FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

甲骨文一夜暴涨36％，带动A股算力、半导体齐飞，科技行情第二波来了？

信息20CM涨停，寒武纪大涨超10%，中芯国际涨逾7%，沪硅产业、安集科技、上海合晶、立昂微、盛美上海涨逾3%，华海诚科、长川科技、中微公司、拓荆科技等权重股跟涨。算力代表——云计算ETF（159890）亦暴涨6.28%。成份股曙光数创涨逾18%，中际旭创、新易盛涨超12%，科华数据、中科曙光10CM涨停，浪潮信息、紫光股份、拓维信息、用友网络、金山办公等权重跟踪。【甲骨文获史上最大算力采购订单，印证算力需求持续激增】消息面上，隔夜美国科技巨头甲骨文单日暴涨36%，市值飙升2510亿美元（约合人民币1.78万亿元），直接涨上全球资本市场头条。暴涨背后，主要为该公司近期与OpenAI签署的一项大单：两家公司签署一份自2027年开始为期约5年、总值3000亿美元的算力采购合约。这份合约金额不仅远超过OpenAI目前的营收、同时也是史上规模最大的云端合约之一，全球对人工智能算力的需求正在持续激增。目前，包括亚马逊网络服务公司 (AWS)、微软公司、谷歌公司和Meta Platforms公司在内的众多科技巨头，已经承诺今年将投入约3000亿美元建设各自的巨型数据中心。根据摩根士丹利分析师的预测，从现在到2029年这段期间，全球数据中心支出将逼近3万亿美元、当中仅有1.4兆美元是来自科技巨擘的资本支出。【A股半导体、算力短期超跌，反弹一触即发】自8月底以来，科技行情出现显著降温。自8月29日以来（截至9月10日），半导体板块震荡回调，半导体设备ETF（561980）标的指数区间跌幅超10%。云计算ETF（159890）标的指数区间跌幅8.03%。短期看，资金迷茫期难以长期持续，市场终将做出选择，而科技产业源源不断地AI叙事或有望再度成为资金进攻的方向。毕竟成长科技不仅是逻辑最硬的主线，也是最能引爆市场情绪的方向。机构也普遍认为上周市场的调整本质上是技术性调整，健康且必要，支撑本轮行情的核心逻辑并没有发生变化。【机构：国产算力认知强化，休整或为下一轮更健康的上行】东吴证券观点分析认为，国产算力认知强化，GPU“芯片”视角向“超节点”转换。该机构认为上一轮急涨绝对不是“国产算力”行情的结束，资金层面的休整是为储备下一轮更健康的上涨。近期已表现出“启动”征兆，而且接下来或是一轮大级别行情。该机构认为主要有三层逻辑支撑，第一层逻辑——不与AI趋势对抗。显而易见，寒武纪的广阔市值空间绝对不是空穴来风，一样的，海光信息也有望打开新一轮空间。第二层逻辑——AI芯片视角强转换，2026年国产算力芯片板块将会用超节点视角全新展开。第三层逻辑——海外与国内强映射。中信建投认为，上周算力板块有所调整，博通业绩再次验证算力产业链的高景气度。当下，AI大模型用户渗透率仍较低，产业化周期才开始，大模型带来的算力投资方兴未艾，资本开支会随着大模型收入的增长而增长，投资的天花板可以很高。AI算力是板块性行情，产业链个股普遍有机会。东莞证券表示，人工智能需求仍然旺盛，内资晶圆厂先进制程扩产持续推进，而设备、材料、AI算力、存储等领域国产替代进程有望继续深化，龙头企业有望通过并购重组与H股上市加快资源整合，进一步增强综合竞争力。风险提示：基金有风险，投资需谨慎。

