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比特币崛起：大选、降息等多重利好尚未释放全新时代或将到来
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那是一个没有 DeFi、DePin、Web3 Gaming 以及近年来出现的各种创新的时代。事实上，当时许多如今被视为理所当然的「基本」金融功能，如链上交易、贷款和借款，实际上是不存在的——以至于在那一年，全球 DeFi 的银行业务总额仅约为 30 万美元。作为对比，这一数字如今已超过 1000 亿美元。 2018 年，贝莱德 (BlackRock) 的拉里•芬克 (Larry Fink) 表示，他想不出全球有哪个客户要求或想要加密货币敞口。今天，贝莱德的比特币 ETF 创下了历史上最成功的 ETF 发行记录，在不到 5 个月的时间里筹集了 200 亿美元。如果将比特币和以太坊的整个交易历史浓缩成 10 天，那么我已经交易并见证了比特币的 5 天和以太坊的 8 天。每一根蜡烛和灯芯都记录了一个让我怀念的故事。作为一个年轻的首席信息官/普通合伙人，我拥有 6 年的数字资产从业经验，这段加密之旅占据了我人生的 25% 和我成年生活的 64%。在这个新兴行业中度过的这段时间，无论是在这个行业内还是与之相关的成长经历，都深刻地塑造了我的观点。这个行业在走向成熟的过程中经历了许多阶段。一个原本同质、由理想驱动的自由意志主义者社区已经分裂成许多亚文化——从穿着西装的数字资产人群推动机构采用，到生活在 Twitter 上的 Meme 币赌场千禧一代，再到最初的传教士群体，他们推动隐私和去中心化的理想，同时经常成为政府机构的目标。第一个问题成了我的工作，第二个问题让我质疑自己的工作，第三个问题是为什么我能克服第二个问题的困扰，并记住最初吸引我来到这里的原因。监管瓶颈正在升温，并即将破裂虽然该行业仍在不断发展，尤其是在规模方面，但在美国的监管战场上，创新和采用却受到了阻碍。自我发表那封关于监管瓶颈的信以来，已经快一年了。尽管 Ripple 和 Grayscale 赢得了各自的官司，比特币 ETF 也最终获得了批准，但正如预期的那样，监管战争尚未结束。今年 4 月，美国证券交易委员会（SEC）继续打击该行业最杰出的参与者，向总部位于美国的独角兽公司 Uniswap Labs 发出了 Wells 通知。Uniswap Labs 拥有数百万用户，从未从任何人那里窃取过一分钱。SEC 没有追查金融和加密领域普遍存在的无数骗局和欺诈行为，而是选择与 Coinbase、Kraken 和 Uniswap 等行业支柱开战。这不是一场「保护投资者」的战争，而是一场针对科技的战争。这种对抗科技的战争已经产生了真正的影响。当前的有毒监管环境如何侵蚀行业基本面，可以从以下几个方面看到： 1. 除非构建者愿意为他们的使命而坐牢，否则许多人都避开了加密货币。经营一家初创公司已经够难的了，你最不需要的就是美联储威胁你的自由。 2. 监管压力不均衡地向合法产品倾斜。换句话说，如果你直接用拉高出货的 Meme 币欺骗某人，你可能不会受到 SEC 的处罚，但上帝禁止你开发一种可能真正改变金融业的新技术。因此，我们看到更多毫无价值的垃圾被推出，而不是真正有价值的代币，这些代币试图捕获价值并将其返还给持有者。 3. DeFi 已经三年没有真正增长。虽然我们在去中心化轨道上的资产达到了 1000 亿美元（低于 2021 年的 1800 亿美元），但要想大幅增长，就需要机构资本，而在监管明确之前，机构资本是不会上链的。数字资产交易不需要监管机构的支持，就能从创新者爬到早期采用者。然而，数字资产交易的下一阶段，从早期采用者到早期多数人，非常需要监管部门的支持，或者旧系统的崩溃。换句话说，代币化和区块链的普及在技术上是不可避免的。但决定我们是今天就开始使用这项技术，还是等到专制和货币贬值的灰烬上再开始使用，这是监管机构（和选民）的权力。无论时间范围如何，只有一个正确的交易策略：长期支持去中心化，做空法定制度、制度惰性，以及任何一个在官僚主义手中窒息的国家。然而，管理一只流动基金，时间跨度很重要。例如，人工智能行业虽然在采用速度上明显打破了记录，但在上世纪 70 年代和 90 年代经历了两年的寒冬。在过去的几个月里，当比特币努力捍卫其历史高点时，我花了大量时间思考这个行业是会在西方赢得这场监管战争，还是会被搁置，直到一个更友好 (或者媒体喜欢称之为激进) 的政府接管。但是，在过去的三周里，事情开始发生变化……随着前总统唐纳德·特朗普公开表示支持数字资产行业，我们开始看到华盛顿的基调突然转变： 1. 与所有人的预期相反，以太坊 ETF 得到了 SEC 的匆忙批准 2. 国会反对 SEC 根据 SAB 121 严格限制的加密货币托管规则，无数以前对加密货币持敌对态度的民主党人投票通过 3.《金融创新与技术法案》(Financial Innovation and Technology Act) 受到数字资产界的广泛欢迎，因为它提供了更多的监管清晰度，并限制了 SEC 对该资产类别的管辖权，该法案已在众议院获得通过，并已提交参议院 4. 注意到数字资产社区突然涌入对特朗普竞选的支持，拜登竞选团队突然开始了他们自己的社区外展活动。但几天后，拜登否决了国会废除 SAB 121 法案，失去了社区的所有支持。结束 Gensler 的野心为了深入了解当前情况，两周前在德克萨斯州奥斯汀举行的年度 CoinCenter Gala 上，我与众多行业政策制定者和领导团队齐聚一堂。会议气氛充满了兴奋，演讲者们承认，鉴于最近在华盛顿取得的胜利，「我们终于开始获胜了」。众议院多数党党鞭汤姆·埃默（Tom Emmer）向听众致意，并警告美国证券交易委员会主席加里·詹斯勒（Gary Gensler）：「听着，加里——你的日子屈指可数了。」当我坐在那里时，不禁自问：「现在真的是时机了吗？」总统选举可能会成为打破监管僵局的契机。如果特朗普获胜，最坏的情况是詹斯勒辞职，最好的情况是他面临法律责任。除了在担任美国证交会主席期间被指控专断滥用权力（这一点现在被法院更频繁地指出），詹斯勒还曾担任希拉里·克林顿（Hillary Clinton）竞选团队的首席财务官，这让他被视为特朗普政府的敌人。如果拜登想赢得选举，解雇詹斯勒可能是赢得加密货币投票并与激进左翼保持距离的最直接途径，尤其是与伊丽莎白·沃伦（Elizabeth Warren）保持距离。沃伦致力于「建立一支反加密货币军队」，她实际上一直是民主党在所有加密货币问题上的代言人。在 FIT 21 法案的投票中，这种意见分歧十分明显，就连前众议院议长南希·佩洛西（Nancy Pelosi）也与共和党人一起投了赞成票。我现在认为，Gensler 时代在未来 6 个月结束的几率为 70% 至 80%。到那一天，我预计全球数字资产市值将升值 30% 以上，换句话说，大约 1 万亿美元。如果骰子落在剩下的 20-30% 上（或者我的估计完全偏离），并且在拜登任期结束之前，我们还有四年的拜登和另外两年的 Gensler，我会把赌注押在 Capo Gensler 喜欢称之为「加密资产证券」的持续侵蚀上。好人会输，唯一的赢家将是律师事务所，他们从加密公司和美国纳税人那里收取支票，因为他们将在未来四年内正面交锋。然而，有两类资产基本上没有受到这种打击：一种是被官方认定为加密商品的比特币，另一种是 Meme 币，它们甚至没有试图创造价值，只是作为字面上的模仿而诞生，但却演变成了文化时代精神的代理交易。由于中央银行的财政不负责任以及 Z 世代和千禧一代的金融虚无主义，这两个资产阵营将继续增长。关于探索这些市场的专著也在撰写中，但要等到下次。数字资产的新时代除了比特币的数字黄金理论之外，对于更广泛的数字资产领域来说，从投机资产到可投资资产的最有意义的转变发生在代币可以在不与监管机构发生冲突的情况下积累价值的那一刻。虽然辩论的一部分是数字资产是商品还是证券，但另一场有意义的辩论是，加密资产如何在不违背底层技术的情况下合规。例如，当基本原则是隐私和无许可时，要求每个持有者的 KYC 是不可能的。在监管清晰的情况下，数字资产市场可能会发生转变，从而开启迄今为止最大的牛市。以下是一些突出的预测： 1. 从叙事到产品市场契合的转变由于目前还没有加密资产合规增值的途径，因此大多数加密资产发行人甚至懒得创造能够获取价值的产品。具有讽刺意味的是，获取价值的能力是一个很好的试金石，它可以决定一个产品本身是否真的有足够的需求，让消费者愿意掏出他们的血汗钱。相反，加密货币创始人经常构建消费者不太关心的东西，他们不得不向用户支付代币才能使用它们。所以发生了一些事情。建筑质量提高了，而且…… 2. 项目将有更清晰的衡量成功的标准目前，许多数字资产的估值似乎是完全基于市场情绪和竞争而设定的自由浮动数字。虽然大多数市场肯定不是有效的，因为即使是股票的交易也往往与收益相去甚远，但股市在将精华提升到最高水平方面确实做得很好。因此，最符合实际产品市场和收益的代币可能会开始更频繁地主导对话和投资组合。这反过来又导致…… 3. 更便利的数字资产融资环境数字资产的资金主要偏向于私募市场，而在代币发行后筹集资金的能力往往会根据创始人所处的市场机制，变成一种掷骰子的方式。这导致了「另类投资」的周期性涨跌，每个新周期都会带来一批新项目，这些项目在未上市时进行了精彩的融资，但往往会耗尽资金，或者无法在下一个熊市中充分利用，有时即使它们实际上开发了一款优秀的产品。然后，私募市场轮换到下一个队列。在这种循环中有相当数量的重复成本和价值被丢弃。因此，更强大的基础将使协议更容易筹集资金，同时使…… 4. 并购市场蓬勃发展在 2022-23 年期间，我们目睹了许多 DeFi 项目搁浅，这些项目本可以成为资金更充足的 DeFi 项目的主要收购目标。例如，资金充足的 Uniswap 或资金充足的 AAVE 可以通过收购链上交易和期权市场中一些运作良好但资金不足的参与者来扩大其产品范围，成为 DeFi 超级应用程序，或者通过促进与领先的现实世界资产 (RWA) 协议之一的代币交换，更实质性地进入现实世界资产 (RWA 协议的交易价格可能是 Uniswap 市值的 1%)。加密资产个人和整个市场的成熟可能会为真正精明的交易撮合者和运营商打开大门，以我们以前在数字资产中没有看到的方式创造价值，并大大加速产品开发和创新，从而使我们更接近采用。例如，一些第 1 层区块链可能会利用并购来收购急需的产品，并将其转化为公共产品。这将降低用户的成本，同时增加链本身的使用量和 gas 支出，从而推动网络代币的价值。从数字资产进入这个行业的那一天起，我们就一直在交易数字资产的催化剂和基本面，这可能是这个市场未来最有希望的时代。这种结构性变化也可能带来最大的资本流入市场，因为机构配置者可以应用类似的模型来寻找真正的价值，就像他们一个世纪以来在其他资产类别中所做的那样。在 Hartmann Capital，我们的核心数字资产理论是「大多数资产将在未来十年内被代币化」。虽然这是一个反向的观点，胖协议论点表达了它的问候但拉里·芬克（Larry Fink）甚至杰米·戴蒙（Jamie Dimon）(他无法忍受比特币) 都是代币化的忠实支持者。虽然这些领导者中的大多数都专注于包装在代币中的资产，以及它将释放的机会和储蓄，但我们希望专注于为整个过程提供动力的基础设施，并拥有其股份，并可能在最后阶段获得所有市场的费用——从金融到实物资产，再到知识产权和个人数据。点燃导火索美国总统大选的时间，以及数字资产领域的监管命运，恰好与即将到来的央行转向不谋而合。虽然欧洲央行采取了降息的第一步，但美联储还没有采取第一次降息，现在预计它将在 2024 年降息一次，根据 6 月份的经济预测，2025 年利率将降至 4% 左右。虽然自紧缩政策开始以来，美联储已经成功地将其资产负债表缩减了约 1.7 万亿美元，但 M2 货币供应量仍接近历史最高水平。到目前为止，这些货币供应量中有 6.44 万亿美元投入了货币市场基金，年化收益率为 5% 左右。随着利率下调，不仅风险资产变得更有吸引力，因为获得资本变得更容易，同样，无风险的替代品也会变得不那么有吸引力。当 2-3 万亿的闲置资金重新进入市场时，我们可能会看到数字资产价格大幅上涨，无论是在宽松政策的早期阶段，还是在整个低利率环境中。结论无论政治结果如何，降息都近在眼前。这样，资金就会流动。这些资金的流向在很大程度上取决于美国证券交易委员会的领导层或授权是否会发生变化或者是否会通过法院和国会失去对数字资产的管辖权。然而，结果仍然是二元的，在目前的制度下，比特币和模因蓬勃发展，而在一个更具建设性的监管框架下，数字资产的真正创新可以开始服务于数万亿美元的金融价值，并获得数千亿美元的价值。交易仍然是双重的，紧紧抓住关键，选择正确的制度。不管结果如何，在接下来的四年里，这两支球队都可以作为一个具有巨大潜力的交易空间。来源：金色财经
