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特朗普关税冲击下美股期指涨跌不一：财报季即将来袭，市场情绪仍乐观

(DAL.US) 涨超12% 恢复全年业绩指引，预计调整后每股收益5.25-6.25美元 WK Kellogg (KLG.US) 涨近55% 费列罗接近以30亿美元收购公司 MP Materials (MP.US) 涨超40% 稀土概念股受市场追捧行业动态科技股表现：明星科技股盘前普遍上涨，特斯拉（TSLA.US）、美国超微公司（AMD.US）、英伟达（NVDA.US）和阿斯麦（ASML.US）均录得1%-2%的涨幅，显示市场对科技板块的持续信心，尤其是在人工智能领域的长期增长预期推动下。加密货币概念股：加密货币相关股票盘前表现分化，BIT Mining（BTCM.US）暴涨超276%，SharpLink Gaming（SBET.US）涨超3%，但Bitmine Immersion Technologies（BMNR.US）跌超17%，反映市场对加密资产的波动性预期。中概股：热门中概股盘前多数走高，蔚来（NIO.US）涨超2%，阿里巴巴（BABA.US）涨近1%，拼多多（PDD.US）微涨，显示投资者对中国科技和消费板块的信心有所回暖。稀土与铜板块：受特朗普关税政策影响，稀土概念股MP Materials（MP.US）大涨超40%，铜板块如麦克莫兰铜金（FCX.US）和南方铜业（SCCO.US）也集体拉升，反映市场对稀缺资源价格上涨的预期。航空与房地产服务：达美航空（DAL.US）因乐观业绩指引大涨超12%，带动联合大陆航空（UAL.US）、美国航空（AAL.US）等航空股齐升。中资房地产服务股房多多（DUO.US）和贝壳（BEKE.US）分别上涨近16%和超5%，显示市场对相关行业的复苏预期。全球宏观美联储政策展望：华尔街日报记者Nick Timiraos指出，未来几个月的通胀数据将成为美联储降息决策的关键。特朗普的关税政策可能推高物价，但若通胀偏离预期，美联储内部在降息节奏上可能出现分歧。鲍威尔近期暗示降息门槛降低，温和通胀或疲软就业数据可能促使夏末降息。美元弱势：高盛分析称，美元已失去传统“避险”属性，政策不确定性、全球资金分散投资及财政风险导致美元与美股同步下跌的概率上升，弱势周期可能延续。日本车企困境：日本对美汽车出口价格暴跌19.4%，创历史最大降幅。车企为保市场份额牺牲利润，引发盈利能力担忧，或威胁日本经济薪资增长势头。总结分析特朗普新关税政策的突然实施为市场带来了短期不确定性，但美股期指的涨跌不一反映了投资者在贸易战压力下的分化情绪。一方面，科技股和中概股的盘前上涨显示市场对企业盈利和人工智能的长期信心未被关税政策撼动；另一方面，稀土和铜板块的暴涨表明市场对资源价格上涨的强烈预期。财报季即将来袭，摩根大通等银行的业绩将成为市场风向标，盈利数据是否能延续强劲势头将直接影响投资者情绪。美联储降息路径的不确定性叠加美元弱势，进一步为市场增添复杂性。总体来看，市场在短期波动中仍保持韧性，但需警惕关税政策对通胀和企业盈利的潜在冲击。投行点评关税政策可能推高短期通胀，但企业盈利能力仍是市场核心驱动力，财报季表现至关重要。 —— 摩根士丹利首席策略师 Michael Wilson，2025年7月美元弱势与全球资金分散化的趋势将削弱美股的避险吸引力，投资者需关注科技板块的结构性机会。 —— 高盛首席经济学家 Jan Hatzius，2025年6月稀土和铜等资源类资产的上涨反映了市场对供应链紧张的担忧，长期看仍有上行空间。 —— 花旗集团大宗商品分析师 Ed Morse，2025年7月来源：今日美股网

