FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

A股、港股携手同升，港股互联网ETF（513770）大涨3.70%，消费电子股亦迎爆发，更大转折行情或在酝酿中？

能手机端，据媒体报道，华为明年智能手机出货量目标为1亿部，较此前预期增长40%。另外，根据目前各平台销售情况及线下销售反馈，因小米14系列销售火爆，购买已需排队等待发货。消费电子产业链或大受催化。新能源车方面，国内主要新能源车企相继公布10月交付数据，头部新势力表现抢眼，多家公司突破交付记录并实现同比翻倍以上。汽车电子相关板块或受益。 2、去库存明显，行业或正在触底反弹据媒体报道，芯片制造商高管表示，全球半导体行业正在触底反弹，相关企业财报已经出现回暖迹象。全球最大的存储芯片制造商、三星（Samsung）此前公布，第三季度净利润同比下降38%，但库存正在恢复正常，减产也缓解了供应过剩的局面。与人工智能相关的需求不断增长，目前看到的复苏将在明年继续。 3、业绩修复明显，龙头前三季度净利最高增超4倍截至最新，电子板块三季报业绩大部分披露完毕。以电子ETF（515260）为例，49家已披露的公司中前三季度净利润为正的共45家，仅4家为亏损状态。从同比增速来看，消费电子复苏更为明显，TCL科技、蓝思科技等同比增速均超100%。国信证券指出，根据三季度财报表现及产业链动态跟踪，消费电子备货旺季已正式拉开序幕，手机面板、存储、被动件等细分行业数据全面升温，考虑到2022Q3以三星牵头的砍单所造成的低基数影响，未来两个季度财报数据表现将加速改善。尽管目前复苏信号仍集中体现在供给侧备货层面，后续多个促销旺季的销售数据，以及AI手机、AI笔电、苹果MR等新品推出所体现的创新及成长性或将成为电子行情延续的关键。布局消费电子行业复苏及半导体自主可控，建议特别关注电子ETF（515260）。资料显示，电子ETF（515260）跟踪中证电子50指数，持仓A股50只电子龙头股，全面覆盖AI芯片、消费电子、汽车电子、5G、云计算等热门产业龙头公司，一键布局A股电子核心资产。附前十大权重股一览：三、【发改委最新发声：扩大内需特别是消费需求！吃喝板块应声上扬，食品ETF（515710）放量涨1.14%，周线两连阳！】近期吃喝板块积极回暖，反映板块整体表现的食品ETF（515710）一度走出“7连升”行情。11月3日，吃喝板块短线回调后再度反弹，食品ETF（515710）场内价格收涨1.14%。本周，食品ETF（515710）场内价格累涨3.06%，连续第2周上涨。消息面，国家发改委接受央视新闻记者采访表示，下一阶段，将扎实推动已出台的宏观政策在微观层面落地见效。扩大内需特别是消费需求，持续扩大有效投资，稳住外资外贸的基本盘。值得关注度的是，今日午后食品ETF（515710）出现明显溢价，并伴随成交放量，结合来看，或有大额资金进场。截至收盘，食品ETF（515710）全天成交3769万元，较昨日激增逾123%！ 10月24日以来，吃喝板块行情出现回升态势，今日食品ETF（515710）场内出现明显资金申购痕迹，吃喝板块布局时机到了？从投资价值角度，当前阶段，吃喝板块有三大积极因素： 1、业绩韧性强！吃喝板块盈利持续改善吃喝板块前三季业绩向好，验证板块高景气。从整体口径统计，食品ETF（515710）跟踪的细分食品指数50家成份股公司前三季归属母公司净利润1545.37亿元，同比增长13.86%，净利增速高于中报的12.85%，板块整体盈利持续提升。