金色财经2024-06-22
撸毛党的未来在哪里？
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这段时间内 Web3 行业再度发生了变化，空投分发机制也出现了新特点、新趋势。本文将对这段时间发生变化的空投机制进行分析与科普，向大家进一步展示空投策略在未来可能出现的格局与演化。积分制成为大部分项目的空投参考指标空投积分制的流行基本离不开 Blur 创始人铁顺的推波助澜。从 Blur 到 Blast，项目方对用户忠诚度的衡量方式，已经从最初的交易量，变为用户的存款数额及存续时间。如今，积分制深受各大公链生态项目的喜爱，比如 Solana 上的 Magic Eden、Marginfi 和 Kamino，BTC 生态的 Bounce Bit、B²Network，而再质押 ReStaking 概念的兴起，更是把积分制的火热推至顶峰。以挖 Eigenlayer 的积分为核心，Swell、KelpDao、Ether.Fi 等再质押项目展开了积分套娃大战，目前已经出现了 LST、LRT 积分的双挖甚至三挖。其实，当前主流的积分制可以细分为两类，即交易量为主的积分和存款为主的积分。以交易量为主的积分模式常见于 NFT 交易市场、衍生品交易所等，这些项目会鼓励用户刷交易量，是空投积分制在过去的玩法。对于用户来说，交易量积分可以用一笔资金多次轮转完成，某种程度上鼓励了单用户多地址，要识别其中的女巫攻击，较为麻烦；而存款积分制是另一种主流的积分模式。采用该计量方式比较多的项目是借贷平台、公链类项目，以及大热的再质押概念项目。这种模式下的积分，主要靠资金数额和留存时间来决定。为了最大化对资金 / 资本的吸引力，此类项目通常不会将吸纳的资金类型限制的较为单一，而是积极吸纳多类型资产的涌入，例如 Merlin Chain 第二期就允许用户质押比特币或部分以太坊资产，以及 BRC-20、Bitamp 和 BRC-420 等铭文资产。在如今这个 TVL 数据为王的 Web3 世界中，存款积分制简单粗暴地用空投预期吸取资金，但会长时间占用用户的资金，设置为期几个月的提款限制期，让用户付出巨大的机会成本。在如今这个女巫玩家遍地、真实身份难分难辨的时代，存款积分制可以大幅增加女巫攻击的成本，就像 Proof of Stake 一样有奇效。存款积分制的空投预期，对于 TVL 数据的增长几乎是立竿见影的，成为当前以太坊 Layer 2 的破局之道。由于 ZK 系 Layer 2 在主网启动时正值熊市，ZkSync、Starknet 的 TVL 表现一直不温不火，Manta、ZKFair 等则竞相效仿 Blast，仅用了较短时间便在 TVL 数据上超越了前述的 ZK 天王，在空投结束一段时间后仍然维持着不错的数据表现。此外，采用存款积分制的项目一般会使用一些软性的反女巫方法，比如让用户的钱包地址和 Discord、Twitter 等社交账号绑定，但即便如此，还是无法完全制止女巫攻击。本质上来看，存款积分制只是把撸毛猎人发动女巫攻击的成本大幅度提高。有些项目方则别出心裁的，把用户是否有为其他项目做存款质押，当做一种发放空投的参考数据：比如，Altlayer 分发空投时，把「是否为 Eigenlayer 和 Celestia 的质押者」作为一条有力的限制条件。 Altlayer 空投时采用了分层制，积分分发参考了用户在 Celestia 主网质押的 TIA 金额，进行了明确层级划分，你能获得的空投金额，按照你过去在 Celestia 等网络中质押的存款数额来定，不是看你有多少个账户。但是，单个账户的空投份额还是有限，满足了存款的最低金额后，才能获得奖励，奖励的下限和上限都有明确规定。这本质上是把激励分层化的 POS。这类空投分发方法虽然抵制了空投猎人，但手握大量资产的大户依然可以将存款分拆为多份（这就好比运行以太坊 Validator 的人，往往会把手上的 ETH 分为多份，每份 32 枚 ETH，满足每个 Validator 的最低质押门槛，然后这个人可以运行多个 Validator）而资金小的羊毛党为了符合空投的预期条件——每个接收空投的地址至少要在过去达到 XX 金额的存款质押门槛，往往要把多个地址的资金整合到一起，作为一个单一的接受空投的账户。但对于项目方来说有钱即正义，「资产阶级」的女巫是有价值的。其实「万物皆可积分制」，如今除了上述两种主流的积分计算方式，市场上还出现了如 LineaDeFiVoyageXP、B²Network 的 B²Buzz 和 bsquaredOdyssey、Galxe 上发布的任务等综合积分计算方案，即以用户交易量、资金存续时间为基准，加上签到、社交媒体互动行为、邀请拉人头组队等多重积分考量系统，更全面地捕获用户在其生态上的贡献度。积分，本质就是空投承诺，类似于一种期权，你在今天付出了一定的成本，未来可以获得 XX 的预期回报。但跟明码标价 APY 的 DeFi 挖矿不同，积分制引导下的用户，把自己的一切行为参考建立在「项目未发布的代币经济模型、未发布的空投分配方案、无法预测的市场未来状况」等条件下，进行盲挖，挖积分实际上是用户与项目方之间针对信息不对称展开的博弈，考验用户的投研能力。同时，空投积分本质上是无限通胀的，对于资金小的用户来说，大户们的参与是对空投份额的稀释。当然这一点其实就像以太坊 Validator 的质押一样，手握大量质押资金的人会获得更多的红利（这个规律其实万年不变）。不论是上述所说的交易量还是资金存续时间，纯粹以资金为计量单位的积分制毫无疑问会让奖励的大头流向大户；一些项目则会加上盲盒、随机积分抽奖的类彩票形式以再分配到小资金用户，以寻求大户和普通用户二者之间的平衡。但积分制被诟病的是，跟 Web2 平台的许多既有玩法越来越相似，获得积分需要夹带着各种复杂任务，不禁让社区发问，用户究竟是体验生态还是成为项目打工的黑奴。空投对象愈发注重核心玩家，「阳光普惠」给多链用户不过，多重标准和筛查的广撒网式空投，能覆盖到尽可能多的用户，让不同群体皆大欢喜，项目方赢得社区的追捧。但随着撸毛工作室的内卷加剧，项目方只能寄希望于层层筛选，以将激励精准发放给真实用户，让 EVM 链上广撒网式的空投逐渐走向消亡。但类似 Sei、Celestia 和 Dymension 的非 EVM 生态项目打开了广撒网式空投的新思路，对多链基数用户进行「阳光普惠」式的空投，核心分发对象则是链上的高质量玩家。一般而言，空投项目方对这些高质量用户有多重考量，既会考虑在 EVM 和 Solana 等多链上与自己有合作关系，且资金丰裕的协议平台上的 TOP 级活跃用户，并通过截取部分时间段的用户交互金额、交易频次、Gas 消耗等多维度考量链上用户活跃度，寻找真正的高质量活跃玩家。另一方面，空投往往被分发给长期质押用户，特别是质押大户，以 Cosmos 生态的 ATOM、TIA 和 INJ 生态相关质押者为代表。严格意义上来说，质押空投不算是新玩法，在上个周期即有 ATOM 质押者获得 Cosmos 系多个优质标的空投，但因为在熊市下持有者的空投收益不能覆盖 ATOM 的价格下挫所带来的损失，这种连锁空投的优点往往被忽视。（Celestia 前期质押者的获利让社区 FOMO 图源：@jaga 1117）得益于模块化区块链叙事的热度，打着「质押得空投」口号的项目接连出现，加之再质押概念的火热，让质押再次成为流行叙事。质押空投叙事下，不同社区蔓延着着严重的 FOMO 情绪，人们基本都在寻找下一个「金铲子」。比如 PythNetwork 在暂无实际 APY 和空投收益发布的前提下，也获得了超过 10 万名用户的质押资金。不过，随着质押地址和质押金额的增长，空投的最低门槛估计会一步步提高。质押的火热让项目方之间也顺水推舟形成了一套质押套娃体系。当一个项目方 A 向合作方平台 B 上的 Token 质押者发放空投，A 为自己的 Token 也推出质押功能，让质押者认为，在 A 平台质押锁仓，能再度获得其他项目方如 C 和 D 的空投，这种空投预期（实际上是 PUA）能够有效吸收 A 平台空投接收者的资金。在这种连锁条件下，可以形成 A—B—C—D 的 Stake 无限套娃，人们最终被 Token 质押预期环环套住，人们最终付出的是资金的机会成本，得到的是空投回报。考虑到空投得到的代币，往往不同于二级市场上买来的资产，持仓成本与心理压力要远低于后者，所以这种模式下人们更愿意把资金长期锁定在有质押空投预期的平台。除了质押 Token 的大户，部分项目方可能会给社区内的蓝筹 NFT 持有者一些空投，例如以太坊主网上的 PudgyPenguins、BoredApeYachtClub、CryptoPunks、Comomos 的 BadKids、Solana 的 MadLads 等 NFT 品牌，这类 NFT 持有者一般都为其社区 OG 用户。总结就是，虽然阳光普照空投大家齐乐乐，但如今空投核心分发对象是高质量活跃者和质押大户。另外一个层面上来说，多链「阳光普惠」式空投一般是作为非 EVM 链生态，或新生态内的「贫瘠营销策略」，以收获口碑和捕获其他生态的玩家为主要目的。项目方仍然是以帮助生态数据增长，和增加用户链上活跃度及资金留存为目标，将这些空投尽可能交到做出贡献度的用户手中。未来的空投规则参考条件除上述观点外，我们发现了一些趋势，这些趋势未来有可能成为空投的参考条件： 1.官方背景的 NFT 绑定空投份额：官方背景的 NFT 逐渐成为项目空投的新标准，尽管这些「权益类」NFT 并没有实际明牌绑定空投份额，但通过项目方在社交媒体高频提及或间接背书，不知不觉便成为如今项目方空投的潜规则。在 Altlayer 的 AltlayerOGBadge 和 OhOttie!NFT 系列持有者获得大份额空投后，社区 FOMO 情绪蔓延之下，EigenLayer、zkSync、Berachain 等一些未开展空投的项目方，其官方 NFT 被人们视为接下来必须把握住的重要筹码。但这些 NFT 是纪念品，还是作为空投凭证，需要用户自己具备较强的预测能力，以及长期以来对项目方态度的考察。同时，这些「权益」NFT 也因为 PUA 炒作，成为项目方在发行 Token 之前的潜在变现渠道，老鼠仓行为不在少数。 2.项目方空投有重视开发者的倾向：Blast 将空投份额对半分给了普通用户和开发者，Celestia 将空投总量的三分之一分配给 GitHub 开发者，Staknet 几乎明牌给予大量开发者空投份额奖励，越来越多的明星项目开始把空投分发重点倾斜给开发者，这使得「为项目贡献代码」或者「伪装为正经开发者」成为一种新的撸毛手法，链上开始出现大量的低质量项目，以期获得生态奖励，这种现象可能在未来愈演愈烈，当然估计也会出现新的反制手段（目测会让 AI 介入）。 3.与专业猎巫机构合作筛选合格用户：仅在近期，Celestia、Manta 就与 TrsutaLabs 合作筛选符合标准的用户，Linea 在真人验证（POH）环节提供 Nomis、GitcoinPassport、Clique 等反女巫项目选择，项目与猎巫机构合作筛选似乎成为新趋势。专业机构会整合多链数据、用户所参与空投项目的深度，更全面的分析地址的女巫风险，但同时也被批评过度严格或不够智能误杀真实用户，例如目前还存在被打入女巫库地址的恶意转账「投毒」无辜地址无法识别的问题。撸毛用户另类的「创新与扩散」 1.