今日美股网07-11 00:10

【美股盘前】特朗普的巴西关税政治化！达美航空涨12%，因蚂蚁支持稳定币Circle升4%，台积电二季度营收超预期，稀土股MP暴涨

100期货盘前走平。达美航空恢复全年业绩指引，预告本季和全年利润高于预期打破市场对航空股担忧，达美航空盘前大涨12%，带动美国航空、阿拉斯加航空上涨4%，多个航空股走高。 MP Materials与五角大楼达成数十亿美元协议，MP大涨40%，带动稀土概念股上扬。比特币价格创历史新高，蚂蚁集团计划引入Circle稳定币至全球货币平台，Circle股价一度拉升约5%，现涨幅为3%。费列罗将以30亿美元收购早餐谷物巨头家乐氏，WK Kellogg盘前涨超50%。台积电Q2营收超预期，股价盘前升超1%。 1、盘前异动股涨幅最大的三只股票： - BIT Mining Lt (BTCM)涨273.98% - Steakholder Foods (STKH)涨77.14% - Air Industries Gro (AIRI)涨58.05% 跌幅最大的三只股票： - Mereo BioPharma AD (MREO)跌33.67% - Creative Medical T. (CELZ)跌25.13% - Basel Medical (BMGL)跌22.65% 2、市场要闻特朗普公布第二波关税巴西最震惊美国总统特朗普最新发出了针对8个国家的对等关税税率信函，巴西以50%的最高关税税率和特朗普插手巴西内政（关税决定与巴西对前总统博尔索纳罗司法审判直接挂钩）引发关注。专家警告特朗普将关税政策武器化的风险，其对巴西的做法可能向其他贸易国发出信号——任何引起特朗普关注的问题都可能会成为贸易议程中的部分。美元压力山大高盛指出三大阻力高盛报告称，美元正在经历数十年来最显著的避险属性弱化周期，三大阻力将制约美元复苏：政策不确定性居高不下、资本分散化趋势增强和财政担忧抬头。IMF报告显示，今年一季度美元在外汇储备的占比小幅下降至57.7%，欧元占比从19.8%升至20.1%，瑞郎暴增三倍至0.8%。台积电二季度业绩超预期全球最大晶片代工厂台积电10日公布，二季度公司营收年增38.6%至9337.96亿新台币（约合319.5亿美元），环比增长20.8%，大超公司指引的281亿至292亿美元，以及市场预期的9278.31亿新台币；上半年营收同比增长40%。二季度净利润年增38.4%，至3564亿新台币。蚂蚁拟引入Circle稳定币据彭博报道，蚂蚁集团计划在Circle的USDC稳定币在美国合规后，将其纳入蚂蚁旗下区块链平台，这被视为蚂蚁国际引入更多受监管加密货币战略的一部分。此外，蚂蚁也正在制定全面的稳定币牌照申请战略，已确认将在8月香港稳定币条例生效后立即申请稳定币发行商牌照。 MP Materials与美国防部合作稀土公司MP Materials宣布，已经与美国国防部达成一项变革性的公私合营伙伴关系，得到数十亿美元投资和长期承诺，MP Materials将建造公司第二个国内磁体制造设施。达美航空业绩超预期、恢复全年指引达美航空最新公布，二季度总营收166.5亿美元，与去年166.6亿相近，但高于预期的154.6亿美元；调整后每股盈利2.10美元，低于去年的2.36，仍高于预期的2.06。公司恢复全年利润指引，称航空业根据需求调整运力的努力将提高定价能力，下半年收入改善。 3、重要数据/事件美国上周初请失业金人数今年票委、圣路易斯联储行长穆萨莱姆讲话亚马逊Prime Day大促活动【来源：TradingKey】原文链接

TradingKey07-10 20:29

美股盘前要点 | 特朗普再向8国发出关税信函！传黄仁勋计划访问中国

比增长8%。 15. 达美航空恢复全年业绩指引，预计调整后每股收益为5.25-6.25美元。 16. 据报意大利糖果厂费列罗接近以30亿美元收购谷物制造商WK Kellogg。美股时段值得关注的事件： 20:30 美国至7月5日当周初请失业金人数

