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人工智能板块继续领涨！通信ETF涨4%，创业板人工智能ETF国泰、创业板人工智能ETF南方涨超2%
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今日以人工智能为首的科技板块继续领涨市场，工业富联大涨8%再创历史新高，“易中天”三巨头天孚通信涨9.89%，新易盛涨4.29%、中际旭创涨4.61%，AI芯片巨头寒武纪股价一度突破1000元关口。 ETF方面，国泰基金通信ETF涨4%，创业板人工智能ETF国泰、创业板人工智能ETF南方、创业板人工智能ETF华宝分别涨2.67%、2.55%和2.52%，富国基金通信设备ETF、创业板人工智能ETF华夏、创业板人工智能ETF大成分别涨2.48%、2.46%和2.41%。消息面上， 1.《上海市加快推动“AI+制造”发展的实施方案》发布，其中提出，实施“模塑申城.AI+制造”行动，推动人工智能技术与制造业深度融合，加快赋能新型工业化，形成新质生产力。 2.2025中国算力大会将于8月22日至24日在山西大同举行，大会同步设置“算力中国·创新成果”展示，全方位展示算力领域政策体系、核心硬件、基础设施、关键技术和服务能力等最新成果。 3.OpenAI奥尔特曼表示，为支撑持续增长的算力需求，未来公司将投入数万亿美元在AI基建上。 4. 受益于英伟达GB200出货，如光模块、PCB等海外通信设备链条二季度业绩亮眼，下半年有望看到GB300逐步出货，工业富联在最新调研中表示，公司已收到部分大型云服务商客户的GB300明确出货需求。英伟达将在下周三（8月27日）公布二季度业绩，届时或许会有更多关注GB300需求的信息。 5.腾讯二季度财报验证AI驱动业绩增长，且正在加快AI基础设施投资，Q2资本开支大幅增长至191亿元，同比增幅达119%。摩根士丹利中国首席股票策略师王滢表示，过去几年全球投资人对中国股市的配置处在非常低的水平，而现在随着基本面企稳改善，以及全球对中国科技创新能力和产出世界一流企业能力的信心重建，会有更多资产配置向中国倾斜。在投资机会上，建议关注人工智能及科技相关板块和高分红股票。自“924”以来，截至8月18日，与AI算力紧密相关指数强势霸榜，其中创业板人工智能指数以131.7%的涨幅，领涨全市场“AI含量高”指数，科创AI指数以126.56%的涨幅紧随其后。那么这两个指数的区别在哪？从指数编制方式来看，创业板人工智能指数从创业板中选取样本，是在业务涉及存算和网络设备、数据和软件服务、场景应用等人工智能相关领域的股票里，选最近半年日均总市值排名前50名的股票。科创AI指数则仅从科创板中选取，是挑选30只市值较大且业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券。比较不一样的是权重调整规则，创业板人工智能指数更聚焦以AI为主业的公司，对于应用领域的个股权重上限设置为2%，因为国内场景应用领域很多公司业务多元，与AI行情相关性有时较低，这样设置权重更合理。科创AI指数未提及类似针对应用领域个股权重上限的特殊设置，其行业集中度高，更偏向半导体领域，个股覆盖广度略低。调仓频率方面，创业板人工智能指数一般每半年调整一次指数样本，而科创AI指数每季度就调整一次，调仓频率更高，能更及时地反映科创板人工智能相关企业的最新情况，更快捕捉投资机会。创业板人工智能指数成份股有50只，前十大成份股权重约47%，相对来说个股覆盖更广泛，分散度较高。科创AI指数成份股为30只，持股数量更集中，更加聚焦人工智能龙头企业，行业集中度更高。所属行业与企业类型：创业板人工智能指数实现“硬件+软件+应用”AI产业龙头全覆盖，重仓AI硬件（主要是光模块龙头），同时兼顾AI软件、AI应用，“通信”行业含量更高，如包含“光模块三剑客”新易盛、中际旭创、天孚通信等，CPO含量超40%。科创AI指数则聚焦科创板半导体/集成电路企业，偏向芯片、处理器等上游硬件，其成份股中信息技术占比高达84%，寒武纪等算力芯片企业表现突出。
格隆汇08-19 16:26
ETF甄选 | 三大指数震荡走弱，人工智能、5G通信、消费等相关ETF表现亮眼！
