AI成基金加仓“共识”！谢治宇、吴海宁等三季度收益暴增，押注了什么“宝藏”？lg...

近日，谢治宇、吴海宁、邓心怡等绩优基金经理陆续披露旗下三季报，部分基金三季度净值涨幅甚至“翻倍”，掀起市场关注热潮！

一个鲜明的趋势浮出水面：AI相关领域成为主力加仓方向，并以此驱动基金业绩实现亮眼增长。

谢治宇：兴全合润净值收益超36%，AI算力龙头成新宠

10月28日，兴全基金明星基金经理谢治宇的代表作——兴全合润混合基金公布三季报。数据显示，该基金过去三个月净值收益达36.16%，超越基准收益率同样为36.16%；过去一年涨幅为40.97%，表现稳健。

细看持仓变化，谢治宇在三季度进行了显著调整，前十大重仓股中新增四家公司：中际旭创、澜起科技、北方华创和东山精密，这些均是光模块、芯片等AI算力领域的龙头企业。与此同时，海大集团、完美世界等二季度重仓股则退出前十行列。此外，谢治宇还减持了分众传媒、宁德时代等多只个股，显示出对AI主线的高度聚焦。

在季报中，谢治宇分析指出，9月以来AI核心主线因涨速过快出现分歧，叠加宏观环境变化，市场波动加大。他认为，当前估值正逐步向2026年业绩切换，部分投资者对AI长期景气度存疑，主因终端应用渗透尚未广泛显现。技术路线迭代也带来不确定性，例如模型侧效率追求和硬件侧供应链挑战。谢治宇强调，面对重大技术浪潮，需“保持乐观与谨慎”，通过密切跟踪行业动态，做出前瞻判断和合理估值。

吴海宁：恒越优势精选涨幅“翻倍”，存储芯片与AI推理成焦点

吴海宁所管理的恒越优势精选基金作为三季度偏股混合型基金业绩冠军，同样于10月28日披露三季报。

报告显示，该基金过去三个月涨幅实现“翻倍”，超越基准收益率超86%；过去一年涨幅高达141.29%，超额收益达128.63%。基金经理吴海宁在持仓配置上大幅向AI算力倾斜，前十大重仓股中，除东山精密和中际旭创外，其余八只均为新进品种，包括德明利、香农芯创、蓝思科技和中微公司等。吴海宁透露，基金在三季度保持高仓位运行，并于9月后加大存储板块配置，看好存储芯片涨价周期和AI推理驱动的数据存储需求爆发。

吴海宁在季报中判断，三季度是存储大周期的起点，兼具成长与周期性，是AI应用投资的理想落脚点。此外，吴海宁还看好国产半导体设备、储能和AI端侧等领域，强调国内存储芯片生产能力已达国际先进水平，刻蚀设备作为关键环节将持续受益。他的策略体现了在能力圈内挖掘性价比标的，力争为持有人创造超额收益。

邓心怡：诺安稳健回报净值增长超45%，加码AI硬件与软件推理

诺安基金邓心怡管理的诺安稳健回报同样在三季度表现出色，根据三季报，该基金过去三个月净值增长超45%，超越基准回报35.53%；过去一年净值翻倍，增幅超114%，超额回报达103.97%。从调仓来看，该基金加仓了AI硬件底座（如国产ASIC芯片和算力集群）以及软件推理需求相关行业，前十大权重股中，中芯原股份和中芯国际分别获增持63%和37%，凸显对AI产业链的深度布局。

邓心怡在前三季度分析中指出，全球人工智能投资加速，人工智能产业如火如荼，DeepSeek模型发布、华为昇腾芯片问世等事件，推动“国芯-国模-国用”生态逐步闭环。她强调，随着AI应用生态繁荣，硬件需求从训练转向推理，ASIC芯片市场份额提升带来结构性机会。产业和资本对硬件底座的布局需转化为应用创新，OpenAI等尝试值得关注，人工智能作为新一代生产力杠杆，模型能力迭代是关键。

风险提示：基金过往业绩并不预示其未来表现，基金投资须谨慎！