格隆汇07-10 20:29

2025年Q2财报季前瞻：特朗普关税的首个季报窗口，低预期带来小惊喜？

率相关的政策不确定性和不稳定性背景下，业绩指引和盈利意外变得更加重要。该机构提醒道，股价对业绩超预期和低于预期的表现具有不对称性，对未达到预期的下行反应远强于超出预期的上行反应。【标普500指数成分股对超过或低于预期的不同反应，来源：嘉信理财、彭博】原文链接

TradingKey07-09 21:37

特斯拉大多头罕见预警：马斯克涉政引发股价震荡，董事会应“踩刹车”？

期，但同比仍持续下滑，“我们仍看到全年业绩指引和高达1万亿美元估值存在风险。” 随着业绩压力叠加高管分心政治，外部分析机构对特斯拉的战略稳定性正持续提出质疑。在当前监管尚未明朗、市场竞争日益加剧之际，特斯拉董事会面临着是否加强“CEO行为约束”的重大考验。

Linlin07-09 04:24

暴跌56%！三星Q2业绩“崩了”

。 7月8日，三星电子发布了第二季度的业绩指引，公司预计二季度营业利润为4.6万亿韩元，同比暴跌56%，环比下跌31.24%，创6个季度以来最低水平，大幅低于市场预期。营业收入轻微下滑，为74万亿韩元，同比仅微降0.1%。三星表示，其半导体业务所在的“设备解决方案”部门利润出现环比下滑，主要因库存价值调整以及美国对出口至中国的先进人工智能芯片的限制所致。利润“腰斩”，三重冲击 1、高带宽内存供应遇阻，错失AI红利三星在高带宽存储芯片业务方面的困境，主要源于其最新版本HBM芯片迟迟未能获得英伟达的性能认证，错失了AI芯片热潮。尽管报道称，三星一直在努力争取其最新版本的HBM芯片获得英伟达认证，但据当地媒体报道，该计划已被推迟至至少9月。不过，三星表示，其升级版HBM芯片目前正处于客户评估阶段，并已开始发货，但并未透露客户名称。 NH Investment & Securities高级分析师Ryu Young-ho表示： “HBM收入在第二季度可能持平，因为对华销售限制依然存在，而且三星尚未开始向英伟达供应其HBM3E 12层芯片。” 相比之下，规模较小的竞争对手SK海力士和美光科技则受益于HBM芯片的火爆需求。上月，美光预计其季度营收将超出市场预期，原因是HBM芯片需求强劲；而作为英伟达HBM主要供应商的SK海力士，预计将公布创纪录的季度利润。 2、晶圆代工持续亏损三星的代工业务也陷入困境。分析师估计，其2025年上半年在该领域亏损超过4万亿韩元，主要原因包括：良率低，客户信心不足；技术差距拉大，远落后于台积电；美国出口限制继续打击高端订单。 3、美国芯片管制重击中国市场美国对中国AI芯片出口的限制同样对其代工业务造成不利影响。不过三星预计随着需求逐步回暖，下半年营业亏损将有所收窄。 “非存储业务的盈利能力下降，主要源于销售限制、由美国出口管制引发的库存价值调整，以及持续较低的产能利用率。”公司补充道。三星今年早些时候曾透露，其对华出口总值在2023至2024年间大增54%，因为中国公司在美国日益严格的出口限制下加紧囤积先进AI芯片。此外，美国加征关税也影响了三星电视和其他家电产品的销售；与此同时，韩元兑美元今年以来已升值约7%，也削弱了三星在海外市场的价格竞争力。为了重夺智能手机市场份额，三星计划本周在纽约发布更轻薄的可折叠手机。尽管全球折叠屏手机出货量去年增长了12%，达到1720万部，但三星的市场份额从54%降至45%。下半年触底反弹？尽管二季度表现疲软，但分析师预测第三季度将出现反弹，受内存芯片价格回升的推动。现代汽车证券首席研究员卢根昌 (Roh Geun-chang) 表示，“三星电子的营业利润似乎已在第二季度触底，预计将逐步改善”，并表示HBM销量预计将会增长。韩国投资证券（DS Investment & Securities）分析师在一份报告中指出：“目前最关键的是三星能否成功向英伟达供货，以及整体芯片需求的复苏。但三星的盈利很可能在第二季度触底，第三季度开始反弹。” 该公司将于本月晚些时候发布最终盈利报告。