具体来看，50只成份股公司中48家实现盈利，33家净利同比增速为正值，占比达66%。前三季净利增速在10%以上的成份股公司有27只，占比过半！其中百润股份、千禾味业净利翻倍增长，盐津铺子、云南能投、伊力特、立高食品、宝立食品净利同比增速超50%。从净利润金额来看，4股前三季净利润超百亿元！核心权重股贵州茅台前三季实现净利润528.76亿元，摘得“利润王”桂冠！五粮液前三季净利超228亿元，泸州老窖、洋河股份净利均逾100亿元。 2、基金持仓稳居行业第一，白酒明显加配根据公募基金三季报显示，三季度食品饮料板块基金重仓持股比例为13.68%，稳居全行业首位，环比二季度提升1.16%，经历三个季度持续下降后逐步企稳。三季度该板块超配比例为5.74%，环比提升0.84%，仍然处于超配状态。具体看在吃喝板块权重占比较高的白酒。三季度白酒板块基金重仓比例为12.26%，环比提升1.51%，同比下降1.66%，经历二季度明显减仓后逐步企稳。三季度白酒的持仓超配比例为6.17%，环比提升1.08%。此外值得一提的是，三季度公募基金TOP20 重仓股中食品饮料公司占5 席，贵州茅台、泸州老窖占比均有所提升，五粮液占比略有下降，山西汾酒、古井贡酒新进TOP20。根据中证指数公司数据，食品ETF（515710）跟踪的中证细分食品指数超6成仓位布局白酒，近4成仓位布局饮料乳品、调味、啤酒等板块，其中“茅五泸汾洋”权重超50%（贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒、洋河股份）。 3、估值逼近阶段极限低位，配置性价比突出吃喝板块业绩韧性十足，但年初以来受外资流出等因素影响，行情表现不振，估值也在调整行情中不断走低。截至11月2日，食品ETF（515710）跟踪的中证细分食品指数PE估值27.27倍，已低于近5年来逾92%时间区间，当前中长期配置性价比较为突出。本文图片来源于Wind、华宝基金，数据来源于沪深交易所，截至2023.11.03。风险提示：港股互联网ETF被动跟踪中证港股通互联网指数，该指数基日为2016.12.30，发布于2021.1.11；食品ETF被动跟踪中证细分食品饮料产业主题指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2012.4.11；电子ETF被动跟踪中证电子50指数，该指数基日为2008.12.31，发布于2009.07.22；信创ETF基金被动跟踪中证信创指数，该指数基日为2017.12.29，发布于2012.12.21。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和本基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金过往业绩并不预示其未来表现！根据基金管理人的评估，电子ETF、食品ETF、信创ETF基金风险等级均为R3-中风险，港股互联网ETF风险等级为R4-中高风险。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对本基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资需谨慎。

