长虹美菱获华安证券买入评级，预计24-26年收入分别为281/310/341/亿元，对应增速分别为15.8%/10.5%/9.9%lg...

摘要：4月21日，长虹美菱获华安证券买入评级，近一个月长虹美菱获得5份研报关注。研报预计2024-2026年收入分别为281/310/341亿元，对应增速分别为15.8%/10.5%/9.9%，归母净利润分别为9/10/11.5亿元，增速分别为22%/12%/13%。研报认为，公司alpha核心在于“盈利+激励”：当前内外销毛利率仅14/13%、扣非净利率仅3%，对标同业皆有翻倍空间，20年改善开启，22内销向好，23外销接力，长虹系经管理换届，效率有望进一步激发释放。风险提示：行业景气度波动，竞争加剧，原材料价格大幅波动，汇率大幅波动。