利空突袭！美科技股重挫；史上首个！市值1.3万亿美元医药上市公司；券商并购，最新动态lg...

来源：光大证券微资讯

热点聚焦

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1、英特尔、亚马逊财报双双不及预期，重挫美股科技股。隔夜，美股三大股指全线收跌，其中，纳指跌1.38%，谷歌跌超12%，亚马逊跌超4%。AI硬件股集体调整，迈威尔科技跌超13%。美股盘后，英特尔和亚马逊披露的财报均不及预期，再度引发科技股跳水。截至30日清晨发稿，英特尔跌超22%，亚马逊一度大跌12%。纳指期货跌幅扩大至1.70%。

2、10月29日晚，谷歌母公司Alphabet美股开盘大跌，跌幅一度扩大至13%，创纪录最大跌幅，市值较前一交易日收盘减少逾5000亿美元。谷歌云核心广告业务表现不及预期，自由现金流录得净流出90.7亿美元。此前该公司业绩令人失望，加剧了市场对其举债支持的巨额AI支出可能无法获得回报的担忧。同时，该公司搜索广告增长放缓或进一步加大盈利与现金流压力。

3、10月29日晚，礼来股价涨幅扩大，总市值一度达到1.31万亿美元，续刷记录新高。礼来成为人类历史上首个市值达1.3万亿美元医药上市公司。

4、隔夜，国际油价回落，中东地区新一轮外交努力削弱了与美国可能恢复对伊朗军事打击相关的部分风险溢价。12月交割的WTI跌0.8%，结算价报每桶102美元；周五到期的12月布伦特合约跌0.4%，结算价报每桶114.88美元；更为活跃的1月合约跌0.8%，结算价报每桶110.80美元。现货黄金跌1.13%，报4021.23美元/盎司；现货白银跌3.34%，报52.14美元/盎司。

5、欧央行维持三大关键利率不变，符合市场预期。在欧洲央行公布利率决定之后，市场削减对欧洲央行加息押注，预计到2027年底将累计加息68个基点。29日晚，欧洲主要股市普遍上涨。

6、美国商务部公布的数据显示，9月美国个人消费支出价格指数同比上涨3.6%，剔除食品和能源价格后的核心个人消费支出价格指数同比上涨3.1%。分析认为，受中东地缘冲突推升国际油价影响，能源价格上涨带动9月整体通胀反弹。

股市动态

1、10月29日，南向资金净卖出33.59亿港元。南向资金已连续12个交易日流出，累计净卖出约337.63亿港元。

2、国机精工第二大股东国新投资持仓增加346.71万股至2213.68万股。华大九天三季报显示，中国诚通新进成为第八大股东，持有1020万股，占总股本比例1.86%。中远海控第七大股东国新宏盛三季度增仓3233.47万股。国新宏盛新进成为中国联通第九大股东。中国卫通第五大股东国新宏盛三季度增仓1450.85万股。中国诚通Q3新进成为中金黄金第七大股东。

3、10月29日晚间，东方证券公告称，公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易申请已获得上交所并购重组审核委员会审核通过。若（购买上海证券100%股权）交易顺利完成，东方证券资产总额将突破6000亿元，有望跻身行业前十，净资产将突破1000亿元。

4、近两周时间，A股已有十余家公司发布股东补充质押公告，其中甚至出现一周内股东多次补充质押情况。从相关公司所处行业分布观察，本轮股东补充质押多集中于科技制造板块。

5、10月29日晚间，超过1200家A股公司扎堆披露三季报。Wind数据显示，当晚披露报告中，前三季度业绩增幅翻倍的公司超过170家。从已披露情况看，科技成长板块龙头保持高增长，从测试仪器、光模块、PCB到存储芯片，利润兑现幅度普遍超出预期；资源与制造板块也不乏亮点。

6、据悉，10月以来，科创板已有17家半导体企业推出最新一期回购方案，合计回购金额上限达到61亿元，其中，长鑫科技、海光信息、晶合集成拟回购金额上限居前。

7、沪市9只主动ETF全部完成募集，总认购资金超过195亿元，已有主动ETF在10月29日启动建仓。

8、三星电子财报透露，大幅加码AI半导体资本开支，存储供给紧张预计持续至2028年。

9、安徽弦引未来科技有限公司发生工商变更，新增阿里巴巴关联公司杭州灏月企业管理有限公司等为股东。公开信息显示，该公司专注于绳驱柔性太空机器人研发与智能在轨服务领域。