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居前。 ETF方面，或受相关消息刺激，人工智能、5G通信、消费等相关ETF今日表现亮眼！【上海发布“AI+制造”，机构：AI板块有望进入更牢固的主线阶段】消息面上，8月19日，上海发布了《上海市加快推动“AI+制造”发展的实施方案》，提出要加快机器人应用，支持电子信息、汽车、装备等重点行业面向重复性强、危险性高、对健康存在危害的工作场景部署应用工业机器人，推动智能机器人在装配、焊接、喷涂、物料搬运等环节开展规模化应用。兴业证券表示，本轮AI走势更为健康，从北美算力链逐步扩散至国产算力、中下游应用等低位方向，最终在内部轮动上涨中实现了板块整体新高。随着AI继续向平权推进，叠加国家政策层面高度支持，AI板块有望整体进入范围更广、赚钱效应更强、主线地位更牢固的阶段。相关ETF：创业板人工智能ETF国泰(159388)、创业板人工智能ETF南方(159382)、创业板人工智能ETF华宝(159363)、创业板人工智能ETF华夏(159381)、创业板人工智能ETF大成(159242) 【机构：AI技术大爆发，算力成为宝贵资源】光大证券认为，在AI技术大爆发的时代，算力成为越来越宝贵的资源，如何提升数据处理及传输效率成为关键话题。高速光模块成为提升数据传输速度的关键设备，这就需要将硅光芯片或光模块、专用集成电路（ASIC）进行合理的封装，而CPO的重要性就凸显出来。华泰证券表示，公募基金2025年二季报显示，2Q25通信板块基金前十大重仓中持仓占比3.61%，环比上升1.31pct；2Q25通信板块由低配转超配，超配比例为0.39%；光模块、海风等板块获增持，建议关注国产算力及其配套产业链（光模块、AIDC、交换机、铜连接等）。相关ETF：通信ETF(515880)、通信设备ETF(159583)、5GETF(159994)、5G通信ETF(515050)、通信ETF广发(159507) 【国务院会议强调持续激发消费潜力，机构：居民消费仍有较大提升空间】消息面上，国务院总理8月18日主持召开国务院第九次全体会议，强调要抓住关键着力点做强国内大循环。持续激发消费潜力，系统清理消费领域限制性措施，加快培育壮大服务消费、新型消费等新增长点。加力扩大有效投资，发挥重大工程引领带动作用，适应需求变化更多“投资于人”、服务于民生，积极促进民间投资。纵深推进全国统一大市场建设，不断释放超大规模市场红利。中信证券表示，上半年内需呈现出一定复苏态势，但居民消费仍有较大提升空间，尤其是在下半年出口面临不确定性的背景下，政策端持续发力提振内需的大方向明确，增量消费政策持续落地有望对消费形成改观，建议关注“新消费”的结构性机会以及“传统消费”基本面触底回升机会。相关ETF：可选消费ETF(562580)、N港股通消费ETF(520620)、恒生消费ETF华泰柏瑞(520520)、恒生消费ETF(513970)、港股通消费50ETF(159268) 以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
有连云08-19 16:26
ETF市场日报 | 通信、创业板人工智能继续领涨！港股创新药回调居前
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25884亿。涨幅方面，通信、创业板人工智能继续领涨具体来看，通信ETF(515880)领涨超4%；创业板人工智能ETF国泰(159388)、创业板人工智能ETF南方(159382)、创业板人工智能ETF华宝(159363)、通信设备ETF(159583)、创业板人工智能ETF华夏(159381)、创业板人工智能ETF大成(159242)、创业板人工智能ETF富国(159246)涨幅居前。银河证券指出，2025 年上半年通信行业高景气延续，不同板块分化显著。算力板块表现最为亮眼，全球算力基础设施建设加速带动 800G 高速光模块需求强劲释放，光模块、光器件与光芯片龙头普遍实现收入与利润双增长。通信设备高端品类如数据中心主设备、服务器与交换机在互联网客户集中采购和海外需求修复带动下高速增长。运营商板块保持稳健增长，数字化转型收入占比持续提升，对盈利贡献显著。卫星板块延续稳健增长，北斗导航等新兴业务与海外市场拓展成为长期动能。物联网板块中，高算力模组和海外 IoT 需求助推头部企业利润增长。光纤光缆板块部分公司业绩实现温和修复，高毛利产品与环器件拉动突出。总体来看，通信行业高景气集中于算力及 AI 驱动的核心环节，领先企业依托技术与交付优势加速放量，而传统业务仍处结构性调整阶段，分化格局持续加深。跌幅方面，港股创新药相关ETF跌幅居前东吴证券指出，港股创新药板块当前估值处于历史较低水平。与此同时，热门港股创新药公司预计将在2025-2027年实现扭亏为盈，板块投资价值凸显。