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黄仁勋谈及与小米多项合作!外卖大战“降温”?港股通科技30ETF(520980)涨超1%上周狂揽7亿净申购,恒生科技ETF基金(513260)涨1.27%!
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资金青睐,占据前十的五个席位!其中美团
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额最高,达47.35亿元! 截至2025/7/18 看好AI产业链颠覆性投资机遇,认准全市场费率最低档的恒生科技ETF基金(513260),恒生科技作为港股代表性核心旗舰指数,软硬件兼备,综合覆盖科技各子板块(芯片电子、制造型硬科技等),更全面覆盖中国科技产业链,管理费仅为0.15%,较其他同类ETF显著更低,也是全市场唯一的管理费仅15BP的恒生科技ETF基金!恒生科技ETF基金(513260)还设有场外联接基金(A类:013127;C类:013128)方便7*24申赎。 一键布局港股科技,认准更“纯”科技属性的港股通科技30ETF(520980)!标的指数聚焦TMT行业,不含医药、家电、汽车,AI属性更纯!前十大成分股合计权重高达75%,龙头含量更高!港股通科技30ETF(520980)还支持T+0交易、不占用QDII额度,是投资港股科技赛道更为高效便捷的选择,一键轻松勾勒精华版的“科技版图”! 风险提示:基金有风险,投资需谨慎。特此提示投资者关注二级市场交易价格溢价风险,若盲目投资溢价率过高产品,可能遭受重大损失。换手率高意味着市场对此标的的投资分歧大,潜在投资风险较高。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件,了解基金的风险收益特征,特别是特有风险,并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利或本金不受损失。上述基金均属于中等风险等级(R3)产品,适合经客户风险等级测评后结果为平衡型(C3)及以上的投资者。标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。请投资者关注指数化投资的风险以及集中投资于单一指数成分股的持有风险,请关注部分指数成分股权重较大、集中度较高的风险,请关注指数化投资的风险、ETF运作风险、投资特定品种的特有风险等;以上产品投资于境外证券市场,基金净值会因为所投资证券市场波动等因素产生波动。本基金投资范围包括港股,会面临因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
07-21 16:08
医疗大模型加持!苹果或在健康领域与蚂蚁AI应用AQ展开合作,恒生医疗ETF(513060)近1周新增规模居同类第一
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局中。恒生医疗ETF连续3天获杠杆资金
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,最高单日获得1616.78万元
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,最新融资余额达2.65亿元。 截至7月18日,恒生医疗ETF近2年净值上涨32.38%。从收益能力看,截至2025年7月18日,恒生医疗ETF自成立以来,最高单月回报为28.34%,最长连涨月数为5个月,最长连涨涨幅为46.59%,上涨月份平均收益率为6.82%。截至2025年7月18日,恒生医疗ETF近1年超越基准年化收益为0.69%。 截至2025年7月18日,恒生医疗ETF近1年夏普比率为2.22。 回撤方面,截至2025年7月18日,恒生医疗ETF今年以来相对基准回撤0.52%,在可比基金中回撤最小。回撤后修复天数为43天。 费率方面,恒生医疗ETF管理费率为0.50%,托管费率为0.15%。 跟踪精度方面,截至2025年7月18日,恒生医疗ETF近1年跟踪误差为0.060%,在可比基金中跟踪精度最高。 从估值层面来看,恒生医疗ETF跟踪的恒生医疗保健指数最新市盈率(PE-TTM)仅31.43倍,处于近3年14.87%的分位,即估值低于近3年85.13%以上的时间,处于历史低位。 恒生医疗ETF紧密跟踪恒生医疗保健指数,恒生医疗保健指数提供一项市场参考指标,反映在香港上市、主要经营医疗保健业务证券的整体表现。 数据显示,截至2025年7月18日,恒生医疗保健指数(HSHCI)前十大权重股分别为信达生物(01801)、百济神州(06160)、药明生物(02269)、康方生物(09926)、石药集团(01093)、中国生物制药(01177)、三生制药(01530)、京东健康(06618)、翰森制药(03692)、药明康德(02359),前十大权重股合计占比60.26%。 (文中个股仅作示例,不构成实际投资建议。基金有风险,投资需谨慎。) 恒生医疗ETF(513060),场外联接(博时恒生医疗保健ETF发起式联接(QDII)A:014424;博时恒生医疗保健ETF发起式联接(QDII)C:014425)。 以上产品风险等级为:中高 (此为管理人评级,具体销售以各代销机构评级为准) 风险提示:基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具,不同类型的基金风险收益情况不同,投资人既可能分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应了解基金的风险收益情况,结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险,不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
