【11.9盘前哨】马斯克抛太空算力蓝图，苹果机器人大脑新进展！关注中美通胀数据与美伊谈判lg...

核心摘要

上周五（11月6日）A股缩量承压，上证指数收跌1.1%、深证成指跌2.57%、创业板指跌3.96%、科创50跌2.6%，成交额16717亿元、缩量4635亿元，超4700只个股下跌；指数在海外科技股重挫下展现韧性、市场自发抗住，算力基建领跌而种业、电力逆势走强。海外美国10月非农新增16.5万人远超预期，市场加大美联储12月加息押注，但美股纳指涨1.09%、芯片股集体反弹（AMD涨11.04%、英特尔涨7.71%），费半止跌托底情绪。今日9:30公布中国10月CPI（预期0.8%、前值0.9%），本周聚焦中美10月通胀数据、美伊谈判与俄美乌三方会谈。周末催化集中于太空算力、AI应用与机器人端侧，主线仍在AI但已从硬件离开。

【宏观】

• 本周国内数据密集：10月CPI、PPI、外贸与金融数据陆续出炉；成品油迎调价窗口。

• 央行11月15日起上调金融机构外汇存款准备金率。

• 外储连续7个月站上3.4万亿美元：10月末34052亿美元、环比升49亿美元（+0.14%）。

• 中美经贸互动密集：高层领导11月7日与美国财长贝森特、贸易代表格里尔视频通话，并将赴加拿大主持第二次中加经济财金战略对话；美对178类中国产品关税豁免再次延长；美国10月通胀数据本周揭晓、美联储官员密集发声。

相关ETF：A500ETF560610、中证1000增强ETF159680、中证2000增强ETF159552、纳斯达克100ETF 159659

【卫星 / 军工】

• 星舰第15次试飞最早11月13日进行：首次尝试飞船与超重型助推器同时返回发射场并由发射塔机械臂捕获，将部署26颗星链V3卫星；若成功将成轨道级发射系统首次整体回收。

• 马斯克抛出太空算力蓝图：明年SpaceX年化收入5000亿美元；星链V4整体能力达V3的10倍，星间激光链路单通道速率突破10Tb/s。

• SpaceX已订购6000个专用机架（2027年交付）推进太空数据中心，目标2028年实现1GW在轨算力；卖方称供应链已接到150万张太空算力卡需求（约2万个机柜、对应约3.2GW）。

• 国内航天进展："天宫"将迎首位外籍航天员；谷神星二号遥三运载火箭发射成功。

相关ETF：卫星ETF159218

【机器人 / 物理AI】

• 苹果披露机器人大脑进展：调用千问模型在宇树G1上验证，单项任务测试平均成功率91%。

• 六部门加快推进具身智能、大语言模型、脑机接口、外骨骼等前沿技术在养老领域应用。

• 具身数据供给缺口扩大：触觉与力控接触数据供给跟不上，OpenAI明年采购投入或达今年5倍、约50亿美元。

相关ETF：机器人ETF560770

【新能源】

• 《全球能源转型报告（2026）》发布：上半年中国煤电发电量占比降至49.7%、首次低于50%，转为兜底保障与系统调节电源；预计2026年我国能源投资总额9400亿美元、居全球第一。