从 EVM 链向其他链扩散随着信息的透明和 EVM 链生态的成熟，空投份额在 EVM 链特别是人满为患的以太坊 Layer 2 上，僧多肉少已很常见。普通用户比金额比不过，比活跃卷不过，投入产出比的低下，使得羊毛党重新在其他方向寻找机会，把目光放在 Sui、Aptos、Solana 等 TVL 或资本背景不错的链上。 EVM 链用户的溢出效应，表现在近期 Sui、Solana 等公链在用户活跃度和 TVL 数据的不断上涨，在这些生态内寻找 Jupiter 这类 UNI 式的简单交互，即可获得空投机会，这在 BTC 生态内甚至也很常见。（造富效应让许多新用户重新活跃于 Solana 链上） 2.从关注大额融资项目到关注小而精大额融资的项目因为不缺乏现金流，空投分发的周期往往很长，羊毛党的战线也相应被拉长，长期投入却迟迟不见回报，已然成为常态。除此之外，大额融资意味着项目具备稳健性，对用户来说，如果确定性强了，会吸引许多人跑步进场，从而稀释空投份额。对此，部分羊毛党转变方向，把注意力集中在小而精的项目上，这些项目披露的融资额度往往不大，但也因为参与用户较少，撸毛的性价比较高。因为长期 PUA 社区成员而被戏称为「三傻」的 Starknet、Layerzero 和 ZkSync，活跃数据都出现不同程度的震动下滑趋势。还有一种撸毛策略，是寻找具有大交易所背景的项目，鉴于空投 Token 的价值取决于上大所的预期，因此很多撸毛行为围绕着与 Binance、OKX、Coinbase 等大所有关系的项目展开，如 Binance Labs Fund、Coinbase Ventures 等交易所旗下 VC 投资的项目，或各大交易所自营公链生态内的项目。另一类捡漏行为，则围绕着顶流 VC 如 Paradigm、a16z 等参与融资但额度较小，看起来偏冷门的项目。除此之外，一些相对冷门的空投规则，例如 NFP 的持续签到、Arkham 注册，也会让人均空投份额达到爽点，但一次有致富效应的冷门规则出现后，会成为被市场充分共识的规则，想要「抄作业」形成持续的路径依赖或许不太可行。这个市场乃至于世界上，几乎充满了不确定性，过往的历史经验不一定适用于广阔的未来，一切所谓的「规则」「约定俗成」都有可能在不久的将来被改写。或许每个赛道内的龙头项目们，都试图发明新的空投规则，这些规则或许能出现不同的创新，但万变不离其宗的是，项目方分发奖励的对象，始终离不开「早期＋深度参与＋大资金贡献」的忠实用户。争论：空投农民与项目方的博弈最近，Starknet 因在社交媒体上，把关注于空投的用户称为「电子乞丐」，还在官方 Discord 开设「电子乞丐」的频道，招致社区非议。类似的项目方与空投玩家冲突也发生于 Scroll 身上，后来 Scroll 与 Starknet 相关人员亲自下场与社区对线，甚至在社交媒体上拉黑用户，引起了社区震怒。尽管相关当事人后来道歉，但无法彻底消解社区的牢骚。这场公关争议对社区产生了反向营销效果，值得作为一个案例进行分析。这起舆论事件点破了空投 Farmer 与项目方二者之间微妙的关系。羊毛党和项目方长久以来形成的空投潜规则默契，似乎让二者之间产生了误解。很多用户认为，空投是自己应得的「劳动所得」，在熊市中用户努力活跃耕耘，贡献手续费提供收入，帮助项目打造链上繁荣的假象，应当获得「酬劳」。但这些用户的目的性较强，项目方未必会充分买账。在羊毛党尚未成群、真实用户居多的早期空投时代（可能在 2021 年及以前），因为不错的用户留存率，项目方并不排斥低净值用户的参与。但正如上文所说，由于大量羊毛党的加入，这种能让项目方 - 用户之间彼此认可的空投方式，正在持续减少。另外，空投也不应该被当成是项目的终点。一些案例表明，成功的空投计划会激发项目的用户活跃。Jupiter 有年度空投计划，在第一期空投发放后，Jupiter 的 DAU 一度超过 Uniswap；Arbitrum 的 STIP 资助计划和 Optimism Op Grants 都使二者活跃数据长期保持高位。（Arbitrum、Optimism 空投后链上依然活跃）一些项目方为了锁定资金也会另辟蹊径，先扶持生态项目或开发者，类似明牌不发 Token 的 Base 也通过 friend.tech、Bold 等赚钱效应的应用，吸引大户们在协议上沉淀资金，培养出用户粘性。但即便是 Uniswap 这种优秀的应用，也在发行 Token 前面临 TVL 停滞不前的问题。可以说，空投是生态出现社区贡献乏力、增长疲软甚至倒退时的大招，但绝不应该是最后一招。（在漫漫熊市中，大量羊毛党交互为 ZkSync 贡献收入）结语社区成员普遍抱怨的是，羊毛党支撑起链上数据，帮助项目在熊市里苟活下去，另一方面，很多项目方对羊毛党抱爱搭不理，但又通过各种暗示，或与第三方合作发起任务，PUA 用户参与链上交互，吸引了大量的撸毛用户，但迟迟不公布空投计划。这种表里不一在社区中往往掀起了负面情绪。更直接吸引资金的存款空投，是租用用户手上资金的流动性，未来以空投回报用户，对于用户来说，他们也需要考虑到机会成本。空投标准从交互式到存款式，未来以用户的沉淀资金为主要标准，可能是常态，这反映的是用户和项目方之间的博弈和需求的变化。不过这种项目方和用户的博弈，可能在牛市将近、加密市场大环境转暖之下有所缓和，在熊市项目空投分发的囚徒困境，会因为市场资金的逐渐丰裕而改善。近期还有「再质押协议比用户手上的 ETH 还多」的吐槽。伴随着项目少用户多的格局的改变，项目方的态度可能也会从嫌弃羊毛党变成争抢羊毛党。项目方的本意不是对抗社区，只是在成千上万个工作室的加入撸毛大军后，需要更谨慎的对待空投分配。如今想要通过空投致富，基本不太现实，这需要极强的投研能力或很好的运气，能够从小众项目发现其未来价值，对于羊毛党来说，大众空投、遍地捡钱的黄金时代已然成为历史，未来的空投叙事将何去何从，一切都要考虑到那具经典的「一个人的成功固然要靠自身的努力，但也要考虑历史的进程」。来源：金色财经
金色财经2024-06-22
探究币圈撸毛发展历程：95后们的撸毛生意经
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板之前就是黄牛起家，用黄牛思维去操作 Web3，可以说是手拿把掐。」小志对 BlockBeats 说道。保本能力和回本周期和所有传统生意一样，「保本」对工作室来说很重要。对工作室来说，最重要的是保住资金的安全，尽量不让投入资金受损失。「我们的工作室的每一步都是一步一脚印走出来的，资金积累很不容易，但一个错误决策可能会让所有财富灰飞烟灭。」小志继续解释了他们的策略：「在币圈，最重要的是保住本金。我们只需要做好搬运工的角色，确保项目的基本对接，不追求后续利润，没有出现利润回撤或者是资金受损，也是一个很好的结果。」币圈回本梗图，图源：网络在和币圈的撸毛工作室交流的过程中，BlockBeats 发现「回本周期」是一个常被提及的关键词。「出走」大厂后的 Whale（@yuanch0914）也拥有自己的工作室，在这两个月对 ionet 的持续跟进撸毛，准备了 273 台 macmini M2，在不少人亏损的情况下他仍赚到了几十万，这条关于 ionet 的复盘文章获得了近 30 万的阅读量。在 Whale 的复盘中，他也提到比如 ZKsync 这样的长周期项目，虽然有潜力，但时间节点不确定，可能需要几年才能见效。而短周期项目，比如 ionet 和 Merlin，周期只有一两个月，资金回笼快，利润也可以迅速变现。「我的偏好是短平快的项目，短平快的意思是预期收益、发币时间和变现时间都比较明确。资金投入后能迅速回本，然后再投入下一个项目。这样收益会更稳定，心态也更容易保持平稳。」这就像是抛硬币，抛一次抛两次的结果不一定是一正一反，但连续抛 1000 次，就大概率是 500 次正面和 500 次反面。「所以在胜率比较高的情况下，做的项目越多，你的收益会越稳定。」Whale 对我们继续解释道。 Damon 也提到了他们对项目的选择，和 Whale 有些相似，「我们选项目不会单纯以长久为标准，而是先选择最快能拿到结果的项目。」对于一个工作室来说，胜率是推动其健康发展的关键。很多工作室两年前可能还存在，但因为只专注于像 ZKsync 这样的长期项目，拖了两年导致整个工作室只做这一件事，这显然行不通。因此，工作室需要在短期内积累收益，然后再慢慢做一些长线项目。 95 后年入百万的背后：撸毛工作室的门道在币圈，撸毛这个生意的门槛低、回报高，吸引了大量的年轻人参与。BlockBeats 发现，大部分撸毛工作室的成员都是 95 后，甚至也有不少 00 后，在今年基本都实现了年入百万。虽然收入几千万的顶尖选手（在币圈黑话中被称为 A8）也有，但这种情况相对较少，这些人往往会选择不再继续撸毛，而是将工作室盘出去，自己则成为股东或投资人顾问，享受更稳定的收益。凭借着灵活的策略和高度的执行力，年轻人在这个新兴市场中快速崛起，实现了普通白领在传统行业难以企及的收入。而这些在撸毛生意中风生水起的年轻人，都有哪些致富秘诀呢？「假如我是项目方」「要站在项目方的角度思考问题」这是很多工作室都知道的一句话，但真正能做到的只有少数。项目方制定规则时，不仅要确保这些规则的合理性，还要考虑如何把更多的代币发到自己的手里，也就是所谓的「老鼠仓」。然而，他们必须确保这些规则在表面上看起来是公平合理的，不能让社区成员轻易挑出毛病。Whale 说道：「项目方不会把钱随便砸给所有人，他们会设计一些规则来筛选出最优质的用户。」「比如这次 ZKsync 为什么被骂的特别厉害，因为被扒出来一些地址有明显的女巫痕迹，存一模一样的金额，但最后这些地址全给空投。我觉得这种规则制定就是很失败的，因为不能服众，那么之后就会影响代币共识，没人愿意去接盘。」Whale 举了最近 ZKsync 被骂的例子。既要赚钱，又想不被骂，是大多数项目方的立场。为了实现这个目标，他们在制定空投规则和防止女巫攻击的策略时必须极其谨慎和拔尖。项目方需要从 100 万个地址中选出 10 万个优质地址，就像筛选名校顶级学府的入学名额一样。这种情况下，他们必须精心设计规则，确保只有真正有价值的用户能够获得空投，同时避免被撸毛党大规模套利。「这里其实能牵扯到很多所谓的资源或者信息差。在 Web3 中，信息差无处不在，」小志解释道：「这种信息差让一些人能够拿到相对一手的信息，从而在竞争中占据绝对优势。」就像想进入北大或清华这样的顶级学府，如果有信息差就会知道有很多途径，比高考的千军万马容易很多，但问题的关键是你怎么得到这种信息差，在币圈，拥有人脉资源关系有时候甚至比在传统行业更有用。小志还指出，在以 ZKsync 为代表的项目中，账户余额和质押要求已经成为新的筛选标准：「ZKsync 网传的余额要求是 50 美元。对于那些批量账号来说，一个账号放 10 美元已经算很多了。如果一个账号要放 100 美元，那一万个账号就要放 100 万美元，这对他们来说风险很大。」撸毛行业正在从 POW（工作量证明）转向 POS（权益证明），这种资金留存要求，让批量操作变得更加困难，也提高了撸毛工作的门槛。批量账号虽然数量众多，但无法承受大量资金的风险，尤其是在黑客攻击频繁的环境中。高额资金的质押和留存，成为了工作室的一道「屏障」。 ZKsync 网传空投规则图解，来源：壹屋鱼有很多人对老鼠仓深恶痛绝，觉得好项目就应该全部发给真实用户，但 Whale 认为，撸毛之所以有超额利润的本质，就是因为老鼠仓的存在。如果没有老鼠仓，项目方乃至背后的投资人是绝对不可能将如此丰厚的利润以空投的形式分发。「客观的来说，其实是投资机构和项目方在吃肉，撸毛人在后面喝汤，只不过时常会有一些肉渣掉在汤里。」Whale 对撸毛行业的看法比大多人都清醒。为了应对项目方的筛选规则，用户也需要进行反向思考。在撸毛行业变得越来越专业的同时，工作室也必须在这个过程中找到自己的位置，市面上的教程都在教 TX 和大额交互，要么就是比别人卷，要么就是做差异化的事情，充分利用自身的一个优势，这样才能增加获得空投的机会。漆菲特谈到：「空投就像分蛋糕，怎么吃到更多份额，那就要不断加号，扩大地址数量。当然，加号的标准要符合项目方的空投规则，规则不清楚，只能思考项目方可能会怎么划线，如果有老鼠仓，自己的地址怎么「混进」老鼠仓的标准中。」