金融界2023-11-03

东方证券：面板周期弱化，黑电进入新的投资阶段

性波动较为明显、未来随着高世代面板产线出货量增速放缓，下游电视销售量稳定在每年约2亿台规模，大尺寸TV面板供求关系将趋于平稳，国内头部黑电企业盈利能力受面板周期影响逐步减小。国内黑电企业未来的发展从销量角度考虑，竞争格局逐步改善，头部集中度提高，国产厂商的自有品牌海内外市占率提升成为关键，从价格角度考虑，大屏化高端化的趋势带动产品结构升级提价，利润增厚，国产黑电自有品牌未来有望进入量价齐升的增长空间。

金融界2023-11-03

【一周科技动态】大科技公司谁最强？

大幅下滑；苹果第三季度在印度智能手机出货量创历史新高，郭明錤称2023年全球约有12–14%的iPhone在印度生产，且iPhone 17 NPI可能将在印度启动；荷兰称苹果抽成制度违反欧盟反垄断法；苹果发布3纳米Mac芯片M3、M3 PRO和M3 MAX，并发布搭载M3系列的新款Mac。微软发布包含AI助手Copilot的Windows 11，同时Office AI开启预购，定价30美元/月，300个账户起订; 谷歌随亚马逊向AI初创公司Anthropic投资20亿美元； FTC认为亚马逊曾试图通过破坏通信记录来妨碍反垄断调查； $美国超微公司(AMD)$ $高通(QCOM)$ 财报优秀，看好AI芯片明年带来20亿美元销售收入；高通认为新开发的Snapdragon X电脑芯片可以超越苹果和英特尔的最好产品；因美政府扩大对华芯片出口限制，英伟达可能丢掉价值超50亿美元订单美国UAW汽车工会总裁盯上特斯拉一周核心观点苹果财报回顾苹果FY23Q4：营收略好于预期，但连续4个季度同比下滑，欧洲、大中华区、日本均现降幅，Mac和iPad业务需求不足连续拖累，iPhone差强人意。服务收入16%+，毛利率回升至45.2%。公司仍乐观预计iPhone和Mac将在下个季度还会继续增长，但是iPad和可穿戴设备可能会“大幅下滑”。谁是强势科技股大科技公司的财报基本结束，Q3的表现整体上是超出预期的，与Q3整体乐观的经济数据也是吻合的，但走势多有差异。我们做了一个总结（NVDA财报未出不做统计，AAPL仅统计盘后）：财报后当日跌的最惨的，无论是当日最大跌幅，还是收盘跌幅，均为TSLA；涨的最好的是AMZN；财报后一日表现最好的AMZN，不过加上报两日前的涨跌幅，反而是MSFT走得最稳。这跟我们之前所说的MSFT胜在“稳定”不谋而合。而AMZN因为财报前两日跌了近7%，所以财报当日的+6.8%也只能算“补足”；财报当日虽然表现不好，但是后继有人，并且强势拉回来的，是META。这么来看，财报季到此，大科技股的强势程度：MSFT\AMZN>META>GOOG>AAPL>TSLA，这些基本与几家大公司近期的业绩和行业预期吻合。此外，本周二线科技股反弹强烈，部分公司在财报后有两位数的反弹，涨势喜人。不过大量个股也是前两个Q跌幅巨大，短期内的反弹动能较大，回溯1-2个季度，或者从今年年初来看整体回报，依然还是比不上大科技公司。目前，今年以来回报最好的还是NVDA（AI行情），紧接着有158%涨幅的META，甚至有冲向历史新高的可能。期待月底的NVDA行情，给整体科技股进一步的指引。而Q1和Q2的NVDA财报当日及前后几日都有巨大的波动，是交易良机。 "TANMAM"的投资策略我们将这权重最大的7家公司合成一个投资组合，称之为“TANMAM”组合。以等权重、每季度重新调整权重的方式对这个组合进行回测，那么从2015年以来表现是远超 $标普500ETF(SPY)$ 的，总回报达到了1320%，同期SPY回报145%。年初以来，该组合总回报为87.7%，夏普比率为4.2，而同期SPY总回报回升至13.9%，夏普比率0.9；本周反弹，TANMAM组合回升7.8%，SPY回升4.4%。

老虎证券2023-11-03

半导体芯片ETF(516350)：芯片股走强，午后拉升涨超2%，AI创新有望带动未来行业成长

Q3安卓与苹果新机型陆续推出，国内手机出货量连续多周维持同比转正，上游零部件以及模组出货情况环比提升；全球PC市场温和复苏，相关需求反弹，Q3 PC出货量环比增长11%。此外，AI端侧持续创新：英特尔、联想、高通等厂商陆续公开其在边缘AI的产品布局，加速推动生成式AI模型在端侧落地。招商证券认为，随着终端品牌、芯片、软件应用等产业链头部企业在AI技术上的共同投入，PC/手机/XR/可穿戴/智能家居/智能汽车等终端有望迎来AI创新浪潮。目前消费电子行业景气度正值底部复苏状态，AI创新大势有望带动未来几年的行业成长趋势。半导体芯片ETF(516350)，场外联接(A类：018411；C类：018412)，产业链相关产品：科创板50ETF(588080)，场外联接(A类：011608；C类：011609)。消费电子50ETF(562950)，场外联接(A类：018896；C类：018897)。本条资讯来源界面有连云，内容与数据仅供参考，不构成投资建议。AI技术战略提供为有连云。