当前中国创新药在政策和研发两端均已厚积薄发，政策端《全链条支持创新药发展实施方案》在支付、审批、融资端全面护航；研发端FIC（First-in-Class）数量覆盖度已达40%（美国为53%），并在全球学术界获得广泛认可。此外，由于全球MNC（跨国药企）面临专利悬崖，对中国创新药管线的依赖度持续提升，2024年中国BD总金额达519亿美元，2025年三生制药与辉瑞达成12.5亿美元首付款交易，刷新国内纪录，港股创新药出海趋势已形成内外因共同驱动的大势。活跃度方面，短融ETF(511360)成交额重夺第一成交额方面，短融ETF(511360)今日成交额居首，达241亿元。香港证券ETF(513090)、银华日利ETF(511880)、信用债ETF基金(511200)成交额居前。换手率方面，0-4地债ETF(159816)换手率居首，达174%。标普500ETF(159612)、基准国债ETF(511100)、港股医疗ETF(159366)换手率居前。 ETF发行市场方面，自由现金流全指ETF(563620)明日上市具体来看，明日开始募集的为金融科技ETF汇添富(159103)，该基金紧密跟踪中证金融科技主题指数。中证金融科技主题指数由中证指数公司于2017年6月22日发布，旨在选取产品与服务涉及金融科技相关领域（如支付清算、智能风控、金融IT等）的A股上市公司证券，综合反映金融科技主题企业的整体表现。该指数成分股共57只，行业覆盖以信息技术为主（占比超77%），辅以金融和通信服务，前十大权重股包括同花顺、东方财富、恒生电子等龙头企业，合计权重超50%，凸显集中布局金融科技核心产业链的特点。指数兼具“高弹性”与“强政策关联性”，偏向成长型小盘股，对市场交易量变化敏感，历史上涨弹性显著，是观测金融科技产业动向的重要工具。明日上市的为兴业自由现金流全指ETF(563620)。申万宏源证券指出，作为关注企业长期增长潜力的策略，自由现金流策略抗风险能力强，适合稳定增长阶段，在市场波动较小时，表现更加突出。而注重稳定现金回报的红利策略则在防御属性上更加突出，在经济低迷期表现更优。两者可以通过组合提升投资组合的风险收益比。例如，自由现金流策略侧重长期增值，红利策略在低迷环境下提供短期现金回报，或许能够实现较好的互补效果。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
有连云08-19 15:35
人形机器人到底不同在哪？
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机器人更像是一个新物种”。这是今年世界人工智能大会、世界机器人大会等大型会议上很多人的感受，因为它给人的感觉与已有的工业机器人和服务机器人完全不同。而与这两类机器人相比，人形机器人最大的特点就是"全能选手"，从核心差异来看，三者的区别主要体现在三个维度：一是应用场景上，工业机器人相当于"车间劳模"，专注于汽车焊接、芯片封装等高强度、高重复、高精度任务，服务机器人则更多是"场景专家"，在酒店送餐、家庭清洁等垂直领域发挥作用，二者的共同点是深耕某一场景和专业化分工。而人形机器人则是"多面手"，能适应家庭、工厂、公共场所等非结构化环境，既能拿起工具维修设备，也能整理杂乱的客厅，甚至未来能照顾老人、协助救灾。二是物理形态上，为了完成多场景的任务，人形机器人被设计成拥有四肢、躯干和高自由度关节的类人类结构，能完成单脚跳、攀爬、甚至是跳舞打拳击等类人动作，未来或还能实现"拿鸡蛋不碎"等精细操作，这种灵活性使其能进入传统机器人难以触及的场景。而工业机器人则多为机械臂、自动导引车等专用形态，服务机器人的常见形态则主要是轮式、四足等简化形态，相比之下灵活性较低，能完成单一任务即可。三是催化逻辑上，由于技术成熟度的不同，工业和服务机器人已进入"销量比拼"阶段，类比新能源车，销量增速、渗透率的提升将是主要逻辑。而人形机器人当前正处于"从0到1"的量产关键期，因此量产节奏、量产预期、订单增长等预期指标对资金更具吸引力，类比2010年的智能手机，一旦突破量产临界点，行业将迎来指数级增长。而这也正如宇树科技创始人王兴兴在2025世界机器人大会上表示的那样，从产品销量来看，全球人形机器人出货量，未来是可能按每年翻一番的速度增长，且如果未来两到三年AI技术实现重大突破，人形机器人一年的出货量很有可能会突然达到几十万台。若能发生，这将为人形机器人带来大量的量产需求，产业发展的确定性亦将显著提升。所以说一千道一万，人形机器人与其他机器人的区别就是在于其通用性上，为了实现其通用性，它被给予了类人的身体用于提高灵活性、海量的数据用于提高智力、甚至是未来多种传感器用于外部感知力，这导致人形机器人成为了与工业或服务机器人完全不一样的新物种，需要配备全新的零部件、全新的整机产线，并最终打开全新的市场。