无锡振华获国海证券增持评级，营收利润显著增长lg...

摘要：4月21日，无锡振华获国海证券增持评级，近一个月无锡振华获得6份研报关注。研报预计公司为经验丰富的零部件制造商，基本盘分拼总成加工业务绑定上汽乘用车稳定发展，主业汽车零部件冲压及焊接和相关模具业务受益于客户拓展和下游客户放量有望实现快速增长。结合公司的最新情况，我们对公司的盈利预测进行相应调整，预计公司2024-2026年实现营业收入29.31、35.46、41.85亿元，同比增速为27%、21%、18%；实现归母净利润3.67、4.46、5.21亿元，同比增速32%、22%、17%。研报认为，2023年公司新能源销售额达到总销售的30%，预计2024年这一比例预计将超过50%，我们认为，公司新能源客户的持续放量将带动公司收入持续向上。风险提示：主要客户订单下滑；新客户开拓与业务放量不及预期；零部件行业竞争加剧；原材料价格大幅波动风险；新技术应用导致原有业务需求下滑风险；乘用车销量不及预期。