卖飞英特尔，我好后悔啊！lg...

昨晚，英特尔公布了三季报，大超预期，盘后股价涨了7.7%： $英特尔(INTC)$

英特尔曾是我的持仓股，当初因看好陈立武出任CEO，但等了几个月，也没看到啥动静，股价也来回震荡，就在25美元的时候卖掉了。

如今来看，真是后悔的拍断大腿：

从费城半导体最惨的成分股到年内涨超90%，英特尔是如何华丽转身的？

首先，在我卖出之后，英特尔公布了一系列的好消息，如美国政府入股、与英伟达合作并获得数十亿美元入股、孙正义领导的ARM投资英特尔、出售Altera等非核心业务。

其次，从三季报来看，英特尔的业绩也有所复苏。

从收入上看，三季度为136.5亿美元，同比增长2.8%，超过管理层给出的126-136亿指引：

分业务来看，三季度客户端营收85亿，同比增长4.6%；数据中心营收41亿，同比下滑0.6%；代工营收42亿，同比下滑2.4%；其他业务9.9亿营收：

三季度超预期的功臣主要是客户端业务，从PC销量来看，三季度全球出货量7200万台，同比增长7%，Windows10停止更新、AI PC带动了销量提升。

数据中心方面，英特尔亦从AI趋势中获益，传统数据中心对CPU的需求有所回升。

总的来说，英特尔三季度业绩不错，毛利率端也随之回升，三季度达到38%：

与此同时，英特尔完成Altera股权出售，加上获得一系列投资，偿还部分贷款，英特尔三季度每股收益转正，达到0.9美元，非会计准则下每股收益0.23美元，大超分析师预期的0.1美元。

业绩会上，管理层表示下游需求旺盛，现有产能较为紧张，预计该趋势将持续至明年。预计2025年全球PC市场规模将达2.9亿台，为2023年新冠疫情结束后连续2年增长，且是2021年以来增速最快的一年。

展望四季度，英特尔预计营收在128-138亿美元之间，按照上限算，同比下滑0.2%，主要是出售Altera带来4-5亿美元收入损失。

总的来说，英特尔现在全是好消息，陈立武对英特尔的改造的确令人兴奋。

从估值上看，英特尔市净率恢复至1.7倍，此前一度破净，这波暴力上涨，算是估值端合理修复，未来，英特尔需要在组织变革、外部合作方面持续带来好消息才能更上一层楼：