FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

利润预期不及市场预期。半导体设备制造商东京电子扭转早盘跌势，收涨0.29%。科技投资公司软银集团上涨5%，是日经成分股涨幅最大且对指数支撑最大的个股。

云涌07-18 16:16

指数再创新高。受此影响，芯片相关权重股东京电子和爱德万测试分别上涨1.75%和0.64%，追随英伟达隔夜4%的涨幅。其他个股方面，《哥斯拉》系列电影出品方东宝上调年度净利润预期，股价大涨10.09%。优衣库母公司迅销下跌0.91%，是拖累日经指数的最大权重。丰田汽车下跌0.89%，尽管日元兑美元汇率跌至三个月以来低点。 Kamada表示：“尽管日元走弱，投资者仍不敢买入丰田，因为他们担心关税谈判的结果。” 日本当地媒体报道称，石破茂首相正在安排周五在东京会见美国财政部长斯科特·贝森特，以赶在8月1日的最后期限前与美国达成贸易协议，否则将面临25%的惩罚性关税。

云涌07-16 16:37

【日股收评】英伟达对华消息扭转乾坤！日经225惊现大逆转，今日别忘了CPI

将获得美国政府许可。半导体设备制造商东京电子大涨3.49%**，成为提振日经的最大动力。芯片测试设备制造商爱德万测试扭转跌势，收涨1.78%。被视为数据中心投资晴雨表的电缆制造商也大幅走高，古河电气大涨6.49%，成为涨幅最大成分股，藤仓上涨3.95%。空调制造商大金工业下跌2.6%，成为当天日经指数最大拖累。与此同时，全球投资者也在等待当天晚些时候公布的美国6月消费者价格数据，并关注关税对物价的任何上行压力。在日本，市场对于即将于7月20日举行的参议院选举中，自民党及其执政盟友公明党可能失利保持警惕。一旦失利，可能会让在竞选纲领中承诺削减或取消消费税的反对党势力壮大。

云涌07-15 15:43

【日股收评】冲高回落！日经225又一次止步4万大关，最大的拖累竟是TA

美国贸易伙伴。芯片相关股爱德万测试和东京电子分别上涨0.71%和0.9%，跟随隔夜费城半导体指数上涨0.75%。空调制造商大金工业上涨5.44%。银行股走强，推动东证指数上扬，三菱UFJ金融集团和三井住友金融集团分别上涨1.77%和1.53%。丰田汽车上涨1.39%。 Seven & I控股上涨3.28%，此前这家便利店运营商公布季度营业利润增长9.7%，超出分析师预期。

云涌07-11 16:49

【日股收评】特朗普对日本征税25%！日经225逼近4万遭获利了结，这一板块表现最佳

转跌势，收涨0.23%；芯片制造设备商东京电子下跌0.33%。优衣库母公司迅销下跌0.76%。吉野家控股大涨6.46%，此前这家以“牛丼”闻名的快餐连锁店公布其季度净利润增长?9%，受益于新推出的拉面业务销售强劲。

