金融行业高质量发展利好不断，证券ETF(159841)震荡调整0.72%，板块配置机会备受关注lg...

截至2025年5月16日 09:54，中证全指证券公司指数(399975)下跌0.58%。成分股方面涨跌互现，西部证券(002673)领涨0.66%，信达证券(601059)上涨0.33%，国信证券(002736)上涨0.27%；红塔证券(601236)领跌2.39%，锦龙股份(000712)下跌2.25%，广发证券(000776)下跌1.30%。证券ETF(159841)下跌0.72%，最新报价0.97元。流动性方面，证券ETF盘中换手0.56%，成交3426.22万元。拉长时间看，截至5月15日，证券ETF近1年日均成交2.55亿元。

5月7日，中国证监会印发《推动公募基金高质量发展行动方案》。《行动方案》中所强调的业绩比较基准约束作用，对于主动偏股型基金而言更多为中长期维度的合理引导，当前低配行业的加速演绎，更类似于长逻辑投资思路下的短周期发酵，这比较符合“主题投资”的特征，因此当前低配行业的加速演绎更类似一轮主题化演绎行情。

中银国际表示，建议重点关注仍有演绎空间的券商行情，一方面券商行业整体仅刚修复完4月2日后的“关税缺口”，另一方面是券商指数仍有明显配置价值，特别是后期是否存在所谓“上行风险”是需要关心的问题。在此过程中，后续需更关心整体行情斜率，持续加速后的切换操作也不可忽视。

5月14日上午，证监会公众号转载《持续稳定和活跃资本市场》文章，对4月政治局会议提出的“持续稳定和活跃资本市场”进行了更深入的解读。

湘财证券指出，持续稳定和活跃资本市场的相关举措将支撑市场交投保持活跃，有利于券商板块业绩和估值持续修复。同时，主动权益基金的券商持仓相较业绩基准处于低配，公募新规影响下券商板块有望迎来资金配置，估值有望提升。

证券ETF紧密跟踪中证全指证券公司指数，为反映中证全指指数样本中不同行业公司证券的整体表现，为投资者提供分析工具，将中证全指指数样本按中证行业分类分为11个一级行业、35个二级行业、90余个三级行业及200余个四级行业，再以进入各一、二、三、四级行业的全部证券作为样本编制指数，形成中证全指行业指数。

规模方面，证券ETF近1年规模增长19.28亿元，实现显著增长，新增规模位居可比基金2/12。

份额方面，证券ETF近3月份额增长4.65亿份，实现显著增长，新增份额位居可比基金2/12。

数据显示，杠杆资金持续布局中。证券ETF本月以来融资净买额达152.38万元，最新融资余额达3.07亿元。

截至5月15日，证券ETF近3年净值上涨23.82%，指数股票型基金排名284/1753，居于前16.20%。从收益能力看，截至2025年5月15日，证券ETF自成立以来，最高单月回报为37.80%，最长连涨月数为3个月，最长连涨涨幅为48.56%，上涨月份平均收益率为7.66%，年盈利百分比为66.67%。截至2025年5月15日，证券ETF成立以来超越基准年化收益为2.70%。

费率方面，证券ETF管理费率为0.50%，托管费率为0.10%。

跟踪精度方面，截至2025年5月15日，证券ETF近2月跟踪误差为0.007%，在可比基金中跟踪精度最高。

从估值层面来看，证券ETF跟踪的中证全指证券公司指数最新市盈率（PE-TTM）仅19.36倍，处于近1年3.61%的分位，即估值低于近1年96.39%以上的时间，处于历史低位。

数据显示，截至2025年4月30日，中证全指证券公司指数(399975)前十大权重股分别为中信证券(600030)、东方财富(300059)、国泰海通(601211)、华泰证券(601688)、招商证券(600999)、东方证券(600958)、广发证券(000776)、申万宏源(000166)、兴业证券(601377)、中金公司(601995)，前十大权重股合计占比59.02%。

相关产品：

证券ETF(159841)，场外联接(A：008590；C：008591)。

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