07-21 13:37
港股科网板块配置价值逐渐凸显,中概互联网ETF(159607)上涨1.02%,盘中交投活跃
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中。中概互联网ETF连续3天获杠杆资金
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,最高单日获得1523.56万元
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,最新融资余额达1.49亿元。 截至7月17日,中概互联网ETF近1年净值上涨34.11%。从收益能力看,截至2025年7月17日,中概互联网ETF自成立以来,最高单月回报为40.52%,最长连涨月数为4个月,最长连涨涨幅为24.85%,上涨月份平均收益率为8.83%。 从估值层面来看,中概互联网ETF跟踪的中证海外中国互联网30美元指数最新市盈率(PE-TTM)仅18.05倍,处于近5年14.96%的分位,即估值低于近5年85.04%以上的时间,处于历史低位。 消息面方面,英伟达创始人兼CEO黄仁勋近日表示,中国市场至关重要,培养了全球50%的AI人才;中国在模型层和应用层的发展非常迅速,像DeepSeek、阿里巴巴、Kimi这些公司都做得非常出色。 华泰证券认为,当前港股科网板块正处于“估值洼地”与“产业变革”的交汇期,资金、政策、技术三因素共振下,配置价值逐渐凸显。资金面上,南向资金与外资共振,为港股流动性提供支撑。 中信证券表示,港股24Y营收同比增3.4%,盈利同比增8.5%,增速均较23Y上行,净利润率与ROE也同比上行;虽然业绩略微不及预期,但整体情况较23Y已有明显好转。25Q1,披露季报的个股盈利同比增速上行,延续24Y稳健向好趋势,港股基本面回暖的态势基本确立。 数据显示,截至2025年6月30日,中证海外中国互联网30美元指数前十大权重股分别为腾讯控股、阿里巴巴-W、小米集团-W、美团-W、拼多多、网易-S、京东集团-SW、携程集团-S、百度集团-SW、快手-W,前十大权重股合计占比86.37%。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
07-21 13:07
一周基金回顾:公募二季报密集出炉,权益仓位显著上升
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金积极进场,申万一级行业几乎全线获融资
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,其中计算机、电子、机械设备、非银金融等行业吸金均超20亿元,电力设备、有色金属、医药生物、汽车等亦超10亿元,仅纺织服饰、商贸零售小幅净流出。 二、 上周(7.14-7.18)基金行情 上周(7.14-7.18)新发基金共有57只,其中混合型基金17只,募集目标金额最大的基金是前海开源港股通价值领航混合A,目标为80亿元;基金分红174只,多为债券型,共有96只;派发红利最多的基金是东亚联丰投资系列-东亚联丰亚洲债券及货币基金,每10份基金份额派发红利7.2600元。 从大盘上看,上周市场总体上涨,截至7月18日上证指数累计上涨0.69%、深证成指上涨2.04%、创业板指上涨3.17%。行业方面,本周涨幅较高的三个行业分别是通信、医药生物和综合行业,涨幅为6.98%、3.75%和3.63%;而房地产、传媒和建筑材料行业下跌幅度较大,跌幅分别为1.87%、1.45%、1.06%。 三、 上周(7.14-7.18)绩优基金一览 单基金方面,剔除掉创新封基类型基金的影响,上周业绩表现最好的基金为景顺长城医疗产业股票A,周涨跌幅为17.6050%,为股票型基金;分基金类型看,同样剔除掉分级杠杆及固定收益两类基金的影响,股票型基金冠军为景顺长城医疗产业股票A,周涨跌幅为17.6050%;债券型基金冠军为金鹰元丰债券A,周涨跌幅为3.0717%; 混合型基金冠军为长城大健康混合A,周涨跌幅为16.2737%; 货币型基金冠军为海富通货币B,周涨跌幅为0.0355%;ETF型基金冠军为景顺长城中证港股通创新药ETF联接A,周涨跌幅为13.9790% ;LOF型基金冠军为中银证券科技创新混合(LOF),周涨跌幅为10.4758%;QDII基金冠军为华泰柏瑞恒生创新药ETF(QDII),周涨跌幅为14.2273%;下面是不同类型基金周涨跌幅TOP5 (剔除掉分级基金的影响) 股票型基金TOP(5) 排名 基金代码 基金名称 周增长率 基金经理 统计日期 1 022081 景顺长城医疗产业股票A 17.6050 乔海英 2025-07-18 2 022082 景顺长城医疗产业股票C 17.5905 乔海英 2025-07-18 3 005209 东吴双三角A 14.5220 陈伟斌 2025-07-18 4 005210 东吴双三角C 14.5165 陈伟斌 2025-07-18 5 020142 路博迈中国医疗健康股票A 14.1002 李涛 2025-07-18 债券型基金TOP(5) 排名 基金代码 基金名称 周增长率 