撸毛届也开始讲究「匠人精神」了撸毛就像钓鱼，等待的时间永远是最长的，撸毛过程中需要的，不仅是技术，更是耐心和决心。「最适合做撸毛的人，其实是性格上能沉住气的人，这种人才能走得更远。」Damon 说道。去年刚从 Web2 离职时，漆菲特确实有点焦虑，自己一个人搞撸毛的时候，生活作息非常不规律，常常睡得很晚，起得也很晚。但幸运的是和朋友撸到了 Sui 这个项目，每月解锁卖出的份额，相当于「月工资」发放，大大缓解了她的焦虑。「但我不能只靠这份工资过活，毕竟那个代币是每个月解锁一次，一年后就没有了，我得想办法谋生。」所以在那一年里，漆菲特除了一边撸毛，另一边沉住了气努力学习，比如学会了期权交易，还深入了解了比特币生态，抓住了下半年的一些机会。三年之后又三年，撸毛人也被慢慢磨出了「匠人精神」，调整了操作策略。从早期随便交互能拿空投，到现在跑代码组工作室，撸毛行业在追求效率的同时，逐渐发展出了一种更为细腻和讲究的操作方式，强调「精品号才是最好的」，精品号地址被视为了一种「金矿」和「矿场」。漆菲特对 BlockBeats 表示：「我不赞成大家在用指纹浏览器的时候使用同步器，虽然同步器的确很方便，可以同时操作多个地址，让效率加倍，但这样容易让地址的行为轨迹一样，增加被识别为女巫的风险。」 Damon 也强调了手工操作的重要性：「现在很多工作室都有偷懒的思维，自作聪明用脚本或者自动化撸，这条路子从 ZKsync 上来看被「打死」的概率很高。所以要留出一些容错的空间，比如 20% 的工作依赖代码和同步器，剩下的 80% 则依靠纯手工操作。」 Whale 的观点也类似，比如在 ZKsync 和 Starknet 上机器刷基本全军覆没，因为 Starknet 用 AI 去查找行为方式相似的女巫集群（包括提币时间、金额、交互路径、交互顺序等）。而 ZKsync 则是用了金额留存，如果批量用脚本跑，本能的会为了追求效率而忽略了以上两点，因此反而因为人工操作的随机性（不够高效），以及操作成本的考虑（没有频繁的挪动 LP 资金），反而在这两个项目上几乎没有被女巫。除了手工操作再次成为主流后，精细化的数据分析也成为许多成功工作室的核心竞争力。Whale 强调，在币圈中，每个项目的市值和分发代币情况都需要详细估算。这种估算虽然看似简单，但实际操作起来非常复杂且耗时。「项目太多了，每一个都去算成本、收益和投入产出比是非常累的事情。但我一直坚持这个习惯，确保每个项目的投入和收益都有大致的估算，」Whale 解释道。 Whale 擅长的多维表格例图为了确保估算的准确性，Whale 不仅依赖公开的信息，还会深入挖掘非公开数据，比如协议的 TVL、交互人数和独立地址数等。「很多人只看公开信息，而我会去进一步分析，比如通过区块浏览器查看合约地址的数据，估算项目的预期收益。」举例来说，一个被 Binance 投资的项目，其预期市值通常不会低于 10 亿。Whale 解释：「如果一个项目被 Binance 投资，且金额不小，那么上 Binance 的概率很大。」然后，Whale 会进一步分析项目的活动，比如代币分发比例和参与地址数，通过这些数据来估算每个用户的潜在收益。撸毛哲学：在币圈生存与繁荣的艺术在撸毛过程中，Whale 慢慢形成了自己的「减法」哲学，他认为「选择不做什么」比「选择做什么」更重要，「这样才能保证我的胜率。」 Whale 在他的推特签名中写道：「为学日益，为道日损。」他解释道，这意味着获取知识和信息要不断增加，而追求的东西要越来越少。减少无用的信息和不必要的追求，是成功的关键。对他来说，一个项目必须有明确的理由去做，而不是因为找不到不上它的理由就去做。撸毛也是一个越老越吃香的行业。「一切都是可以复用的」，这是小志的信念。通过在不同项目中复用成功的策略和经验，可以减少试错成本，提高执行效率。小志团队三年前挖 CHIA 的硬件「2021 年我们做过 CHIA 项目，也是需要自己装机器配置网络，有很多试错的经验，这些经验在挖 ionet 的时候得到了很好的复用，所以上手很快。」当年的 CHIA 奇亚币上涨，让不少「矿工」和工作室动心，购入大容量的硬盘挖币，来获得奖励，这使得不少人爆炒硬盘、囤货居奇，让大容量的机械硬盘和固态硬盘一时间都缺货涨价。小志团队的 ionet 机器配置小志还提到，在进入 Web3 之前，他的团队也曾参与过港股打新。正如文章开头提到的港股百户侯，小志的团队就是其中之一。「我们决定是否打新股，主要看投资机构的情况如何，胜率如何，这些逻辑也都能很好的复用在 Web3 里。」「当时港股打新一次认购成本就是 1-2w 港币，有点像现在链上的 Gas 费。」小志记得，在最辉煌的那一周里，他们在新股认购的收益能达到 70-80 万之间。在撸毛过程中，每个人的策略都不尽相同。小志解释说：「每个项目都有不同的策略维度，比如你交互的协议有哪些，你的月活、周活、日活能保持在什么状态，你的账户资金和链上资金能达到多少，你的抵押和借贷金额等等。这些都是不确定的因素。」策略的制定需要根据经验来进行，归结起来就是多账户的管理。小志表示：「如果一个账户向 100 个账户转账，那很容易被查出来并封禁。」虽然不可能每次都百发百中，但制定一个合理的策略是非常重要的，而且最重要的是要保证策略的严格执行，策略是不变的。这就像是打德扑，按照策略严格执行，即使某一局输了没有达到局部最优，但用整体视角和长期视角来看，是整体最优。在和工作室接触的过程中，我们还发现一些有意思的观察，币圈一直都是两极分化非常严重的行业。做项目的通常是世界顶级学府出身的精英，而大多数炒币和撸毛人，更像是集市里做着市井生意的能人异士。英语，正是这种两极分化的一个极端点。草根出身的能人异士，在赚到钱之后，最想要的是尊重，而不想被叫做「暴发户」。学英语也就成了一种「体面」，象征意义已经强于实际意义。就像 2000 年「小县城」走出来的生意人开始穿西装出海做生意一样，他们正在用语言和行为塑造着自己的新身份，寻求更高的社会认同和尊重。如今，撸毛工作室和 KOL 一样，也在经历着一代又一代的更替。赚到一笔大的，便有人选择离开，新的工作室接替旧的，继续在这个市场中追逐财富。「我的朋友这一波撸完已经财富自由，准备把工作室关了金盆洗手了，我正在和他商量，我盘下来接手，这样对我们两个来说价格都是最合适的。」这种暴富后的传承，也为撸毛行业增添了一些特殊的延续性。随着时间的推移，工作室之间也开始达成「兄弟」关系，形成了撸毛联盟和撸毛矩阵。撸毛工作室的话语权随着这种组织化和联盟化不断提升。从最开始，撸毛党有时会被项目方和社区所不齿，甚至自嘲为「黑奴屌丝」。如今，项目方主动和撸毛工作室合作，甚至有时工作室反过来给项目方提建议。这些改变不仅是表面的。撸毛党的「声音」现在可以对整个行业产生巨大的影响。他们的意见能改变风险投资（VC）的态度，影响币价，甚至左右交易平台是否会上币。这种影响力不仅来自他们的数量和资金，更源于他们在行业内逐渐积累的专业知识和操作经验。可以说，撸毛工作室已经从简单的生意模式，到今天已经进化为一种具有高度组织性和影响力的币圈产业力量。对于撸毛行业的未来，很多人也会猜测，是否会像「港股打新」的生意一样，因为打新不再赚钱而销声匿迹了。事实上，随着越来越多的项目发币后不及预期，空投的收益逐渐减少，工作室的胜率已经开始走下坡路。前文提到了许多赚钱的工作室，但事实上，也有很多工作室早已消失在竞争的激流中。撸毛这个行业的生存时间取决于市场走势。熊市更像是耕耘的季节，牛市则是收获的时刻。币圈这个行业仍然处于早期阶段，意味着撸毛整体行业都可能还有更长的生命力。然而，随着竞争的加剧，能否找到「撸毛的艺术」将成为决定成败的关键。币圈撸毛这个行业正在逐渐走向「28 法则」，赚钱的人只会占到 20%。如何成为那赚钱的 20%，这是所有撸毛人现在正面临的巨大挑战。对于他们来说，这不仅仅是一场关于技术和策略的游戏，更是一场关于智慧和耐心的生意场。本文致谢采访对象：Whale、小志、咸鱼、Damon、漆菲特、Lambert 林。来源：金色财经
金色财经2024-06-22
AIBTC引领Web3数字金融未来
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BTC以其独特的视角和前沿的技术，成为Web3金融领域的革新者。作为一个基于区块链的人工智能（AI）赋能数字资产的原生协议，AIBTC不仅将AI的前沿科技与Web3金融应用的安全性和价值无缝对接，更为用户开启了一扇通往全新金融服务与多元应用场景的大门。 AIBTC不仅代表着当下技术革新的潮流，更是对未来金融生态的深刻洞察与引领。它不仅仅是一个聚合性卓越的Web3数字金融平台，更是一个倡导去中心化社区自治理念的先行者。在这里，不同文化理念与前沿技术相互碰撞、融合，共同构建出一个充满活力与创造力的社区生态。一、技术引领，创新未来 AIBTC以区块链技术为基础，结合AI的强大功能，为用户提供了一系列独特的服务。AI交易信号引擎能够实时监控市场动态，捕捉难以察觉的交易机会；Smart Money跟单系统让用户轻松跟随顶级交易者的步伐；AI量化交易策略库则提供了丰富的策略选择，满足不同用户的需求。这些服务的推出，不仅彰显了区块链与人工智能技术的强大结合，更体现了AIBTC对用户体验和价值的深度追求。二、去中心化，社区自治 AIBTC重视社区的力量，采用DAO自治模式，鼓励用户参与项目的发展和决策。这一模式不仅增强了用户的归属感和参与感，也为AIBTC的发展注入了源源不断的活力。在AIBTC的社区中，不同背景、不同领域的用户共同为项目的发展出谋划策，共同推动Web3金融领域的进步。三、多元应用，服务全球 AIBTC将区块链技术的力量应用于去中心化金融DeFi、NFT交易平台、GameFi链游平台及Web3.0社交平台等多元领域。通过区块链网络连接全球服务商与用户，AIBTC构建了一个值得信赖、安全可靠的区块链生态。这一生态不仅为用户提供了丰富的金融衍生品和相关服务，更让全球用户能够随时随地参与金融活动，真正实现了普惠金融的愿景。四、愿景与使命 AIBTC的愿景是构建一个智能、互联、可持续的数字金融生态系统。通过AI与区块链技术的深度融合，推动金融行业的创新发展，为用户提供前所未有的数字金融体验。AIBTC的使命是利用人工智能的强大功能，结合区块链技术的去中心化、不可篡改等特性，为Web3金融应用提供全新的解决方案。我们致力于为用户提供更加智能、便捷、安全的金融服务，帮助他们更好地参与和享受Web3世界的机遇。在未来，AIBTC将继续深耕区块链与人工智能技术，为用户带来更多创新、高效的服务体验。我们坚信，AIBTC将成为Web3金融领域的佼佼者，引领金融科技的新纪元。来源：金色财经
金色财经2024-06-22
K33 Research：为什么说 Telegram 是加密采用的“摇篮”？
