远兴能源获开源证券买入评级，阿拉善项目逐步转固lg...

摘要：4月17日，远兴能源获开源证券买入评级，近一个月远兴能源获得2份研报关注。研报预计2024-2025年以及新增2026年实现归母净利分别为27.21（-0.20）、27.33（-0.85）、30.79亿元。研报认为，未来公司有望凭借天然碱工艺的低成本优势，长期赚取较为稳定的底部超额收益，其资源品的稀缺性进一步凸显，维持公司“买入”评级。Q1纯碱景气环比下行，拖累公司扣非归母净利环比下行。截至2023年底，公司阿拉善项目一期工程尚有在建工程18.26亿元。截至4月16日，项目一期已完成预转固金额89亿元，碱加工装置除第三、四条生产线的机器设备外，均已完成预转固，剩余在建工程将根据生产线后续的实际达产情况进行预转固；公司持续推进阿拉善项目一期第四条生产线试车工作。公司启动内蒙项目二期建设，同时发布分红预案，未来成长可期。风险提示：宏观经济复苏不及预期、项目指标审批推迟、项目建设不及预期。