FX168财经报社(北美)讯 周五(7月15日)，美国公布的销售销售和密歇根大学消费者信心指数表现好于预期，不过背后仍有一些隐忧。日内，美联储主席博斯蒂克也来给加息100个基点预期降温，7月份加息100基点的预期已近乎减半。受此影响，美元指数自高位震荡回落，现货黄金短线坐上“过山车”，美股三大股指强势反弹。
数据喜忧参半 美联储官员给加息100点降温
美国商务部周五报告称，在大多数商品价格上涨的情况下，6月零售额的增幅略高于预期。面对1981年11月以来最高的通货膨胀率，消费者大多保持了弹性。
6月份零售销售增长1%，好于道琼斯指数0.9%的增长预期，5月份数据由下降0.3%上调为下降0.1%。
与许多其他政府数据不同的是，零售数据没有经过通货膨胀的调整，当月通胀增长了1.3%，表明实际销售略有下降。
凯投宏观高级美国经济学家Andrew Hunter写道：“6月份零售销售额1.0%的环比增幅并不像看上去的那么好，因为这主要反映了价格飙升对名义销售价值的提振。”“然而，考虑到价格的飙升，6月份的实际消费似乎普遍停滞。”
消费者信心仍然相对悲观。密歇根大学发布的另一份报告显示，该指数仅为51.1，好于50的预估，但仍在历史低点附近。通胀预期仍然很高，一年的预期为5.2%，与过去几个月的水平相比变化不大。
尽管消费仍在继续，但消费者信心却处于历史最低水平附近。房地产数据最近一直疲软，地区制造业调查也反映出经济放缓。本周早些时候公布的一项美联储调查显示，人们对通货膨胀和经济衰退的担忧正在加剧。
不过，纽约联储周五发布的报告提供了一些有关制造业的好消息。
美国7月制造业指数为11.1，显示认为扩张与萎缩的企业之间的百分比差。这比道琼斯指数预估的负2要好得多，反映出发货量大幅增长。考虑到供应链问题在一定程度上推动了通胀，这是一个可喜的变化。
调查显示，价格仍处于高位，但涨价企业的比例正在下降。
下行方面，企业对未来变得悲观，净20.2%的企业认为未来六个月情况会恶化。
美联储政策制定者已通过一系列加息来应对通胀问题，预计本月晚些时候将批准再次加息，加息幅度可能达到1个百分点，这是近30年前美联储开始使用基准利率执行政策以来的最大加息幅度。
美联储理事沃勒周四表示，零售销售报告将是决定7月26-27日会议升息75个基点还是100个基点的关键因素。
亚特兰大联储主席博斯蒂克周五强调了有序政策行动的重要性，暗示他不赞成在本月晚些时候的会议上加息100个基点。
他在佛罗里达州坦帕市由《坦帕湾商业杂志》主办的一场活动上说：“动作太过剧烈会破坏其他很多运转良好的事情。”“我们希望它是有序的”，让人们对经济有“正确的认识”。
博斯蒂克称，与过去的做法相比，美联储6月加息75个基点是一个“非常大的动作”，并称“如果加息幅度”大得多，“人们会感到担忧”。博斯蒂克今年不会就货币政策进行投票。
在沃勒周四支持加息75个基点后，投资者的押注有所缓和，不过他表示，如果数据显示需要采取更有力的行动，他可能倾向于加息。
芝加哥商品交易所集团(CME Group)的数据显示，交易员减少了对美联储加息100个基点可能性的押注，周五早间的加息概率从前一天的逾80%降至42%左右。
市场走势：美元高位回落、黄金震荡加剧、美股强势反弹
尽管如此，市场在数据公布后仍有所回升，道琼斯指数在开盘半小时内上涨超过470点。政府债券收益率走低。
美国股市周五上扬，因交易商消化了最新一批银行业绩和强劲的经济数据，这些数据缓解了市场对美联储可能升息100个基点以抑制通胀上升的担忧。
道琼斯指数上涨600点或近2%，标普500指数上涨约1.6%，纳斯达克综合指数上涨约1.4%，但股市本周仍有可能下跌。
（截图自CNBC）
富国银行和花旗集团公布的新一轮银行业绩，进一步揭示了美国经济的状况。富国银行股价上涨6.4%，尽管该公司季度利润下降了48%，并为不良贷款拨备了资金。花旗集团股价飙升11.2%，因其业绩超出预期，并受益于利率上升的环境。
再加上强劲的消费者信心初值和6月零售销售数据，似乎缓解了市场对美联储将在即将召开的政策会议上加息100个基点的担忧。它还表明，尽管通胀创下历史新高，但消费者正在推动零售支出。
这些数据让股市松了一口气，有助于降低大幅加息的可能性。不过，牛津经济研究院的Kathy Bostjancic表示，7月份仍有可能加息75个基点。
“市场似乎对这一消息表示欢迎，尽管零售市场的强劲势头只会助长美联储继续加息以冷却经济和抑制通胀的势头，”摩根士丹利旗下E-Trade Capital Management投资策略董事总经理Mike Loewengart说，他指出这些数据没有经过通胀调整。
OANDA高级分析师Edward Moya表示：“市场越来越确信，美联储可能不会在本月底加息1个百分点，而美联储紧缩政策即将见顶，这已被市场消化。”这“让投资者在缩减投资规模时松了一口气”。
美元周五下跌，因投资者评估美联储在本月晚些时候召开会议时可能加息到多高，且投资者在美元大涨至20年新高后获利了结。
随着通货膨胀率飙升至40年来的高点，美联储预计将比其他央行加息更快、幅度更大，美元因此跃升。
数据显示美国6月零售销售增幅超过预期后，美元周五短暂走高。
美市盘中，美元指数一度升至108.44，随后自高位回落逾50点至107.91。美元指数周四一度触及109.29高点，为自2002年9月以来的最高水平。
（美指30分钟走势图，来源：FX168）
“(零售销售)比预期好一点，但我认为每个人都意识到这可能是由于通货膨胀，”FXStreet.com高级分析师Joseph Trevisani说。他补充说，在“美元长期走强”之后，投资者正在周末之前平仓。
在有“恐怖数据”之称的零售销售数据公布之后，现货黄金短线一度跌破1700美元大关，随后很快震荡回升至1714.01美元，之后自高位回落并刷新日低至1698.97。本周迄今，金价下跌约2%。
（现货黄金30分钟走势图，来源：FX168）
美元保持在20年来的高点，使得海外投资者购买黄金的成本更高。独立分析师Ross Norman表示，金价看似在自由落体，买家通常会在金价找到一些像样支撑前克制自己。
Norman表示，随着美元经历史诗级上涨，投资者显然将其视为避险资产，“随着陈旧的机构多头平仓，黄金ETF每天都出现大量赎回。”
Geojit Financial Services的大宗商品研究主管Hareesh V表示，只要1670美元的强劲支撑能守住下行空间，价格就有可能出现轻微反弹。他补充称，关键事件将是下一次美联储政策会议。
