食安全的重要性进一步凸显。建议持续关注协议推进情况及俄乌冲突进展。

金融界2023-07-21

市场聚焦当下不确定性！大豆偏强运行，豆粕ETF（159985）高开0.93%

货价格指数，而豆粕期货近期变现强劲。在USDA面积报告大幅下调种植面积的背景下，美豆价格得到较为强力的支撑。从目前美国的情况来看，旱情并未得到实质性缓解，市场对供应的担忧让豆粕期货价格保持了涨势。华夏基金豆粕ETF基金经理荣膺表示，豆粕ETF复制豆粕期货指数价格走势，豆粕ETF与其跟踪标的大商所豆粕期货价格指数高度相关。一般而言，由于豆粕期货大多数处于远月合约贴水近月合约格局，所以豆粕ETF具有展期收益。豆粕价格近期上涨的主要驱动是6月30日晚美国农业部发布的本年度种植面积报告，若后期天气端持续对美豆产区造成影响致使单产不及预期，则本年度美豆供需平衡表或将重新回到库存偏低的紧张状态。风险提示：界面有连云呈现的所有信息仅作为参考，不构成投资建议，一切投资操作信息不能作为投资依据。投资有风险，入市需谨慎!

有连云2023-07-14

24小时热点