在了解了这些之后，我们就不难理解政策和资金为何都指向了这一重要新兴赛道了。2025年被业内公认为人形机器人量产元年，从北京经开区的消费券补贴到各地支持政策密集出台，从国企订单浮现到龙头厂商启动上市辅导，人形机器人产业正迎来前所未有的发展机遇。当技术突破遇上资本热潮，人形机器人的商业化进程将有望加速推进，同时带来的还有不断涌现的投资机会，从核心零部件制造企业，到系统集成商，再到应用服务提供商，整个产业链都有望受益。而面对这一新兴热门赛道，选择合适的投资工具至关重要。当前市场上共有两只机器人相关指数，分别是国证机器人产业指数和中证机器人指数，二者名字上都叫机器人，但深入对比可见，国证机器人产业指数在2025年4月10日修订后在多个维度上已表现出不同：首先国证的“人形机器人”相关度高，若以万得人形机器人概念指数为基准，国证机器人产业指数的人形机器人相关公司权重超77%（截至2025年8月4日）。其次在市值分布上，国证机器人产业指数中100-500亿中盘股数量占比54%，兼具成长活力与稳定性。而从业绩上看，近6个月国证指数年化夏普比率达0.7，中证指数约为0.35，意味着在相同风险下投资国证机器人产业指数有望获得更高收益。（截至2025年8月12日）在此背景下，市场上的“聪明钱”已经开始行动。跟踪国证机器人产业指数的规模最大ETF是机器人ETF易方达（159530，场外联接A：020972；C：020973），该ETF已悄然成为市场宠儿，其流通规模从年初的1.8亿飙升至2025年8月11日的44亿，规模增长速度显著快于同类ETF，背后真金白银的流入反映了资金对人形机器人赛道的充分关注。随着8月人形机器人运动会、智元合作伙伴大会等重磅事件接踵而至，以及上海等地对具身智能产业政策的支持，这一趋势有望持续强化。而作为普通投资者，该如何把握这场技术革命的红利？答案或许就藏在“人形机器人”含量更高的机器人ETF中。图：机器人ETF易方达（159530）流通规模（亿元）数据来源：Wind，截至2025/08/11 以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
有连云08-19 15:05
机器人50ETF(159559)上涨近2%，上海市三部门发布《上海市加快推动“AI+制造”发展的实施方案》
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息化厅与广东省财政厅近日联合发布《关于人工智能与机器人产业创新发展有关资金管理实施细则》（下称“《实施细则》”），明确对四大类重点项目给予财政资金支持，单个项目最高可获5000万元奖补。国金证券指出，机器人应用投资机会持续受到重视，随着VLA模型发展，机器人在简单场景已具备工作能力并可实现零样本迁移，预计今年三四季度将看到高柔性场景率先落地，明年通过数据积累和模型优化跨过经济性平衡点实现放量。物流、服装、康养等领域应用端企业正通过自研或合作加速机器人落地，政策支持（如康养机器人政策）进一步推动产业发展。机器人50ETF(159559)，场外联接(A类：020893；C类：020894)。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
有连云08-19 15:05
海航空地机（重庆）科技有限公司成立，注册资本4000万人民币
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作业机器人制造；工业机器人安装、维修；人工智能硬件销售；人工智能应用软件开发；人工智能双创服务平台；人工智能理论与算法软件开发；人工智能基础资源与技术平台；人工智能基础软件开发；人工智能公共服务平台技术咨询服务；人工智能通用应用系统；人工智能行业应用系统集成服务；人工智能公共数据平台；计算机系统服务；软件开发；软件销售；数据处理和存储支持服务；卫星通信服务；卫星遥感数据处理；卫星导航服务；电子、机械设备维护（不含特种设备）；互联网销售（除销售需要许可的商品）；专用设备修理；特种设备销售；通讯设备销售；移动通信设备制造；通讯设备修理；雷达、无线电导航设备专业修理；交通安全、管制专用设备制造；基于云平台的业务外包服务；航空商务服务；航空运营支持服务；信息系统集成服务；民用航空材料销售；导航、测绘、气象及海洋专用仪器制造；导航、测绘、气象及海洋专用仪器销售；货物进出口；技术进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）企业名称海航空地机（重庆）科技有限公司法定代表人姚锐注册资本 4000万人民币国标行业交通运输、仓储和邮政业>航空运输业>航空客货运输地址重庆市渝北区仙桃街道中央公园西路557号1号楼企业类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）营业期限 2025-8-18至无固定期限登记机关重庆市渝北区市场监督管理局