金融界09-11 13:30

CPO概念大涨，网罗海内外算力概念龙头股的泰康中证科创创业50指数(A类:017495；C类:017496)跟踪指数涨超6%

7496)前十大重仓股分别为宁德时代、中芯国际、迈瑞医疗、海光信息、中际旭创等，前十大权重股合计占比52.80%。关注泰康中证科创创业50指数A(017495)，关联基金(泰康中证科创创业50指数C：017496)。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云09-11 13:11

港股午评：恒指跌0.29%、科指跌0.09%，半导体芯片股走高，科技股及创新药概念股低迷

，英诺赛科涨超10%领衔，华虹半导体、中芯国际涨6%，铜、铝等有色金属股表现活跃，中资券商股、重型机械股、军工股、教育股、煤炭股、苹果概念股纷纷上涨。企业新闻金风科技(02208.HK)：计划投资189.2亿建设风电制氢氨醇项目。华润电力(00836.HK)：前8月附属电厂累计售电量约1.44亿兆瓦时，同比增加5.9%；8月份附属电厂售电量2073.34万兆瓦时，同比增加8.9%。宝胜国际(03813.HK)：前8月营收115.55亿元，同比下跌8.1%；8月份营收12.41亿元，同比下跌6%。建业地产(00832.HK)：前8月合同销售额56.2亿元，同比减少5%；8月份合同销售额6.57亿元，同比减少为17.9%。禹洲集团(01628.HK)：前8月累计销售金额45.52亿元；8月份合约销售金额4.03亿元。绿地香港(00337.HK)：前8月合约销售约为41.93亿元，同比减少约24.1%。江山控股(00295.HK)：前8月太阳能发电站总发电量约为21.82万兆瓦时，同比减少3.55%。裕元集团(00551.HK)：8月份营收6.5亿美元，同比减少8.8%。中糧家佳康(01610.HK)：8月份生猪出栏量49.8万头，生鲜猪肉销量为2.72万吨，生鲜猪肉业务中品牌收入占比为34.74%。富力地产(02777.HK)：拟进行境内公司债券重组，预计购回总金额不超过人民币6亿元。天津发展(00882.HK)：附属认购兴业银行结构性存款，涉资7000万元。宋都服务(09608.HK)：附属认购中国民生银行结构性存款产品，涉资5000万元。凯知乐国际(02122.HK)：进军TCG赛道，与全球顶级IP宝可梦达成运营服务合作。机构观点中银国际指出，在当前国产替代加速与AI产业周期快速发展的基本面环境下，科技股有望受益于本轮人民币资产重估机遇。由于宏观“弱复苏”的格局未变，科技大市值公司后续仍有上涨空间，绝对景气优势依然明显。结合近期港股科技股走势与大市情绪的联动效应，多重催化下市场或迎来情绪与动能的双重转强。招商证券（香港）策略团队认为，随着供需格局改善，中国经济周期有望迎来景气拐点。科技产业的资本开支和研发投入将逐步转化为企业盈利，成为新的增长引擎。在美联储降息预期升温的背景下，南向资金和外资有望持续流入港股市场。港股作为全球估值洼地，在未来基本面改善、盈利预期上修、估值修复的带动下，中长期上行可期。华泰证券首席宏观经济学家易峘认为，后市港股流动性宽裕环境并未改变，基本面预期回升也起到了重要支撑。市场盈利修复一方面来自科技、新消费和医药等板块能够实现超越经济周期的增长，另一方面因国内政策较去年力度更大，经济和政策稳定性更强，推动了企业稳健盈利。中国银河证券策略首席分析师杨超认为，后市建议关注港股三大方向的投资机会：一是业绩增速较高，但估值整体仍然处于中低水平的可选消费、日常消费、公用事业等板块；二是政策利好增多或政策利好持续发酵的板块，例如AI产业链、消费等；三是在海内外不确定性因素的扰动下，有望为投资者提供较为稳定回报、分红水平较高的金融板块。

