全球数字财富领导者

债牛延续国债配置价值凸显,易方达3-5年期国债成避险优选

2025-07-03 10:47:34
有连云
有连云
关注
0
0
获赞
粉丝
喜欢 0 0收藏举报
— 分享 —

在经历了一季度的调整后,二季度债牛重启,Wind数据显示,截至2025年6月30日,中债3-5年期国债指数近三个月上涨1.04%。展望下半年,机构普遍认为,债市大概率仍处于牛市环境中,国债具有较好的配置价值。场外债券基金中,易方达中债3-5年期国债指数基金(001512)是唯一一只跟踪国债指数的场外债券基金,投资者通过腾讯理财通、银行、基金公司直销平台等渠道就可以购买。

据了解,国债是国家为了筹集财政资金而发行的一种政府债券,具有最高的信用度,被公认为是最安全的投资工具。投资者购买国债持有到期,可获得稳定的本息收入。同时,国债在存续期内可在场内进行交易,其交易价格随着市场行情波动,投资者可根据市场变化获取价差收益。(来源:易方达投资者教育基地)

易方达3-5年期国债指数基金紧密跟踪中债-3-5年期国债指数,主要投资于3-5年期国债,前五大持仓均为高流动性国债,信用风险极低。该基金除了获得国债利息收入,还力争债券市场价格波动带来的价差收益。Wind数据显示,截至6月30日,易方达3-5年期国债指数基金近1年、近3年收益率分别达3.39%、9.44%,自2015年7月成立以来年化收益率3.16%,年化波动率1.61%,具有较好的“性价比”。另据基金定期报告显示,截至今年一季度末,产品规模约13.10亿元,较去年同期增长13倍,显示出当前市场环境下投资者对该只产品的认可。

作为一只债券指数型基金,易方达3-5年期国债指数基金采用抽样复制和动态优化方法构建投资组合,持仓透明度高,费用低廉。近年来,易方达基金为降低投资者成本,下调旗下指数产品管理费。当前易方达3-5年期国债指数基金管理费仅0.15%/年,托管费0.05%/年,处于行业最低水平。从长期来看,复利效应将使该基金的成本优势愈发明显,帮助投资者在长期投资中积累更多收益。

展望2025年下半年,兴业证券在报告中指出,中美未来的贸易谈判可能仍较为曲折漫长,且财政政策坚持高质量发展导向下发力效果仍有待观察,基本面的环境仍然利多债市,预计货币政策还有进一步加码的空间,叠加全球地缘政治的不确定性仍在,市场风险偏好或将反复,债市大概率仍处于牛市环境。

在此背景下,国债有国家信用背书、安全性高,是追求稳健收益投资者的较好选择。易方达中债3-5年期国债指数基金凭借其稳健的投资策略和专业的管理团队,有望在波动的市场中为投资者提供较为稳定的收益。同时,与直接购买国债相比,该基金操作更为便捷灵活,购买渠道更多,尤其是通过腾讯理财通小程序,可以实现在微信上丝滑交易,投资者可直接使用微信零钱完成申购流程,极大地提升了投资的便利性和灵活性。

同时,业内机构也提醒投资者需理性看待国债基金风险,国债指数的价格会每天波动,短期可能有浮亏,并非持有到期保本工具。另外,国债虽然以国家信用为担保,信用风险极低,但仍然面临利率风险。当市场利率上升时,国债价格(含指数)可能下跌。(来源:易方达指数通)

以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。

敬告读者:本文为转载发布,不代表本网站赞同其观点和对其真实性负责。FX168财经仅提供信息发布平台,文章或有细微删改。
go