FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网_关键字搜索-FX168

全球数字财富领导者

财富汇｜美股投研｜客户端｜旧版｜｜

FX168 全球视野中文财经

登录 / 注册

中国银河：给予九丰能源买入评级
 go
中国银河证券股份有限公司陶贻功,梁悠南近期对九丰能源进行研究并发布了研究报告《九丰能源2023年报点评：公司点评●燃气Ⅱ清洁能源为盾，能服、航天特气为矛》，本报告对九丰能源给出买入评级，当前股价为27.35元。　　九丰能源(605090)　　核心观点：　　事件：公司发布2023年年报，实现营收265.66亿元，同比增长10.91%；实现归母净利13.06亿元（扣非13.35亿元），同比增长19.81%（扣非同比增长26.25%）。2023年报利润分配方案为每股派发现金红利0.40元（含税），考虑半年报每股派发现金红利0.30元（含税），公司2023年累计派发现金红利4.34亿元（含税），占2023年合并报表中归属于上市公司股东的净利润的33.27%。　　盈利能力稳中有升，经营现金流持续优异。　　报告期公司盈利能力稳中有升，销售毛利率、净利率分别为7.82%、4.95%，同比+1.32pct、+0.39pct；期间费用率1.84%，同比+0.77pct；ROE(加权)17.85%，同比+0.18pct。报告期公司资产负债率43.41%，同比+6.91pct，虽然有所上升但仍处于较低水平，并且公司流动比率、速动比率分别为2.63、2.18，债务风险较小。公司经营现金流延续优良表现，报告期公司经现净额21.58亿元，同比增长27.27%，收现比104.6%、净利润现金含量165.26%。　　清洁能源：LNG稳定增长，LPG蓄势待发。　　LNG：2023年公司LNG、PNG等产品销量达227.60万吨，收入146.87亿元，同比增长18.64%；整体毛差在470元/吨左右，毛利率小幅提升至7.28%。随着森泰的并表，公司国内天然气回收及LNG液化产能达60万吨，资源得保障能力得到较大提升；市场端，公司积极拓展广西、江西、湖南等泛华南市场，天然气是稳定清洁的低碳化石能源，公司未来LNG销售有望保持稳定增长。LPG：2023年销量达190.99万吨，实现销售收入88.09亿元；收入和销量均有一定幅度下滑，毛差256元/吨，保持了相对稳定。公司惠州5万吨级液化烃码头及配套LPG仓储基地已动工建设，预计2026年投产，同时公司也大力开拓原料气市场，届时公司LPG业务将打开新的成长空间。　　能源服务：LPG船建成、运营气井有望大幅增长，能服迎高增长。　　能源物流：2023年公司能源物流服务收入2.83亿元保持相对稳定，目前公司自主控制8艘船舶运力，年周转能力预计达400-500万吨。公司利用自身船舶、码头、槽车等提供LNG船舶运力服务、接卸与仓储服务、槽运服务等。2023年7月，公司与粤文能源达成LNG接收站窗口期综合服务合作，为其提供LNG接卸、仓储、气化输出等服务；今年年初公司一艘9.3万m3LPG船建成，或成为公司重要的业绩增长点。　　能源作业：2023年公司能源作业收入15.58亿元，实现较快增长。辅助排采方面，公司并购河南中能70%权益，目前运营超过110口天然气井，未来随着四川等区域市场的拓展，能源作业业务有望迎来高速增长期。回收处理方面，公司在运项目3个，天然气处理规模172万方/天，全年作业量达38万吨，四川地区天然气井回收市场需求巨大，公司该领域持续增长可期。　　特种气体:依托自主氦气资源，航天特气引领特气业务战略布局。　　2023年度，公司特种气体业务实现销售收入1.60亿元，取得业务突破。公司拟投资4.93亿元建设海南商业航天发射场特燃特气配套项目，为火箭发射提供液氢、液氧、液氮、氦气、高纯度液态甲烷等产品，该项目是我国商业航天发射场首个特燃特气综合配套项目，具有里程碑意义。航空航天特气业务将成为公司战略发展方向。　　氦气：2023年公司高纯度氦气产销量达30万方，占国产氦气产量的比例达10%，公司积极布局液氦槽罐资产打开进口氦气资源保障能力，同时公司在建50万方/年氦气产能，氦气业务具备长足增长动力。　　