海尔智家获群益证券买入评级，预测2023年净利润为170.4亿元lg...

摘要：11月3日，海尔智家获群益证券买入评级，近一个月海尔智家获得9份研报关注。研报预计公司2023-2025年净利润分别为170.4亿元、194.8亿元、219.0亿元，YOY+15.8%、+14.3%、+12.4%，EPS分别为1.8元、2.1元、2.3元，A股P/E分别为12X、11X、10X，H股P/E分别为12X、10X、9X。研报认为，展望未来，我们认为国内家电业务房地产支持政策的不断推出，叠加多地陆续开展的家电下乡支持，需求将逐步展现，海外业务在公司的推动下预计也将稳步增长，毛利率将继续提升。我们看好公司智慧家庭生态战略的推进及运营提效，目前估值相对合理，维持“买进”的投资建议。风险提示：国内房地产销售及交付波动、原材料价格波动、汇率波动、海外业务运营风险。