格隆汇07-09 01:27

“反内卷”主题爆发，硬科技全线反弹！科创50指数ETF(588870)涨超1%！A股冲刺关键点位，机构深度解读科创板“1+6”

提高50倍；3）中国IDC头部企业上调业绩指引，其中将净收入由原指引91-93亿元（同比增速10%-13%）上调至91.5-93.5亿元（同比增速11%-13%），主要原因在于批发IDC客户的进入速度超预期以及运营效率的持续提升。华泰证券表示，看好2025年AI算力链、核心资产价值重估、新质生产力（卫星互联网、低空经济、深海科技等）及自主可控（上游芯片）赛道。（来源：华泰证券20250707《海内外AI风起运用，关注算力链机遇》）【热点洞察：科创板“1+6”政策措施意味着什么？】近期，陆家嘴论坛高层提出科创板“1+6”政策措施。与此同时，《关于在科创板设置科创成长层增强制度包容性适应性的意见》发布实施。推出科创成长层以及重启第五套上市标准，并配套引入资深专业机构领投机制、试点IPO预先审阅机制、第五套标准扩围等六项制度，更加精准服务技术有较大突破、商业前景广阔、持续研发投入大的优质科技企业，有望推动A股科创板迈向更高质量发展阶段。科创板第五套上市标准是什么？科创板第五套上市标准是上交所科创板为支持未盈利但具备高成长性的科技创新企业设立的特殊上市条件，主要针对生物医药等硬科技领域。预计市值不低于人民币40亿元，主要业务或产品需经国家有关部门批准，市场空间大，目前已取得阶段性成果。医药行业企业需至少有一项核心产品获准开展二期临床试验，其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条件。科创板第五套上市标准为什么曾暂停？自2019年科创板成立以来，20家生物医药企业采用第五套标准成功上市。2019-2021年，一批处于生物医药早期阶段的企业通过该标准实现上市，形成初步示范效应。2022年起，第五套标准的适用审核趋严，不少企业主动撤回，IPO数量骤降。2023年下半年，由于IPO审核整体收紧、部分企业上市后盈利缓慢、部分企业技术不成熟、医药反腐行动对企业提出更高合规要求等多重因素，出于对投资者保护考量，采用第五套上市标准的企业IPO审核进程实质性暂停。科创板第五套上市标准为什么此时重启？“十五五”规划即将开启，我国将迈入全力推动新质生产力发展的关键阶段。打造一批新兴支柱产业是发展新质生产力的重要方向之一。经过政策的持续探索和优化，并配套推出“成长层”以及一揽子更具包容性、适应性的制度改革，此时重启未盈利企业适用科创板第五套标准上市，有助于更加精准服务优质科技企业，打造新兴支柱产业。中国银河证券指出，科创板成长层将持续扩容，助力创新企业估值方式转型、推动耐心资本形成、科技创新和产业创新进一步融合。直接利好人工智能、商业航天、低空经济等领域。（来源：中国银河证券20250703《科创板“1+6”政策措施意味着什么？》） 20CM抓反弹，首选“硬科技龙头”科创50指数ETF(588870)！资料显示，科创50指数ETF（588870）跟踪科创50指数，囊括了科创板50只市值最大、流动性最好的龙头股，综合覆盖电子、医药、电力设备和计算机等新质生产力板块。科创50指数 ETF（588870）的管理费率低至0.15%，托管费率低至0.05%，为全市场费率最低档！风险提示：基金有风险，投资需谨慎。换手率高意味着市场对此标的的投资分歧大，潜在投资风险较高。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，特别是特有风险，并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利或本金不受损失。科创50指数ETF（588870）属于较高风险等级（R4）产品，适合经客户风险等级测评后结果为进取型（C4）及以上的投资者。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，本文出现信息只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云07-08 14:57