10、新能源化正在显著促进中国汽车高质量出海。吉利汽车、比亚迪、宇通客车等汽车行业上市公司近日发布的三季报显示，新能源汽车出海正在有力拉动出口业务提升，成为行业企业新的增长极。同时，行业数据显示，新能源汽车在整车出口中的占比连续4个月超过50%。

要闻解读

1、据财联社消息，国家能源局将于10月30日10:00召开季度例行新闻发布会，介绍前三季度全国能源形势及发展成效、迎峰度冬电力保供举措等情况。

点评：进入冬季，政策面加大了对“迎峰度冬”的能源保供政策力度。考虑到进入四季度后，国内原煤供给修复节奏将持续受安监常态化约束，短期难以形成大规模现货增量，秦港5500大卡动力煤价格有望在冬储需求支撑下保持高位。此前受产量下降影响较大的山西省等区域供给有所恢复，叠加价格高位，预计对应主产地的煤炭公司四季度业绩有望显著修复。

2、据财联社消息，据GWEC预测，全球风电新增装机容量在2026年将达到178GW，2026至2030年的复合年均增长率将达到5.2%；到2030年，全球风电新增装机容量预计将达到969GW，即平均每年新增装机容量为194GW。

点评：随着技术不断突破、场景持续拓展、与电力系统的深度融合，风电将在全球能源供给体系中占据更加重要的地位，为全社会碳中和目标提供最坚实的动力支撑。整个产业也将在这一过程中，不断突破现有边界，成长为更具韧性、更富价值、更多元融合的战略性新兴产业。

宏观经济

1、商务部等四部门：进一步提高海南自由贸易港贸易自由化便利化水平。

2、商务部最新数据显示，截至10月28日，2026年以旧换新累计带动相关商品销售超2万亿元，惠及超2.57亿人次。享受以旧换新补贴的手机、平板等数码产品销量同比增长44.8%，带动前三季度通讯器材类零售额同比增长18.1%。享受以旧换新的新能源汽车占比达60.5%，带动新能源乘用车零售市场渗透率连续6个月突破60%。参与以旧换新政策的线下门店数量超73.6万家，同比增长37.1%。

3、中国电力企业联合会对外发布《2026年三季度全国电力供需形势分析预测报告》。前三季度，全国全社会用电量8.07万亿千瓦时，同比增长3.9%。全国新增发电装机容量2.5亿千瓦，其中风电和太阳能发电合计新增装机1.7亿千瓦，占新增发电装机总容量的67.8%。

4、《天津市新房购置“一件事”实施方案》明确，全面梳理新房购置“一件事”的联办事项，按照“材料最简”原则，制定全市统一的申请表单，对各环节所需信息进行一次性集中采集，实现身份证明材料、商品房买卖合同等业务办理要件及相关信息“申请人一次提交、多部门共同使用”。

行业动态

1、迈威尔科技正就收购光通信龙头Lumentum进行深入谈判，双方最快或于下周宣布达成交易。此次潜在收购或推动迈威尔科技拓展用于AI基础设施的光学技术布局。

2、苹果正式发布新一代MacBook Pro，首次在Mac产品线中引入触控功能，并搭载全新的ProLED XDR显示屏。M5 Pro版14英寸起售价2899美元。

3、亚马逊加码智能家居，集中发布了五款以Alexa AI助手为核心的新产品。其中16英寸智能屏Echo Show 16起售价499.99美元，与苹果售价299美元的HomeView正面交锋。

4、据Omdia的数据，2026年第三季度全球智能手机出货量同比降20%至2.547亿部，创2013年来新低。三星、苹果份额领先，小米、OPPO、vivo下滑明显。预计2026年全球智能手机出货量将降12%；2027年市场将继续下滑，但降幅将有所收窄，成本压力持续。

5、集邦咨询指出，苹果发布的MacBook Pro with PROLED XDR Display首度导入串联式OLED触控屏幕，标志着MacBook显示技术与操作体验的重要转变。

