Meta最新开源大模型“美国最强”？黄仁勋公开声援！芯片股回购潮来袭，科创芯片ETF汇添富(588750)标的指数涨1%！“双11”也能囤Token了lg...

昨日，A股积极信号明确，宽基ETF显著放量，上市公司密集释放利好！10月16日，A股市场震荡上行，硬科技板块上冲，科创芯片ETF汇添富（588750）标的指数红盘震荡，涨1%！

科创芯片ETF汇添富（588750）标的指数成分股多数冲高，澜起科技涨超4%，佰维存储、华海清科、中科飞测涨超2%，海光信息、拓荆科技涨超1%，中芯国际、源杰科技等回调。

【科创芯片ETF汇添富（588750）标的指数前十大成分股】

截至10:07，成分股仅做展示使用，不构成投资价建议。

成分股消息面上，A股芯片上市公司（如拓荆科技、佰维存储）密集发布利好公告，“真金白银”支持当前投资价值，稳定市场情绪；源杰科技公布公告披露芯片量产最新进展；睿创微纳、海光信息等公布三季报，业绩表现亮眼，睿创微纳净利润增幅超2倍！

10月14日大跌15%的CoreWeave在黄仁勋公开声援下，于10月15日收红，最终涨幅接近6%。黄仁勋：“CoreWeave 的实力每天都在增强。”他认为英伟达没有必要为该公司提供支持。“我很乐观。他们的资金成本实际上正在下降。”

资料显示，CoreWeave 核心业务是AI算力租赁，专注于提供专为生成式 AI 训练与推论设计的高效能GPU云端基础设施服务，而英伟达很早就成为了 CoreWeave 的股东。CoreWeave 的数据中心基础设施中，100% 的 GPU 都采购自英伟达。CoreWeave 的商业模式高度依赖“以购入的 GPU 作为抵押品进行高杠杆借贷”。近期，CoreWeave 面临股价重挫、债务与流动性压力。

行业消息面上，今年天猫“双11”于10月15日20:00开启，AI服务首次加入“双11”，多家模型厂商集体推出优惠，消费者可以“囤Token”。

大模型方面，Meta发布号称“迄今美国能力最强的开放权重模型”Muse Spark Open。该模型总参数量达8160亿，支持100万Token上下文窗口，主攻编程与智能体任务，重点提升长周期任务执行、复杂软件工程和多步推理能力。国内方面，阶跃星辰新一代旗舰大模型Step 5 Preview正式开源。该模型主要面向真实世界Agentic任务，在AI编程、软件工程、专业知识工作等任务上达到前沿水平，并在金融领域表现突出。

海外业绩方面，台积电第三季度营收达1.49万亿元新台币，同比增长50.9%；净利润达7631亿元新台币，增长68.7%，连续六个季度创纪录新高。台积电将全年营收增速预期从“略高于40%”上调至约44%，并称已就产能合作事宜与马斯克旗下Terafab展开洽谈。

昨日A股硬科技板块回调，核心在于通胀与高利率预期下，海外市场重挫拖累所致，但东吴证券指出，以史为鉴，强分子是破局高利率环境的重要因素。在AI浪潮延续、资本开支持续加码的背景下，当下AI硬件分子端有望延续高景气，值得重点关注！

【以史为鉴，强分子是破局高利率环境的重要因素】

东吴证券表示，回顾近10年历史，美联储加息并导致利率中枢快速上移的时间段主要包括2016年11月、2018年1月、2022年3月、2022年9月：

美债加速上行不必然导致A股的调整，分子端的强劲是逆势的重要因素：2016年11月10Y美债利率从1.79%上行至2.6%，上证指数继续震荡上行；2016年10月制造业PMI为51.20%，连续三个月持续扩张，对冲了美债上行的压力。2018年1月10Y美债从2.46%上行至2.77%，上证指数先涨后跌；对比基本面来看，2017年GDP增速为6.9%，是7年来首次提速，但到2月份开始，A股中小创公司业绩连续暴雷。2022年6月10Y美债利率从3.43%快速回落至2.67%，但上证指数却持续调整；中国的产成品库存同比自2022年4月的峰值20.0%开始快速下滑，工业利润增速也持续回落。