金融界09-11 12:20

算力板块强势上攻，海光信息涨停，创业板人工智能ETF南方(159382)、科创芯片ETF南方(588890)双双飙升涨超7%

数前十大权重股分别为寒武纪、海光信息、中芯国际、澜起科技、中微公司、芯原股份、东芯股份、沪硅产业、晶晨股份)、恒玄科技。相关产品：创业板人工智能ETF南方(159382)；科创芯片ETF南方(588890)；半导体ETF南方(159325) 以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云09-11 11:51

科创芯片ETF(588200)盘中涨超7%，成分股海光信息逼近涨停

数前十大权重股分别为寒武纪、海光信息、中芯国际、澜起科技、中微公司、芯原股份、东芯股份、沪硅产业、晶晨股份、恒玄科技，前十大权重股合计占比62.02%。全球半导体行业在AI、数据中心、智能驾驶等终端需求的带动下持续增长。光大证券指出，2025年1-7月全球半导体销售额达4050亿美元，同比增长20.4%，其中中国大陆市场同比增长11.1%。WSTS预计2025年全球市场规模将达到7009亿美元，同比增长11.2%，2026年将进一步增长至7607亿美元。与此同时，晶圆产能持续扩张，尤其是7nm及以下先进制程的月产能预计将在2028年达到140万片，CAGR达14%。该机构认为，这一轮由AI驱动的半导体产业扩张，不仅带动了晶圆制造需求，也推动了半导体材料市场的快速增长。随着AI芯片、AI服务器等硬件需求的持续上升，半导体产业链整体景气度有望维持高位。没有股票账户的场外投资者可以通过科创芯片ETF联接基金（017470）布局国产芯片投资机遇。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云09-11 11:32

南向资金连续14日加仓阿里巴巴，恒生科技指数ETF(159742)最新规模近36亿元，创成立以来新高

面涨跌互现，华虹半导体领涨5.15%，中芯国际上涨4.89%，商汤-W上涨4.50%；美团-W领跌3.93%，理想汽车-W下跌3.47%，哔哩哔哩-W下跌3.12%。恒生科技指数ETF(159742)下跌0.62%，最新报价0.8元。拉长时间看，截至2025年9月10日，恒生科技指数ETF近1周累计上涨3.88%。流动性方面，恒生科技指数ETF盘中换手6.74%，成交2.40亿元。拉长时间看，截至9月10日，恒生科技指数ETF近1周日均成交5.04亿元。资金面上，截至9月10日，南向资金已连续9个交易日净买入港股。近期，南向资金或再度青睐港股AI核心资产，截至9月10日，南向资金已连续14个交易日净买入阿里巴巴，期间合计净买入金额高达334.14亿港元。国信证券指出，互联网整体中报业绩释放较稳健，AI主线的公司收入利润释放较强，AI已呈现对互联网巨头广告业务场景、云计算场景和企业效率方面的明显作用。伴随近期美股科技和A股科技的继续上涨，该机构认为恒生科技指数已处于全球估值洼地，AI驱动各公司中报业绩释放。财通证券表示，联储态度转向+就业走弱下海外流动性宽松，AI行情有望扩散，重视拥挤度低位的恒生科技龙头/AI应用。规模方面，恒生科技指数ETF最新规模达35.73亿元，创近1年新高。资金流入方面，恒生科技指数ETF最新资金流入流出持平。拉长时间看，近5个交易日内有3日资金净流入，合计“吸金”1.32亿元，日均净流入达2645.55万元。恒生科技指数ETF紧密跟踪恒生科技指数，恒生科技指数代表经筛选后最大30间与科技主题高度相关的香港上市公司。数据显示，截至2025年9月2日，恒生科技指数(HSTECH)前十大权重股分别为腾讯控股、阿里巴巴-W、网易-S、中芯国际、小米集团-W、快手-W、比亚迪股份、京东集团-SW、美团-W、携程集团-S，前十大权重股合计占比68.71%。（文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资需谨慎。）恒生科技指数ETF(159742)，场外联接(博时恒生科技ETF发起式联接（QDII）A：014438；博时恒生科技ETF发起式联接（QDII）C：014439)。以上产品风险等级为：中高（此为管理人评级，具体销售以各代销机构评级为准）风险提示：基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具，不同类型的基金风险收益情况不同，投资人既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险，不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云09-11 11:31