氢气：2023年公司并购正拓气体70%权益，提升了公司多种制氢技术实力和氢气运营管理能力，公司氢气现场制气项目在运行产能规模达2万方/小时，公司在建广州南沙首座电解水制氢加氢一体综合能源站项目，氢气业务将逐步在全国范围开花结果。　　盈利预测与投资评级：　　预计公司2024-2026年归母净利润分别为15.26亿元、17.56亿元、20.50亿元，对应PE分别为11.09倍、9.64倍、8.25倍，维持“推荐”评级。　　风险提示：　　LNG/LPG价格波动的风险，公司能源服务、特种气体业务开拓不及预期的风险。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，东吴证券袁理研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达87.76%，其预测2024年度归属净利润为盈利16.85亿，根据现价换算的预测PE为9.97。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有9家机构给出评级，买入评级9家；过去90天内机构目标均价为33.6。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2024-04-11
力合微发生1笔大宗交易，折价率为17.95%
go
司深圳中心四路证券营业部，卖方营业部为中国银河证券股份有限公司枣阳证券营业部，大宗成交价均为23.9元，折价率为17.95%。截至4月10日收盘，力合微下跌2.48%，收盘价29.13元。
金融界2024-04-10
南华期货发生1笔大宗交易，成交额1689.80万元
 go
京建国门外大街证券营业部，卖方营业部为中国银河证券股份有限公司深圳福华一路证券营业部，大宗成交价均为10.32元，折价率为0.00%。截至4月10日收盘，南华期货下跌2.46%，收盘价10.32元。
金融界2024-04-10
陕西煤业发生1笔大宗交易，成交额770.70万元
 go
京建国门外大街证券营业部，卖方营业部为中国银河证券股份有限公司深圳福华一路证券营业部，大宗成交价均为25.69元，折价率为0.00%。截至4月10日收盘，陕西煤业上涨1.30%，收盘价25.69元。
金融界2024-04-10
亚泰转债发生1笔大宗交易，溢价率为3.50%
go
公司成都红星路证券营业部，卖方营业部为中国银河证券股份有限公司成都建设路证券营业部，大宗成交价均为113.79元，溢价率为3.50%。截至4月10日收盘，亚泰转债下跌0.18%，收盘价109.944元。
金融界2024-04-10
北京丰台：截至3月29日丽泽金融商务区入驻企业1182家，其中金融企业477家
 go
据“北京丰台”官微，随着华为中国总部、中国银河证券股份有限公司、中国物流集团有限公司等重点企业相继落户，截至3月29日，丽泽金融商务区入驻企业共计1182家，其中金融企业477家，新兴金融企业443家、占金融企业的92.8%，科技类企业343家。今年以来引进企业55家，金融企业6家、科技企业25家。
金融界2024-04-10
中国银河下跌2.0%，报11.25元/股
 go
总市值1230.12亿元。资料显示，中国银河证券股份有限公司位于北京市丰台区西营街8号院1号楼7至18层101，公司是中国证券行业的领先综合金融服务提供商，主要为政府、企业、机构和个人提供智库咨询、财富管理、投资银行、投资管理、国际业务等综合金融服务。公司拥有广泛的营业网络和规模领先的客户群，致力于成为在亚洲资本市场上领先的投资银行和具有系统重要性的证券业金融机构。截至2月29日，中国银河股东户数12.94万，人均流通股8.45万股。 2023年1月-12月，中国银河实现营业收入336.44亿元，同比增长0.01%；归属净利润78.79亿元，同比增长1.43%。
金融界2024-04-10
中国银河：给予中牧股份买入评级
 go