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都模糊地浪漫化了「融合 Web2 和 Web3」的概念，而 Telegram 实际上正在这样做。通过这种组合，Telegram 解决了阻碍加密货币发展的三个核心问题。在我看来，稳定币是加密货币迄今为止最伟大的产品。自 4 月以来，随着 TON 上原生 USDT 的出现，P2P 价值的无缝转移成为现实。用户可以像在 WhatsApp 上发送消息一样轻松地向朋友发送加密货币。这比 Venmo 或 Revolut 等新银行的用户体验更流畅，并且比传统银行领先数光年。然而，吸引数亿人加入加密货币的机会很可能来自 Telegram 的 Mini Apps——一个供企业构建和部署加密友好型应用的开放平台。这将使加密团队能够将他们的产品分发给非加密原生用户，而最终用户不一定知道他们正在使用加密产品——无论是有趣的手机游戏还是 DeFi 协议。从加密原生者的角度来看 Telegram 早已巩固了其在加密货币领域的地位。它是加密货币原住民用来保持联系或分享想法的热门平台，通常是新加密货币项目与其 X 帐户一起建立的第一个社交媒体渠道。最近，对于链上交易者来说，事情已经变得不止于此。新一代 Telegram 交易机器人永远改变了加密货币的用户体验，甚至可能永远改变了链上交易。只需一个命令，买入 / 卖出、设置限价订单、扫描新项目、抢占新发布以及复制「聪明钱」交易，所有这些都变得简单。有了 Telegram 机器人，我彻底摆脱了链上交易最令人沮丧的用户体验问题，这让我感到耳目一新。这是加密产品让我说「哇，这太棒了」的极少数情况之一。然而，它确实让山寨币交易更具竞争力，并刺激了我所认为的「山寨币的激增」。这是否意味着山寨币交易 / 投资已死？远非如此。与刚开始时相比，新手现在与智能合约互动的便利程度简直是天壤之别。再加上分销和越来越有用的应用程序，这意味着未来几年将有一波新资本流入加密货币。令人兴奋，但仍有工作要做我们在用户体验方面的改进不容小觑。我之所以这么说，是因为我自己就通过 TON 的钱包交到了非加密货币的朋友。在 Telegram 目前的基础设施出现之前，一想到要教朋友如何使用加密货币，我就不禁叹息一声。现在，多亏了 Telegram，我看不出还有什么比这更简单的了。 Telegram 和 TON 赢了吗？不完全是。用户体验和分发方面的改进是一个巨大的飞跃，但我们尚未看到面向消费者的全面应用。 Mini Apps 正在开发中，游戏开发者有很大动力去构建一款有趣的 Telegram 游戏，以吸引其庞大的用户群的注意力。可惜的是，现在存在的东西更多是基于 meme 的，而不是基于实用性的。监管也仍然是一个问题，但这是一个持续存在的行业问题，并不局限于 Telegram 或 TON。 Telegram 和 TON 还有很多事情要做，但我相信他们会成功。市场似乎现在正在消化这一因素，因为 TON 已经进入市值前 10 的加密货币名单。TON 的涨势很大程度上是由我们非常熟悉的狂热投机推动的，但其增长背后有着真正的基本面支撑。我们大多数人都希望看到加密货币被大众广泛使用的未来。Telegram 联合创始人兼首席执行官 Pavel Durov 也持有这种观点，他也是比特币的主要倡导者。TON 的使命宣言是「让加密货币进入每个人的口袋」，简而言之，在这个不断发展的行业中，Telegram 比任何其他项目都更有潜力率先实现这一目标。来源：金色财经
金色财经2024-06-22
何一观点：撸毛时代或已结束过去的逻辑已不适配当下的市场
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天王级项目倒在路上，无论Web2，还是Web3，创业成功是极少数，而跨越鸿沟、穿越周期的项目更是凤毛麟角。投资有风险，入市需谨慎。来源：金色财经
金色财经2024-06-22
深入探索Near协议的链抽象：基本组件和潜在新用例
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贡献者；F.F，LBank Labs web3基础设施研究负责人；编译：金色财经xiaozou 1、引言不同区块链、rollup和模块化组件的激增给Web3生态系统带来了极大的复杂性和严重的碎片化问题，让用户和开发者难以获得最佳体验，因为无数条各种各样的链会造成流动性、应用和用户的碎片化。相应而来的复杂的用户界面对于主流用户来说很难高效操作。在不同链之间桥接资产通常少不了包装代币的混乱和非直观的过程。此外，跨链桥接机制不一致且繁琐，存在漏洞和安全风险。这种标准化的缺失不仅阻碍了资产的无缝转移，还使用户面临潜在的安全威胁。此外，各种链上的非原生资产的流动性通常是有限的，这进一步使资产转移过程复杂化。最近的比特币复兴（Bitcoin Renaissance）主题活动产生了将智能合约功能引入链上的强烈需求，加剧了不同链之间的兼容性和互操作性方面的挑战。为了实现大规模采用的愿景，一个统一的账户系统是必不可少的。该系统将允许用户与各种链上的应用程序无缝交互，自动桥接或交换资产。这消除了针对多个链单独管理各链账户的需要（每个链都需要不同的钱包接口）。使用单个NEAR帐户在任何链上签署交易的能力通过一个统一界面简化了用户交互，实现了无缝交易。 NEAR协议作为链抽象（Chain Abstraction）的全面解决方案脱颖而出，其核心重点是促进大规模采用。NEAR旨在降低用户的进入门槛，减少开发者的摩擦，并提供无缝的服务。它允许使用电子邮件地址创建和恢复帐户，无需获取资金即可使用帐户，并控制其他链上的帐户。尽管其底层系统很复杂，但NEAR提供了一个非常易用的平台，增强了用户体验。本文的重点是深入研究NEAR链抽象的基本组件，包括帐户抽象（Account Abstraction）、前端抽象（Frontend Abstraction）和后端抽象（Backend Abstraction）。我们还将探索这些抽象层支持的潜在新用例。 2、登录抽象：原生域名系统自2020年4月首次推出以来，NEAR协议的每个钱包都内置了账户抽象，它在过去一年中一直是以太坊生态系统中的一个突出话题，EIP 4337引发了大量讨论。然而，对于账户抽象这一概念的确切定义仍然缺乏共识。通常，人们倾向于在帐户抽象的保护伞下包含辅助功能，如社交登录、多签功能和gas费支付。从本质上讲，账户抽象指的是以编程方式建立交易的有效性条件并利用智能合约执行交易的能力。而NEAR协议引入了一个原生域名系统，将人类可读的帐户与具有不同功能的不同权限的众多密钥相关联。NEAR还提供将外部账户（EOA）转换为智能合约的功能。因此，在其他区块链平台上被视为“账户抽象”的是NEAR架构的固有方面，是协议的内置功能。（1）.near是原始帐户抽象 . near账户模型构成了NEAR智能合约的基础，提供了高度可组合性和广泛的用户可能性。 FastAuth是一个关键的密钥管理系统，允许用户使用他们的电子邮件地址恢复或注册一个NEAR帐户。该功能提供了类似web2的登录体验，而无需存储助记词或密码。取而代之的是，密钥通过先进的“Passkeys”技术得到保护，该技术使用生物识别数据（如与特定设备相关联的指纹或FaceID）取代密码。用户可以通过MPC恢复服务随时使用他们的电子邮件重新访问他们的帐户。 FastAuth的下一个版本计划于本月发布，将包含NEAR地址到EVM、比特币和其他区块链地址的映射。该功能将使NEAR账户能够对其他链发起交易签名，从而直接在NEAR的智能合约环境中实现多链应用程序的无缝开发。（2）.tg开启新时代每个NEAR帐户都可以与各种访问密钥对相关联。如果我们将NEAR帐户视为一个真实的人，那么这个人可以持有不同的密钥访问各种协议，甚至可以持有不同的密钥来使用不同的签名算法畅游不同的链。由于NEAR基于WebAssembly的运行时，与Telegram的集成充分释放了它的潜力。到目前为止，NEAR协议的用户一直被限制在一个顶级域，.near。然而，.tg域的引入为大量的机会打开了大门。领先的主流交易所已开始支持.tg账户的存取款，为更顺畅地整合其他顶级域名铺平了道路。 Telegram已被证明是通过HOT DAO（一个多链MPC网络，允许用户在Telegram上创建和管理钱包）实现大规模采用的网关。根据DappRadar的数据，HOT DAO在过去30天内平均每周有388万活跃用户。仅这款应用的周活跃用户就超过了Solana、Base和BNB的总和（2024年6月5日）。这个钱包展示了用户体验可以类似熟悉的移动应用程序。此外，它还具有引入多链功能的能力，为用户提供链无关Dapp。 3、前端抽象（1）到NEAR协议的网关 Web Assembly驱动的区块链操作系统（BOS）标志着NEAR协议向开放网络（Open Web）迈出了开创性的一步。虽然NEAR不是第一个可以托管静态资源的公链，但却是第一个提出可组合的去中心化前端方法的公链。通过利用NEAR区块链具有成本效益的存储和计算能力，NEAR组件的代码完全链上存储在SocialDB智能合约内。可组合的去中心化前端是指可与任何Web2或Web3后端以及任何钱包无缝集成的框架。BOS继承了React的设计，每个组件都构建在React组件之上。这种结构促进了精通JavaScript的大型开发者社区对开源代码库的贡献。值得注意的是，许多前端组件可以通过分叉协议再次使用，例如以Uniswap为模型的DEX平台。除此之外，类似乐高积木的组件组合允许构建复杂的应用程序。这种方式简化了发布统一平台，为用户提供全面的体验，方便用户在单个页面上跨协议操作的过程。NEAR的官方网站near.org不仅是一个社交平台，还是开发人员的组件商店和用户的Dapp商店。在讨论BOS时，NEAR组件和智能合约之间的互操作性经常被忽视。NEAR组件可以与NEAR区块链上的智能合约无缝交互。视图（view）方法允许任何人进行免费查询，而调用（call）方法则需要用户进行身份验证。（2）到L2的网关去中心化前端可以提供易用的组件，以链抽象的方式进行构建。 DapDap作为以太坊L2的通用网关，提供了一个无缝且用户友好的平台，通过将其整合到单个UI中来简化整个DeFi的操作。DapDap支持10多个以太坊L2和超100个dApp，作为实现轻松登录和无缝探索开放网络的终极DeFi解决方案脱颖而出。此外，DapDap不仅限于L2，EVM链的生态系统和协议本质上是相同的，包含去中心化交易所、借贷平台和NFT市场。这种统一性使创建一个跨各种EVM链的综合平台成为可能，为用户提供一站式解决方案，畅游去中心化金融空间。 4、后端抽象：链签名（1）TSS 促进这一点的底层技术是链签名（Chain Signatures），这是一种开创性的阈值签名协议，它利用NEAR上的多方计算（MPC）签名者网络。 MPC并不是什么新鲜概念，已被用于Coinbase钱包等解决方案，其中用户保留一个密钥，中心化的各方保留其他密钥。MPC具有几个明显的优势：用户体验与传统应用程序保持一致。 MPC可以支持任何链，无论它是否支持智能合约（例如：比特币和Doge）。它支持同时兼容多个链的底层椭圆曲线。例如，比特币和EVM使用基于ECDSA的曲线，而像NEAR、Solana和Cardano这样的链则使用EdDSA算法。传统MPC签名方法的一个挑战是，更新节点需要生成新的公钥。然而，将新的阈值签名协议与密钥再共享过程集成，使MPC签名者能够维护相同的聚合公钥，即使密钥share和节点不断更新。当将MPC应用于链签名时，每个链上的每个用户都会生成一个不同的地址，使他们能够将资产存入这些地址以进行无缝交换。 NEAR的一个关键优势是它的帐户模型，它本质上是一个控制一系列私钥的域名。智能合约钱包可以直接请求验证者签署任何任意有效载荷，例如比特币或Optimism上的交易。NEAR在其验证者间集成了可编程MPC功能。（2）成熟的组件元交易（Meta Transaction）元交易是NEAR生态系统中的一种基本交易类型，支持用户在不拥有任何gas或代币的情况下在NEAR协议上进行交易。这个过程涉及到用户创建和授权链下交易，而由被称为relayer的第三方来支付提交和执行费用，从而简化了用户登录NEAR平台的过程。元交易只与relayer一起时才能运作，relayer是一个链下操作的应用层概念。虽然realyer最初可能会免费提供服务，但若想长期可持续发展可能还需要其他付费模式。用户可以通过NEAR区块链以外的方法或在NEAR网络上使用可替代代币来补偿relayer。该特性为链抽象铺平了道路，引入的relayer在支持这一举措中起着至关重要的作用。Sweat是第一个采用此特性的协议，成功地将其数百万Web2用户转换为Web3用户。意图Relayer 基于意图realyer开发建设，NEAR需要一个关键组件来支持跨异构链的用户交易：一个realyer网络。该网络监视来自多方计算（MPC）服务的响应，处理签名交易，并将其提交给各自对应链以完成交易。该架构遵循基于意图的基础设施，其中NEAR包含复杂的多链意图网络。这种设置简化了生态系统项目中AI意图功能的集成，与即将到来的AI驱动的未来保持一致。多链Gas Relayer 当与链签名一起使用时，多链gas relayer允许应用程序和用户避免跨不同链处理多个gas代币。它有效地管理各自链上的gas支付，使用户能够使用一种代币进行所有gas交易。 