基金经理 统计日期 1 210014 金鹰元丰债券A 3.0717 林龙军 2025-07-18 2 022568 金鹰元丰债券D 3.0697 林龙军 2025-07-18 3 014336 金鹰元丰债券C 3.0635 林龙军 2025-07-18 4 240012 华宝增强收益债券A 2.7438 曾健飞 2025-07-18 5 240013 华宝增强收益债券B 2.7348 曾健飞 2025-07-18 混合型基金TOP(5) 排名 基金代码 基金名称 周增长率 基金经理 统计日期 1 013037 长城大健康混合A 16.2737 谭小兵 2025-07-18 2 013038 长城大健康混合C 16.2607 谭小兵 2025-07-18 3 022286 长城医药产业精选混合A 15.8153 梁福睿 2025-07-18 4 022287 长城医药产业精选混合C 15.8093 梁福睿 2025-07-18 5 011876 景顺长城医疗健康混合A 15.6907 乔海英 2025-07-18 ETF联接型基金TOP(5) 排名 基金代码 基金名称 周增长率 基金经理 统计日期 1 023597 景顺长城中证港股通创新药ETF联接A 13.9790 张晓南、金璜 2025-07-18 2 023598 景顺长城中证港股通创新药ETF联接C 13.9746 张晓南、金璜 2025-07-18 3 520700 万家中证港股通创新药ETF 13.8001 杨坤、贺方舟 2025-07-18 4 520880 华宝恒生港股通创新药精选ETF 13.7928 丰晨成 2025-07-18 5 159217 工银瑞信国证港股通创新药ETF 13.7554 刘伟琳、焦文龙 2025-07-18 LOF型基金TOP(5) 排名 基金代码 基金名称 周增长率 基金经理 统计日期 1 501095 中银证券科技创新混合(LOF) 10.4758 林博程 2025-07-18 2 501205 鹏华创新未来混合(LOF) 9.7315 闫思倩、王子建 2025-07-18 3 501099 平安新兴产业混合(LOF) 9.0727 翟森 2025-07-18 4 168401 红土精选混合 9.0692 盖俊龙 2025-07-18 5 501097 国寿安保科技创新混合(LOF) 9.0478 吴坚 2025-07-18 QDLL型基金TOP(5) 排名 基金代码 基金名称 周增长率 基金经理 统计日期 1 520500 华泰柏瑞恒生创新药ETF(QDII) 14.2273 李茜 2025-07-18 2 513120 广发中证香港创新药ETF(QDII) 13.7286 刘杰 2025-07-18 3 019670 广发中证香港创新药ETF联接(QDII)A 13.1180 刘杰 2025-07-18 4 019671 广发中证香港创新药ETF联接(QDII)C 13.1053 刘杰 2025-07-18 5 159615 南方恒生生物科技ETF(QDII) 12.6732 朱恒红 2025-07-18 四、 基金主题近一周(7.14-7.18)平均收益率top10 主题基金名称 平均收益率(%) 热门基金 近一周 近一月 今年以来 近一年 基金代码 基金名称 近一周收益率(%) 元件 10.04 25.03 47.96 73.84 018956 中航机遇领航混合发起A 13.15 通信设备 9.89 19.23 30.70 72.24 000354 长盛城镇化主题混合A 14.02 光通信 7.55 12.12 23.33 52.52 018956 中航机遇领航混合发起A 13.15 化学制药 7.45 13.60 43.72 64.52 013037 长城大健康混合A 16.27 小家电 6.60 9.52 14.65 29.26 000073 摩根成长动力混合A 4.42 超级真菌 6.42 16.09 33.10 45.90 000913 农银医疗保健股票 8.86 创新药 6.32 13.71 32.09 47.90 013037 长城大健康混合A 16.27 人工智能 6.06 10.10 13.47 52.95 018993 中欧数字经济混合发起A 12.14 通信 6.01 10.59 20.36 59.14 007113 永赢高端制造混合A 12.96 算力 5.91 11.80 -- -- 001194 景顺长城稳健回报混合A 13.69 五、 上周(7.14-7.18)新发基金一览(不包含传统封闭式基金) 基金代码 基金简称 基金经理 首次募集目标(亿元) 投资类型 发行截止日期 560120 华夏中证500自由现金流ETF 杨斯琪 80.0000 股票型 2025-07-18 024670 华商中证800指数增强C 邓默、海洋 80.0000 股票型 2025-08-01 024669 华商中证800指数增强A 邓默、海洋 80.0000 股票型 2025-08-01 024078 长城国证自由现金流指数A 陶曙斌 80.0000 股票型 2025-08-01 024079 长城国证自由现金流指数C 陶曙斌 80.0000 股票型 2025-08-01 024761 富国中证800自由现金流ETF联接A 金泽宇 80.0000 ETF联接基金 2025-08-01 024762 富国中证800自由现金流ETF联接C 金泽宇 80.0000 ETF联接基金 2025-08-01 023624 前海开源港股通价值领航混合C 王霞 80.0000 混合型 2025-08-01 