金融界08-19 14:54
上海AI+制造方案发布，机器人应用加速！机器人ETF基金(159213)一度涨超2%，连续8日强势吸金！人形机器人催化不断，哪些要点值得关注？
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一步加速。此外，考虑到人形机器人是通用人工智能的重要载体，AI的加速发展也将外溢到人形机器人等硬件环节，为人形机器人的大脑进化赋能。 2、软件将拉开机器人的差距，国内AI更懂机器人。模型算法等软件将拉开机器人之间的差距，在近期的2025世界人形机器人运动会比赛中，各代表队进行了科技较量，但即使是使用同样的机器人硬件，在不同的算法、识别能力的影响下，其比赛结果的差别也是非常巨大的。在全球范围内，国内AI也将更懂机器人，因为我国的人形机器人在硬件的销量和应用数量方面已经领跑全球，行业具有数据和模型理解层面的优势，并有望继续推出前沿模型，近期智元机器人也推出了行业首个机器人世界模型开源平台Genie Envisioner，预计未来国内机器人模型将进一步加速。 3、丰富的场景提供数据资料，国内机器人AI“更接地气”。人形机器人的落地需要本体/数据/模型/场景形成相互驱动的飞轮迭代，其中数据是进入飞轮循环的首要挑战。在2025年世界机器人大会上看到，国内人形机器人的场景应用在扩大，包括搏击、跳舞、踢足球、叠衣服、做冰淇淋、做咖啡、穿糖葫芦、零售店取物、码垛等，大会围绕工业、农业、家政等领域搭建超500个应用场景，丰富的应用场景将带来大量的数据信息，并推动国内数据飞轮迭代，预计未来国内的机器人AI将赋能商业闭环更快落地。（来源于东方证券20250817《机械设备行业机器人产业跟踪：国内AI加速发展，启动人形机器人智能化引擎》）布局爆发前夕的机器人板块，可认准机器人ETF基金（159213），跟踪中证机器人指数，成份股覆盖上、中、下游全产业链，包括但不限于上游硬件部分的传感器、减速器、伺服电机、控制器、技床、磨床、设备等；中游系统集成的软件算法、系统研发、装配、控制系统等；下游应用层的服务机器人、特种机器人等。数据来源于wind，2025/03/31 前十大成分股聚焦AI软件、减速器、传感器、丝杆等核心软硬件部分。全球科技巨头/新秀全面下场布局人形机器人，行业量产奇点已至！全面拥抱人形机器人大时代，认准机器人ETF基金（159213），联接基金（A：024768，C：024769）跟踪中证机器人指数，该指数结构与产业链环节高度契合，为投资者提供一键布局机器人及其产业各环节的投资工具。风险提示：基金有风险，投资须谨慎。本资料仅为宣传材料，不作为任何法律文件。投资人应当仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等法律文件以详细了解产品信息。本基金属于中等风险等级(R3)产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为平衡型（C3）及以上的投资者。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，本文出现信息只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
有连云08-19 14:15
新兴赛道ETF太猛了！
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属有史以来首次！从各板块的涨幅来看，人工智能板块表现亮眼，其中创业板人工智能ETF南方(159382)更是强势上涨，日涨幅达5.87%。 8月18日，A股成交额与两融余额连续第四日双双破“2万亿”，至此，A股历史上共出现9个双“2万亿”交易日。其中5个交易日均发生在2015年5-6月杠杆牛市期间，而此次连续四日达标是又一次近十年首现。当下，市场上关于“牛市”的讨论也越来越多。 1 “牛市第一旗手”变了？ 2007年牛市期间，100%行业翻倍，100%行业涨超200%。2015年牛市期间，100%行业翻倍，60%的行业涨超200%。