NEAR使钱包和应用程序开发人员能够探索各种选项，例如使用应用代币进行多链交易支付，实现固定费用订阅模式，或提供折扣以激励特定用户行为。此外，Sweat Economy协议已经在测试网上展示了其功能，标志着一个重要的发展里程碑。 5、跨链dApp的新设计空间目前，应用程序仅针对其单个发行链的用户群。然而，通过一个账户就可以在所有链上使用应用程序，为创始人和开发人员解锁了一系列之前极具挑战性的用例。（1）多链钱包在NEAR帐户中，用户可以管理任意数量的密钥，支持密钥轮换以增强安全性，并实现多签名者模式。多链Gas Relayer进一步简化了与不同链的各种gas代币相关的复杂性。通过链签名，人们可以有效地“NEAR化”不同链上的账户，促进多链规模的账户抽象——从以太坊和Solana到比特币。钱包开发人员可以轻松地利用NEAR的去中心化可组合接口，将所有链上的应用程序直接集成到他们的钱包体验中。例如，钱包就是这种集成的一个主要例子。此外，帐户抽象功能提供了社交恢复的可能性。假设有一个维护与特定帐户root.near关联的好友记录的social—_recovery.near合约。一开始，root.near帐户添加了一个公钥，social_recovery.near账户可以通过链签名进行签名。好友可以通过将用户提供的新公钥转发给social_recovery.near来启动恢复过程。在收到足够数量的此类请求后，social_recovery.near就可以对一个NEAR交易进行签名，使用签名者root.near添加代表自己的远程密钥的新密钥。此交易一经执行，便立即向root.near添加一个新密钥，使用户能够通过他们为潜在的帐户恢复需求预先设置的社交恢复流程恢复他们的帐户。 Sender Wallet（发送人钱包）的概念承诺通过在若干基本方面简化私钥管理来彻底改变用户体验。首先，它提供从你的NEAR帐户即时生成的以太坊帐户来为用户简化流程。其次，它支持原子交换，允许NEAR账户和其他链之间的无缝交易，从而提高了交易效率。最后，Sender Wallet支持使用首选代币支付gas费，增强了交易管理的灵活性。根据DappRadar，Here Wallet被公认为拥有最多唯一地址活动钱包（UAW）的领先dApp之一。最初，Here Wallet推出了移动版钱包，旨在提供卓越的用户体验。然而，尽管存在优点，但它却难以获得实质性的牵引力。最近通过Telegram向MPC钱包的转变完全改变了这种局面。Telegram拥有庞大的用户群，其中相当大一部分用户是加密领域的活跃参与者。这种转变意味着NEAR用户的自然增长，从而带来真正的用户粘性。在加密货币领域，代币激励发挥着关键作用，比特币挖矿就是一个例子。事实证明，Here Wallet的HOT挖矿活动非常成功，在短短6个月内吸引了超过800万用户。HOT挖矿和推荐机制的吸引力最初成功吸引了用户，但由于Here Wallet不断推出新功能和应用程序——如HOT应用商店中的NFT市场MITTE——它们仍然会发挥作用继续探索生态系统。（2）非智能合约链生态系统链签名使开发人员能够利用NEAR作为本身并不支持此功能的链的智能合约“层”。 NEAR智能合约可以作为托管合约，有效地管理所有权。基于这一基本功能，开发人员可以创建交换或借贷协议，以容纳各链资产，甚至是那些具有独特状态的资产。在East Blue的NEAR上运行的无需信任的比特币序数（Ordinals）市场系统中，工作流确保了卖家和买家之间安全透明的交易。卖家通过市场合约建立一个与他们的比特币钱包相关联的存款账户。市场合约专门要求MPC签名者代表比特币账户进行交易。在智能合约状态下，卖家对自己的比特币账户拥有所有权，允许它们存入和提取Ordinals。在存入并以10 USDC上架Ordinal后，如果一个活跃订单与它们的上架相关联，卖家将被限制提取该Ordinal。市场合约通过防止卖家进行未授权的提款来保护买家。反过来，买家将USDC存入市场合约，并继续接受指定的10 USDC上架。只有在双方确认同意账户互换交易后，才会执行交易，交易由市场合约在一个区块内自动处理。 6、数据抽象：NEAR DA 对NEAR的无缝区块链互操作性的愿景来说不可或缺的是其快速且低成本的数据可用性（DA）方法。随着Layer 2 rollup解决方案获得越来越多的关注，解决高效且经济的数据存储的挑战变得至关重要。NEAR的DA解决方案提供了一个全面的架构，经过精心设计，利用网络固有的高速和低成本，提供一个强大可扩展的为rollup数据量身定制的存储层。 NEAR DA的核心是Blob存储合约，这是一个专用智能合约，可以直接在NEAR区块链上去中心化存储任意DA blob。通过利用NEAR的共识和接收处理机制，该合约确保了高效安全的存储，而不会给共识层带来过多的数据负担。除这种创新的存储解决方案之外，还有Light Client，这是一个无需信任的链下组件，可支持KZG承诺、纠删码和存储连接器等高级功能。这个多功能的客户端可以让rollup供应商通过验证交易和收据包含证明来构建复杂的证明系统，进一步提高DA解决方案的可信度和透明度。此外，DA RPC Client作为与NEAR的DA系统无缝交互的主要接口，提供跨各种编程语言的一致且简洁的体验。 7、流动性抽象：无桥跨链DeFi 链签名最引人注目的一个方面是它们能够消除桥接需求，通过MPC签名协议促进跨链交易。用户对跨多链的DeFi平台有很高的需求。一些值得注意的用例有原生跨链交换（例如，将Ripple上的XRP兑换为Solana上的NFT），跨链借贷订单簿的实现（例如，利用Optimism上的X作为抵押品借入Arbitrum上的Y），以及在管理来自NEAR的相关奖励或罚没条件的同时，可以在任意链上再质押任意资产的能力。这种能力对于像DapDap这样的应用程序来说尤其有价值，DapDap是基于NEAR协议开发的，允许用户在统一的界面内探索和参与不同L2解决方案的DeFi应用程序。虽然DapDap目前提供了与L2解决方案交互的链上前端组件，但用户仍然需要在MetaMask上切换网络设置来签署交易。如果用户可以简单地登录到他们的NEAR钱包，并在任何首选区块链上签署交易，会怎么样？ NEAR协议引入了一种新颖的解决方案，可能提供最具成本效益的链上资产交易方式，而无需担心比特币和以太坊等传统链上的高昂交易费和延迟问题。通过智能合约，用户可以交易衍生品路径，使他们能够交易存入远程账户的特定资产，而无需让整个账户参与交易过程。例如，去中心化交易所（DEX）可以在各链上保持资产所有权的路径衍生，并支持通过远程地址直接进行资产交易，而不会在其他区块链上产生结算费用。 8、结语：用户所有AI的先决条件 NEAR的链抽象为碎片化的区块链环境提供了一个解决方案，实现了所有链之间的无缝交互。这种方法结合了账户抽象、前端抽象、后端抽象、流动性抽象和数据抽象，使用户能够像使用他们最喜欢的集中式应用程序一样无缝地参与到去中心化生态系统中。然而，NEAR的愿景远远超出了单纯的链互操作性。其最终目标是提供一个完全自主的操作系统，配备一个个人AI助手，在不损害隐私的情况下，根据用户的需求进行优化。该平台将支持个人用户所有AI之间的点对点交互和交易，同时还支持由各自成员管理的共享社区AI的建立。这些社区AI将代表其成员的集体知识和需求，从小型俱乐部和初创企业到城市、全国、甚至是全球规模的社区。具有分叉现有社区和创建新社区的能力，并且由成员自己来管理，这个生态系统促进了创新和自决。通过选择性地管理用于训练的数据，并通过加密证明实现私有推理，这些社区模型确保了透明度和可验证性，为真正由人民拥有和控制的人工智能的未来铺平了道路。随着NEAR生态系统的不断发展，其对利用可验证的、用户所有的人工智能潜力的关注将变得越来越重要。通过利用链抽象基础设施，NEAR有望促进超越区块链的创新AI应用程序的开发，使个人和社区能够塑造开放网络的未来。来源：金色财经
金色财经2024-06-22
解析 AI 与加密结合的潜力与现实挑战
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让我们一同探讨真正的挑战与机遇。一、Web3与AI结合的挑战 1、去中心化的AI训练在链上进行AI训练的问题在于，训练需要GPU之间高速的通信和协调，因为神经网络在训练时需要进行反向传播。Nvidia为此提供了两项创新技术（NVLink和InfiniBand）。这些技术可以极大地加快GPU通信速度，但它们只能在单个数据中心内的GPU集群中使用（速度超过50 Gbps）。如果引入去中心化网络，由于增加了网络延迟和带宽，速度会显著变慢。这与Nvidia在数据中心内提供的高速互联相比，对于AI训练用例来说根本不可行。此外，去中心化环境中的网络带宽和存储成本相比于本地集群中的固态硬盘也要高得多。在链上训练AI模型的另一个问题是，与推理相比，这个市场的吸引力较小。目前，大量GPU计算资源用于AI大语言模型（LLM）的训练。但从长远来看，推理将成为GPU的主要应用场景。想想看：为了满足需求，需要训练多少个AI大语言模型？相比之下，将有多少客户使用这些模型？请注意，这方面已经有一些创新，可能为链上AI训练的未来提供希望： 1）基于InfiniBand的分布式训练正在大规模开展，NVIDIA本身也通过其集体通信库支持非本地分布式训练。不过，这仍处于初期阶段，采用情况还有待观察。物理距离带来的瓶颈依然存在，因此本地InfiniBand训练仍然显著更快。 2）已有一些新研究发表，探讨了减少通信同步次数的去中心化训练，可能在未来使去中心化训练更为实际。 3）智能分片和训练调度可以帮助提升性能。同样，未来可能会有新模型架构专门为分布式基础设施设计（Gensyn正在这些领域进行研究）。 4）创新如Neuromesh尝试通过一种称为预测编码网络（PCN）的新方法，以较低成本实现分布式训练。 2、去中心化的AI数据迭代训练的数据信息部分也是一个难题。任何AI训练过程都涉及处理大量数据。通常，模型是在集中且安全的数据存储系统上进行训练，这些系统具有高可扩展性和高性能。这需要传输和处理数TB的数据，而且这不是一次性的循环。数据通常是嘈杂且含有错误的，所以在训练模型之前，必须对数据进行清洗和转换，使其成为可用格式。这个阶段涉及标准化、过滤和处理缺失值的重复任务。在去中心化环境中，这些都构成了严重挑战。训练的数据信息部分也是迭代的，这与Web3不太兼容。OpenAI花费了成千上万次迭代才取得他们的成果。训练过程是迭代的：如果当前模型未达到预期效果，专家会返回到数据收集或模型训练阶段以改进结果。现在，想象在去中心化环境中进行这个过程，而现有的最佳框架和工具在Web3中不易获得。一种有前景的技术是0g.ai（由Hack VC支持），他们提供链上数据存储和数据可用性基础设施。他们拥有更快的架构和在链上存储大量数据的能力。 3、利用过度冗余的AI推理计算达成共识加密与AI结合的一个挑战是验证AI推理的准确性，因为你不能完全信任单一的中心化方来执行推理操作，存在节点行为不端的可能性。在Web2的AI中，这个挑战不存在，因为没有去中心化的共识系统。一种解决方案是冗余计算，即多个节点重复相同的AI推理操作，以便在无信任的环境中操作，并避免单点故障。这种方法的问题在于，我们生活在一个高端AI芯片严重短缺的世界。高端NVIDIA芯片的等待期长达数年，导致价格上涨。如果你还要求AI推理在多个节点上多次重复执行，这将大幅增加这些昂贵的成本。对于许多项目来说，这是行不通的。 4、Web3特定的AI用例（短期内）有人建议，Web3应该有其独特的AI用例，专门针对Web3客户。目前，这仍是一个新兴市场，用例尚在发现中。一些挑战包括： Web3原生用例需要的AI交易量较少，因为市场需求还处于起步阶段。客户较少，因为Web3客户相比Web2客户少了好几个数量级，所以市场不那么分散。客户本身不够稳定，因为他们是资金较少的初创公司，因此这些初创公司可能会随着时间的推移倒闭。针对Web3客户的AI服务提供商可能需要随着时间的推移重新获取部分客户，以替代那些倒闭的客户，使其业务扩展更加困难。从长远来看，我们对Web3原生的AI用例非常看好，特别是随着AI代理的普及。