同仁堂获华安证券买入评级，23年业绩符合预期，核心产品持续放量lg...

摘要：4月14日，同仁堂获华安证券买入评级，近一个月同仁堂获得7份研报关注。研报预计公司2024~2026年收入分别200.9/223.6/256.2亿元，分别同比增长13%/11%/15%，利润方面，考虑到原材料价格上涨所致的成本增长对毛利率的影响，预计公司2024~2026年归母净利润分别为20.0/23.6/27.8亿元，分别同比增长20%/18%/18%，对应估值为28X/24X/20X。研报认为，公司23年业绩符合预期，核心产品持续发展，收入方面，维持此前预测，并新增了26年预测。看好公司未来长期发展。风险提示：原材料的价格波动；核心品种提价销售不及预期；营销改革不及预期。