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午评:沪指站上3400点、创业板一度涨超3%,Sora及保险概念股走高
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们建议投资者结构性行情下不宜追涨,保持
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为主。 天风证券:持续重视“AI+出海+卫星”核心标的的投资机会 天风证券研报指出,持续重视“AI+出海+卫星”核心标的的投资机会:1)海外线AI核心方向如光模块&光器件,持续核心推荐。2)国产算力线如国产服务器,交换机,AIDC、液冷等方向核心标的建议积极关注。3)海风行业国内加速复苏,出海具备良好机遇,积极把握产业变化,核心推荐海缆龙头厂商。4)近期卫星互联网产业国内动态进展呈现,看好后续产业受催化拉动。 中金公司:全球储能高速增长拐点即将到来 中金公司表示,全球储能高速增长拐点即将到来。2024年项目招标/规划量同比增加明显,配储时长逐年提升。中金公司认为储能基本需求将随VRE发电量占比提升而增长,中国/美国/欧洲的VRE发电量占比将分别超过15%/15%/20%,大部分亚非拉地区或将在10%左右进入起步期,叠加近年政策/技术/降本等多要素持续推进,全球高速增长拐点或将提前到来。
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金融界
2024-12-06
12.6黄金快速向下破位区间,早盘现价2625继续做空
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后,当前的操作思路就不能简单的沿用高抛
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吸了
,将转变思路反弹空为主! 金价一小时盘面早盘直接下跌进一步支撑位2625附近,目前已经跌破并且企稳在2625之下,新一轮下跌空间已经打开,而前期低点支撑位跌破之后则刚好是本轮下跌重要阻力位,早盘重点参考2625一线来进行布局!刚才极速下跌之后反弹抵达支撑位可以继续顺势做空! 早盘操作思路:黄金2625空,止损2635,目标2610-2600; 【文章最后给投友们分享一个交易当中订单被套怎么办?】 1、如果套的极深,说明你的单子本身就是错了,遇到单边了,这个时候要看趋势到底能否回来,单边趋势一般就是一单到底,如果你还傻傻等着价格回来,那么你将会承受巨大的痛苦!最简单的方法套深则砍。这不是说笑,与其等几个月让价格回来,每天都要付出不小的费用,还有担心爆仓,你还不如腾出资金找个靠谱的老师团队,几单的功夫就能赚得回来。 2、如果你套的单子不深,比如因为没带止损,刚出止损点位几个点,那么就择机而动了,纯单边很少,短期呈现震荡单边的概率更高,完全可以根据分析来处理掉,甚至可以帮你实现扭亏为盈,这不是什么难事。这种情况在投资者心中应该是更加常见的。 3、最后,如果你出现了上述深套的情况,或者没有深套,但是反复被套,这就是你的做单方式有问题了,这个市场是公平的,你的亏损从来都不是没有原因的,想要盈利,没有分析是不可能的,最简单的方法还是自己学会分析行情! 周旺金/文(wei-xin :zwj467)可获取每日操作建议,目前资金缩水严重投资方面迷茫的投资者,可以多跟我一起交流,态度决定一切,细节决定成败! 如果你茫然,浮亏死扛,把握不住行情,找不到方向,不知道该怎么办,来找我,关于今日的策略,周老师已经公布在朋有圈,每天都会在朋有圈里给出亚盘、欧盘、美盘行情分析和操作方向。都是免费的,可以先添加自行了解,认可老师实力就跟着操作,有疑问都是可以一起交流,或许旺金的一句话能让你豁然开朗,周旺金建议你带上你的单。只要找到周旺金,我定会用最合适的方法实实在在为你解决问题、辅佐你出局。想挽回自己的损失吗?那么现在就给自己一个机会,我们因缘起,不要让缘灭。全天指导时间:早上9:00次日凌晨1:00周末也从不停歇,可随时咨询。
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旺金理财薇zwj467
2024-12-06
冷艺婕:12.5黄金区间有待破位 原油日内看区间
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未破位之前在2665-2605区间高抛
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。破位在跟进。 原油走势冲高下落,下行幅度前一交易日涨幅,再次呈现其反复性的特质。油价下穿均线系统,短线客观趋势方向进入转换节奏。每一次的反复都形成一波区间的波动范围。目前的短线走势在区间内震荡运行,区间范围在70.60-67.80。最近一直在区间运行。日内卡点位在区间操作即可。 原油:【1】关注70.6-67.8区间。 作为在市场已过接近10个年头、还在不断学习的老师,我看透了很多东西,也很能理解你。漫天的帖子,翻来覆去的,毫无新意,本来投资黄金就有风险,让你们在选择老师的道路上又雪上加霜了!特别是亏损的过多和刚了解黄金投资的,如果你朋友说这行可以赚很多钱,请你不要相信。黄金对我来说是艺术,它是长期稳健获利的投资行业,在你不是很了解的情况下请慎重选择!因为它亦能载舟也能覆舟!它可能是摧残你精神和物质的烫手山芋更可能是你破坏家庭的导火线,冷艺婕本人最想强调的是家庭第一,工作第二,投资第三! 目前实盘增11倍案例:操作上有小损单的同时,确保稳健获利的单子以及方向!无需吹嘘。只追求实事求是! 金融分析师冷艺婕指导官微:【yijie083】扣扣:765208561。或者指导QQ:2914519927 以上文章由金融分析师冷艺婕公众号:{黄金分析冷艺婕}独家编撰,更多黄金原油投资经验,交易操作策略,详情消息面技术面解读,提醒建仓点位以及平仓点位,冷艺婕老师在线指导!