有连云2023-11-03

科士达强势涨停带动行情，电池50ETF(159796)上涨1.86%

：动力电池企业在Q3传统旺季到来情况下出货量环比小幅提升，头部稼动率高的企业盈利能力环比持平或略增。而以家储为主要应用场景的企业，Q3电池出货量持续承压、并造成盈利能力出现明显下滑。伴随消费电子与电动工具需求稳步回暖，消费电池企业Q3出货多呈现环比提升，同时在稼动率提升和原材料价格下滑的增益下，盈利能力环比表现较稳定。电池50ETF(159796)，场外联接(A类：012862；C类：012863；汇添富中证电池主题ETF发起式联接D：015808)。本条资讯来源界面有连云，内容与数据仅供参考，不构成投资建议。AI技术战略提供为有连云。

有连云2023-11-03

燕东微上涨5.04%，报19.37元/股

个细分领域有系列化产品，如数字三极管年出货量达20亿只以上，高频器件年出货量达4000万只以上，声学传感器年出货量达20亿只以上，浪涌保护器件年出货量超55亿只，同时拥有6英寸晶圆制造产能超过6万片/月，8英寸晶圆制造产能达5万片/月。截至9月30日，燕东微股东户数2.26万，人均流通股5583股。 2023年1月-9月，燕东微实现营业收入15.24亿元，同比减少12.25%；归属净利润3.48亿元，同比减少20.55%。

金融界2023-11-03

上海复旦(01385.HK)上涨10.12%，报15.24元/股

频识别读写器RFID/Reader累计出货量超过100亿片，单相表主控MCU市场占有率超过60%，非挥发存储器月出货量超过亿片。截至2023年三季报，上海复旦营业总收入27.38亿元、净利润6.5亿元。

金融界2023-11-03

报告：三季度全球智能手机出货量同比下降0.3%

报告指出，2023年Q3，全球智能手机出货量同比下降0.3%，至2.96亿部。这是智能手机销量连续第九个季度出现年度下滑。值得注意的是，年降幅已经大幅放缓，从上一季度的-8%降至本季度的-0.3%，这表明可能已经触底，并将在2024年出现温和反弹。加上正常的库存水平和终端用户需求的改善，以及三星和苹果等主要厂商的新产品发布周期，全球智能手机市场在该季度已经稳定下来。

