佐力药业获华安证券买入评级，23年和24Q1业绩表现亮眼，核心产品乌灵系列持续放量lg...

摘要：4月21日，佐力药业获华安证券买入评级，近一个月佐力药业获得4份研报关注。研报预计华安证券透露认为，公司核心产品乌灵胶囊快速放量，盈利能力增长势头凸显。我们维持此前盈利预测，并新增了26年预测，我们预计公司24-26年收入分别为23.37/28.51/34.39亿元，分别同比增长20.3%/22.0%/20.6%；归母净利润分别为5.05/6.36/8.01亿元，分别同比增长31.9%/26.0%/25.9%。研报认为，公司基于乌灵胶囊、百令片、灵泽片三个核心产品具有国家基本药物目录产品的优势，持续加强市场拓展。公司销售增长的规模效应逐步凸显，费用率逐步下降，盈利能力持续提升。风险提示：行业政策变动风险；药品研发风险等。