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冷艺婕
2024-12-05
12.5黄金大非农公布在即,日内继续保持高抛
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操作!
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在还是大区间震荡,那么日内继续保持高抛
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操作。 昨晚2650做空持仓仍继续持有,且昨晚也说过行情运行缓慢,做空不会那么快下跌收割,但目前已经开始有下跌意图,给盘面一点时间,况且金价还处在震荡区间当中,早盘金价触及高点仍会选择做空!而我们当下只需要把空单继续拿好即可! 早盘操作思路:黄金2650空,止损2660,目标2630-2620; 【文章最后给投友们分享一个交易当中订单被套怎么办?】 1、如果套的极深,说明你的单子本身就是错了,遇到单边了,这个时候要看趋势到底能否回来,单边趋势一般就是一单到底,如果你还傻傻等着价格回来,那么你将会承受巨大的痛苦!最简单的方法套深则砍。这不是说笑,与其等几个月让价格回来,每天都要付出不小的费用,还有担心爆仓,你还不如腾出资金找个靠谱的老师团队,几单的功夫就能赚得回来。 2、如果你套的单子不深,比如因为没带止损,刚出止损点位几个点,那么就择机而动了,纯单边很少,短期呈现震荡单边的概率更高,完全可以根据分析来处理掉,甚至可以帮你实现扭亏为盈,这不是什么难事。这种情况在投资者心中应该是更加常见的。 3、最后,如果你出现了上述深套的情况,或者没有深套,但是反复被套,这就是你的做单方式有问题了,这个市场是公平的,你的亏损从来都不是没有原因的,想要盈利,没有分析是不可能的,最简单的方法还是自己学会分析行情! 周旺金/文(wei-xin :zwj467)可获取每日操作建议,目前资金缩水严重投资方面迷茫的投资者,可以多跟我一起交流,态度决定一切,细节决定成败! 如果你茫然,浮亏死扛,把握不住行情,找不到方向,不知道该怎么办,来找我,关于今日的策略,周老师已经公布在朋有圈,每天都会在朋有圈里给出亚盘、欧盘、美盘行情分析和操作方向。都是免费的,可以先添加自行了解,认可老师实力就跟着操作,有疑问都是可以一起交流,或许旺金的一句话能让你豁然开朗,周旺金建议你带上你的单。只要找到周旺金,我定会用最合适的方法实实在在为你解决问题、辅佐你出局。想挽回自己的损失吗?那么现在就给自己一个机会,我们因缘起,不要让缘灭。全天指导时间:早上9:00次日凌晨1:00周末也从不停歇,可随时咨询。
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旺金理财薇zwj467
2024-12-05
12.4黄金持续震荡等待小非农!早间最新走势分析及操作
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,这是震荡趋势的下边沿。金价在其中高抛
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就非常厉害了。 黄金还是继续震荡,小时线继续下穿形成死叉,如果继续下行,那么黄金将可能打开下行空间,黄金昨晚反弹承压2655一线阻力回落,黄金多头还是力不从心,黄金早盘2655下继续逢高空,黄金反弹2650附近可以继续空,今天小非农,黄金是否能打破平衡,我们拭目以待! 早盘操作思路:黄金2650空,止损2660,目标2630-2620; 【文章最后给投友们分享一个交易当中订单被套怎么办?】 1、如果套的极深,说明你的单子本身就是错了,遇到单边了,这个时候要看趋势到底能否回来,单边趋势一般就是一单到底,如果你还傻傻等着价格回来,那么你将会承受巨大的痛苦!最简单的方法套深则砍。这不是说笑,与其等几个月让价格回来,每天都要付出不小的费用,还有担心爆仓,你还不如腾出资金找个靠谱的老师团队,几单的功夫就能赚得回来。 2、如果你套的单子不深,比如因为没带止损,刚出止损点位几个点,那么就择机而动了,纯单边很少,短期呈现震荡单边的概率更高,完全可以根据分析来处理掉,甚至可以帮你实现扭亏为盈,这不是什么难事。这种情况在投资者心中应该是更加常见的。 3、最后,如果你出现了上述深套的情况,或者没有深套,但是反复被套,这就是你的做单方式有问题了,这个市场是公平的,你的亏损从来都不是没有原因的,想要盈利,没有分析是不可能的,最简单的方法还是自己学会分析行情! 