6、厦门市生态环境局正式批复《厦门天马显示科技有限公司第6代柔性AMOLED生产线项目生态环境影响报告表》。该生产线，是国内单体投资规模最大的柔性显示工厂之一，总投资约480亿元，产线代号TM18。

个股动态

公司公告

国机精工：第二大股东国新投资有限公司三季度增仓346.71万股

巨人网络：拟14.5亿元增资巨堃网络

万科A：前三季度净亏损239.44亿元

中创新航：2027年出货量预计倍数级增长

屹唐股份：拟投资18亿元建设半导体装备制造基地项目

奇精机械：光模块相关零部件、结构件业务预计Q4小批量投产

中国铝业：拟投资18.35亿元建设青海10万吨电解铝绿电直连项目

牧原股份：第三季度净亏损32.41亿元环比持续亏损，生猪价格下降

上纬新材：前三季度研发投入激增11.8倍，主营业务盈利增加4.91%

新易盛：NPO产品已经看到2027年明确订单指引，2028年有望进入大规模出货

旷达科技：拟5.01亿元投建电子玻纤材料一期项目，规划高性能电子布年产能3500万米

德科立：拟12亿元投建AI算力及数据中心光连接高端产品项目，提升高端光通信产品交付能力

普冉股份：Q3净利润同比增长3876%，环比增长26%

联讯仪器：第三季度净利润同比增长3488%，环比增长220%

宏昌电子：第三季度净利润同比增长2545%环比增长455%，覆铜板产品销量增加售价上升

特发信息：前三季度净利润同比增长1487.24%

兆易创新：第三季度净利润同比增长729%

天赐材料：第三季度净利润同比增长582%，环比下降13%

崇达技术：第三季度净利润同比增长441%，环比增长315%

麦格米特：第三季度净利润同比增长438%，环比增长52%

江波龙：第三季度净利润同比增长437%

中电港：前三季度净利润同比增长359.77%，Q3净利润环比增长89%

生益科技：Q3净利润同比增长238%，环比增长61%

满坤科技：第三季度净利润同比增长231%，环比增长397%

大普微：前三季度净利润为25.43亿元，同比扭亏为盈

生益电子：第三季度净利润同比增长37.10%，环比增长20%

比亚迪：第三季度净利润同比增长28.1%，前三季度净利润下降4.2%

领益智造：前三季度净利润同比下降1.27%，Q3净利润环比增长209%

中天科技：第三季度净利润同比增长109%环比增长9%，光纤光缆价格上涨

中国石化：第三季度净利润136亿元，同比增长64%，持续开展A股、H股股份回购

中际旭创：Q3净利润同比增长174%环比增长8%，800G和1.6T等高端光模块销售持续增加

立讯精密：第三季度净利润同比增长6.98%，环比增长24%；预计2026年净利润同比增长15%-20%

胜宏科技：前三季度实现归属于上市公司股东的净利润33.84亿元，同比增长4.28%

完美世界：第三季度净利润5.06亿元，同比增长211.47%

中远海控：第三季度净利润同比增长80.73%，环比增长128%

中航沈飞：第三季度净利润同比增长137%，环比增长73%

工业富联：第三季度净利润同比增长60%，环比增长26%

中金黄金：第三季度净利润同比增长35.39%，环比下降32%

北方华创：第三季度净利润同比增长5%，环比增长16%

华工科技：第三季度净利润同比增长17%，环比下降12%

中国联通：第三季度净利润同比下降31%，环比下降16%

ST万邦：子公司渐冻症新药WP205获FDA认可支持III期临床

新易盛：Q3净利润同比增长61%，环比下降19%

领益智造：实控人曾芳勤拟增持公司H股股份不低于1亿元且不超过2亿元

中际旭创：拟变更50亿元已回购股份用途为注销 将注销565.31万股A股

华虹宏力：董事会主席兼总裁提议回购3亿至5亿元股份

西安奕材：控股股东提议回购1亿至2亿元股份

中微公司：董事长提议回购4亿至5亿元股份

风险提示

大洋电机：因离婚纠纷，实控人所持4.15亿股被司法冻结

4连板光洋股份：第三季度净利润同比下降89.88%，环比下降95%