思源电气获民生证券买入评级，23年订单超额完成目标lg...

摘要：2024年4月20日，思源电气获民生证券买入评级，近一个月思源电气获得2份研报关注。研报预计公司24年经营目标为实现新增合同订单206亿元，同比增长25%；实现营业收入150亿元，同比增长20%。公司历史业绩完成度较高，未来将持续受益国内外电力设备的需求共振，预计公司2024-2026年营收分别为150.46亿元、180.78亿元、216.15亿元，对应增速分别为20.8%、20.2%、19.6%；归母净利润分别为20.55亿元、25.51亿元、31.43亿元，对应增速分别为31.8%、24.1%、23.2%。对于公司的评级，民生证券维持“推荐”评级。研报认为，整体来看公司23年业绩表现符合预期，以23年的战略目标来看，23年的订单/收入完成度分别为99%/105%。持续加大研发投入，海外收入和订单分别占整体的17%和24%，23年海外订单突破40亿，有望持续贡献业绩增量。风险提示：电网投资建设不及预期的风险；海外市场开拓不及预期的风险等。