A股头条：阿里重磅发声！阿里云确实一云多芯支持国产供应链；千亿险资私募“大基金”动向曝光；胡锡进炒股赚了一口气买5件POLO衫lg...

要闻速递

1、阿里发声：支持国产为真 大规模采购寒武纪不实

有消息称阿里云通义千问大模型面临算力缺口，阿里紧急追加寒武纪思元370芯片订单至15万片。对此，阿里云人士回应表示：“阿里云确实一云多芯支持国产供应链，但传言阿里采购寒武纪15万片GPU的消息不实。”在8月底的财报业绩会上，阿里CEO吴泳铭曾提及AI芯片的状况。他表示，阿里每个季度的AI开发支出可能根据供应链不同而波动。根据全球AI芯片供应及政策变化，阿里已有“后备方案”，通过与不同合作伙伴合作，建立多元化的供应链储备。面对不同的行业情况，3800亿的资本开支，还是会按照预期的情况去完成。

2、千亿险资私募“大基金”动向曝光

新华保险半年报披露了鸿鹄基金的部分经营情况。截至2025年二季度末，鸿鹄志远（上海）私募投资基金有限公司（以下简称“鸿鹄基金一期”）总资产达到571.12亿元，净资产556.84亿元，其中综合收益总额为56.84亿元。截至2025年3月初，鸿鹄基金一期500亿元已全部投资落地，目前位列伊利股份（600887.SH）、陕西煤业（601225.SH）、中国电信（601728.SH）前十大流通股股东，二季度末对这3家公司的持股市值合计达120.4亿元。此外，国丰兴华鸿鹄志远二期私募证券投资基金（以下简称“鸿鹄基金二期”）也在上半年新进中国石油（601857.SH）、中国神华（601088.SH）前十大股东名单中，国丰兴华鸿鹄志远三期私募证券投资基金1号（以下简称“鸿鹄基金三期1号”）也于今年7月入股中国石化（600028.SH）。

3、瑞银: 内地高端GPU库存足以满足未来几季需求

瑞银投资银行中国互联网研究主管方锦聪表示，尽管短期支出波动，内地主要互联网公司全年资本开支展望基本维持不变。据行业调研，内地高端GPU库存足以满足未来几个季度的需求。今年以来中国互联网ETF(KWEB)上涨接近三成，主要是由市场情绪好转带动估值倍数提升所驱动。事实上，电商巨头布局即时零售导致今年行业盈利预测下修14%，但大型互联网公司市盈率(PE)估值倍数扩大至16倍左右。他续指，由于内地外卖市场未来一两个季度的投资力度仍有较大不确定性，相对更喜欢盈利确定性较高的游戏、旅游子版块。

4、业内人士预计中长期资金将持续流入 A股在全球市场中估值优势凸显

据央视财经，随着A股2025年半年报披露完毕，QFII等长线资金的持仓变化成为市场关注的焦点。华夏基金高级策略分析师陈彦冰表示，今年1月，六部门联合印发的《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》，不仅明确引导五大类中长期资金提高权益投资比重，更通过建立长周期考核机制，真正为“长钱长投”打通了政策通路。从全球配置视角分析，当前A股在全球主要市场中仍具备较为明显的估值优势，当前正在形成吸引跨境资金回流的“磁吸效应”。业内人士分析，当前市场仍有进一步上行空间，预计中长期资金将会持续流入，成为本轮行情的重要支持力量。

5、胡锡进社交媒体发言称炒股赚了，一口气买了五件POLO衫，天凉了再去买身好西装

资深媒体人胡锡进于9月1日晚间在社交媒体发文，结合自身消费行为表达对股市回暖带动经济复苏的期待。他表示，随着股市回升，“该回的血都回了”，个人心情好转，近日一口气购入五件POLO衫，并计划淘汰旧衣，“天凉了再去买身好西装去”。胡锡进认为，股市上扬不仅让“咱韭菜们都缓口气”，更能够促进金融活跃，推动还债、投资等经济行为，拉动整体信心。他明确表示“我隐约感到股市上扬也许会为经济的破局提供一个先导力和突破口”，并乐观称“这么差劲的股市都能起来，中国只要认真做，还有什么问题解决不了呢？”他强调盼着经济好转，“大家都有钱赚”，带动消费与投资，从而激活社会经济活力。

6、造车新势力8月交付量：“零小蔚”均创历史新高 理想“掉队”

造车新势力陆续公布上月交付数据，整体呈现增长态势。零跑汽车、小鹏汽车和蔚来汽车均创下单月交付量新高，而理想汽车受产品转换和销服体系调整的影响，单月交付连续三个月环比下降。其中，零跑汽车单月交付创57,066辆新高，同比增长超88%；小鹏汽车8月共交付新车37,709辆，同比增长168.66%；蔚来公司在8月交付新车31,305辆，同比增长55.16%；理想汽车在8月交付新车28,529辆，同比下降40.72%。