本轮A股摸到3600点的气势，只有2007年和2015年能与之比拟。从宏观环境来看，当下与2015年有更多的相似点。当时政策为应对经济下行压力，一方面对内降息降准，对外放宽外资准入政策；另一方面，首次提出“互联网+”行动计划，加速推进经济转型。 2014年6月-2015年6月的牛市呈现明显的分段行情：第一阶段中非银金融一骑绝尘，带动沪指上涨近1500点；第二轮，政策驱动的以“互联网、计算机”为代表的TMT彻底引爆大盘。无独有偶，2024年3月5日第一次提到“人工智能+”以来，Wind数据显示，截至8月18日，通信板块以66.65%涨幅傲视所有申万一级行业。以去年“9·24”为起点，Wind数据显示，以“通信、计算机、电子”为代表的TMT板块同样明显领涨市场，其中通信板块累计涨幅高达85.86%，非银金融板块同期涨幅为53.2%。 2015年证券板块作为“牛市旗手”先行，TMT板块接棒上攻的表现。本轮行情，则是以AI算力为代表的科技板块先行，成为“第一旗手”。自“924”以来，与AI算力紧密相关指数强势霸榜，其中创业板人工智能指数以131.7%的涨幅，领涨全市场“AI含量高”指数，更偏科技上游的科创材料指数同期涨幅亦高达83.07%。今年A股板块轮动虽然快速，但细细分析发现当中有一条暗线将其全部串联——有业绩潜力，如2月的DeepSeek时刻，3月创新药BD持续爆单，5月印巴冲突迎来“中国军贸时刻”，6月英伟达底部反转带动国内AI算力，7月1.2万亿雅下水电工程、“反内卷”引爆周期板块。而人工智能的上游算力端经过多次财报的检验，在北美云供应商不断狂砸资本支出的背景下，国内光模块龙头实现业绩兑现。 7月31日，《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》正式审议通过，预示着我们将迎来更深层次的人工智能革命。正是因为十年前的“互联网+”的黄金时代带来了移动互联网浪潮，生活也被完全重塑，见证一批世界级互联网企业诞生。由于本轮的AI革命的颠覆性更强、覆盖面更广、纵深更足，被许多人称为“蒸汽革命”。自ChatGPT诞生以来的短短三年，美国八大科技巨头市场飙增13万亿美元，直接与德国、日本和印度去年的GDP总值分庭抗礼。今年6月美国数据中心建设再创历史新高，年化投资首次超过400亿美元，人工智能资本支出对GDP增长贡献已经超过消费者支出了。如今关税冲击、地缘冲突带来的逆全球化正倒逼各国全力以赴拿下科技这关键一役，没有一个国家会甘心屈人之后。今年国内在AI、机器人、半导体、军工、创新药等各类领域迎来“DeepSeek时刻”，同时也引爆市场对先进材料的关注，尤其是近期因人形机器人而火爆的PEEK材料，相关指数自4月低点累计涨幅超94%。这不仅是技术的革新，更是产业的重塑和财富的再分配。 2 指数投资浪潮的兴起，成为本轮行情的超级亮点近期A股强势突破3500点、3600点后，如今站上3700点，上证指数6月23日-8月18日累计上涨10.96%，不少人哀呼：“根本跑不赢上证指数”。在板块不断快速轮动推动A股向上涨，你要在5400只个股的汪洋中踩准节奏、且领涨的个股，难度非比寻常，更遑论近期才跑步入场的新人。落脚到实际投资中，万里挑一选中牛股并长久拿住，对个人的眼光、心态都是极大考验。在日益成熟的A股市场中，新的投资工具不断完善，越来越多的资金选择借道指数ETF或场外指数基金进行投资。以跟踪“创业板人工智能”指数的ETF有创业板人工智能ETF南方(159382)为例，Wind显示，截至8月18日，该ETF今年上市以来累计涨幅43.69%。再比如，跟踪“科创材料”指数的ETF，——科创材料ETF(588160)、场外联接基金(A类：020685，C类：020686)，从“924”以来的涨幅高达84.9%，涨幅位居同标的产品第一，跑赢跟踪指数1.89个百分点。上述两个指数的上涨，主要因本轮的科技浪潮大势的驱动。创业板人工智能指数聚焦人工智能产业链，最大的特点就是“软硬”兼具，既有AI产业链上游“卖铲人”环节，同时又聚焦于下游端Al。指数成分股主要分布在五个行业通信设备(54%)、计算机(24%)、电子(10.7%)、传媒(10.2%)以及国防军工(0.8%)，科技浓度高。相比较而言，创业板人工智能显著超配通信(光模块)、传媒、计算机，减配电子，软硬件平衡,成分股包含CPO三大巨头“易中天”，合计含量高达41.19%，是人工智能指数中“CPO”含量最高的。自2021年以来，创业板人工智能指数累计上涨134%，超出科创AI指数同期涨幅35.96%。