思源电气获东吴证券买入评级，国内+海外电网需求共振，看好公司长期稳健成长lg...

摘要：4月22日，思源电气获东吴证券买入评级，近一个月思源电气获得4份研报关注。研报预计公司24/25年盈利预测分别为20.7（+0.4）/25.9（+0.6）亿元，新增26年盈利预测为30.5亿元，分别同比+32%/25%/18%，现价对应PE分别为25x、20x、17x。研报认为，公司海外业务加速拓展，23年公司开关/线圈/无功补偿/智能设备/工程总承包营收分别同比+11%/23%/39%/7%/23%，实现新签订单同比+36%，各项业务均实现了稳健增长。其中23年公司海外收入同比+16%，毛利率同比+23.13pct，收入/订单有望持续高增。公司积极拓展新业务，汽车电子业务成功获得车企重大定点项目，加强长期增长潜力。风险提示：海外市场拓展不及预期、国内市场竞争加剧、海外项目执行进度不及预期等。