• 可再生能源全球主导：中国向全球提供70%风电设备、80%光伏组件，推动全球风电、光伏发电成本分别下降超60%、80%。

相关ETF：光伏ETF516230

【AI / 算力】

• OpenAI以1.25万亿美元估值完成新一轮融资；微软逐步终止与甲骨文的AI算力租赁协议，甲骨文需求预期转弱。

• 欧洲央行考虑审查银行数据中心相关贷款，评估AI估值波动风险。

• 中国移动2027年采购总规模预计超5000亿元，其中算力投资与终端采销均超1000亿元。

• 千公里空芯光纤传输验证完成：实现双向各64Tb/s信号同步传输、单程仅3.43毫秒，创实时传输距离纪录。

• 算力供需博弈：Meta因自身数据中心建设延迟下修2027年光模块需求；卖方认为美国算力建设放缓或放宽中国获取AI芯片渠道，利好国内AI研发。

相关ETF：云计算ETF159890、创业板人工智能ETF159243、软件ETF159899

【半导体 / 存储】

• 台积电拟进军先进内存制造：应英伟达要求布局3D DRAM（三维动态随机存取存储器），先进存储格局生变；中芯国际本周将披露最新业绩。

相关ETF：半导体设备ETF561980、科创芯片设计ETF589390

【地缘 & 能源】

• 霍尔木兹海峡再有油轮爆炸：11月8日一艘油轮经未授权航线穿越时爆炸起火，当日起已有三艘油轮爆炸起火。

• 特朗普称谈判有进展则再打击伊朗可能性"极低"；美国务卿称伊方要求"完全不可接受"，卡塔尔称美伊谈判取得重大进展。

• 国际油价承压回落：WTI收跌0.89%报89.46美元/桶，布伦特收跌1.27%报96.73美元/桶；沙特下调12月亚洲原油售价至六年来最低。

相关ETF：石油ETF159197

【有色】

• 金价再上台阶：纽约期金突破4080美元/盎司、现货黄金突破4070美元/盎司；央行黄金储备连续24个月增加，10月末环比增83万盎司（约25.82吨）。

相关ETF：有色矿业ETF159690

【消费 / 商贸零售】

• 双十一大促高峰本周来袭，全年消费大促进入最高强度阶段。

相关ETF：消费ETF510150、食品饮料ETF159843

【电力】

• 发改委再次召开"六张网"规划建设调度会：部署规划衔接、项目库建设与"六网协同"场景培育，新型电网为核心载体之一。

相关ETF：电力ETF560480

【金融 / 资本市场】

• 国常会首提"完善资本市场稳市机制"：11月6日会议明确增强股市内在稳定性，机构判断A股震荡反弹行情有望延续。

• 第三批互换便利操作落地：申万宏源、中信证券、国泰海通、中金公司等6家券商11月6日完成首批股票买入，中金公司中标163亿元居首。

• 首批18只主动ETF全部提前结募：17只已成立、总认购近440亿元，预计11月中下旬上市。

• 纳斯达克12月6日起实施"23/5"制度：每天交易23小时，隔夜时段（北京时间10:00-17:00）覆盖A股主要交易时段；深交所将创业板指单只样本权重上限逐步调至15%。

【策略观察】

• 市场表现：上周五成交16717亿元、缩量4635亿元；指数在美股科技股重挫下展现韧性、市场自发抗住，外部风险仅剩费半继续下跌的输入性压力，题材可趁美股下跌低吸。

• 板块与题材：公用事业、银行、农林牧渔领涨；题材低开高走、恐慌情绪收拢后更聚焦题材——短剧胜出，太空算力、光伏正常回踩，机器人端侧回踩但仍在最强题材列表，token出海龙头连板；半导体承担保护科创板重任、军工作为支线未被抛弃，主线焦点仍在AI但已从硬件离开。

方向思考

• AI应用与国产算力为增量加速度方向，逢回调布局。相关ETF：创业板人工智能ETF159243、云计算ETF159890、软件ETF159899

• 太空算力周末发酵、星舰试飞临近，催化密集且人气领先。相关ETF：卫星ETF159218

• 机器人端侧数据稀缺、明年采购预算抬升，产业加速确定。相关ETF：机器人ETF560770

• 半导体承担保护科创板重任，国产替代逻辑稳定。相关ETF：半导体设备ETF561980、科创芯片设计ETF589390

风险提示： 以上内容仅为市场信息汇总，不构成任何投资建议。提及个股及ETF仅供分析参考，不做推荐。市场有风险，投资需谨慎。

以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。