本次A股6月23日转向以来，AI硬件依旧一马当先，截至8月18日，创业板人工智能ETF南方(159382)同期涨幅高达46.74%，期内超过8000万涌入，位居同标的前列。如果说创业板人工智能指数代表了AI算力的“卖铲人”环节，那科创材料指数就是更上游的“卖铲人”了。科创材料指数从科创板市场中选取50只市值较大的先进钢铁、先进有色金属、先进化工、先进无机非金属等基础材料以及关键战略材料等领域上市公司证券作为指数样本，汇聚了沪硅产业、西部超导、凯赛生物和安集科技等新材料板块的龙头企业，具有突出的硬科技属性。所谓的新材料是指新出现的具有优异性能或特殊功能的材料，或是传统材料改进后性能明显提高或产生新功能的材料，是新质生产力的重要组成部分，有助于增强产业链供应链韧性和竞争力。如国内首条百吨级KrF光刻胶树脂产线建成，打破海外垄断，构建国产替代核心竞争力。如8月5日正式出台的《高端装备轻量化发展白皮书》明确将PEEK材料列为重点扶持对象，也引发资本市场对此的追捧。周一AI硬件板块继续高歌猛进的同时，行情也扩散至电子布、覆铜板概念。覆铜板是PCB的直接原料，是由电子布（或其他绝缘基材）浸渍树脂后，单面或双面覆合铜箔，经高温压合制成的板材。电子布是覆铜板的“基底骨架”——通过浸渍树脂形成“玻璃纤维布-树脂复合材料”，作为覆铜板的核心绝缘层。 A 股还有多种备受关注的先进材料如高性能工程塑料、高端聚合物材料、光学级材料、特种纤维材料和高温合金材料。在跟踪科创材料指数的三只ETF中，科创材料ETF(588160)规模最大，今年份额增长27%，年内净流入额超5000万，规模、流动性、“吸金性”均处同标的第一，同时还是一只涨跌幅均为“20CM”的ETF。此外，港股市场有不少没有在A股上市的科技资产，比如聚焦港股科技龙头的港股通科技ETF南方(159269），其前十大成分股覆盖了互联网巨头、智能电动车领军者等核心产业，是分享中国科技力量全球化红利、分散A股风险的优质工具。 3 结语周一A股正式站上3700点，且一举创下10年以来高点。有人欢喜有人愁，市场关于踏空焦虑不断蔓延，甚至出现FOMO情绪。需要明确的一点是，就算是牛市也会换挡。2015年，沪指站上3600点后，所有主要指数的日均振幅均扩大45%以上，从3600点迈向5178高点的短短58个交易日内，出现过2次超10%的回撤。所以选择有潜能的赛道投资显得尤为重要。「保护好你的本金，这是投资的第一条原则。」这句沃伦·巴菲特的投资箴言同样是指数投资的精髓，不要盲目焦虑。愿每个人都能清楚地认知自己懂什么、能抓住什么，跟上大势，不错过时代机会，最终过上更好的生活。上下滑动查看完整风险提示：风险提示：上述内容仅反映当前市场情况，今后可能发生改变，不代表任何投资意见或建议。指数过往业绩不代表其未来表现，亦不构成基金投资收益的保证或任何投资建议。指数运作时间较短，不能反映市场发展的所有阶段。指数基金存在跟踪误差，基金过往业绩不代表未来表现。购买任何基金产品前请阅读《基金合同》《招募说明书》等法律文件，请根据自身风险承受能力、投资目标等选择适合自己的产品。市场有风险，投资需谨慎。
格隆汇08-19 13:36
机器人板块强势领跑，汽车零件ETF(159306)涨超2.0%
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消息面上，广东发布人工智能与机器人产业创新发展项目奖补细则，单项最高可获5000万元支持。近日，广东省工业和信息化厅联合省财政厅发布《人工智能与机器人产业创新发展有关资金管理实施细则》。其中明确，对国家级制造业创新中心，结合国家支持政策予以建设经费支持，补助资金不高于项目新购置研发仪器设备（含配套软件，不含税）总额的40%，单个项目最高5000万元。具体奖补项目包括人工智能与机器人领域制造业创新中心创新能力建设项目、培育人工智能与机器人优质企业项目、推动人工智能赋能新型工业化标杆项目、开源社区和开源生态中心运营项目。《实施细则》自2025年9月1日起实施，有效期至2027年12月31日。民生证券表示，汽车零部件公司具有强客户卡位优势、强批量化生产能力，且主业产品与机器人具有高度相通性。汽车主机厂纷纷入局人形机器人赛道，机器人供应链与车端将有较高重合度。汽车零件ETF紧密跟踪中证汽车零部件主题指数，成分股中较多涉及机器人产业链，受此催化汽车零件ETF涨超2.0% 中证汽车零部件主题指数从沪深市场中选取100只业务涉及汽车系统部件、汽车内饰与外饰、汽车电子、轮胎等领域的上市公司证券作为指数样本，反映汽车零部件主题上市公司证券的整体表现。