半导体热度“卷土重来”，半导体设备ETF（561980）早盘涨超5.6%，权重股海光信息冲击20CM涨停！

大涨近19%冲击涨停，寒武纪涨近9%，中芯国际涨超6%，中科飞测、华海诚科涨逾4%，长川科技、京仪装备、拓荆科技、沪硅产业多股跟涨。覆盖上述个股的半导体设备ETF(561980)早盘持续拉升，截至发文涨幅5.63%，成交额近8000万元。隔夜美股方面，半导体股迎来反弹，费城半导体指数收涨2.38%，博通大涨9.77%，英伟达收涨3.85%，台积电、美光科技、超威半导体涨逾3%。 A股方面，自8月28日以来，半导体板块持续回调，半导体设备ETF（561980）标的指数区间跌幅超10%，短期板块存超跌反弹机会。行业层面，AI需求的快速增长驱动全球半导体行业景气延续，根据美国半导体协会（SIA）统计，2025年1-7月全球半导体销售额约为4050亿美元，同比增长20.4%；其中中国大陆半导体销售额约为1135亿美元，同比增长11.1%。世界半导体贸易统计组织（WSTS）预计，2025年全球半导体市场规模将达到7009亿美元，同比增长11.2%，亚太地区市场规模约为3706亿美元，同比增长9.8%。展望2026年，WSTS预测全球半导体市场规模将进一步增长至7607亿美元，同比增长8.5%。整体来看，AI已成为带动半导体产业规模扩张与区域市场共振的关键力量。国内来看，在人工智能应用爆发式增长的推动下，本土芯片行业迎来发展机遇。中报数据显示，中证半导指数Q2营收同比增长21.28%，净利润同比增8.65%，整体仍保持复苏态势。此外，国内半导体行业的并购整合案例显著增多，据wind不完全统计，截至9月10日，已有近20家半导体领域的上市公司公布了并购重组计划或进展，覆盖了晶圆代工、芯片设计、半导体设备、精密零部件等产业链的多个关键环节。并购重组加速，一方面将频发催化二级市场板块行情，另一方面行业公司也将通过资源整合寻求高质量发展，提高市场竞争力。展望下半年，东莞证券认为，人工智能需求仍然旺盛，内资晶圆厂先进制程扩产持续推进，而设备、材料、AI算力、存储等领域国产替代进程有望继续深化，龙头企业有望通过并购重组与H股上市加快资源整合，进一步增强综合竞争力。资料显示，半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导指数，该指数主要聚焦40只半导体设备、材料、设计等上/中游产业链公司，指数两高特征突出。成份股集中度高：前五大权重占比近58%，前十大成份股占比超77%，覆盖寒武纪、中芯国际、海光信息、北方华创、华海清科等股，指数集中度相对较高。行业分布集中度高：该指数更侧重上/中游设备、材料、设计等，合计占比约90%。从产业链角度看，半导体设备、材料、设计国产替代空间广阔，持续受到市场重视和产业政策支持。