7、香港交易所：将调整按金抵押品安排 以降低市场参与者成本

香港交易所发布公告称，将优化旗下证券及衍生产品结算所的按金抵押品安排，以降低市场参与者的成本。将调整结算所向其参与者支付的现金抵押品利息的计算方法，并下调对非现金抵押品的融通费用。按照新的安排，现金抵押品的利息支付及相关收费将根据国际市场标准按日计算，计算方式为隔夜参考利率减去手续费。该调整将于10月2日开始生效。

市场策略

大盘再度上涨，深综指、创业板等指数创新高。上证50指数此前收光头阳后回落，目前接近前高，后面两天有可能冲过去，沪指也仍有可能被带动过一下3900点，可关注沪指3915点、深综指2476点附近压力的表现。

题材掘金

两部门印发《工业母机高质量标准体系建设方案》 两家细分领域龙头迎来发展机遇

国家标准委、工业和信息化部印发《工业母机高质量标准体系建设方案》提出，到2026年，工业母机高质量标准体系基本建立。加快高端工业母机、高档数控系统、高性能功能部件、先进制造工艺、关键核心零部件等标准研制，部分关键标准适度领先于产业发展平均水平，标准引领产业高质量发展作用更加有力。到2030年，适应工业母机产业高质量发展的标准体系全面形成，以标准引领产业高质量发展的效能全面显现，减材、等材制造标准整体达到世界先进水平，部分增材制造标准水平达到世界领先。

标的：昊志机电(sz300503)、东土科技(sz300353)

华为本周四发布新款三折叠手机 这些产业链公司迎投资机会

华为终端官方9月1日宣布，刘德华将担任MateXTs非凡大师品牌大使，宣传语为“开合间，见非凡”。华为官宣将于9月4日14:30举办华为MateXTs非凡大师及全场景新品发布会，将发布新款华为三折叠屏手机。华为MateXTs是全球第二款量产的旗舰级三折叠屏手机，支持天通卫星通信制式、支持5G-增强移动宽带(eMBB)技术，预装鸿蒙HarmonyOS操作系统，目前该款手机已上架官网开启预约。此外，这款手机有望首发eSIM商用技术，取消物理SIM卡槽，极大提升内部空间利用率，为三折叠屏手机的轻薄化设计带来突破。

标的：斯迪克(sz300806)、东睦股份(sh600114)

公告精选

【重大事项】

工业富联：已耗资1.47亿元回购769.74万股股份

东山精密：不存在应披露而未披露的重大事项

广东建工：西藏白朗县粤水电90MW光储一体化项目并网发电

江苏雷利：拟在马来西亚、越南、墨西哥投资4.396亿元建设海外生产基地

七连板天普股份：目前公司股价已严重偏离基本面

正泰电器：终止分拆子公司正泰安能至上交所主板上市

中国重工：公司A股股票将于9月5日终止上市

二连板国轩高科：公司经营环境未发生重大变化

双塔食品：欧盟对中国豌豆蛋白启动反倾销调查

康辰药业：不存在应披露而未披露的重大信息

柯力传感：拟购买控股子公司华虹科技少数股东部分股权

光弘科技：股东询价转让价格为23.33元/股

信质集团：收到政府补助1119.78万元

苏大维格：拟不超5.1亿元收购光掩模检测设备公司常州维普不超过51%股权

二连板德新科技：公司不直接生产固态电池

四川金顶：控股子公司取得采矿许可证

永辉超市：调整2025年度向特定对象发行A股股票方案 募集资金总额调整后为不超过31.14亿元

*ST威尔：不存在应披露而未披露的重大事项

海峡环保：子公司污水处理服务费价格标准核定

华工科技：公司内外部经营环境未发生重大变化

福龙马：8月预中标环卫服务项目1个 合同总额7592.11万元

京北方：实控人及控股股东之一致行动人变更名称

成都华微：4通道12位40G高速高精度射频直采ADC芯片发布

顾家家居：拟11.24亿元投建印尼自建基地项目

海通发展：全资子公司购置两艘船舶

三连板三维通信：公司经营环境未发生重大变化

星环科技：发行H股备案申请材料获中国证监会接收

长城军工：副董事长高申保因到龄退休辞任

先导智能：公司经营正常 无应披露未披露重大事项

特锐德：预中标两个项目 总金额约6.98亿元

三星医疗：子公司签订5880万美元海外经营合同

申科股份：要约收购期限届满 9月2日复牌

中环海陆：筹划控制权变更事项 股票及可转债继续停牌

【业绩】

比亚迪：8月新能源汽车销量同比增长23%

上汽集团：8月整车销量36.34万辆 同比增长41.04%

长城汽车：8月汽车销量11.56万辆 同比增长22.33%

东安动力：8月发动机销量同比增长3.44%

汉马科技：8月货车销量1051辆 同比增长58.05%

北汽蓝谷：子公司8月销量同比增长3.47%

交易提示

【可转债交易提示】

明电转债、信测转债、东材转债赎回，进入最后交易日

【限售解禁】