午评：创业板指半日涨2.34%，固态电池概念股大涨，宁德时代涨超11%，工业富联市值突破万亿lg...

8月28日周五上午盘，A股三大股指早盘高开高走，冲高回落，截止午盘，沪指涨0.16%报3849.76点，深成指涨0.93%报12688.85点，创业板指涨2.34%报2893.44点，科创50指数跌2.51%报1330.31点；沪深两市半日成交额1.85万亿，市场热点较为杂乱，个股跌多涨少，全市场超3200只个股下跌。

盘面上，固态电池概念股集体大涨，先导智能等多股涨停。白酒等大消费股震荡反弹，会稽山等涨停。大金融股一度冲高，新华保险再创历史新高。下跌方面，芯片股展开调整，寒武纪等多股跌超5%。板块方面，固态电池、保险、白酒、减肥药等板块涨幅居前，半导体、智谱AI、算力、光刻机等板块跌幅居前。

热门板块

固态电池板块持续走高

固态电池概念持续走高，宁德时代涨近12%，先导智能、杭可科技20cm涨停，国轩高科涨停，中科电气、长阳科技、盟固利、贝特瑞、璞泰来等纷纷大涨。

点评：消息面上，先导智能发布的2025年半年报显示，上半年归属于上市公司股东的净利润约7.4亿元，同比增加61.19%，其中第二季度单季净利润同比增长456.29%。

机器人概念股震荡拉升

机器人概念股盘中拉升，嵘泰股份、捷昌驱动双双涨停，豪恩汽电、东山精密、拓普集团、恒帅股份、震裕科技、浙江荣泰、龙溪股份等涨超5%。

点评：消息面上，近日国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，意见提出，要大力发展智能网联汽车、人工智能手机和电脑、智能机器人、智能家居、智能穿戴等新一代智能终端。

白酒板块冲高

食品饮料股开盘冲高，白酒股、乳品股等方向涨幅居前，会稽山涨停，金徽酒涨超6%，酒鬼酒、老白干、伊利股份、舍得酒业、五粮液、贵州茅台等跟涨。

点评：消息上，在今年二季度的震荡行情中，中央汇金多只单一资产管理计划，逆势增持了多只行业ETF，其中加仓了鹏华酒ETF1.21亿份。太平洋证券研报认为，随着酒企报表压力逐步释放，渠道库存持续去化，行业底部特征明显，等待拐点出现。

机构观点

华泰证券：蓄势充分后期行情才有望走的更远

华泰证券认为，短期来看，判断市场顶部的意义和胜率都不算高，配置上应保持仓位、顺势择线、适度内部高低切换。节奏上后续即便出现调整，幅度也不会太深，市场进入上行趋势的共识在逐步增强。过往看国内基本面、国内流动性、海外流动性三者改善是市场步入上行趋势的关键三支柱，当前三个因素都在汇聚积极变化，从量变到质变需要时间，蓄势充分后期行情才有望走的更远。配置上，AI链、创新药、军工、大金融仍是战略配置重点，内部适度高切低。

申万宏源：市场持续演绎牛市氛围在情理之中

申万宏源证券认为，市场持续演绎牛市氛围在情理之中，9月初之前有望维持强势，9月初之后市场休整幅度有限。9月初后，结构选择的视角可能从短期动量转向中期推演。创新药和海外算力链是中国深度融入海外产业链，带来的景气机会。支持全面牛市的潜在主线，重点关注国内科技链突破+先进制造反内卷，优化行业秩序，构建行业联盟。未来中国制造竞争优势与盈利能力相匹配，反内卷走向终局是必经之路，重点是中国在全球市占率高的光伏、化工、部分电气机械关键零部件。

银河证券：市场波动或将增加，关注低位轮动补涨方向

银河证券认为，综合分析，A股中期趋势继续看好，但6月底以来市场波动很小，随着市场进入加速阶段，A股未来波动或将增加。操作方面，踏空者要避免盲目追高，追涨杀跌风险较大。相对较好的策略，以处于相对低位的板块和优质品种为主，等待轮动和补涨。目前科技成长是市场主流，港股、军工、非银、黄金、有色、可选消费等可能是轮动补涨的重要方向。

招商证券：中报业绩披露渐近尾声，下一阶段关注创新药等

招商证券认为，当下市场正处于牛市阶段二，而这一阶段的特点是资金驱动、赛道为王，建议下一阶段关注创新药，CXO，国产算力，机器人，国产AI Agent几大赛道。中报业绩披露渐近尾声，从目前披露样本增速中位数来看，非银、农林牧渔、有色、钢铁、电子、机械等行业上半年累计增速中位数相对较高；随着中报的陆续披露，近一个月分析师上修跨境电商、通信网络设备及器件、LED、锂电专用设备、医疗研发外包、氟化工、游戏、影视动漫制作、风电零部件等三级行业的2025年一致盈利预测，相关领域或有不错表现。