澳华内镜获国海证券买入评级，AQ-300加速入院，海外放量可期lg...

摘要：2024年4月12日，澳华内镜获国海证券买入评级，近一个月澳华内镜获得13份研报关注。研报预计，根据公司运营情况，考虑公司AQ300在医院认可度逐步提升，后续有望加速放量，预计澳华内镜2024-2026年营业收入分别为9.97亿元、14.04亿元、20.01亿元，同比增速47%、41%、43%，归母净利润1.25亿元、1.89亿元、2.82亿元，同比增速116%、51%、49%。研报认为，依托AQ-3004K超高清内镜系统的持续推广，国内大型医疗终端客户数量不断增长，带动了中高端系列产品销量的稳步提升。境内收入高增长，海外渠道放量可期，公司经过二十余年的发展，已在国内外设立多个营销支持中心，为德国、英国、韩国等国家和地区的客户提供优质的产品和解决方案，AQ300境外放量可期。风险提示：AQ-300销售不及预期风险；研发不及预期风险；海外拓展不及预期风险；原材料成本上涨风险；行业政策变化风险。