周旺金/文(wei-xin :zwj467)可获取每日操作建议,目前资金缩水严重投资方面迷茫的投资者,可以多跟我一起交流,态度决定一切,细节决定成败! 如果你茫然,浮亏死扛,把握不住行情,找不到方向,不知道该怎么办,来找我,关于今日的策略,周老师已经公布在朋有圈,每天都会在朋有圈里给出亚盘、欧盘、美盘行情分析和操作方向。都是免费的,可以先添加自行了解,认可老师实力就跟着操作,有疑问都是可以一起交流,或许旺金的一句话能让你豁然开朗,周旺金建议你带上你的单。只要找到周旺金,我定会用最合适的方法实实在在为你解决问题、辅佐你出局。想挽回自己的损失吗?那么现在就给自己一个机会,我们因缘起,不要让缘灭。全天指导时间:早上9:00次日凌晨1:00周末也从不停歇,可随时咨询。
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旺金理财薇zwj467
2024-12-04
震荡市,怎么办?
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,可以去追逐题材,也可以跟随波段做高抛
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,还可以化主动投资为被动投资,例如选择指数基金。 其中指数基金投资相对简单,策略主要分三种: 第一,是大家最熟悉的定投,不考虑价格涨跌,坚持定时、定量买入。 第二,是网格交易法,指在震荡行情中,通过一定的价格区间构造出一系列的买卖价位,通过严格执行低买高卖的交易策略,保证每一次卖出价位高于买入价位,从而获得价格震荡区间的波段收益。而买卖时设定的价位就称之为网格线,只在触及网格线时执行交易,其他时间等待。 第三,是套利,当基金在二级市场交易价格与基金净值之间出现差价,也就是套利空间,投资者通过在一、二级市场之间买卖,来获取价差收益。 三种策略都各有优劣,也有自己所使用的场景,比如网格交易法就比较适用于震荡行情,不太适合单边上涨或者单边下跌行情。 在具体的指数选择上,可重点考虑两大类,一类是传统的大盘指数,另一个则是以新质生产力、AI为代表的成长指数。 其中也不乏能够有效地融合两大类的指数,如最近广受关注的中证A500指数。 02 为什么是中证A500? 相信大家都知道全球著名的标普500指数,它选取了美股市场500家市值最大、最优秀上市公司作为成分股,总市值占到美股总市值8成左右,被视为美股市场的风向标。 更重要的是,标普500指数多年来,在投资回报方面表现出色,赢得众多投资人的肯定,其中就包括股神巴菲特。2008年时,他与另一个知名投资人西德斯做过十年赌约,最终以西德斯挑选的5只对冲基金FOF落败标普500而告终。 而中证A500指数,正被视为A股版的“标普500”指数。 为什么这么说呢? 两者都是500只成分股,核心理念、编制方法也十分类似。 但中证A500指数有一点区别,那就是它充分考虑中国目前经济高发展的特点,表现在对于新兴产业的吸纳上。 在行业覆盖上,工业、信息技术、通信服务、医药卫生合计权重占整个A500指数近50%,高于可比宽基指数,而传统金融、能源和房地产等传统行业权重占比显著降低。 因为吸纳了更多面向未来的、代表新质生产力的产业,A500指数既能反映出国家经济发展战略的转变,也能反映更好地反映中国经济高质量发展的成果。 同时,A500指数在成分股选择上,除了考虑市值指标,还融入了流动性、ESG、互联互通等指标,通过综合评判,确保优选出A股各行业市值代表性强、表征行业龙头的500只股票,兼顾大市值的同时均衡覆盖A股各行业核心龙头资产,也兼具沪深300大盘价值及中证500成长特性。 与沪深300指数相比,中证A500指数均由全市场规模大、流动性好标的组成,呈现大盘风格,权重重合度80%左右,反映市场整体表现;与中证500 指数相比,中证500主要反映市场中盘成长股整体表现,成份股重合207只,权重重合15.6%。 中证A500成份股中,有87只成份股市值在1000亿元以上,市值权重占比达70%;总市值1000亿元以下公司数量413只,数量占比达83%,其中包括众多行业细分龙头及新质生产力代表。 中证A500行业分布相对均衡,较为接近中证全指,更加贴近全市场。 03 成绩如何? 从历史走势上看,中证A500指数长期市场表现居前,2004年12月31日(基日)以来截至2024年10月8日,阶段上涨398.13%,分别超越同期沪深300、上证指数74个百分点和224个百分点;整体上呈现牛市跑赢(如:2019年、2020年弹性明显),熊市跑平特征。 