Lululemon起诉好市多侵权：仿冒运动服装引发知识产权争议

市场压力。露露乐蒙近期下调2025财年业绩指引，称美国门店客流量下降10%，并受特朗普政府对中国商品145%关税及越南20%关税的成本冲击。此外，Vuori和Alo等新兴运动品牌通过社交媒体营销抢占市场份额，进一步挤压露露乐蒙的增长空间。行业趋势显示，运动休闲市场竞争加剧，品牌需在创新与成本控制间找到平衡。总结露露乐蒙对好市多的诉讼凸显了其对知识产权和品牌价值的重视，但也折射出其在竞争激烈的运动休闲市场中的战略焦虑。柯克兰品牌低价模仿策略可能短期吸引消费者，但若侵权成立，将面临赔偿和产品调整压力。露露乐蒙年内37%的股价跌幅（见上方提供的金融数据，LULU当前股价246.3美元）反映了宏观环境、关税和竞争的多重挑战。诉讼可能短期提振市场对其品牌保护的信心，但无法根本缓解客流量下降和成本上升的压力。长期看，露露乐蒙需通过产品创新和全球供应链优化应对Vuori、Alo等新兴品牌的竞争，同时平衡关税带来的成本上涨。投资者应关注诉讼进展及露露乐蒙的业绩修复能力，同时警惕运动休闲行业的整体波动风险。投行与机构点评露露乐蒙的诉讼是保护品牌溢价的必要举措，但其核心挑战仍在于应对客流量下降和竞争加剧。 —— Morgan Stanley分析师 Kimberly Greenberger，2025年7月好市多的柯克兰品牌若被判侵权，可能需调整供应链策略，短期成本压力将增加。 —— Barclays分析师 Adrienne Yih，2025年7月露露乐蒙的股价表现反映了宏观环境和关税的冲击，诉讼结果对其品牌价值至关重要。 —— Telsey Advisory Group分析师 Dana Telsey，2025年6月来源：今日美股网

今日美股网07-04 00:12

甲骨文云业务爆发：300亿美元大单推动股价创历史新高

推动下。尽管新协议不会影响2026财年业绩指引，但从2028年起，300亿美元的年收入将显著提升公司盈利能力。市场预计，甲骨文2027财年每股收益将实现两位数增长，资本支出的增加将进一步扩大云基础设施能力。Reback在报告中指出：“甲骨文的云积压订单增长和AI需求将支撑其长期增长，2027财年将成为关键转折点。” 编辑总结甲骨文在2025年凭借云业务的爆发式增长和AI战略的成功布局，确立了其在云基础设施市场的竞争优势。300亿美元的云服务大单和持续超过100%的多云数据库收入增长，显示出强劲的市场需求和企业向云端迁移的趋势。Stifel等投行的看涨评级进一步提振市场信心。然而，资本支出的增加可能对短期利润率构成挑战，投资者需关注管理层在费用管控上的执行力。甲骨文的AI战略和与英伟达的合作为其长期增长奠定了坚实基础，2027财年及以后有望迎来更强劲的财务表现。 2025年相关大事件 2025年6月30日：甲骨文宣布签署多项大型云服务协议，其中一项预计从2028年起每年贡献超300亿美元收入，股价上涨4%，创历史新高。 2025年6月29日：Stifel将甲骨文评级上调至买入，目标价从180美元上调至250美元，升幅近39%，看好云业务增长前景。 2025年6月12日：摩根士丹利报告指出，AI成为ERP云迁移的核心催化剂，甲骨文SaaS云应用增长显著，提振市场信心。 2025年5月15日：甲骨文与英伟达深化合作，宣布为AI大语言模型提供高性能云基础设施支持，股价日内上涨3.5%。 2025年4月10日：甲骨文股价触及年内低点，较年初下跌约25%，市场担忧资本支出增加对利润率的影响。国际投行与专家点评 Brad Reback，Stifel分析师，2025年6月29日： “甲骨文的云业务积压订单增长和AI需求激增为其提供了强劲支撑。尽管资本支出增加可能短期影响利润率，但管理层在费用管控上的能力将推动2027财年每股收益加速增长。” 来源：Stifel研报 Mark Moerdler，摩根士丹利分析师，2025年6月12日： “AI正成为企业向云端迁移的核心驱动力，甲骨文的Fusion ERP和NetSuite表现强劲，预计2026财年云收入将继续加速增长。” 来源：摩根士丹利研报 Daniel Ives，Wedbush证券分析师，2025年6月30日： “甲骨文在AI云基础设施市场的定位使其成为亚马逊和微软的有力竞争者，300亿美元大单凸显其在AI时代的核心优势。” 来源：Wedbush研报 Anurag Rana，彭博情报分析师，2025年6月15日： “甲骨文与英伟达的合作增强了其在AI模型训练市场的吸引力，预计云业务将在未来三年内保持高增长。” 来源：彭博情报 Keith Weiss，摩根士丹利分析师，2025年6月20日： “甲骨文的SaaS云应用在企业数字化转型中占据领先地位，其多云数据库的高增长将为2027财年带来显著的收入贡献。” 来源：摩根士丹利研报来源：今日美股网