我们设想未来每个Web3用户都会有多个AI代理为他们提供帮助。这个领域的早期领先者是Theoriq.ai，他们正在构建一个可组合AI代理的平台，能够服务于Web2和Web3客户（由Hack VC支持）。 5、消费级GPU去中心化物理基础设施网络（DePIN）有许多去中心化的AI计算网络依赖消费级GPU，而不是数据中心的GPU。消费级GPU适用于低端AI推理任务或延迟、吞吐量和可靠性要求较为灵活的消费用例。但对于严肃的企业用例（即占据主要市场份额的用例），客户希望网络比家庭机器更可靠，且复杂推理任务通常需要更高端的GPU。对于这些更有价值的客户用例，数据中心更为适合。需要注意的是，我们认为消费级GPU适合于演示用途或那些能容忍较低可靠性的个人和初创公司。但这些客户的价值基本较低，因此我们认为，面向Web2企业的去中心化物理基础设施网络（DePIN）从长远来看会更有价值。因此，知名的GPU DePIN项目通常已经从早期主要使用消费级硬件发展到现在具备A100/H100和集群级别的可用性。二、加密 x AI 的实际且可行的用例现在，让我们讨论加密 x AI 能显著提升价值的用例。实际收益1：服务于Web2客户麦肯锡估计，生成式AI每年可为他们分析的63个用例带来2.6万亿至4.4万亿美元的附加价值——相比之下，英国2021年的GDP总量为3.1万亿美元。这将使所有人工智能的影响增加15%到40%。如果我们将生成式AI嵌入目前用于其他任务的软件中，这一估计的价值将大致翻倍。有趣的是：根据上述估算，这意味着全球AI（不仅仅是生成式AI）的总市场价值可能达到数十万亿美元。相比之下，所有加密货币（包括比特币和所有山寨币）加起来的总价值今天仅约为2.7万亿美元。所以，让我们现实一点：短期内需要AI的客户绝大多数将是Web2客户，因为实际需要AI的Web3客户只是这2.7万亿市场中的一小部分（考虑到BTC占据了一半的市场份额，而BTC本身并不需要/使用AI）。 Web3的AI用例才刚刚起步，目前尚不清楚其市场规模会有多大。但有一点直观上可以确定——在可预见的未来，它只会是Web2市场的一部分。我们相信Web3 AI依然有光明的前景，但这意味着目前Web3 AI最普遍的应用还是服务于Web2客户。可以从Web3 AI中受益的Web2客户的示例包括：从头开始构建并以AI为核心的垂直行业软件公司（例如Cedar.ai或Observe.ai）为自身目的微调模型的大型企业（例如Netflix）快速增长的AI提供商（例如Anthropic）在现有产品中加入AI功能的软件公司（例如Canva）这是一个相对稳定的客户群体，因为这些客户通常规模大且价值高。他们不太可能在短期内倒闭，并且代表了AI服务的非常大的潜在客户群。服务于Web2客户的Web3 AI服务将受益于这一稳定的客户基础。但为什么Web2客户会想要使用Web3技术栈？本文的其余部分将解释这个理由。实际收益2：通过GPU去中心化物理基础设施网络（GPU DePIN）降低GPU使用成本 GPU DePINs汇集了未充分利用的GPU计算能力（其中最可靠的来自数据中心），并使这些资源可用于AI推理。可以简单地将其视为“GPU的Airbnb”（即协作消费未充分利用的资产）。我们对GPU DePINs感到兴奋的原因如上所述，主要是因为NVIDIA芯片短缺，目前有许多GPU周期被浪费了，这些资源可以用于AI推理。这些硬件所有者已经承担了沉没成本，当前没有充分利用他们的设备，因此可以以比现状更低的成本提供这些部分GPU周期，因为对硬件所有者来说，这实际上是“意外之财”。具体例子包括： 1）AWS机器：如果你今天从AWS租用一台H100，你需要承诺至少租用一年，因为市场供应紧张。这会导致浪费，因为你不太可能全年365天、每周7天都使用你的GPU。 2）Filecoin挖矿硬件：Filecoin网络有大量的补贴供应，但实际需求并不大。不幸的是，Filecoin从未找到真正的产品市场契合点，因此Filecoin矿工面临破产的危险。这些机器配备了GPU，可以重新用于低端AI推理任务。 3）ETH挖矿硬件：当ETH从工作量证明（PoW）转向权益证明（PoS）时，大量硬件立即变得可用，这些硬件可以重新用于AI推理。 GPU DePIN市场竞争激烈，有多个参与者提供产品。例如Aethir、Exabits和Akash。Hack VC选择支持io.net，后者还通过与其他GPU DePINs的合作来汇集供应，因此他们目前支持市场上最大的GPU供应。需要注意的是，并非所有GPU硬件都适用于AI推理。一个明显的原因是较旧的GPU没有足够的GPU内存来处理大语言模型（LLMs），尽管在这方面已经有一些有趣的创新。例如，Exabits开发了技术，将活跃的神经元加载到GPU内存中，而将不活跃的神经元加载到CPU内存中。他们预测哪些神经元需要活跃/不活跃。这使得即使在GPU内存有限的情况下，也能使用低端GPU处理AI工作负载。这实际上提高了低端GPU在AI推理中的实用性。此外，Web3 AI DePINs需要随着时间的推移强化他们的产品，提供企业级服务，如单点登录（SSO）、SOC 2合规、服务级别协议（SLAs）等。这将与当前Web2客户享受的云服务相媲美。真正的优势 #3：避免OpenAI自我审查的非审查模型关于AI审查的问题已经有很多讨论。例如，土耳其曾一度暂时禁止OpenAI（后来他们在OpenAI改进其合规性后取消了禁令）。我们认为这种国家级别的审查从根本上说并不值得关注，因为各国需要拥抱AI才能保持竞争力。更有趣的是，OpenAI会自我审查。例如，OpenAI不会处理NSFW（不适合在工作场合观看）内容，也不会预测下届总统选举的结果。我们认为在OpenAI因政治原因不愿涉及的AI应用领域，存在一个有趣且巨大的市场。开源是解决这一问题的一个好办法，因为一个Github仓库不受制于股东或董事会。一个例子是Venice.ai，它承诺保护用户隐私并以非审查的方式运作。当然，关键在于其开源性，这使得这一切成为可能。Web3 AI可以有效提升这一点，通过在低成本的GPU集群上运行这些开源软件（OSS）模型以进行推理。正因为如此，我们相信OSS + Web3是铺平非审查AI道路的理想组合。真正的好处 #4：避免向OpenAI发送个人可识别信息许多大型企业对其内部企业数据存在隐私顾虑。对于这些客户来说，很难信任像OpenAI这样的集中式第三方来处理这些数据。对于这些企业来说，使用web3可能会显得更加可怕，因为他们的内部数据突然出现在一个去中心化网络上。然而，对于AI而言，隐私增强技术方面已经有一些创新：诸如Super协议之类的可信执行环境（TEE）诸如Fhenix.io（由Hack VC管理的基金组合公司）或Inco Network（均由Zama.ai提供支持）和Bagel的PPML之类的完全同态加密（FHE）这些技术仍在不断发展，通过即将推出的零知识（ZK）和FHE ASICs，性能也在不断改善。但长期目标是在微调模型时保护企业数据。随着这些协议的出现，web3可能会成为更具吸引力的隐私保护AI计算场所。真正的好处 #5：利用开源模型的最新创新在过去的几十年里，开源软件（OSS）一直在侵蚀专有软件的市场份额。我们将LLM视为一种高级专有软件，正逐渐成为开源软件的颠覆对象。一些值得注意的挑战者包括Llama、RWKV和Mistral.ai。随着时间的推移，这个列表无疑会不断增长（在Openrouter.ai上提供了更全面的列表）。通过利用由开源模型提供支持的web3 AI，人们可以充分利用这些新创新。我们相信，随着时间的推移，一个开源的全球开发工作力量，结合加密激励，可以推动开源模型以及构建在其之上的代理和框架的快速创新。一个AI代理协议的例子是Theoriq。Theoriq利用开源模型创建了一个可组合互联的AI代理网络，可以组装在一起创建更高级的AI解决方案。我们对此深信不疑的原因在于过去的经验：大多数“开发者软件”在经过时间的推移后逐渐被开源软件所超越。微软过去是一家专有软件公司，现在成为了贡献最多的Github公司，这是有原因的。如果你看看Databricks、PostGresSQL、MongoDB等是如何颠覆专有数据库的，就会发现整个行业就是一个被开源软件颠覆的例子，所以先例在这里是相当强大的。然而，这也有一个小陷阱。OSS LLMs存在一个棘手的问题，就是OpenAI已经开始与组织签订付费数据许可协议，比如Reddit和纽约时报。如果这种趋势持续下去，由于获取数据的经济壁垒，OSS LLMs可能会越来越难以竞争。英伟达可能会将保密计算作为安全数据共享的加强工具。时间会告诉我们这将如何发展。真正的好处 #6：通过高成本的随机抽样或零知识证明实现共识在web3 AI推理中，验证是一个挑战。验证者有可能通过欺骗结果来获取费用，因此验证推理是一项重要的措施。需要注意的是，尽管AI推理还处于初级阶段，但除非采取措施来削弱这种行为的动机，否则这种欺骗是不可避免的。标准的web3方法是让多个验证者重复相同的操作并进行结果比较。然而，正如前面提到的，由于当前高端Nvidia芯片短缺，AI推理非常昂贵。考虑到web3可以通过未充分利用的GPU DePINs提供更低成本的推理，冗余计算将严重削弱web3的价值主张。更有希望的解决方案是对离链AI推理计算进行零知识证明。在这种情况下，可以验证简明的零知识证明以确定模型是否经过正确训练，或者推理是否正确运行（称为zkML）。其中的示例包括Modulus Labs和ZKonduit。由于零知识操作需要相当大的计算资源，这些解决方案的性能仍处于初级阶段。然而，随着零知识硬件ASIC在不久的将来推出，这一情况可能会得到改善。更有希望的想法是一种“乐观”抽样为基础的AI推理方法。在这种模型中，您只需验证验证者生成结果的一小部分，但设置足够高的经济成本来惩罚被抓到作弊的验证者，从而产生强大的经济禁止效应。这样一来，您可以节省冗余计算（例如，参见Hyperbolic的"Proof of Sampling"论文）。另一个有希望的想法是使用水印和指纹技术的解决方案，例如Bagel Network提出的解决方案。这类似于亚马逊Alexa为其数百万设备上的AI模型质量保证提供的机制。真正的好处 #7：通过可组合的开源软件堆栈节省费用（OpenAI的利润） web3为AI带来的下一个机会是降低成本的民主化。到目前为止，我们已经讨论了通过像io.net这样的DePINs节省GPU成本的方法。但是，web3还提供了节省中心化web2 AI服务的利润率（例如OpenAI，根据本文撰写时的信息，其年收入超过10亿美元）的机会。这些成本节约来自于使用开源软件（OSS）模型而不是专有模型，从而实现了额外的成本节约，因为模型创建者并不试图盈利。许多开源软件模型将始终完全免费，这为客户提供了最佳的经济效益。但是，也可能有一些开源软件模型尝试这些变现方法。请考虑，Hugging Face上仅有4%的模型由有预算的公司进行训练以帮助补贴这些模型（参见此处）。剩下的96%的模型是由社区进行训练的。这个96%的Hugging Face模型群体面临着实际的成本（包括计算成本和数据成本）。所以这些模型需要以某种方式实现变现。有许多关于实现这种开源软件模型变现的提议。其中最有趣的之一是“初始模型发行”（IMO）的概念，即将模型本身进行Token化，留下一部分Token给团队，并将模型的一些未来收入流向Token持有人，尽管这其中显然存在一些法律和监管障碍。其他开源软件模型将尝试基于使用量进行变现。需要注意的是，如果这种情况变为现实，开源软件模型可能开始越来越像它们的web2利润生成对应物。但是，从现实角度来看，市场将会二分，其中一些模型将完全免费。一旦选择了开源软件模型，您可以在其上进行可组合的层次操作。例如，您可以使用Ritual.net进行AI推理，以及Theoriq.ai作为可组合和自治的链上AI代理的早期领导者（两者都得到了Hack VC的支持）。真正的好处 #8：去中心化的数据采集 AI面临的最大挑战之一是获取适合训练模型的正确数据。我们之前提到过，去中心化AI训练存在一些挑战。