张坤、李晓星减持；方建、雷志勇加仓！三季报知名基金经理调仓路线分化加剧...lg...

张坤减持电子，新易盛成十大重仓中唯一AI股

根据基金三季报，易方达蓝筹精选（张坤等共管）10月27日披露的三季报显示，中芯国际、东山精密退出重仓股，新易盛新进重仓股，且是重仓股中唯一一只AI股票。根据基金三季报，张坤等称该季度增加地产、公用事业、医药配置比例，降低电子行业配置；中长期仍看到科技产业的积极进展，包括Agent持续落地、C端AI拓展与云收入闭环等。根据基金三季报，易方达蓝筹精选三季度收益率约-4.58%。

李晓星多只产品减持AI，长鑫科技占净值约10%

根据基金三季报，银华基金李晓星共管的多只产品减持AI板块个股幅度较大：银华中小盘精选减持新易盛、中际旭创、深南电路、三环集团、东山精密等，这些退出重仓股；银华心佳两年持有对中际旭创、新易盛等持股数量环比下降。另一方面，多只产品重仓长鑫科技，持股市值占基金资产净值比例均约10%。根据基金三季报，李晓星称对AI产业长期发展保持乐观，更看好低渗透率、通胀属性强的新技术方向（如光互联NPO/CPO、散热），长期关注存储IDM、晶圆代工、模拟芯片。银华旗下多只相关产品三季度收益率在-13%至-23%之间。

方建、雷志勇继续加仓半导体与AI链

根据基金三季报，银华集成电路（方建管理）规模快速提升至超300亿元，三季度获超30亿份净申购；盛美上海新进重仓股，中芯国际退出，并对多只半导体股加仓。根据基金三季报，方建称经历三季度调整后半导体板块已经超跌，四季度不应悲观，仍将重仓半导体国产化标的。大摩数字经济（雷志勇管理）规模超160亿元，小幅加仓新易盛、天孚通信（环比+17.20%）、生益科技（+19.46%）等；根据三季报，雷志勇称全球AI算力长期投入趋势未改，推理需求持续扩张。两只基金三季度收益率分别约-44.87%、-28.19%。

风险提示：本文内容仅为公开市场信息客观梳理，相关持仓与观点均来自基金公开披露的三季报，不构成任何投资建议，基金有风险，投资需谨慎。