今日美股网07-02 00:12

美股7月“必涨”神话延续？标普500与纳斯达克强势背后的秘密

月中旬启动，企业可能通过提前发布乐观的业绩指引或股票回购计划提振市场情绪。这种季节性规律并非偶然，而是多重因素叠加的结果，包括市场流动性、投资策略调整以及企业行为。然而，投资者需注意，历史规律虽强，具体表现仍需结合当月基本面分析。纳斯达克科技股强势表现以科技股为主的纳斯达克综合指数在7月的表现同样亮眼。自2009年以来，纳指仅在2024年7月出现过下跌，此前连续15年保持7月上涨，显示出极强的季节性趋势。2025年上半年，纳指在经历“V型反转”后创下历史新高，科技股成为推动美股上涨的核心动力。科技行业的创新动能、强劲的盈利能力以及投资者对成长型资产的偏好，共同支撑了纳指的优异表现。与标普500类似，纳指的7月上涨得益于机构资金的再配置，尤其是流向科技和消费板块。量化基金基于历史数据的交易策略也将7月视为增持窗口期。以下是标普500与纳斯达克近年7月表现的对比：指数过去十年7月平均涨幅 2024年7月表现 2025年上半年表现标普500 3.35% 上涨五次创收盘新高纳斯达克 4.12% 下跌 V型反转创历史新高七月行情驱动因素美股7月上涨的背后有多个驱动因素。首先，6月底是机构投资者进行年中资产再平衡的关键时点。基金经理通过调整投资组合，将资金从表现优异的板块转向滞后板块，以优化年度回报率。其次，量化基金根据历史数据设定交易策略，将7月视为增持股票的窗口期，推动资金流入。此外，标普500成分股的二季度财报季在7月中旬启动，企业通过发布正面指引或回购股票提振市场信心。Astris Advisory Japan KK首席策略师Neil Newman表示：“流动性下降且许多经理人休假，减少头寸是合理的，今年7月预计延续这一趋势。” 市场对宏观政策的预期也起到关键作用。2025年，投资者对贸易协议进展和美联储可能降息的希望，缓解了不确定性情绪，推动资金流入风险资产。然而，7月上涨并非铁律，需警惕外部因素的干扰。 2025年七月市场挑战尽管7月具有季节性上涨优势，2025年美股市场仍面临多重挑战。首先，特朗普政府宣布的“关税暂缓期”即将在7月到期，可能引发贸易摩擦升级，冲击市场情绪。其次，即将公布的就业和通胀数据将揭示美国经济在特朗普政策下的真实表现。若数据不及预期，可能削弱投资者信心。此外，地缘政治风险和全球经济放缓的担忧可能对美股形成 Titles压力。T&D资产管理公司基金经理Hiroshi Namioka指出：“贸易谈判和美联储政策的不确定性将对7月市场构成考验，投资者需在乐观中保持谨慎。” 外汇市场七月效应除了美股，外汇市场在7月也呈现出明显的季节性规律。过去十年，美元指数在7月平均下跌0.54%，是表现第二差的月份，过去五年中有四年录得下跌。2025年上半年，美元指数经历半个世纪以来最糟糕的表现，7月可能延续弱势。相比之下，日元在7月表现尤为强劲，自2020年以来每年7月均上涨，兑美元平均涨幅达2.8%。Forexlive.com货币分析师Adam Button表示：“2025年外汇市场的趋势是美元走弱，贸易战升级和美联储降息预期是主要原因。” 