利率的回落或成为下一轮行情的催化：2016年12月美联储加息落地，10Y美债从2.54%回落至2017年1月的2.33%，随后A股进入春季躁动行情；同样，2022年10月10Y美债从4.24%快速回落至2022年的12月的3.42%，伴随优化疫情防控政策的出台，春季躁动行情提前启动。若分子端无明显压力，或政策托底经济的背景下，美债利率的下行，有望成为后续行情的催化因素。

【AI趋势未完，市场情绪见底叠加美债利率回落，有望迎来反弹行情】

政策延续“存量托底”主基调，AI产业趋势进展积极。节前政策端密集出台：央行下调PSL利率并扩围至“六张网”等新基建领域，科技创新及技改再贷款进一步加码支持重点项目；居民房贷贴息自10月1日起正式实施等。政策组合拳覆盖货币、财政与结构性工具等多个维度，既释放出稳增长、稳预期的明确信号，也凸显出本轮调控更加注重精准滴灌与存量优化。

AI方面，产业层面虽无重磅的新共识形成但积极进展充足：模型发布加速，AI的新应用场景个人Agent出现渗透的早期信号。科技硬件作为即期和下期EPS能见度更高的品种在高息环境下具有分子端优势。微观层面：情绪指标见底，ETF持续净流入。多个情绪指标均已触底：红利股息-1/创业板PE截至10月9日为1.27%，已经低于-2σ的1.29%；股汇对冲指数截至10月9日为-34，已经连续三个交易日处于高背离区间。两者均表明A股尤其是科技股均已见底。此外，ETF逆市流入，自9月28日起5个交易日连续净流入748亿，尤其是节后两日净流入412亿。后续需观察成交量是否能够进一步放量，若资金回流以及交易情绪回暖，有望推动市场触底反弹。（来源于东吴证券20261011《短期反弹可能来临》）

特别是的AI硬件方面，中原证券指出，2026年8月全球半导体销售额同比增长144.3%，环比增长8%；根据WSTS的最新预测，预计2026年全球半导体销售额将达到1.655万亿美元，同比增长108%。下游需求呈现结构分化趋势，AI算力硬件基础设施需求持续旺盛，26Q2北美四大云厂商谷歌、微软、Meta、亚马逊资本支出同比增长86%，环比增长27%，并继续上调2026年资本支出计划；26Q2国内三大互联网厂商阿里巴巴、百度、腾讯资本开支同比增长102%，环比增长92%。2026年9月DRAM现货价格环比有所分化，NANDFlash现货价格环比小幅下降，DRAM指数环比上涨约2.19%，NAND指数环比下降约0.42%。根据SEAJ的数据，全球半导体设备销售额26Q2同比增长23%，中国半导体设备销售额26Q2同比增长5%，2026年8月日本半导体设备销售额同比增长47.4%，环比增长7.5%；SEMI预计2026年全球半导体设备销售额将增长23.2%至1659亿美元。全球硅片出货量26Q2同比增长7.4%，环比增长9.1%。综上所述，目前半导体行业仍处于上行周期，AI为推动半导体行业成长的重要动力。（来源于中原证券20261012《Muse引发个人智能体应用热潮， Agentic AI时代CPU重要性持续提升》）

AI基建超级周期仍可期待，存储、CPU、晶圆、先进封装等供需缺口全面超预期， $科创芯片ETF汇添富(588750)标的指数算力（含CPU/GPU/ASCI）+存储+先进制造含量高达87%！高度聚焦高纯度芯片赛道。20CM涨跌幅“大长腿”轻松把握高景气赛道成长机遇。场外投资者可关注联接基金（A：020628；C：020629），可7*24申赎。

若希望更精准布局国产算力及存储，可关注 $科创芯片设计ETF汇添富(589290) ，算力(含CPU/GPU/ASIC)+存储含量高达70%，在AI算力需求爆发+存储芯片涨价超级周期+国产替代三重共振下，有望充分受益于AI浪潮与自主趋势下的国产算力及存储产业链历史性发展机遇，20CM大长腿更有助于轻松把握本轮超级周期！

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