金融界09-11 11:30

全球AI算力炸裂爆发！海光信息暴涨超9%，科创芯片50ETF(588750)爆涨超6%、云计算ETF汇添富(159273)涨5%，AI主线王者归来，算力催化不断

高，海光信息涨超9%，寒武纪涨超6%，中芯国际、中微公司等涨幅居前。截至10:29，成分股仅做展示使用，不构成投资建议云计算ETF汇添富（159273）标的指数成分股多数飙涨，中科曙光涨停，新易盛涨超8%，中际旭创涨超9%，浪潮信息、金山办公等涨幅居前。截至10:29，成分股仅做展示使用，不构成投资建议海外层面，甲骨文公布第一财季业绩显示，AI业务显示强劲的增长前景极其亮眼，该公司与OpenAI签下的一笔巨额交易让订单额出现大幅增长，其“剩余履约义务”达到4550亿美元，同比大增约359%，云业务本财年预计增长77%，未来四年营收远超预期。博通第三季度同期营收达到159.6亿美元，同比增长22%，超过158.3亿美元的预期。博通首席执行官表示，公司营收创下第三季度历史新高，这得益于定制AI加速器、网络基础设施的不断增强以及VMware的增长。"AI营收同比增长63%，预计第四季度AI半导体营收增长将继续加速，这将是连续第11个季度的增长。” 此外，英伟达在AI大会（AI Infra Summit）上突然宣布推出“Rubin CPX”GPU，这是一款专门为海量上下文处理设计的新一代 GPU。全球AI军备竞赛加速，AI芯片、云计算板块均有望受益AI浪潮下的基础设施需求催化！【科创芯片：AI成为带动半导体产业规模扩张与区域市场共振的关键力量】光大证券指出，AI算力、智能驾驶等终端需求提升，推动全球半导体行业市场规模增长。2025年上半年，在AI算力、数据中心、智能驾驶等终端需求的共同拉动下，全球半导体行业在2024年复苏的基础上进一步增长，产业链景气度持续提升。根据美国半导体协会（SIA）统计，2025年1-7月全球半导体销售额约为4050亿美元，同比增长20.4%；其中中国大陆半导体销售额约为1135亿美元，同比增长11.1%。世界半导体贸易统计组织（WSTS）预计，2025年全球半导体市场规模将达到7009亿美元，同比增长11.2%，亚太地区市场规模约为3706亿美元，同比增长9.8%。展望2026年，WSTS预测全球半导体市场规模将进一步增长至7607亿美元，同比增长8.5%。整体来看，AI已成为带动半导体产业规模扩张与区域市场共振的关键力量。（来源于光大证券20250911《半导体材料行业动态跟踪：AI拉动半导体材料需求增长，25H1行业上市公司业绩向好》）我国厂商加码国产AI芯片布局！长城证券表示，科技龙头打造AI芯片，助力国产替代浪潮。据媒体报道，互联网大厂正在开发一款新的人工智能芯片，意在填补英伟达在中国市场的空白。目前，这款芯片已进入测试阶段，主要面向更广泛的AI推理任务，并与英伟达的架构兼容。在8月21日，DeepSeek-V3.1正式发布，其使用了UE8M0FP8 Scale的参数精度，而UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计。根据电子发烧友网，DeepSeek通过MoE架构将激活参数量控制在合理范围，V3.1的UE8M0 FP8精度标准使国产芯片在推理场景下的能效比提升40%。实测显示，在671B参数规模下，沐曦曦云C500运行V3的单位算力成本较H100降低35%，推理延迟缩短至8ms以内。龙芯芯片在适配DeepSeek后，也凭借其架构优势，在特定场景下实现了较低的功耗和较高的性价比，为国产AI应用的普及提供了更多选择。（来源于长城证券20250911《我国厂商加码国产AI芯片布局，端侧AI加速发展，看好模组等算力相关产业投资机会》）【云计算：全球AI算力需求呈指数级增长，算力服务有望迎来业绩拐点】国新证券指出，全球AI算力需求呈指数级增长，核心驱动力是AI Agent落地，其提升任务复杂度与交互频次，推动Token消耗激增。2025年5-7月G厂月Token处理量达980万亿，中国日均Token消耗量较2024年初增300多倍，多Agent协作场景下Token消耗或加速10倍，算力需求增幅可能达百倍。底层逻辑是AI Agent模仿人类解决问题，如投研类Agent多步骤处理需大量算力，2025年上半年国产芯片厂商营收高增印证此趋势，且该趋势将随Agent能力进化强化，阿里云等企业也加大AI投入。（来源：国新证券20250908《计算机行业周度》）国盛证券认为，算力服务有望迎来业绩拐点。除了AI算力资本支出热潮的一阶受益者（硬件），也应注意到可持续性的价值创造将来自二阶受益者（服务），算力服务板块（云服务、算力租赁、IDC提供商）将从AI驱动的广泛基础设施需求受益。算力集群的规模不断扩大，如今“万卡集群”被视作这一轮大模型竞赛的入场券，运营商、互联网大厂都在加大投入。集群规模的扩大将为算力服务相关公司打开新的成长空间。（来源：国盛证券20250906《再谈算力下一站》）看好算力底层核心硬科技，聚焦科创芯片！科创芯片50ETF（588750）跟踪复制科创芯片指数，涨跌幅弹性高达20%，覆盖算力底层核心——尖端芯片产业链，高纯度、高锐度、高弹性！低门槛布局AI算力核心环节，抢反弹快人一步！场外投资者可关注联接基金（A：020628；C：020629），可7*24申赎。 “算力ETF”哪里找？认准A+H算力龙头全覆盖的云计算ETF汇添富（159273）！一指横跨沪港深，全面布局AI算力驱动下的云计算历史性机遇，“既要”捕捉港股科技龙头的AI发展红利，“又要”踏准算力浪潮下的光模块爆发契机！云计算ETF汇添富（159273）标的指数涵盖硬件设备、云计算服务、IT服务、应用软件、数据中心运营、平台软件等领域，软:硬件比例6:4，指数港股权重超26%！风险提示：基金有风险，投资需谨慎。特此提示投资者关注二级市场交易价格溢价风险，若盲目投资溢价率过高产品，可能遭受重大损失。本资料仅为宣传材料，不作为任何法律文件。投资有风险，基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资人购买基金时应详细阅读《基金合同》《招募说明书》《基金产品资料概要》等法律文件，了解基金的具体情况。基金管理人的其他基金业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现。本基金由汇添富基金管理股份有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。云计算ETF汇添富属于中等风险等级（R3）产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为平衡型（C3）及以上的投资者，科创芯片50ETF属于较高风险等级（R4）产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为成长型（C4）及以上的投资者，客户-产品风险等级匹配规则详见汇添富官网。云计算ETF汇添富投资范围包括港股，会面临因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云09-11 11:21