日元的强势与日本央行政策调整、出口商资金回流以及夏季假期前的头寸调整有关。以下是美元指数与日元近年7月表现的对比：货币过去五年7月表现 2025年上半年表现主要影响因素美元指数 4年下跌，平均-0.54% 半个世纪最差贸易战、降息预期日元兑美元 5年上涨，平均+2.8% 升值9% 日本央行政策、资金回流编辑总结美股7月季节性上涨的规律为投资者提供了乐观信号，标普500和纳斯达克的强劲历史表现反映了机构资金再平衡、财报季利好及市场预期的共同作用。然而，2025年7月市场面临贸易政策、宏观数据和地缘政治等多重挑战，投资者需在乐观中保持谨慎。外汇市场中，美元指数的弱势与日元的强势形成鲜明对比，凸显全球经济格局的复杂性。结合历史规律与当前环境，合理配置资产、关注财报和政策动向是明智选择。 2025年相关大事件 2025年6月 reng30日：标普500指数和纳斯达克综合指数创收盘历史新高，年内表现强劲，投资者对贸易协议和美联储降息预期推动市场情绪高涨。 2025年5月15日：特朗普政府宣布延长“关税暂缓期”至7月，缓解市场对贸易摩擦的担忧，美股短期上涨，但长期不确定性仍存。 2025年4月10日：日本央行发布鹰派信号，暗示可能收紧货币政策，推动日元兑美元升值，外汇市场波动加剧。 2025年3月22日：美联储主席鲍威尔表示将密切关注通胀和就业数据，市场对降息预期升温，美元指数进一步走弱。 2025年2月18日：美日贸易谈判取得初步进展，日本出口商资金回流加速，日元兑美元升值趋势进一步巩固。专家点评 2025年6月28日，Neil Newman，Astris Advisory Japan KK首席策略师，在接受彭博社采访时表示：“7月美股的季节性上涨主要源于机构资金的再平衡和财报季的乐观预期，但贸易政策的不确定性可能限制涨幅。投资者应关注科技板块的龙头企业表现。” 2025年6月25日，Hiroshi Namioka，T&D资产管理公司基金经理，在日本经济新闻专访中指出：“日元的7月强势与日本央行的政策调整密切相关，贸易谈判的进展可能进一步推高日元，投资者应关注美元兑日元的短期波动。” 2025年6月30日，Adam Button，Forexlive.com货币分析师，在其市场评论中表示：“美元指数在7月的弱势与全球贸易紧张局势和美联储政策预期密切相关，短期内美元可能继续承压，建议关注日元和欧元的机会。” 2025年6月27日，Janet Yellen，前美国财政部长，在CNBC采访中表示：“美股7月上涨的规律值得关注，但特朗普政府的关税政策可能引发市场波动，投资者需密切关注宏观数据以评估风险。” 2025年6月29日，Mohamed El-Erian，安联首席经济顾问，在金融时报撰文称：“2025年7月的美股市场可能延续历史规律，但全球经济放缓和政策不确定性要求投资者保持灵活，科技股仍将是核心驱动力。” 来源：今日美股网

今日美股网07-02 00:10

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