023623 前海开源港股通价值领航混合A 王霞 80.0000 混合型 2025-08-01 024864 富国恒生港股通汽车主题ETF联接A 田希蒙 80.0000 ETF联接基金 2025-07-29 024865 富国恒生港股通汽车主题ETF联接C 田希蒙 80.0000 ETF联接基金 2025-07-29 024537 招商添渝6个月持有期纯债债券C 黄晓婷 50.0000 债券型 2025-07-29 024536 招商添渝6个月持有期纯债债券A 黄晓婷 50.0000 债券型 2025-07-29 024285 易方达安如30天持有期债券C 刘朝阳、易瓅 50.0000 债券型 2025-07-21 024284 易方达安如30天持有期债券A 刘朝阳、易瓅 50.0000 债券型 2025-07-21 159273 汇添富中证沪港深云计算产业ETF 何丽竹 20.0000 股票型 2025-07-25 589850 西藏东财上证科创板50成份ETF 吴逸 20.0000 股票型 2025-07-31 159277 富国中证港股通高股息投资ETF 田希蒙 20.0000 股票型 2025-07-31 159271 鹏华恒生ETF 张羽翔、余展昌 10.0000 股票型 2025-07-25 024262 中邮先进制造混合C 金振振 10.0000 混合型 2025-07-25 024261 中邮先进制造混合A 金振振 10.0000 混合型 2025-07-25 024795 鑫元医药睿选混合C 白伊贝 5.0000 混合型 2025-07-15 024794 鑫元医药睿选混合A 白伊贝 5.0000 混合型 2025-07-15 024829 建信北证50成份指数C 刘明辉 5.0000 股票型 2025-07-25 024828 建信北证50成份指数A 刘明辉 5.0000 股票型 2025-07-25 023554 华泰柏瑞中证A股ETF联接C 柳军 未公布 ETF联接基金 2025-07-15 023553 华泰柏瑞中证A股ETF联接A 柳军 未公布 ETF联接基金 2025-07-15 024729 兴业先进制造混合A 董令飞 未公布 混合型 2025-07-24 024730 兴业先进制造混合C 董令飞 未公布 混合型 2025-07-24 024394 永赢恒生消费指数(QDII)C 储可凡、陈方圆 未公布 股票型 2025-07-17 024393 永赢恒生消费指数(QDII)A 储可凡、陈方圆 未公布 股票型 2025-07-17 023420 永赢锐见先锋混合A 李文宾 未公布 混合型 2025-10-17 023421 永赢锐见先锋混合C 李文宾 未公布 混合型 2025-10-17 023434 金元顺安乾利混合C 商昌层 未公布 混合型 2025-10-17 024292 华泰紫金多元均衡三个月持有期混合(FOF)A 方宇翔 未公布 基金中的基金(FOF) 2025-07-25 024293 华泰紫金多元均衡三个月持有期混合(FOF)C 方宇翔 未公布 基金中的基金(FOF) 2025-07-25 520690 博时恒生港股通创新药精选ETF 王萌 未公布 股票型 2025-07-18 024889 信澳优势行业混合C 吴清宇 未公布 混合型 2025-07-21 024509 泓德上证科创板综合指数增强A 李子昂 未公布 股票型 2025-07-31 024510 泓德上证科创板综合指数增强C 李子昂 未公布 股票型 2025-07-31 023825 永赢国企机遇慧选混合C 王文龙 未公布 混合型 2025-07-29 024746 汇添富中证800自由现金流ETF联接C 晏阳、何丽竹 未公布 ETF联接基金 2025-08-01 589720 国泰上证科创板创新药ETF 麻绎文 未公布 股票型 2025-07-18 024578 万家中证800自由现金流指数A 贺方舟 未公布 股票型 2025-07-29 024579 万家中证800自由现金流指数C 贺方舟 未公布 股票型 2025-07-29 520970 嘉实中证港股通创新药ETF 张超梁 未公布 股票型 2025-07-25 024528 工银瑞信稳健添益债券A 庄园 未公布 债券型 2025-08-01 024529 工银瑞信稳健添益债券C 庄园 未公布 债券型 2025-08-01 024399 浦银安盛港股通央企红利混合C 孙晨进、罗雯 未公布 混合型 2025-07-29 024398 浦银安盛港股通央企红利混合A 孙晨进、罗雯 未公布 混合型 2025-07-29 024745 汇添富中证800自由现金流ETF联接A 晏阳、何丽竹 未公布 ETF联接基金 2025-08-01 023824 永赢国企机遇慧选混合A 王文龙 未公布 混合型 2025-07-29 023433 金元顺安乾利混合A 商昌层 未公布 混合型 2025-10-17 508060 南方万国数据中心REIT 周洪宇、张文全、吴琼 未公布 REITS型 2025-07-15 180901 南方润泽科技数据中心REIT 冯达、胡阔、王雪 未公布 REITS型 2025-07-15 024626 华富沪深300指数增强A 郜哲 未公布 股票型 2025-07-25 024627 华富沪深300指数增强C 郜哲 未公布 股票型 2025-07-25 数据来源巨灵财经
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金融界
07-21 08:48
资金上头了?固收顶流坚守地产股!