但是利用去中心化网络来获取数据（然后可以在其他地方，甚至是传统的web2平台上用于训练）又如何呢？这正是像Grass这样的初创公司正在做的事情（得到了Hack VC的支持）。Grass是一个去中心化的“数据爬取”网络，由个人贡献他们机器的闲置处理能力来获取数据，以供AI模型的训练。理论上，在大规模应用中，这种数据采集可能比任何一家公司的内部努力更优越，因为庞大的激励节点网络具有强大的计算能力。这不仅包括获取更多的数据，还包括更频繁地获取数据，以使数据更具相关性和最新性。由于这些数据爬取节点本质上是分散的，不属于单个IP地址，因此几乎不可能阻止这个去中心化的数据爬取军团。此外，他们还有一支人力网络，可以清理和规范数据，使其在被爬取后变得有用。一旦获取了数据，您还需要一个链上的存储位置，以及使用该数据生成的LLM（大型语言模型）。在这方面，0g.AI是早期的领导者。它是一个针对AI进行优化的高性能web3存储解决方案，比AWS便宜得多（这对于Web3 AI来说是另一个经济上的成功），同时也可以作为第二层、AI等的数据可用性基础设施。需要注意的是，在未来，数据在web3 AI中的作用可能会发生变化。目前，对于LLM来说，现状是使用数据对模型进行预训练，并随着时间的推移使用更多的数据进行改进。然而，由于互联网上的数据实时变化，这些模型始终略微过时，因此LLM推理的响应略有不准确。未来可能发展的一个新范式是“实时”数据。这个概念是当LLM被要求进行推理时，LLM可以通过向其注入实时从互联网上收集的数据来使用数据。这样，LLM将使用最新的数据。Grass也正在研究这一点。三、结论我们希望这篇分析对您在思考web3 AI的承诺与现实时有所帮助。这只是一个讨论的起点，而且这个领域正在迅速变化，所以请随时加入并表达您的观点，因为我们愿意继续共同学习和建设。来源：金色财经
金色财经2024-06-22
从 Web2 坚定转行 Web3, 选择 Substrate 生态的他如何开启链上旅程？
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从 Web2 传统开发者，变身 Web3 资深工程师，是什么让他选择 Substrate 开启了区块链探索旅程？万千选择之中，Vara Network 有何优势让开发者纷至沓来，成为构建 Web3 创新项目的重要选择，一起来 Block Space 第 6 期寻找答案吧！第 6 期 Block Space 活动直播邀请到 Gear Foundation 发展关系工程师 Hangbiao 来到活动直播间，深度交流自己的 Web2 到 Web3 转行之路，向大家分享 Vara Network 的技术探索之旅。本次线上活动共吸引了近 700 名观众的参与，不少观众还在直播间与嘉宾们近距离交流互动。多方向择业经历，创造力岗位为第一诉求从 Web2 到 Web3 的成长经历，对于 Hangbiao 老师来说就是从参与 Substrate 课程 & 担任助教再到探索 Vara Network 的开发历程。作为电气工程本科专业出身的学生，毕业后选择了多个不同的就业方向进行岗位求职，从 Linux 系统开发转到 Web2 后端开发，从 SRE 运维开发走到学习 Substrate 技术框架的转折点，进行智能合约的开发旅程。 “大学毕业的时候，身边很多同学都选择去国家电网等传统国企单位，但在我看来这些工作都缺乏一定的创造力。我认为年轻人更应该去互联网积极探索，寻找有更多创新空间和发展潜力的工作岗位。事实上，在大学期间我便在课余时间自学一些 Linux 知识，并尝试一些不同的发行版，在各个国外技术社区上与 Linux 用户开展交流，比较认可一些关于用户隐私保障的问题”，Hangbiao 谈道。从谷歌项目到 SRE 运维，Web2 世界的探索毕业后，Hangbiao 从事的第一份工作是谷歌下属的 OS 二次开源项目，主要为国内用户开发一个不依赖 Google 服务的版本，以摆脱传统操作系统的束缚来增强用户使用体验的安全性，当时运用一个名为 CrosVM 的组件进行虚拟机管理器运作，实现安卓或 iOS 系统的快速应用。而后，Hangbiao 发现该系统的开发在行业内处于相对冷僻的位置，国内并无太多相关岗位满足职业发展需要，因此开始将眼光转向了后端开发。谈及后端开发的岗位经历，Hangbiao 指出当时比较流行的技术架构是把单体服务拆分成职责互相独立的微服务模型，再打包成容器进行微服务与容器的编排重组，根据服务负载量来决定运行的副本数，“在之后的 SRE 运维与原生开发运作流程，主要进行开发者协助和工作自动化处理内容”，Hangbiao 回忆道。坚定选择 Substrate，从 Web2 到 Web3 转行本以为这段工作经历会让 Hangbiao 沉下心来深耕，没想到随之而来的口罩阶段，让他产生了对职业发展的全新思考。当时远程居家办公的热潮开始兴起，Hangbiao 开始思索理想工作的状态，通过线上去信任化的沟通能够做更多很酷的事情，打开创新包容的思维，与全球范围内志同道合的伙伴实现协作进步。带着这样的工作目标，一次偶然的机会让 Hangbiao 注意到了 Substrate 开发入门课程。“在币圈呈现各种暴涨暴跌的乌龙后，Rust 语言的优越性开始显现出来，无论是服务器故障还是内存泄露，使用 Rust 语言进行项目编写往往能够避免这种情况的发生。因此，通过学习 Substrate 入门课，参加了 Substrate 黑客松活动，加入了构建 NFT Marketplace 的项目团队进行开发尝试，包括体验搭建链上数据索引、基于索引搭建 API 等环节，都让我结识了更多开发者伙伴。” 正是在 Substrate 开发课程的良好学习体验，让 Hangbiao 在课程结业后成为了全新课程的助教，深入开发者社区，完成了从 Web2 到 Web3 的完美转行之旅。 Vara Network 入门实战，向开发者敞开大门对于更多新手开发者来说，Hangbiao 也建议大家多多利用业余时间学习 Solidity、Rust 等技术语言，了解常见智能合约和加密学算法机制，通过更多技术内容的学习为进入 Vara Network 打下坚实基础。作为一个可以使用 WebAssembly 构建智能合约，并且能够支持交易并行处理的生态，它为开发者提供了丰富的教育资源和开发范例。此次由 OneBlock+ 联合 Vara Network 共同推出的「Vara入门实战指南：从 0 到 1 构建 DApp」课程分为初级、中级两个阶段，即将于 6 月 25 日正式开课，带领开发者迅速上手 Vara Network 智能合约开发，从核心概念到环境搭建，再到部署合约，Vara Network 让你的 Web3 开发之路变得更加轻松高效。 ? 报名链接：https://wj.qq.com/s2/14712805/u51v/ 活动直播间，Hangbiao 还向我们详细介绍了课程亮点和奖金激励，以下为具体详情： ??课程安排 ? 课程学习：6 节录播课程 + 6 次线上 Office Hour 直播答疑 ? 活动分享：不定时 Workshop 技术分享/圆桌讨论 ? 项目实操：1 次线上 Mini Hackathon ??填写申请表表免费报名，报名即可获得 ? 了解 Vara 的技术特性与合约的基本结构 ? 快速上手Vara Network智能合约开发 ? 参与线上Mini Hackathon，踏出理论到实操第一步 ? Learn to Earn 多重奖励叠加： ▫️ 每周项目周边奖励 ▫️ 完成课程以及课程作业可获得最高 $150 等值 $VARA 代币奖励 ▫️ 参加 Varathon，按照要求提交项目 Demo 即可获得 $50 激励。每月总奖金池高达 $6000。积极参加课程的优秀开发者除了能够获得来自 Gear Foundation 特别资助的 Grant 奖励计划外，还有机会成为技术大使，共同为建设开发者社区贡献一份力量。Hangbiao 希望开发者们能够秉持初心和信心深耕 Vara Network，成为 Web3 行业的重要一份子。 Block Space，由 OneBlock+ 打造的核心校友社区，旨在解决现阶段 Web3 开发者学员就业困扰，为其提供职业发展和成长路径。活动将集结社区力量，解决职业迷茫，分享成功经验，搭建互助共赢平台。内容涵盖成长路径、Workshop技术演练、就业招聘、面试技巧、热门话题分享，确保学员从分享、实操到招聘内推，都能获得全方位支持，助力其在Web3领域找到独特之路。来源：金色财经
金色财经2024-06-22
LISTA空投后上线币安：要不要抛？什么时候抛售?
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特别快，一波流的现象一直都存在。但不管Web3行业怎么发展，项目方和用户都要变现，变现就离不开稳定币，这跟所有Web3用户都有密切的关系。所以机构都认为稳定币是拥有超过1亿用户的市场，也是一个重要的创收市场。 BNB Chain 一直都在发展稳定币项目，比如： · GrizzlyFi$GNHY，从稳定币挖矿机枪池开始，后期打算基于此搞一个稳定币的汇兑和发行重心； · Pancake IFO项目 Wombat，准备做BSC上的cruve； · ListaDAO，结合Maker Dao的超额抵押和算法稳定币的Rebase机制，准备搞一个新稳定币。以上三个项目，就只有ListaDAO还没上所了。如果BSC上的稳定币能成功，那么BNB Chain就像Ethereum 那样逐渐建立一个自己的中央银行，届时BSC就有和Solana掰手腕的能力，流量、交易自然就都来了。二、关于ListaDAOLista DAO 是按照 BSC 链上的 Maker DAO 来打造的混合算法稳定币，与Maker DAO不同，Lista DAO增加了流动性质押（Liquid Staking）和去中心化交易所（DEX）上流动性提供者（LP）的流动性，避免了因价格不稳定导致的资金冻结（法币支持）或价值损失（算法）的问题，这有助于增强资本效率和减少资金冻结的风险。 1、ListaDAO 包含两种代币： · lisUSD（稳定币） · LISTA（平台币，将要上所的就是这个） 2、LISTA是Lista DAO的治理代币，用于以下功能： · 治理：LISTA 代币持有者可以对协议的治理决策进行投票。 · 协议激励：当用户以抵押品借入 lisUSD 或在 lisUSD 和 slisBNB 池中进行流动性挖矿时，可以获得 LISTA 代币作为奖励。 · 投票：用户可以将他们的 LISTA 代币锁定为 veLISTA，并投票选出他们想要用来铸造 lisUSD 的抵押品以及他们想要获得更高LISTA代币排放量的流动性池。 · 费用分享：为 veLISTA 锁仓 LISTA 的用户也将有资格获得费用分享。三、代币经济学及价格预估 $LISTA总量10亿枚，初始流通2.3亿枚(代币总量的 23%) · Binance Megadrop 额度为： 1 亿枚 · 空投额度为：1亿枚 · 其他释放：3千万枚从历史数据来看，Binance 初始上线的项目，FDV在3亿美元，预计$LISTA上线的初始价格应该在0.3u/枚。目前场外成交价格在 0.58u/枚。参照上半年Binance 上线的稳定币项目$ENA，总量150亿，初始流通14.25亿，当时场外成交价在0.675u。币安上线后不但没有被空投砸穿，后面还逆势上涨了，最高涨到1.48u（FDV达222亿,MC达21亿），与场外价格相比上涨119%。根据当前热度，$LISTA的 MC应该可以达到1–3亿美元以上，上市价格应该在 0.43–1.5u。如果你手里的币是空投来的，可以恰当的等一等，看看后面有没有高点。这是 Binance 扶持的项目，是 BNB Chain 上打造中央银行重要的一环。 PS：除Binance外，$LISTA还会同步上线bitget、mexc、 kucoin 来源：金色财经
金色财经2024-06-21

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