从近期业绩--2024年中报数据看,中证A500成份股净资产收益率为12.81%,远高于中证全指的8.51%;分行业看,中证A500成份股在各个行业中的净资产收益率中位数均高于中证全指;在可选消费、医药卫生、主要消费、工业、通信服务等新兴行业的营业收入增速中位数高于中证全指。 从估值看,即使经历近期反弹,指数估值仍处于相对低位。Wind数据统计,截至2024年11月25日,中证A500指数市盈率(TTM)为13.97倍,处于过去十年历史42.66%分位;估值仍处合理区间,具备长期投资价值。 正因如此,中证A500ETF爆火。 Wind数据统计,截至11月11日,首批10只中证A500ETF规模合计已超1000亿元,距离10月15日集体上市后不足1个月便快速突破千亿大关,刷新历史最快过千亿纪录。截至11月20日,跟踪中证A500指数的合计基金规模已突破2000亿元大关。 作为新“国九条”发布后的第一只宽基指数,A500指数基金在回馈投资方面,积极响应国家政策。 如A500指数ETF(159351)的基金招募说明书中就明确表述,在符合基金收益分配条件的前提下,本基金每季度至少进行一次收益分配:基金管理人于每年一月、四月、七月、十月最后一个交易日,对基金相对业绩比较基准的超额收益率以及基金的可供分配利润进行评价。 A500指数ETF(159351)管理人嘉实基金,至今已拥有公募基金、机构投资、养老金业务、海外投资等在内的“全牌照”业务,累计荣获19次指数金牛奖,其中“被动投资金牛公司”10次(连续3年),“指数型金牛基金”9次。 04 结语 行情至此,有人质疑牛市已去,也有人依然坚持,这种分歧会一直存在,是造成整体震荡、局部炒作、快速轮动的重要原因。 分歧、震荡并不可怕,也蕴含着不少机会,前期是需要一个正确的投资策略。 而适合这种行情的投资策略其实不少,这里有必要再提一下股神巴菲特,他一直对于标普500指数基金推崇有加,他也始终坚定地相信,一个普通投资者,想在美股市场上轻松战胜专业机构,获取可观的投资收益,只需要一个策略,那就是买入标普500指数基金,然后坐等时间的馈赠。 而面对市场的波动,他更为著名的一个论断是,假如你是农民,并且有资金,土地价格下跌的时候,你不仅不会恐慌性地卖出土地,反而会趁机买入更多的土地。 同样的理念,其实也适用于中国投资者,特别是普通投资者,想要在市场上通过主动投资去战胜专业机构,获得超额收益,难度还是非常大的,特别是在目前状态下。 可幸的是,市场有不少优质的指数基金可供选择,投资者既可以选择在场内,也可以选择场外去投资,费用方面都十分优惠,比如嘉实中证A500ETF联接基金(A类022453,C类022454),管理费为0.15%/年+托管费为0.05%/年,处于目前全市场股票ETF费率的较低水平。 所谓大道至简,真正好的投资,往往很简单,既不需要挖空心思,也不需要绞尽脑汁,更不需要担惊受怕。 通过指数基金,中国的投资者,也可以简单地运用巴菲特的指数基金投资策略,做时间的朋友,坐享中国经济高发展的红利。
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格隆汇
2024-12-01
中证A500ETF,投资小贴士
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力求增加投资收益。 2.网格交易:高抛
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网格交易,指预置参数步长自动交易,以特定价格波动为一格,严格执行“逐格交易、涨卖跌买”。当前市场震荡向上,或已到了配置网格策略的有效时点,网格交易或可帮助投资者在震荡行情有利于捕捉超额收益。 3.长期持有:布局未来 中证A500指数涵盖了A股市场的核心资产,有望成为把握未来经济增长的核心宽基。历史数据测算显示,叠加长期持有具备平滑市场波动、享受复利效应、降低交易成本等优势,长期持有中证A500指数收益率或高于短期持有。根据wind数据,自2010年起,任意时点布局中证A500指数持有期限更长,收益或更优,且好于上证综指和沪深300走势。 选择了正确的投资方法,更重要的是选对指数。中证A500ETF跟踪的标的指数以前瞻+创新作为编制理念,由更多聚焦新质生产力的成分股构成,是更适合新一代A股市场的高质量大盘宽基。 编制理念:前瞻+创新 作为新“国九条”后发布的首个指数,中证A500指数在编制理念上紧跟国际步伐。与沪深300指数主要依据市值大小选股的传统方式不同,中证A500指数在保留传统宽基指数以市值和交易额筛选标准的基础上,融入了ESG评价、行业中性策略等多重考量。 中证A500指数从各行业选取市值较大、流动性较好500只证券作为指数样本,反映各行业最具代表性上市公司的整体表现。