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23日以来的19个交易日,有18日都是
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。 从股票ETF的角度来看,宽基ETF持续“失血”的背后,是行业主题ETF强势“吸金”。 6月23日至今 ,股票ETF净流出342.94亿元,其中跟踪沪深300、中证A500指数的ETF合计净流出规模高达468亿元,但香港金融主题ETF、科创芯片主题ETF等行业ETF颇受资金青睐。 香港证券ETF、港股通非银ETF、科创芯片ETF期内分别净流入50.11亿元、46.42亿元和45.76亿元。 (本文内容均为客观数据信息罗列,不构成任何投资建议) 本周股票ETF继续净流出101.95亿元,香港证券ETF、科创芯片ETF、券商ETF、红利低波50ETF分别净流入24.63亿元、16.93亿元、16.15亿元和14.72亿元。 杠杆资金规模不断攀升、行业ETF强势“吸金,叠加本周A股年内最大IPO华电新能获资金爆炒,可以明显感知市场的风险偏好在持续上升。 如今又面临A股挑战3600点的关键时刻,在AI投资热、地产磨底、内需亟待刺激的情况下,要怎么把握接下来的行情? 过去三年,A股受熊市思维桎梏,每一次反弹,市场都认为是逃命的好机会,2023年“8·28”、2024年的“10.8”剧本确是如此演绎的。 但“9·24”以来,市场好像有点不一样了,尤其是A股站稳3500点这个历史上牛熊分界线后,市场愈发躁动不安,当下的一线资金似乎有要上头的迹象,“牛市思维”开始萌芽? 正因为当前市场似乎处于明显的选择方向时刻,小编本次着重选择两位风格较为稳健的基金经理——万家基金黄海和固收大神安信基金张翼飞,看看稳健派的基金经理,是如何看待当下蠢蠢欲动的A股。 2 张翼飞二季度继续持有地产股 “固收 +”顶流安信基金张翼飞近期离职消息引发市场热议,因为其在国内公募固收+领域有着较大的影响力,管理产品能力在业内颇受认可。 Wind数据显示,张翼飞自2014年3月26日至2025年7月15日,累计为基民贡献了79.53亿元的盈利。 债券投资实力不必多言,张翼飞在权益投资同样稳健,例如其在核心资产崩盘前的2020年四季度,就精准预判风险,及时撤离白酒与新能源板块,随后布局煤炭板块避险。 以张翼飞的代表性基金产品安信稳健增值为例(近五年累计收益29.11%(A类)/25.92%(C类)),今年二季度,基金的债券投资占比为43.46%,权益投资占比为17.73%,买入返售金融资产占比为36.3%。 从权益投资调仓变化来看:持仓地产龙头、加仓家电/汽零(贸易摩擦影响低估)、增持电解铝(成本降低),减持金融股并置换煤种(焦煤→动力煤)。 具体来看,安信稳健增值二季度的前十大个股分别是中国海油、美的集团、保利发展、晋控煤业、海尔智家、宁波银行、山西焦煤、淮北矿业、中煤能源和顾家家居。 对于为何投资地产,张翼飞在季报中给出的解释是:虽然房地产市场仍在寻底之中,但长期来看,龙头上市公司的当前定价或许太低了,作为国民经济中最大的行业,top5总市值只有5000亿,所以选择继续持有一定比例的龙头地产股。 加仓家电/汽零的理由则是,张翼飞团队认为基于相互的利益所在,未来贸易达成妥协的可能性很大。相关行业在利润上所受到的影响程度,也许显著小于股价的调整幅度。所以在二季度适当加仓了家电、汽零等阶段性调整较大的行业标的。 此外,他考虑到铝土矿和氧化铝带来的成本降低以及其他因素,二季度适当增仓了电解铝板块;在金融股行情中做了一定的减持;基于对钢铁行业、火力发电的景气度不同看法把部分焦煤公司的持仓置换为动力煤公司。 在二季度的火热金融股行情中小幅撤退,是张翼飞一如既往的稳健派作风。对于下半年的展望,其在季报中并没有过多提及,不过从其选择在房地产寻底中坚定持有地产龙头股,可见他看好未来地产板块的企稳。 正如张翼飞其宣布离任后发布的《张翼飞致投资者的一封信》中所提及:“一直坚信,资管行业创造了巨大的社会价值,正如好的资源配置提升了社会效率,好的资本配置也一定推动了经济进步。” 3 黄海二季度坚守煤炭股 ETF进化论过去几年持续关注黄海,是因为其在A股低迷的三年不仅凭借煤炭股取得亮眼的业绩,还打破"冠军魔咒",虽然今年上半年业绩不佳,但还是想知道黄海作为过去三年的赢家,如何看待当下的A股。 从黄海今年二季度的前十大持仓个股名单来看,其依然选择坚守煤炭股,十中之九是煤炭股,不过有7只都在二季度被减持,仅潞安环能和淮河能源被加仓,以及昊华能源新进个股。 对于下半年的展望,黄海认为出口“抢跑效应”的消退将加剧制造业价格压力,叠加消费“以旧换新”政策的边际弱化,三四季度国内经济内生动能将面临挑战。其判断扩内需财政政策和供给侧改革将接力发力,形成适度对冲,A股有望继续保持韧性,哑铃策略依然有效,其中与内需相关的顺周期和供给侧改革受益的行业将有更高的投资性价比。 黄海表示,二季度进一步增加了电解铝、钢铁、煤电等公司的仓位。与红利稳定类资产相比,更看好红利周期资产的攻守兼备特征,其低市净率、高现金流、健康的资产负债表和较高的产能利用率使得在宏观稳增长背景下具备较大的上涨潜力,是未来长线资金必然增配的方向。
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格隆汇
07-20 16:38
0718市场综述:纳指再创新高,但市场毫无激情,公司强劲财报换来的是下跌
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投资者(包括私人和政府相关机构)在5月
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3111亿美元长期美国资产,包括股票和债券。这是自去年9月以来的最大净流入。 两个月前,私人投资者积极“逢低买入”美股和美债,而与之相对的公共部门投资者——包括各国央行在内——已连续第三个月抛售美国产品。但财政部网站数据显示,这部分官方部门的抛售,被私人投资者超过3330亿美元的
