【黄金收市】投资者押注美国求助于量化宽松黄金创历史新高

2024-03-06 07:27:37

慧宣鑫语

FX168编辑

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摘要：周二（3月5日），黄金价格创历史新高，美国货币宽松预期不断增强，地缘政治风险持续提振动能驱动型基金的活动，这可能进一步推动金价上涨。

24K99讯周二（3月5日），黄金价格创历史新高，美国货币宽松预期不断增强，地缘政治风险持续提振动能驱动型基金的活动，这可能进一步推动金价上涨。

（现货黄金走势图，来源：FX168）

现货黄金收涨0.63%，收报2127.76美元/盎司。

COMEX 4月黄金期货收涨0.73%，收报2141.9美元/盎司。

COMEX 5月白银期货收跌0.03%，收报23.984美元/盎司。

【市场消息分析】

黄金价格创历史新高，反映出对美国降息和全球政府债务可能增加的猜测日益升温。

AJ Bell投资主管Russ Mould说，美国无法长期维持利率水平，美联储有可能降息以保持债务可控，并冒险应对通胀。更糟糕的是，如果债权人对美国挥霍习惯的支持不那么宽容，美国甚至可能不得不求助于量化宽松或印钞。Mould说：“这一切可能都不会发生，但看看这种贵金属的表现，黄金投资者认为它们可能会发生。”

更广泛强劲的基本面背景增加了支撑，包括亚洲强劲的实物需求和央行购买，以及黄金的传统避险地位。各国央行已连续八个月成为黄金净买家。

StoneX分析师Rhona O'Connell表示：“这一举措通过触发止损而自我实现，当然，这也带来了动量资金。”

澳大利亚国民银行分析称，鉴于黄金被视为一种对冲通胀的工具，2022年底以来全球通胀的下降趋势，以及最近的股市上涨，通常会被视为对金价的负面压力。然而，多国央行在2022年和2023年的黄金购买量超过了1000吨，而部分地区的消费者需求一直很强劲。预测到2024年，金价平均将从2023年的1942美元/盎司左右升至2025美元/盎司。

日本国内黄金零售价再创新高，掀起“买金热”。据悉，国际金价走高及日元贬值带动日本金价攀升。日本有业内分析认为，金价今后有可能进一步上涨。此外，由于金价过高，投资黄金需要大量资金，不少日本消费者也开始关注价格相对便宜的白银和相关制品，例如项链、戒指等银首饰。

从技术分析的角度来看，金价仍有可能进一步上涨至斐波那契预测水平2180美元/盎司。

贺利氏 (Heraeus) 高级贵金属交易员Alexander Zumpfe表示：“未来几天，尤其是关键经济数据的发布和（美联储主席杰罗姆）鲍威尔的证词，对于决定黄金能否维持目前的轨迹或我们是否会看到一段盘整期至关重要。”

独立分析师Ross Norman预计金价今年将触及 2300美元/盎司：“很明显，美联储肯定会降息，你将开始看到市场朝着这些数字发展。这会在未来几周内发生吗？也许不会。但它会可能会在接下来的六个月内发生。”

黄金支持的交易所交易基金（ETF）的持有量（黄金需求的另一个主要部分）目前继续下滑。全球最大的黄金ETF——SPDR Gold Trust 持有的GLD——今年迄今已下跌7%。

自周一以来，现货白银也出现上涨，突破了主要技术水平。最后上涨 0.2%，至 23.94 美元/盎司，创 12 月 28 日以来新高。

盛宝银行大宗商品策略主管 Ole Hansen 表示：“这意味着金价目前不会单独上涨，并增加了更持续增长的机会。”

因市场对美联储6月份首次降息的希望越来越大，金价周二迈向历史新高，未来几天一系列宏观经济催化剂可能会为这种避险资产带来更多波动。德意志银行策略师Jim Reid说：“值得注意的是，按实际价值计算，金价仍低于1980年、2011年和2020年等其他峰值。”他指的是经通胀因素调整后的金价较之前高点更高，这是有意义的，因为许多投资者将黄金作为一种避险资产，以抵御更快的消费价格上涨。

根据CME Fed Watch工具，交易员预计美联储将在6月开始降息的可能性超过50%，这可能会提振对无收益黄金的需求。截至3月4日，全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的持仓量较上一年下降了10%。德国商业银行称：“2020年疫情以及两年后俄乌冲突导致的所有资金流入都已逆转。鉴于ETF的持续抛售，金价出人意料地保持坚挺。”

花旗研究表示，“我们将6-12个月的黄金基准价格目标2150美元/盎司提前，并将0-3个月和6-12个月的基准价格目标分别上调至2200美元/盎司和2300美元/盎司。”

【下一交易日重点关注财经数据与事件（北京时间）】

① 08:30 澳大利亚第四季度GDP年率

② 15:00 德国1月季调后贸易帐

③15:00 十四届全国人大二次会议举行记者会

④18:00 欧元区1月零售销售月率

⑤20:30 英国财政大臣亨特公布预算声明

⑥21:15 美国2月ADP就业人数

⑦22:45 加拿大央行公布利率决议

⑧23:00 美国1月JOLTs职位空缺

⑨23:00 美国2月全球供应链压力指数

⑩23:00 美国1月批发销售月率