93个中证三级行业中,中证A500指数覆盖了91个,覆盖率达到98%。并且,中证A500指数包含至少80个中证三级行业“龙一",至少100个三级行业“龙二“或“龙三”,真正实现了“龙头荟萃”(龙一龙二龙三指市值前三)。 更多新质生产力 在市值分布上 中证A500指数展现出更为均衡的特点,其成份股不仅囊括市值超千亿的大盘蓝筹股,同时也涵盖市值200亿以下的中小盘股,市值覆盖更为广泛;沪深300指数成份股则全部集中在市值200亿以上的范畴。 在行业布局上 中证A500指数体现了行业中性的策略,优先纳入各细分行业龙头。值得关注的是,中证A500的新质生产力含量更高。相比沪深300指数,中证A500指数在非银金融+银行+食品饮料上减少了11%的权重,均匀分配到其余新兴行业。所以,虽然同为大盘价值指数,中证A500相对更成长一些,或在市场反弹中展现出更大的弹性。 后续增量资金可期。感兴趣的投资者可以关注当前场内规模最大的中证A500ETF(159338)。中证A500ETF(159338)场外联接基金可关注联接A:022448、联接C:022449、联接I:022610。 风险提示 观点仅供参考,会随市场变化而变动,不构成投资建议或承诺。基金规模可能变化,不预示未来表现。基金有风险,投资需谨慎。 较小的网格宽度可以增加策略对行情短期波动的捕捉能力,但可能会导致交易成本的上升。投资者就可以根据自身对交易频次的偏好,选择合适的网格交易策略参数仓位及高低区间划分较为主观投资者应基于自身对市场的判断予以给当设置,网格策略有效性源于震荡行情的波动,若发生突破,投资者应及时关注走势进行调整。网格参数仅供参考不构成任何投资建议或承诺。市场有风险,投资需谨慎。 国泰中证A500ETF基金属于股票型基金,其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。国泰中证A500ETF联接基金为ETF联接基金,目标ETF为股票型指数基金,其预期收益及预期风险水平理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金主要通过投资于目标ETF跟踪标的指数表现,具有与标的指数以及标的指数所代表的证如需购买相关基金产品,请您详阅基金法律文件,关注投资者适当性管理相关规定,提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。指数历史表现不代表未来,不构成对基金业绩的承诺与保证。
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金融界
2024-11-29
新增“投资利器”!全市场首只“创业板人工智能ETF”花落华宝基金,机构:科技或处于新一轮向上大周期
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,市场向下空间不大,保持仓位的同时注意
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即可。 海通证券指出,历史经验表明基本面修复往往滞后于政策底出现,国内经济已经边际回暖,随着货币和财政政策持续发力,内需有望持续提振,预计经济和盈利有望继续改善。 展望后市,海通证券表示,市场中期主线或逐步明晰,基本面更优的科技制造和中高端制造可能成为明年股市的行业主线。科技制造角度,当前中国已经进入经济转型升级、动能转换的关键阶段,科技产业正处在新一轮向上大周期中,因此科技板块基本面可能更优。 中金公司指出,展望2025年,AI推理需求有望加速发展,看好云端硬件需求维持高景气,建议关注五大投资方向:①AI硬件技术升级(液冷、硅光、CPO、数通光纤等);②AI硬件国产化生态日臻成熟;③AI应用有望加速落地;④新质生产力推动企业数智化转型;⑤从5G-A到6G的标准迭代。 值得一提的是,全市场首只跟踪“创业板人工智能指数”的ETF重磅新品——华宝创业板人工智能ETF11月22日正式获批,其标的指数重仓光模块龙头“易中天”(新易盛、中际旭创、天孚通信),实现“硬件+软件+应用”“AI产业三件套的龙头公司全覆盖,在人工智能产业大发展背景下,华宝创业板人工智能ETF有望在人工智能黄金赛道上引爆投资新纪元,成为AI主题投资热门品种。 【ETF全知道热点收评】下面重点聊聊价值、中证A100、大数据产业等几个主题板块的交易和基本面情况。 一、【高股息随市下行,价值ETF(510030)抱憾收绿,止步日线两连阳!机构:看好高股息红利板块】 市场深度回调,部分高股息个股试图护盘,无奈难敌抛压,聚焦“高股息+低估值”大盘蓝筹股的价值ETF(510030)场内价格收跌2.64%,止步日线两连阳,但仍跑赢上证指数(-3.06%)、沪深300指数(-3.1%)等A股主要指数。 