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所抵消,这是有记录以来私人部门最大规模的资金流入。 分析方面,摩根士丹利财富管理市场研究与策略团队主管丹尼尔·斯凯利表示:“尽管关税带来的不确定性仍在持续,但市场在某种程度上可能正在学会适应。” 麦格理集团全球外汇与利率策略师蒂埃里·威兹曼写道:“实际上,美联储官员的言论显示,(联邦公开市场委员会)内部出现分歧,一部分成员呼吁立即开始降息,另一部分(包括目前的鲍威尔)则希望继续观望。” 第二季度财报季本周开局强劲,根据Bespoke投资集团的数据,在标普500指数中已有超过75家公司公布财报,其中89%的公司每股收益超出预期,79%的公司营收也高于预期。Bespoke团队在周五的客户报告中表示:“与过去1年、10年以及自2001年以来的平均每股收益和营收超预期比例相比,本轮财报季的数据明显更好,远超市场预期。” 不过,尽管财报表现强劲,已公布业绩的公司股价普遍表现不佳,表明利好消息可能早已被市场提前计入。Bespoke团队指出:“需要记住的是,市场具有前瞻性,今天的头条新闻往往是在几周甚至几个月前就已被市场消化。” 根据Ameriprise Financial首席市场策略师安东尼·萨格利姆贝内的说法,关税相关风险依然存在,尤其是对像欧盟这样的美国主要贸易伙伴。尽管股市往往对白宫在关税问题上的一些“强硬言论”不太在意,但是他提醒,关税最终对经济的影响仍是“悬而未决”的问题。 在Nationwide的马克·哈克特看来,宏观经济数据整体仍具支撑力,近期市场表现强劲,令人印象深刻,但更值得关注的是,在繁忙且常常波动的新闻周期中,市场普遍保持平静。 他表示:“投资者对强劲的经济指标和显示美国消费者支出持续韧性的财报反应积极。尽管估值和预期已处于高位,接下来的财报季将是关键考验,但在当前的动能和市场情绪下,市场最可能的走势仍是向上。” Wolfe Research的克里斯·塞尼耶克表示,本周公布的经济数据与他一直以来的观点一致,即美国经济表现好于市场普遍预期。 “不过,我们仍然担心2025年下半年通胀可能比预期更顽固,”塞尼耶克指出。 摩根士丹利财富管理市场研究与策略团队主管丹尼尔·斯凯利则表示,尽管本周经济数据和企业财报整体表现强劲,但股市涨幅相对温和,这可能预示着今年剩余时间内市场将维持类似走势。 他说:“虽然关税的不确定性仍在持续,但市场在某种程度上可能已经开始适应。不过,由于短期内不太可能出现明确解决方案,加之美联储仍坚持不急于降息,指数层面的价格走势可能会继续陷入胶着。” 美国国债收益率小幅下滑,10年期国债收益率降至4.42%。30 年期美国国债收益率下降 1 个基点至 5.00%。 现货黄金上涨0.3%至每盎司3,348.06美元。 西德克萨斯中质原油价格下跌 0.2% 至每桶 67.38 美元。 比特币价格下跌至约11.8万美元。特朗普预计将在周五签署《Genius法案》,此前众议院已通过三项加密货币相关法案。以太币上涨 3.9%,至 3,554.18 美元。 来源:加美财经
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加美财经
07-20 00:00
龙虎榜 | 赵老哥1.16亿砸盘恒宝股份,两游资抄底!深股通抢筹鸿博股份
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我们来看下今日龙虎榜情况: 龙虎榜单日
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买入
额前三为建设工业、麦格米特、熙菱信息,分别为1.47亿元、1.39亿元、9222.71万元。 龙虎榜单日净卖出额前三为春风动力、满坤科技、柳钢股份,分别为1.11亿元、1.06亿元、8768.09万元。 龙虎榜中涉及机构专用席位的个股中,当日
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额前三为力生制药、华新环保、万源通,分别为6301.15万元、5471.91万元、4142.4万元。 龙虎榜中涉及机构专用席位的个股中,当日净卖出额前三为春风动力、柳钢股份、中科磁业,分别为1.96亿元、6970.67万元、5124.24万元。 部分榜单个股题材: 麦格米特(AI服务器电源+英伟达概念+海外拓展) 今日涨停,换手率9.79%,成交额26亿元。龙虎榜数据显示,游资“章盟主”位列买三席位,
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5842万元;一家机构位列卖二席位,净卖出4670万元。上榜席位全天买入3.71亿元,卖出2.32亿元,合计
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1.39亿元。 1、据央视,英伟达CEO黄仁勋日前在接受采访时宣布两个重要进展: 美国已批准H20芯片销往中国,英伟达将推出RTXpro GPU。 2、据2024年年报,公司主要业务为以电力电子及相关控制技术为基础的电气自动化产品,包括智能家电电控、电源产品等,公司高度重视海外市场拓展。 3、据2025年5月21日机构调研,公司AI服务器电源已推出高功率服务器电源架Power Shelf、800V/570kW Side Rack等系列产品,与国内外客户对接进展顺利,预计2025年下半年需求将落地交付。 4、据2025年3月29日公告,公司加速海外布局,在泰国建设智能工厂约9万平方米,重点布局服务器电源及光储充模块产能,满足全球市场需求。 海星股份(电极箔+可应用AI服务器+专精特新) 今日涨停,龙虎榜数据显示,上榜营业部席位全天成交1.4亿元,占当日总成交金额比例为28.01%。其中,买入金额为3004.22万元,卖出金额为1.1亿元,合计净卖出8024.69万元。 1、据2024年年报,公司主要业务为铝电解电容器用电极箔的研发、生产与销售,产品应用于新能源汽车、AI服务器等新兴领域。 2、据2024年年报,新能源汽车产销量同比增长超34%,AI服务器市场预计2025年规模达317.9亿美元,带动电极箔需求持续增长。 3、据2024年年报,公司是国家专精特新小巨人企业,具备低中高压全系列电极箔生产能力,2024年研发费用占比6.82%,技术优势提升竞争力。 重点交易个股: 春风动力今日跌7.46%,成交额9.82亿元,换手率2.93%。龙虎榜数据显示,机构净卖出1.96亿元,营业部席位合计净卖出1.11亿元。 柳钢股份今日涨10.05%,全天换手率达9.39%,振幅达9.87%。龙虎榜数据显示,机构净卖出6970.67万元,营业部席位合计净卖出8768.09万元。 鸿博股份今日跌4.91%,换手率39.59%,成交额39.27亿元。龙虎榜数据显示,机构净卖出4284.53万元,营业部席位合计
