全球数字财富领导者

美国银行预测:芯片股持续狂飙至2026年,这三大方向迎来黄金时代

2024-06-04 21:28:56
Heidi
FX168编辑
关注
0
0
获赞
粉丝
1 1 0收藏举报
— 分享 —
摘要:美国银行表示,芯片股直到2026年中期才会达到顶峰,并且这三个子行业将在那之前蓬勃发展。

FX168财经报社(北美)讯 美国银行表示,芯片股直到2026年中期才会达到顶峰,并且这三个子行业将在那之前蓬勃发展。#2024宏观展望# #2024投资策略# #AI热潮# #科技#

美国银行表示,半导体牛市远未结束,人工智能的势头可能会使其一直走向2026年中期的顶峰。

该银行表示,自从人工智能狂热首次席卷市场以来,追踪半导体的SOX指数已经超过了基准指数,并且今年以来已经上涨了26%。与标准普尔500指数相比,它的交易溢价为4到5倍。

近期的触发因素,如美国大选或货币政策,可能会导致回调,但分析师们表示,有充分的理由保持乐观。

这是因为芯片行业通常在经历下行周期后经历了10个季度的上升,这一模式刚刚开始。

“当前的上升周期始于2023年底,因此我们目前只处于第3季度,意味着力量可能持续到2026年中期。然而,芯片股(SOX)在周期拐点前6-9个月改变方向,因此半导体可能会在大约2025年左右达到顶峰,或者再过一年多一点。”美国银行表示。

此外,预计该行业在2025年将加速实现两位数的年销售增长,这是去年库存纠正之后的情况。

对于试图抓住这一行情的投资者,该笔记提供了三个受益的投资主题:云计算、汽车和复杂性。

对于第一个主题,Nvidia是首选,Broadcom也是。美国银行认为两者都有巨大的上涨潜力,并对每个公司设定了1500美元和1680美元的价格目标。

至少对于Nvidia来说,其中一部分源于对人工智能数据中心扩展的乐观前景,这为该公司的硬件提供了强劲的需求。该银行表示,目前全球IT支出中,数据中心系统占约5%,即2600亿美元。但到2028年,这可能会增长到3600亿美元。

与此同时,芯片在汽车行业的日益重要性应该会推动NXP半导体等股票的上涨。该公司的价格目标为320美元。

“工业/汽车芯片股不太拥挤,并提供了远离人工智能的多样化。”该银行表示,“库存纠正的结束可能会支持CY25E的稳健双位数销售增长。”

最后,半导体制造的日益复杂化应该会支持该行业不断上升的估值,从而证明这些股票的交易范围,例如KLA Corporation和Synopsis。美国银行分别为其设定了890美元和650美元的价格目标。

分析师写道:“全球前5家半导体设备公司的股票交易溢价为46%,或者26倍CY25 PE相对于18倍的历史平均水平。”“我们预计这种溢价将因为AI驱动的芯片复杂性的杠杆(基本面、情绪)而持续存在,全球再工业化的努力,以及它们即使在最近的[晶圆厂设备]周期低谷时仍保持稳健的25%+自由现金流利润率。”

【广告】加“主次节奏”微信:prs78889,进会员群、跟单社区,轻松交易黄金外汇。

1. 欢迎转载,转载时请标明来源为FX168财经。商业性转载需事先获得授权,请发邮件至:media@fx168group.com。
2. 所有内容仅供参考,不代表FX168财经立场。我们提供的交易数据及资讯等不构成投资建议和依据,据此操作风险自负。
go