成份股方面,非银金融、光伏等板块部分个股跌幅居前,新华保险收跌6%,中国人寿、天合光能、华泰证券等收跌超5%,中国平安、通威股份、中国人保等多股收跌超4%,拖累板块走势。 值得注意的是,尽管11月22日出现回调,价值ETF(510030)标的指数180价值指数年内表现仍十分亮眼。Wind数据显示,截至11月22日收盘,180价值指数年内累计涨幅仍高达20.74%,大幅跑赢同期上证指数(9.82%)、沪深300指数(12.67%)。 拉长时间区间来看,价值ETF(510030)表现依然占优。近日,Morningstar晨星中国公布十年期基金业绩排行榜(2024年9月),价值ETF(510030)近10年年化收益率达到12.35%,在“大盘价值股票”组17只同类股票型指数基金中,高居第一。 注:价值ETF(510030)在Morningstar晨星中国十年期基金业绩排行榜,“大盘价值股票”组17只同类股票型指数基金中,排名第一。根据晨星中国官网,“大盘价值股票”的定义为:主要投资于上海和深圳证券交易所上市的大型价值型公司股票的基金。在亚洲不包括日本股票市场中,将所有股票按市值从大到小排序,累计市值处于总市值前70%的股票被定义为大盘股。价值的定义是基于低估值(低市盈率和高股息率)和低增长(盈利、销售收入、账面价值和经营现金流的低增长率)。一般地,其股票投资占基金资产的比例≥80%。 消息面上,11月22日,广州市住房和城乡建设局、广州市财政局国家税务总局、广州市税务局发布关于取消广州市普通住宅和非普通住宅标准的通知,取消普通住宅和非普通住宅标准,自2024年12月1日起施行。自此,北上广深四大一线城市已全部取消普通住房和非普通住房标准。此外,相关的税收政策也迎来重要调整。 有分析人士表示,近期出台的政策对于购房者、房企均将产生实质性利好,降低购房者置业成本、缓解房企资金压力,有利于进一步稳定市场预期、提振购房者置业信心,10月房地产市场出现了“阶段性回稳”,财税政策接连落地有望进一步强化市场的修复节奏,或将助力房地产市场止跌回稳。值得注意的是,价值ETF(510030)覆盖多只地产及地产产业链上下游行业龙头个股,或将较大程度获益于地产市场的止跌回稳。 从估值方面来看,Wind数据显示,截至11月21日收盘,价值ETF(510030)标的指数180价值指数市净率为0.86倍,位于近10年来37.35%分位点的相对低位,中长期配置性价比凸显。 招商证券表示,目前来看,前期的一系列政策开始持续发挥作用,经济企稳回升的态势开始初现。展望后市,在前期中小风格占优之后,随着中小风格补涨到位,中小风格继续进一步占优的概率降低,四季度进入业绩修正和年底估值切换的阶段,大盘、质量风格有望在最后两个月重新回归。 银河证券认为,当前A股市场估值处于历史中等水平。一方面,随着存量政策加快落实以及一揽子增量政策加力推出,经济基本面呈改善态势。另一方面,特朗普当选美国总统后,美国对华政策面临较大不确定性。后市A股有望震荡上行,看好避险属性较强的高股息红利板块等。 价值投资,选择“价值”!价值ETF(510030)紧密跟踪上证180价值指数,该指数以上证180指数为样本空间,从中选取价值因子评分最高的60只股票作为样本股,覆盖24只“中字头”个股!上证180价值指数成份股均为“低估值+高股息”大盘蓝筹股,包括中国平安、招商银行、工商银行等金融板块龙头股,以及基建、资源等板块龙头股,成份股股息率高,在波动行情中具有较好的防御属性。 二、【放量跳水!大权重核心资产尽墨,中国平安下挫4.43%,“宁王”跌3.41%,中证A100ETF基金(562000)收跌3%】 周五(11月22日),大盘低开后弱势整理,午后加速下坠,A股百强行业龙头未能幸免,中证A100指数成份股中仅3股收涨。光伏、半导体、软件开发相关龙头领跌,TCL中环、澜起科技、恒生电子等齐跌超5%;前十权重股集体下挫,中国平安、中信证券跌超4%,宁德时代、恒瑞医药跌逾3%,贵州茅台、招商银行跌逾2%。 全市场规模最大中证A100ETF基金(562000)午后单边下行,场内3.02%,创近1个月最大单日跌幅,不过仍跑赢大市,万得全A指数收跌3.38%。 注:根据沪深交易所公开数据,截至11月21日,全市场共10只ETF跟踪中证A100指数,中证A100ETF基金(562000)规模40.78亿元,规模最大 当周(11月18日-22日),中证A100ETF基金(562000)场内累跌2.92%,周线两连阴。成份股方面,东方盛虹、中国联通跌幅居前,电子、医药各细分板块龙头普跌拖累指数表现。 