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买入
4662.69万元。 恒宝股份今日跌7.88%,换手率39.74%,成交额54.39亿元。龙虎榜数据显示,机构净卖出2867.27万元,营业部席位合计净卖出822.51万元。 兰生股份今日涨停,换手率17.9%,成交额18.72亿元。龙虎榜数据显示,机构净卖出3005.33万元,营业部席位合计
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6199.33万元。 建设工业今日涨停,换手率14.13%,成交额19.13亿元。龙虎榜数据显示,营业部席位合计
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买入
1.47亿元。 在龙虎榜中,涉及沪股通专用席位的个股有7只,柳钢股份的沪股通专用席位
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额最大,
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买入
5088.87万元。 涉及深股通专用席位的个股有7只,鸿博股份的深股通专用席位
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买入
额最大,
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买入
1.57亿元。 游资操作动向: 思明南路:
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万源通3850万元、上纬新材1332万元 山东帮:
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柳钢股份2477万元,净卖出上海物贸1588万元 上塘路:
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买入
天宸股份3874万元 方新侠:
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华宏科技3169万元 孙哥:
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康辰药业2585万元 章盟主:
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麦格米特5842万元 佛山系:净卖出柳钢股份1.164亿元 赵老哥:净卖出恒宝股份1.169亿元 杭州帮、交易猿:分别
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恒宝股份5212万元、7032万元
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格隆汇
07-18 18:30
ETF日报|沪深300自由现金流ETF摩根(563900)连续10日获资金净流入,合计“吸金”2.86亿元,创新药企ETF(560900)收涨近2%
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2025年7月17日,摩根基金旗下融资
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额居前的产品为港股红利指数ETF(513630)、中证A50ETF指数基金(560350)最新融资
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额分别达387.78万元、13.08万元。 规模方面,截至2025年7月17日,摩根基金旗下规模居前的产品为港股红利指数ETF(513630)、中证A500ETF摩根(560530)、中证A50ETF指数基金(560350)、恒生科技HKETF(513890)、沪深300自由现金流ETF摩根(563900)规模分别为118.07亿元、70.68亿元、23.32亿元、5.01亿元、4.17亿元。其中,沪深300自由现金流ETF摩根近1周基金规模增长9271.50万元,新增规模位居可比基金1/2,实现显著增长。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
07-18 17:49
港股周报:重磅数据落地,恒指挑战年内新高!
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板块涨幅仅次于医疗保健: 南下资金本周
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215亿: 本周港股大事件: 1. 乐道L90将于8月1日开启交付,蔚来股价走强; $蔚来-SW(09866)$ 2. 比特币升破12万美元大关,加密货币概念股飙升; 3. 天齐锂业预计上半年净利润扭亏为盈; $天齐锂业(09696)$ 4. 英伟达创始人黄仁勋访华,宣布H20将恢复对华出口; 5. 2025年6月份社会消费品零售总额增长4.8%,不及预期; 6. 泡泡玛特预计上半年溢利同比增长不低于350%; 7. 上半年GDP同比增长5.3%,二季度增长5.2%; 8. 中国连锁经营协会呼吁联合抵制价格补贴“内卷式”竞争; 9. 美财长称:中美之间谈判“态势良好”; 10. 国常会听取规范新能源汽车产业竞争秩序情况的汇报; 11. 维立志博-B招股,引入腾讯、易方达等基石投资者; $维立志博-B(09887)$ 12. 台积电称AI需求越来越强劲; 13. 中国6月按美元计出口同比增长5.8%,超预期; 14. 美国6月CPI同比上涨2.7%,略超过预期2.6%。 