刚刚，科技小登爆发，原因找到了lg...

来源：金石杂谈

11月9日消息，上午A股整体赚钱效应还行，全市场3000多只股票上涨，其中，AI硬件、AI应用、物理AI全面爆发，50多只股票涨停。

1）硬科技终于反弹。覆铜板中，超声电子近乎涨停，胜宏科技狂飙7%，甚至有人将其和黄仁勋出轨概念相关；沪电、景旺电子等均涨超5%；光模块大涨3%，中际旭创涨近4%，新易盛涨5%，亨通光电涨近5%，源杰科技涨超6%。

硬科技大力反弹背后：一是周五美股修复反弹，费城半导体大涨4%，得州拟任州长也软化AI数据中心暂停的表态。

二是，A股硬科技近期跌幅惨烈，不少抄底资金跃跃欲试。广发策略表示，本轮AI相关指数下跌速度和幅度超过历史多数样本；但见顶第4个月末之后，反弹是常态；统计显示，一年内进一步下跌空间有限，期间超9成概率会出现30%以上反弹，但回到前高需要盈利再加速，当前基准情形仍以反弹对待。

不过，东吴策略认为，未来12个月，美国AI基础设施投资增速面临下行压力，上游硬件企业的盈利预期仍有调整风险。

对于AI硬件，张忆东认为，建议在杠杆资金完成被动减仓、波动率期限结构恢复正常之前，不要急于抄底AI硬件，否则，对交易能力的要求太高，胜率较低，反而可以趁短期反弹而降低仓位。

AI应用继续爆发，万兴科技大涨近15%，上海电影涨停，幸福蓝海、中文在线、昆仑万维等涨超6%。

今年以来，红果短剧风靡全球，2026年9月，抖音集团旗下红果免费短剧的去重用户量已达4.3亿，反超豆包成为抖音集团的第二大应用。

东吴知名经济学家陈李表示，指数反弹可能出现，但我更愿意把新的投资机会放在下游应用，尤其是能够利用高性价比模型、降低服务成本的To C AI Agent上。

海通国际首席经济学家张忆东更是直白的表示：优化持仓，增持“类可转债”资产，趁反弹减或空AI硬件，精选加AI应用。

此外，近期物理AI涨幅居前，俨然有投资主线之态。上纬新材逼近20cm涨停，宇树科技疯狂暴涨，单日再度涨超10%，自底部404元逼近翻倍；福莱新材涨停，汉威科技、凡拓数创、奥比中光、绿的谐波、天淮科技等纷纷大涨。

在英伟达GTC大会明确“物理AI是下一波AI浪潮”、OpenAI正式下场自研人形机器人、特斯拉Optimus启动早期量产爬坡等一系列产业催化密集落地后，物理AI迅速站上A股投资风口，其中，人形机器人成为其中炒作或投资的佼佼者。

人形机器人多个利好发酵：一是外围禁令有望放宽，二是王兴兴讲话成为重要催化剂，王兴兴把物理AI突破的时间判断从此前“最长10年”提前至“2–3年”乃至“1–2年”；三是，人形机器人IPO收紧，这让已上市龙头进一步享受更为充足的稀缺性溢价。

国联民生海外团队表示：物理AI横跨自动驾驶、人形机器人（886069）与工业制造，且训练、仿真、端侧三类计算需求叠加，有望成为继Agent之后AI的下一个快速增长场景，为算力需求打开新的增量维度。