伟星股份获开源证券买入评级，2023年业绩逐季向好，看好越南产能有序落地lg...

摘要：4月21日，伟星股份获开源证券买入评级，近一个月伟星股份获得6份研报关注。研报预计2023年实现营收39.07亿元（同比+7.7%），归母净利润5.58亿元（同比+14.2%），扣非归母净利润5.33亿元（同比+12.7%）。预计2024-2026年归母净利润为6.57/7.48/8.48亿元。2024年越南工厂投产，陆续进行接单生产，期待后续越南产能陆续爬坡。长期来看，公司基于自身竞争优势，持续丰富品类、布局海外产能并加强智能制造，有望持续抢占YKK份额，提升国际影响力，未来业绩有望稳步增长。维持“买入”评级。国内/国际分别实现营收26.96/12.10亿元，同比+7.23%/+8.67%，国际收入占比提升0.28pct至30.98%。2023年拉链、纽扣业务量价齐升，实现逆势增长。盈利能力稳中有升，营运能力保持良好水平，维持高分红比例。风险提示：产能爬坡不及预期，下游客户需求疲软风险、原材料价格大幅上涨。