本周老虎用户热门交易个股: Top1:小米集团,本周英伟达创始人黄仁勋访华,与小米集团创始人雷军会面,黄仁勋称"我很想买一辆小米汽车"; $小米集团-W(01810)$ Top2:阿里巴巴,本周英伟达宣布已经获得美国政府保证,H20芯片将恢复对华出口,AI概念股大涨。与此同时,各行业掀起反内卷倡议,阿里巴巴本周大幅反弹; $阿里巴巴-W(09988)$ Top4:泡泡玛特,本周泡泡玛特发布半年度业绩预告,上半年收入预计同比增长不低于200%;集团溢利(不包括未完成统计的金融工具的公允价值变动损益)预计同比增长不低于350%,股价高开低走; $泡泡玛特(09992)$ Top9:快手,本周,AI概念股屡创新高,英伟达站上4万亿,H20恢复对华出口,同时台积电在二季报业绩会上称AI需求越来越强劲,彻底点燃AI概念股。在此背景下,瑞银重申对快手的“买入”评级,看好快说的人工智能增长潜力: $快手-W(01024)$ 下周值得关注的大事件: 1. 下周,谷歌、特斯拉、英特尔等公司将发布财报,关注对相关板块的影响: $谷歌(GOOG)$ $特斯拉(TSLA)$ $英特尔(INTC)$
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老虎证券
07-18 17:09
A股红利“缩圈”至银行?市场目光转向港股!港股红利ETF基金(513820)放量收涨,南向资金最新动向揭秘
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金方面,截至7月17日,南向资金近7日
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前三活跃个股依旧以科技+红利为主,包括港股红利ETF基金(513820)标的指数成份股建设银行等。 【A股红利“缩圈”?关注银行、港股红利板块!】 去年以来,红利资产备受关注,作为哑铃策略的另一端深受资金追捧。但是,自2025年以来,A股红利开始跑输大盘,市场对于A股红利资产的拥抱出现“缩圈”,仅银行板块进入“决赛圈”。具体来看,以申万一级行业为例,高股息行业如煤炭、石油石化等在2025年上半年均录得正收益,仅银行板块录着显著正收益。平安证券表示,归因来看,红利缩圈至银行板块主要在于两方面:一是基本面预期的差异;二是险资等增量资金偏好。(来源于平安证券20250717《银行新高之后,A股红利策略如何配置?》) 与A股红利“缩圈”至银行板块不同,港股红利依然坚挺!从恒生综合行业来看,多数高股息行业如电讯、公用事业、地产建筑、金融等板块均取得显著正收益,“缩圈”效应并不明显。 【红利策略依旧有效,关注高股息板块】 展望未来,支撑红利策略的市场环境未发生根本性转变,银行、港股红利等板块值得关注: (1)宏观环境来看,当前国内经济基本面延续结构性修复,低利率环境仍在持续,权益市场的红利资产仍具有高股息配置吸引力。 (2)资金环境来看,权益市场的中长期资金入市改革仍在持续深化,险资加速入市,ETF资金持续流入。 (3)分红增长预期来看,2024年A股上市公司年度累计现金分红规模达2.34万亿元,同比增长4.9%,港股上市公司(以恒生综合指数为代表)年度累计现金分红规模达2.18万亿港元,同比增长12.21%,反映出上市公司分红积极性在政策引导下进一步提升。 (4)综合海外对比和国内分红改革进展,继续看好市场股利支付率的提升空间。平安证券指出,一方面,当前市场综合股东回报率(不足50%)仍较美英日等海外成熟市场仍有差距(60%-80%),另一方面,国内资本市场分红改革效果仍在持续显现,2024年以来上市公司正在积极制定股东回报规划。(来源于平安证券20250717《银行新高之后,A股红利策略如何配置?》) 低利率背景下,跟随长期资金寻求配置线索,认准同类分红次数最多、纯度更高的港股红利ETF基金(513820),最新规模超30亿元,同指数ETF规模领先!其“100%纯粹”高股息选股策略更能应对复杂多变市场风格,堪称“港股红利经典之选”。基金已连续12个月月度分红(截至2025.6),为分红次数最多的港股红利类ETF! 港股红利ETF基金支持T+0日内交易,不占用QDII额度,有效避免QDII额度受限导致ETF限购。作为ETF两融标的,交易玩法更多元!场外认准联接基金(A类:501305;C类:501306),成立于2017年,是全市场第一只港股红利指数基金,堪称港股红利届资深元老,投资运营策略成熟稳健! 高股息领头羊,低估值价值王!看好长期资金入市、公募基金改革、被动指数扩容下,增量资金可期、估值加速重塑的银行板块,认准银行ETF龙头(512820)及其联接基金(A:007153;C:007154),一键把握“低利率”下银行板块的配置性价比! 风险提示:基金有风险,投资须谨慎。本资料仅为宣传材料,不作为任何法律文件。投资有风险,基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示未来表现,基金管理人的其他基金业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现。投资人应当仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等法律文件以详细了解产品信息。以上基金属于中等风险等级(R3)产品,适合经客户风险承受等级测评后结果为平衡型(C3)及以上的投资者,客户-产品风险等级匹配规则详见汇添富官网。在代销机构认申购时,应以代销机构的风险评级规则为准。本产品由汇添富基金管理股份有限公司发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。本基金投资范围包括港股,会面临因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。本宣传材料所涉任何证券研究报告或评论意见在未经发布机构事前书面许可前提下,不得以任何形式转发。所涉相关研究报告观点或意见仅供参考,不构成任何投资建议或咨询,或任何明示、暗示的保证、承诺,阅读者应自行审慎阅读或参考相关观点意见。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
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