云涌07-09 16:08

正帆科技战略收购汉京半导体，OPEX业务增长动能全面释放

”市场（即工艺设备制造商），汉京已成为东京电子（TEL）、KE Holdings、北方华创、拓荆科技等国内外知名设备厂商的合格供应商；在“替换”市场（即晶圆制造厂运营过程中的高耗材更换），汉京已成功打入台积电、华虹集团、中芯国际等全球领先的晶圆制造厂供应链。此次收购与正帆子公司鸿舸的现有优势形成深度协同，共同构建半导体零部件“拳头产品+耗材平台”双轮驱动格局。鸿舸作为公司早期孵化的零部件业务载体，其核心产品Gasbox已实现快速增长，据正帆年报披露，鸿舸2024年净利润9,478万，验证了正帆在高端零部件领域的产业化能力。正帆正被市场期待出现新的零部件产品，而收购汉京显然是正帆在半导体零部件领域的重大落子。汉京半导体的核心产品属于典型的高消耗性零部件（OPEX属性），其稳定增长的“替换”市场需求或将为正帆提供持续性的收入来源，从而增强公司在OPEX业务的核心竞争力。同时，汉京的海外客户资源为正帆的全球化OPEX战略提供了现成的渠道，有助于公司更快打开国际替换市场。值得一提的是，根据公告披露的业绩承诺，汉京半导体2025至2027年累计承诺净利润不低于3.93亿元人民币。以其2024年约8,400万元人民币的净利润为基准，未来三年需实现约25%的年均复合增长率。保守估计，汉京每年有望为正帆科技贡献0.65亿至1亿元人民币的净利润增量，显著增厚正帆业绩。芯特思落地无锡，拓展MRO服务增长新引擎就在收购汉京公告发布前一周，正帆科技宣布其子公司无锡芯特思科技有限公司（以下简称“无锡芯特思”或“芯特思”）正式落户无锡国家高新技术产业开发区。无锡芯特思的战略定位直指正帆OPEX业务的另一核心支柱——工艺设备的维护、维修和运行服务及零部件国产化。无锡芯特思聚焦为半导体制造厂商（FAB）提供涂胶显影、光刻量测、湿法清洗等关键工艺设备的技术服务及零部件解决方案，具体包括运维服务、进口核心零部件国产化替代以及整机翻新。其目标客户群与正帆科技高度重合，业务协同效应较强。当前，中国庞大的存量进口工艺设备正面临维保高峰期，而国际原厂供应商因非商业因素逐步收缩或退出国内市场，释放出超百亿元人民币的国产化替代空间。该领域目前国内供应商格局分散，尚未形成具有显著规模优势的龙头企业。据了解，无锡芯特思核心团队源自国际知名半导体设备厂商，具备深厚的技术底蕴与行业经验。公司成立仅半年，已与多家国内头部半导体制造厂商建立合作关系，快速构建起服务能力壁垒。这使正帆的MRO业务成功从传统的厂务气体/化学品系统运维，拓展至高价值的核心工艺设备领域。正帆科技年报数据显示，其MRO（维护、维修和运行）业务在2024年实现营业收入4.5亿元人民币，同比大幅增长123%。随着芯特思的发力及市场需求的爆发，若未来三年保持50%左右的年均复合增长率，该业务规模有望在三年后达到约15亿元，成为公司重要的增长支柱。海外战略加速推进，多点开花成果显著正帆科技在7月1日回应投资者关于海外业务进展的询问时，明确表示公司自2024年起已系统性实施全球化出海战略，并取得显著成效。公司强调，其CAPEX业务与OPEX业务正在海外市场协同并进，且在北美、中东、东南亚及印度等正处于工业化或再工业化高速发展阶段的重点区域，业务拓展进度与订单获取情况均远超管理层预期。市场专业人士对此表示，正帆科技海外市场的CAPEX项目天然为后续的OPEX业务奠定客户基础，形成“CAPEX开路，OPEX跟进”的可持续业务模式。而“远超预期”的评价，尤其在正帆一贯低调的表述风格下，暗示其OPEX业务在海外市场的初步探索已取得实质性订单突破。结合正帆历史销售规模及以往获单情况推测，能让管理层感到“远超预期”的海外订单规模，其体量具有显著意义，预计不低于5亿元人民币级别，标志着公司全球化OPEX布局取得关键进展。 OPEX战略成效凸显，驱动公司价值重估综合正帆科技近期密集的战略动作与业务进展分析，其发展路径已呈现出清晰的战略轮廓。通过积极布局半导体核心零部件制造（如收购汉京）和工艺设备MRO服务（如设立无锡芯特思），正帆科技正有效突破国内气体及设备市场阶段性景气度波动的束缚，成功开辟了OPEX业务这一更具持续性和成长性的广阔空间。同时，公司重点拓展的新业务领域（如高精密零部件、MRO服务）以及海外市场，普遍具有高于公司现有平均水平的毛利率特征。随着OPEX业务占比的快速提升，正帆科技的整体毛利率结构有望得到显著优化。此外，OPEX业务通常具备更强的收入可见性、稳定性和更高的估值溢价。正帆科技OPEX业务板块的迅速壮大，将从根本上改变其原有的以CAPEX为主的估值模型。市场分析认为，长期被低估的正帆科技，其投资价值有望随着OPEX业务占比的持续提升而迎来系统性重估。通过精准的战略收购、关键业务单元的设立以及全球化布局的加速推进，正帆科技正以其高效的执行力，将OPEX业务的增长蓝图加速转化为现实。汉京半导体的整合潜力、无锡芯特思的广阔市场前景以及海外业务的协同并进，共同构成了公司未来业绩持续增长的核心驱动力。随着OPEX战略的深入实施及其对盈利结构的积极重塑，正帆科技的发展前景值得资本市场持续关注。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云07-09 09:57

【日股收评】一触及4万点就遭抛盘！日经225结束三周连涨，美日协议恐难达成

数，Advantest上涨1.38%，东京电子上涨0.46%。随着日本国债收益率跟随美国收益率上升，银行股走强。美国就业数据稳健强化了美联储维持利率不变的理由。银行板块上涨1.29%，三菱UFJ金融集团股价上涨1.16%。公用事业板块上涨1.3%，成为东京证券交易所33个行业子指数中涨幅最大者。优衣库母公司迅销（Fast Retailing）下跌0.6%，是拖累日经指数最多的成分股。