中国银河证券股份有限公司谢芝优,陆思源近期对中牧股份进行研究并发布了研究报告《公司点评●农林牧渔23年公司收入略有下行，静待下游景气度提升推荐》，本报告对中牧股份给出买入评级，当前股价为9.77元。　　中牧股份(600195)　　核心观点：　　事件：公司发布2023年年度报告。23年公司营收54.06亿元，同比-8.24%，其中贸易、化药、饲料、生物制品分别实现收入20.84亿元、12.64亿元、10.26亿元、10.09亿元，同比分别为-0.51%、-12.09%、-6.91%、-16.77%；归母净利润为4.03亿元，同比-26.73%；扣非后归母净利润为2.79亿元，同比-30.26%。单季度来看，23Q4公司营收12.47亿元，同比-29.37%；归母净利润0.06亿元，同比-95.93%；扣非后归母净利润为-0.37亿元，同比-199.72%。　　受养殖行情低迷影响，23年公司收入&盈利下行。2023年公司业绩下滑的主要原因是下游养殖行情低迷带来的动保产品需求下降、价格低迷等情况。23年公司综合毛利率19.76%，同比-1.83pct；期间费用率为15.17%，同比+0.67pct。单季度来看，23Q4公司综合毛利率16.75%，同比-4.59pct；期间费用率为19.77%，同比+1.55pct。　　公司疫苗销量下滑、化药价格短期承压。（1）生物制品：23年实现收入10.09亿元，同比-16.77%，主要源于受需求下滑的影响，公司产品销量75.90亿ml/头份/羽份，同比-26.19%；毛利率46.12%，同比-2.97pct。23年公司疫苗批签发量627次，同比+3.98%。23年公司以“产品保供、品质提升、精细管理”为核心，继续稳定和开发客户合作关系，两个大单品突破千万销售额，重点省份市占率有所提升。随着后续猪价预期向好，或将带动疫苗量价齐升。（2）化药：23年实现收入12.64亿元，同比-12.09%，主要系下游养殖业不景气，化药产品价格下滑；毛利率21.47%，同比-4.68pct；实现产品销量1.57万吨，同比+37.32%。其中，23年原料药行业市场环境低迷，公司坚持“一品一策”的销售政策，保证产品销售数量稳定。　　持续投入研发，新品储备丰富助力未来增长。2023年公司研发费用1.23亿元，同比-14.25%；占销售百分比为2.27%，同比-0.16pct。23年公司获得17个新兽药批准文号，7个新兽药注册证书，2个产品通过应急评审。新品研发方面，公司完成牛结节性皮肤病灭活疫苗应急评审，获得临时文号后于9月上市销售；非瘟亚单位疫苗处于应急评审阶段；猫三联疫苗于12月通过应急评审，后续需获得临时文号后可上市。公司新品储备丰富，叠加大单品研发持续推进，后续业绩增长可期。　　投资建议：公司为动保行业龙头企业，动物疫苗销售短期受下游养殖业影响，但随着后续生猪上行周期到来或将显著带动销量提升。考虑到下游养殖业景气度有待恢复，我们下调公司2024-2026年归母净利润预测至4.76、6.14、6.82亿元；EPS分别为0.47、0.60、0.67元，对应PE为21、16、15倍，维持“推荐”评级。　　风险提示：下游养殖疫情复发的风险；市场竞争的风险；行业政策变化的风险等。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，中原证券张蔓梓研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为78.1%，其预测2024年度归属净利润为盈利6.41亿，根据现价换算的预测PE为15.51。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有3家机构给出评级，买入评级2家，增持评级1家；过去90天内机构目标均价为18.9。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2024-04-09
中国银河(06881.HK)非公开发行公司债券获得上交所挂牌转让无异议函
 go
布，近日，公司收到上交所出具的《关于对中国银河证券股份有限公司非公开发行公司债券挂牌转让无异议的函》(上证函[2024]849 号)。
金融界2024-04-09
南华期货发生1笔大宗交易，成交额493.50万元
 go
京建国门外大街证券营业部，卖方营业部为中国银河证券股份有限公司深圳福华一路证券营业部，大宗成交价均为10.5元，折价率为0.76%。截至4月9日收盘，南华期货上涨2.62%，收盘价10.58元。
金融界2024-04-09

上一页
1
•••
92
93
94
95
96
•••
162
下一页

24小时热点

最新话题更多