五月股市展望：短期关注港股、沪深300及以新质生产力、扩大内需为主题的会议lg...

随着5月的到来，中国股市在经历了年初的波动和3-4月的调整后，展现出新的投资机会。政治局会议的召开，为中国经济的深化改革提供了方向，同时肯定了第一季度的经济成绩，这有助于提振市场的风险偏好。此外，美元降息的预期和海外流动性的“钟摆回归”为市场带来了新的战术机会。

在多家券商的五月展望中，A股市场的投资机会备受关注。中信证券、华泰证券、国泰君安证券和招商证券等国内知名券商纷纷发布了自己的投资策略和观点。

中信证券建议投资者从三方面配置。一绩优成长方面，重点关注工程机械、家电、基础化工、消费电子等制造业龙头，产业周期筑底企稳的医药，以及港股的消费和互联网龙头；二是活跃主题如低空经济、AI产业化、生物制造；三是低波品种，如水电、财险和股息率高的银行及消费品龙头。

华泰证券建议中期以红利资产为底仓，短期关注港股、沪深300及会议主题如新质生产力、扩大内需。鉴于国内经济新旧动能转换期，盈利拐点难现，红利资产仍是中期选择。短期可适时调整红利资产配置，如A股白电、乳品，港股大金融/公用事业等。长期应寻找ROE可持续提升的领域。市场景气主要由供给减压和外需拉动驱动。

国泰君安证券认为，随着不确定性下降，科技制造及成长性材料与消费领域成为投资热点。年中应关注成长性股票，尤其是电子半导体、汽车、军工等科技制造业，以及券商和医药、化妆品等成长性周期与消费板块。同时，港股中的硬科技和医药也值得关注，这些领域有望为投资者带来良好回报。

招商证券建议短期关注业绩改善行业，中长期聚焦盈利和产能扩张拐点。重点关注科技成长领域的电子、计算机、医药，以及消费周期领域的食品饮料、家电等细分龙头。5月特别留意AI算力、工业金属、集成电路等五大赛道。当前市场多元化，多家券商看好科技制造业和成长性行业，如电子半导体、汽车等，并关注医药、化妆品等消费领域。同时，港股市场及红利资产亦受青睐。