如何看待中证A100大盘龙头股普跌?综合市场分析来看,一方面,半岛局势、贸易保护等外围因素,导致市场担忧情绪发酵,引发市场风险偏好波动;另一方面,市场对经济复苏或仍抱观望情绪,期待更多实质扩内需政策落地。 就投资而言,短期不必过于恐慌,往后看,市场行情或仍将回归基本面。而大盘龙头股经营韧性较强,三季报业绩显著修复,后市行情支撑或较强。 统计中证A100ETF基金(562000)所覆盖的百强行业龙头三季报业绩来看,按整体口径,2024年前三季整体归母净利润合计1.47万亿元,同比小幅下降2.25%,但较中报大幅增长52.49%;营业收入合计17.19万亿元,同比微降0.77%,但较中报大幅增长49.8%。 具体各行业龙头股来看,前三季90股实现盈利,半数以上中证A100成份股净利实现正增长;其中净利同比增幅在50%以上的有15股,净利同比翻倍增长的有9股——荣盛石化暴增超7倍,牧原股份增超6倍,韦尔股份增超5倍,澜起科技增超3倍,洛阳钼业、京东方A增超2倍。 根据机构预测数据,中证A100指数归母净利润同比增速将于2024年转正,且在2025年、2026年均维持10%左右的同比增速,业绩持续增长预期较强。 展望后市,中信建投策略陈果团队认为,虽然短期市场可能需要一定的震荡整固,但市场整体中期上行的趋势不变,结合政策会议催化时点与流动性环境看,市场有望演绎一轮跨年行情。 短期而言,在市场风险偏好高位边际修正,经济与政策预期慢修复背景下,市场风格将对应呈现边际变化。A股风格有望从小微盘主题投资占优趋向价值成长占优,资金边际趋向从小微盘股题材股往ETF、权重股及大中盘回摆。 策略上,当前或可考虑逢跌分批布局,备战跨年行情。配置工具建议关注全市场规模最大中证A100ETF基金(562000),相比其他宽基ETF,中证A100ETF基金(562000)具备三大优势: ①汇聚A股百强行业龙头:中证A100ETF基金(562000)被动跟踪的中证A100指数定位于从行业均衡视角反映A股核心龙头公司表现,是一键配置中国核心资产的“利器”。 ②同类规模最大、流动性最佳:根据沪深交易所数据,截至11月21日,全市场共有10只ETF挂钩中证A100指数,其中,中证A100ETF基金(562000)规模40.78亿元,近1年日均成交4522万元,规模最大,流动性最佳。 ③中证“A系列”三巨头之一:基金管理人华宝基金是全市场仅有的6家集齐中证“A系列”ETF的公募基金之一,旗下A50ETF华宝(159596)、中证A100ETF基金(562000)、中证A500ETF华宝(563500)三足鼎立,实现“A50+A100+A500”的“3A”全系列布局。 三、【国家数据基础设施建设迎大消息!主力资金狂涌,大数据产业ETF(516700)一度涨逾1.7%,拓尔思20CM涨停】 A股三大指数集体重挫,数据要素早盘逆市活跃,拓尔思20CM涨停,易点天下涨超11%,星环科技-U涨超5%,东华软件、宝信软件、安恒信息、用友网络顽强收红。 热门ETF方面,专注于数据科技领域的大数据产业ETF(516700)早盘活跃,场内价格盘中涨逾1.7%,午后随盘调整走低,最终收跌3.48%,止步日线3连阳。 拉长时间来看,大数据产业ETF(516700)标的指数(中证数据)自8月28日低点以来,截至11月21日,累计上涨66.02%,大幅跑赢沪指(18.31%)、深证成指(33.52%)、创业板指(48.02%)等主要宽基指数。 注:大数据产业ETF(516700)标的指数(中证大数据产业指数)近5年分年度涨跌幅为:2019年,44.95%;2020年,3.57%;2021年,-3.5%;2022年,-25.68%;2023年,1.4%,指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现。数据来源:Wind,统计区间2024.8.28-2024.11.20。 资金面上,主力资金大举涌入软件开发行业。截至收盘,软件开发行业全天获主力资金净流入63.39亿元,高居所有申万二级行业首位! 值得注意的是,软件开发行业是大数据产业ETF(516700)标的指数(中证数据)的第一大重仓行业,截至10月底,权重占比为40.9%。 近日,数据要素方向利好消息频现: 1、国家数据局:到2029年基本建成国家数据基础设施主体结构 11月22日上午,国家数据局向社会公开征求《国家数据基础设施建设指引(征求意见稿)》意见,其中提到,2024-2026年,利用2-3年左右时间,开展数据基础设施技术路线试点试验,支持部分地方、行业、领域先行先试,丰富解决方案供给。到2029年,基本建成国家数据基础设施主体结构。 