科创芯片ETF指数(588920)涨6%，机构称下一轮国产算力行情是可以充分参与的大级别行情

8256)、海光信息(688041)、中芯国际(688981)、澜起科技(688008)、中微公司(688012)、芯原股份(688521)、东芯股份(688110)、沪硅产业(688126)、晶晨股份(688099)、恒玄科技(688608)，前十大权重股合计占比62.02%。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云09-11 11:01

甲骨文股价单日涨近36%，A股半导体延续反弹趋势！泰康半导体量化选股股票发起式(A:020476；C:020477)近1年回报超92%

6；C:020477)前十大重仓股包括中芯国际、寒武纪、北方华创、澜起科技、中微公司、兆易创新、长电科技、海光信息、睿创微纳、豪威集团。截至2025年9月10日，泰康半导体量化选股股票发起式(A:020476；C:020477)自2024年5月成立以来的收益率已达82.25%，近一年收益达92.90%，年化回报达到56.23%！国金证券研报观点称，“算力+模型+应用”共振，中长期上行逻辑明确。海外科技龙头与国内云厂商2023年至2025年资本开支持续上行，英伟达调整2030年AI基础设施支出预期至四万亿美元，推动算力与数据要素快速扩张，AI投资进入工程化加速期，产业链呈“算力先行-模型跟进-应用爆发”的梯度。在AI技术深度重塑全球产业格局的背景下，中国半导体产业迎来市场扩张、国产替代与整合提速的三重动能。泰康半导体量化选股股票发起式(A:020476；C:020477)依托量化模型与产业研判的双轨策略，深度布局产业链机遇。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云09-11 11:00

24小时热点