数据显示，截至2025年7月31日，中证汽车零部件主题指数(931230)前十大权重股分别为汇川技术(300124)、福耀玻璃(600660)、三花智控(002050)、拓普集团(601689)、赛轮轮胎(601058)、德赛西威(002920)、华域汽车(600741)、万丰奥威(002085)、银轮股份(002126)、双环传动(002472)，前十大权重股合计占比40.36%。汽车零件ETF(159306)，场外联接(平安中证汽车零部件主题ETF联接A：022731；平安中证汽车零部件主题ETF联接C：022732；平安中证汽车零部件主题ETF联接E：024542)。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
有连云08-19 13:25
两类ETF撑起周一的牛，TA们还能跑多远？
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英伟达的景气度，当老黄粉丝吧。创业板人工智能ETF在开盘短线派发之后，大幅刷新高度，与通信、5G等品种一起是打出牛市高度的重要主题，创业板的七成涨幅靠它们！图片来源：Wind 稀土今天几乎是单枪匹马带动有色了，这个品种是半机构半游资的方向。机构人家还是会总结，说这是“有自主定价权大的”。但是注意，现在稀土也是外贸品种了，价格上去之后，得有销量。一旦封锁出口，不是利好是利空！以上三大景气牛主题，是最不需要牛市配合的主题。只是高位一定有巨量的短线筹码，持续性和低吸胜算还是强过人气牛的。 | 人气牛：这是属牛的人气牛，就是游资散户要入场时，像一休一样拍拍脑袋就来灵感的主题：金科、券商是逻辑受益品种；科创、半导体是“情结”受益品种。但这次行情，资金还是比过往理性。金融科技里就是卖软件卖投顾的同花顺、指南针最为疯狂，而华为概念这些根本不赚钱的软件、跨境支付股其实总体表现一般。图片来源：Wind 这些券商影子股比券商还赚钱（大面积退费是后话了），所以其群众基础比机构影响的券商还强。图片来源：Wind 周一券商表现就真一般，可能让大家失望了。但这次的牛是有节制的，不出意外的话证券会成为调控工具。但如果成交稳定在2.5万亿以上不大幅缩量，跌下来还是香的。群众基础就是其根本逻辑所在，如果散了就结束了。我们很希望把券商系当成2025年的中长线品种，希望走出慢牛，而不是还像以前一样总是一地鸡毛，不进步！图片来源：Wind “小科创”是我们过去两周以来重点建议关注的（《“小科创”集体新高！科创50、100、200、综指谁更适合你？》），简单少折腾。其中科创200放大中证2000、科创100放大中证1000，科创综指平替科创50，超额收益明显放大。科创内涵为啥是人气牛？因为其内涵国产AI（强调国产！）、半导体、低空、Peek、机器人、固态、核聚变、量子等等各种花里花哨又喜闻乐见的概念，人气来了自动涨！图片来源：Wind 而科创人工智能的涨幅，其实也来自人气，与CPO那些机构抱团有显著差异。所以，融资数据、成交额明显减弱，或四大行卷土重来，那么可能就是资金出现明显分歧的窗口，该非常谨慎的时候了。先把2.5万亿当个护城河，看个惯性，跌破时先谨慎。 | 其他主题表现当然，二线热门方向如机器人、游戏传媒、军工等有了利好也很可能有资金炒作。比如周一突然炒起《凡人修仙传》等文化IP，传媒ETF补涨。但资金现在很精，游戏就没涨动。资金高度集中在景气牛和人气牛，其他方向资金热度就不够。图片来源：Wind 拿煤炭来说，神华并购重组利好大幅高开，但前景似乎不够明朗，因此被砸，弱于预期。但它也是低位机会，试试损失不大。但我们几乎可以肯定：如果不高开这么多大概率会涨上去，博弈！我们周末分析了，反内卷没有到牛的级别，算“潮”。如果有利好，可以试短线兑现，但就不如“牛”那么抱团紧了。图片来源：Wind 而港股我们反复强调，外资是定价主力，人家根本不管你A股真牛假牛，走自己的中报行情。而周五做T大佬买了200亿场内资金，周一在不赚钱甚至略亏的状态下离场了一半，分不清牛在哪边！从以上来看，这次的牛和去年的差异极大，周一资金喜欢确定性的行业和人气方向。景气牛和人气牛仍有惯性，也有选择性。低位主题有利好的情况下也有表现机会，可积极试探。但又低位又没改观的方向，大概率随波逐流，低永远不是配置逻辑。接下来预计波动会加大，但韧性逻辑在，隔夜新利好也可关注，明天早报见！来源：木鱼ETF 木鱼ETF原创，感谢支持！以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
有连云08-19 12:55

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