2、第一份数据基础设施白皮书,在世界互联网大会发布 11月21日,第一份数据基础设施白皮书《数据要素化新阶段的数据基础设施白皮书——从车厘子自由到数据自由》在世界互联网大会上正式发布。 业内人士表示,当前,我国经济社会正处于数据要素化新阶段,在生产要素、空间形态、基础设施、产业形态等方面都表现出新的特点,对数据也提出了既要大规模、高通量、快速率流通,也要保证在流通过程中动态安全的新要求,隐私计算、区块链、数据空间等新兴数据流通利用技术应运而生。 3、互联网与数字经济蓝皮书,显示数据基础设施建设的三大特点 11月19日最新发布的《互联网与数字经济蓝皮书:中国互联网与数字经济发展报告(2024)》显示,当前我国数据基础设施建设呈现三大特点:第一,人工智能大模型成为推动数据基础设施建设的重要动力;第二,公共数据授权运营平台成为数据基础设施建设的重要版块;第三,推动数据安全合规高效流通成为数据基础设施建设的重要方向。 业内人士指出,数据要素产业链主要包括数据资源要素化、市场化流通和数据要素应用三个环节。随着我国数据政策陆续出台,市场对数据资源开发和利用的关注度有望提升,公共数据资源的开发利用将为数据中心、大数据处理及相关技术企业带来新的市场机遇,数据产业链有望成为市场焦点。 数据安全为王,科技自立自强!布局工具上,信创含量近70%的大数据产业ETF(516700)被动跟踪中证大数据产业指数,重仓数据中心、云计算、大数据处理等细分领域,权重股汇聚中科曙光、科大讯飞、紫光股份、浪潮信息、中国长城、中国软件等龙头股,看好科技自主可控方向的投资者,或可重点关注这三方面的催化: ①高层号召“科技打头阵”,新质生产力方向有望突围; ②数字中国顶层设计,激活数字生产力,国产替代进程加快; ③乘风信创热潮,信创2.0有望加速,科技自主可控前景广阔。 本文图片、数据来源于iFinD、沪深交易所、华宝基金。 特别提醒:近期市场波动可能较大,短期涨跌幅不预示未来表现,基金投资可能产生亏损。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资,高度注意仓位和风险管理。 风险提示:大数据产业ETF被动跟踪中证大数据产业指数,该指数基日为2012.12.31,发布于2016.10.18;信创ETF基金被动跟踪中证信创指数,该指数基日为2017.12.29,发布于2012.12.21;有色龙头ETF被动跟踪中证有色金属指数,该指数基日为2013.12.31,发布于2015.7.13;价值ETF被动跟踪上证180价值指数,该指数基日为2002.6.28,发布于2009.1.9;中证A100ETF基金被动跟踪中证A100指数,该指数基日为2005.12.30,发布于2006.5.29,指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举,不作为任何个股推荐,不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,华宝基金亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估,大数据产业ETF、信创ETF基金、有色龙头ETF、价值ETF、中证A100ETF基金风险等级为R3-中风险,适宜平衡型(C3)及以上的投资者,适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对以上基金进行风险评价,投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见,各销售机构关于适当性的意见不必然一致,且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况,结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册,并不表明其对该基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。
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金融界
2024-11-24
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2024-11-21
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启蒙理财
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