云涌07-04 16:00

【日股收评】美日谈判无果恐造成重大打击！日经225勉强收涨，非农今日来袭

股价上涨4.8%。半导体生产设备制造商东京电子上涨1.8%。日经指数成份股中跌幅最大的个股是日本火腿集团，下跌4.8%；其次是科乐美集团，下跌4.3%；无印良品母公司良品计划下跌3.7%。基本面来看，日本与美国的长期贸易谈判尚未达成协议，美国总统特朗普最近威胁最早下周对日本征收更高的关税。日本首相石破茂周三表示，他决心维护日本的国家利益。报道称，日本首席贸易谈判代表赤泽亮正计划最早本周末展开第八次访美之行。 “如果谈判没有结果，这将对日本经济造成重大打击，”野村证券策略师Fumika Shimizu表示。日经指数上周飙升超过4.5%，在很大程度上得益于人工智能相关公司的上涨后，该指数暂时得到了喘息。数据显示，在截至6月28日的一周里，外国投资者净买入6513亿日元（约合45亿美元）日本股票，这是过去13周里第12周净买入。 GCI资产管理公司投资组合经理Takamasa Ikeda表示，投资者在周四美国公布关键就业数据以及周五因美国独立日假期休市前保持谨慎。“海外投资者今天可能也采取观望态度，”他说。

云涌07-03 16:00

EDA巨头解除断供！科创芯片50ETF(588750)探底回升，资金逢跌布局，连续两日增仓超6400万元！国产替代走到哪了？

%，国产半导体设备正加速替代应用材料、东京电子同类产品，国产替代逐步大势所趋。（来源于浙商证券20250629《【半导体设备】先进制程+国产替代+行业整合，国产半导体设备加速成长》）【科创芯片板块的投资机会怎么看？】从当前来看，芯片板块基本面上行；从长期来看，芯片板块需求增长+国产替代双重逻辑强韧！基本面向上修复：全球半导体迈入上行周期，2024年全球半导体销售额增速达17%。企业盈利显著提升，成长性强，2025Q1芯片板块盈利修复趋势明确，Q1 整个芯片板块净利润同比+15.1%。其中，科创芯片50ETF（588750）标的指数2025年Q1净利润增速高达70%，2025年全年预计归母净利润增速高达104%，大幅领先于同类，成长性更强！需求快速增长：AI突飞猛进，芯片产业有望迎第二增长曲线。特别地，互联网龙头大厂积极布局AI领域，加大芯片相关资本开支，未来三年在云和AI的基础设施投入预计平均为每年1100亿至1200亿元，也提振了芯片产业链信心。德勤预计到2025年，新一代AI芯片规模将超过1500亿美元；到2027年，全球AI芯片市场将增长至4000亿美元，保守估计也将达到1100亿美元。国产替代加速：全球贸易格局的演变，促使半导体自主可控上升为我国产业发展的关键战略，有关部门持续加码对该领域的政策扶持。当前国产替代关键领域设备进行持续技术攻克，产业链各环节国产化率不断提升。国盛证券表示，根据全球半导体观察及SEMI数据，目前基本可以覆盖半导体制造流程的各阶段所需。（来源于国盛证券20250417《半导体设备、材料、零部件产业链蓄势乘风起》）看好芯片核心科技，可关注科创芯片50ETF（588750），跟踪复制科创芯片指数，涨跌幅弹性高达20%，覆盖芯片产业链核心环节，高纯度、高锐度、高弹性！低门槛布局科创芯片核心环节，高效把握“新质生产力”大行情，抢反弹快人一步！场外投资者可关注联接基金（A：020628；C：020629），可7*24申赎。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云07-03 14:48

半导体企业排队上市！科创芯片50ETF(588750)跌超2%，资金逢跌布局趋势明显，下半年半导体最新研判：AI与国产化双轮驱动延续！

%，国产半导体设备正加速替代应用材料、东京电子同类产品，国产替代逐步大势所趋。（来源于浙商证券20250629《【半导体设备】先进制程+国产替代+行业整合，国产半导体设备加速成长》）看好芯片核心科技，可关注科创芯片50ETF（588750），跟踪复制科创芯片指数，涨跌幅弹性高达20%，覆盖芯片产业链核心环节，高纯度、高锐度、高弹性！低门槛布局科创芯片核心环节，高效把握“新质生产力”大行情，抢反弹快人一步！场外投资者可关注联接基金（A：020628；C：020629），可7*24申赎。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云07-02 15:07

24小时热点