金融界2023-11-03

TechInsights：Q3全球智能手机出货量同比下降0.3%，排名前十品牌8个是中国品牌

隋倩指出，2023年Q3，全球智能手机出货量同比下降0.3%，至2.96亿部。这是智能手机销量连续第九个季度出现年度下滑。值得注意的是，年降幅已经大幅放缓，从上一季度的-8%降至本季度的-0.3%，这表明可能已经触底，并将在2024年出现温和反弹。加上正常的库存水平和终端用户需求的改善，以及三星和苹果等主要厂商的新产品发布周期，全球智能手机市场在该季度已经稳定下来。三星在全球智能手机市场份额为20%，位居榜首。苹果以约16%的市场份额位居第二。小米，OPPO(包括一加)和传音跻身前五，其次是vivo，荣耀，realme，联想摩托罗拉和华为。三星智能手机的全球出货量为 5950 万部，市场份额为 20% ，低于一年前的 22% 。虽然该公司的智能手机出货量同比下降了 8% ，但由于严格的成本控制和运营效率，它的运营盈利能力表现非常稳健。库存调整和大众市场新产品更新速度放缓是三星业绩低迷的主要原因。苹果iPhone以 4660 万部的全球出货量位居第二，占据了近 16% 的市场份额，出货量同比下降 4% ，略高于我们之前的预期。苹果在印度、东南亚、中拉丁美洲和中东非洲的强劲增长在很大程度上弥补了美国、中国、日本和欧洲市场的混合表现。 iPhone 批发平均售价继续上升，同比增长 7% ，达到创纪录的 940 美元，这得益于价格更高的 iPhone 15 Pro Max 和 iPhone 15 Pro 。 iPhone 在该季度运营盈利能力方面也表现非常稳健。小米保持在第三的位置，该季度全球智能手机出货量为 4150 万部，同比增长 3% ，市场份额为 14% 。值得注意的是，这家中国厂商已经结束了过去六个季度的年度下滑趋势，最终回到了上升轨道。小米在东南亚、中拉丁和非洲中东地区的强劲增长在很大程度上推动了本季度的增长。 OPPO（含一加）在 2023 年 Q3 出货量为 2770 万部，同比下降 6% 。 OPPO 品牌的出货量为 2270 万部，同比下降 12% ；而一加品牌的出货量为 500 万部，同比增长 43% ，增长主要来自中国和印度。该公司在印度的 Nord 系列和在中国的 Ace 游戏手机本季度都很受欢迎。传音(包括Tecno、Infinix和itel三个品牌)连续两个季度保持第五。这个中国品牌专注于非洲、中东、亚洲和中拉丁美洲市场，推出了大量价格实惠的智能手机型号，价格低于 100 美元 ( 批发价 ) 。这三个品牌在 2023 年 Q3 的全球智能手机出货量总计为 2640 万部，同比增长 40% ，市场份额为 9% ，高于一年前的 6% 。 Tecno 和 Infinix 占据了大部分份额，而 itel 品牌则专注于价格更低的功能机领域。该公司在低端市场的产品组合增强，以及在亚洲和中拉丁美洲众多新兴市场的分销渠道改善，在很大程度上推动了本季度的强劲表现。 vivo排名第六，除印度外，所有主要市场的需求都在下降，其智能手机出货量在 2023 年 Q3 连续八个季度出现两位数的年降幅 ( 同比下降 17%) 。在印度， vivo 保持了前 5 名的排名，并在本季度实现了 8% 的年增长率，这得益于线下渠道的稳健表现。荣耀令人印象深刻且富有弹性的旅程在本季度重新开始，在 2023 年 Q3 荣登中国智能手机市场的榜首。这是荣耀第二次在中国排名第一（首次是在 2022 年 Q2 ）。本季度，荣耀在中国智能手机市场占据了近 18% 的市场份额，略微领先于 OPPO (一加)和 vivo 。在全球市场，荣耀的智能手机出货量实现了两位数的增长(同比增长 14% )，本季度的市场份额为 5% ，较去年同期有所改善。 realme保持第八位，本季度的市场份额接近 5% 。然而， realme 在印度和中东欧地区的出货量仍下降了 2% 。在印度，管理层的改组扰乱了该厂商的运营和业绩。联想-摩托罗拉在 2023 年 Q3 以 4% 的市场份额排名第九。同比增长 11% ，在北美、西欧和印度市场也实现了健康增长。该公司在大众市场推出了 G 系列手机，并在本季度在多个市场推出了翻盖手机 Razr 40 和 40 Ultra ，帮助该公司重回上升轨道。然而，拉丁美洲的竞争依然激烈，竞争主要来自崛起的中国品牌。华为保持在前十名的位置，本季度智能手机出货量实现了两位数的年增长率 ( 同比增长 44%) ，这在很大程度上要归功于其在中国市场的韧性，在标志性的 Mate 60 Pro 机型的推动下，华为在中国实现了 50% 的年增长率。华为凭借自给自足的芯片组在 5G 上卷土重来，是中国半导体行业的一个里程碑和突破。我们预计华为将在未来几个季度大规模重塑中国智能手机市场。这将对其他中国品牌造成冲击，并影响苹果在全球最大智能手机高端市场的表现。全球排名前十的智能手机品牌中，有 8 个是中国品牌，其中小米、传音、荣耀、联想 - 摩托罗拉和华为 5 家厂商实现了年正增长率。所有这些中国品牌合计实现了 5% 的年增长率，跑赢了整体市场。这种情况从上个季度开始持续改善，表明库存修正结束，终端用户对安卓手机阵营的需求略有改善。 TechInsights 无线智能手机战略高级总监隋倩指出：“ 2023 年全年全球智能手机出货量将同比下降 5% 。地缘政治问题、经济不确定性、通货膨胀和价格上涨将继续影响 2023 年假期期间全球消费者需求。然而，我们预计市场将在 2024 年出现温和反弹，预计年增长率为 3% 。到 2024 年，三星和苹果将继续保持前两名的地位，但市场份额将继续输给中国品牌。华为的回归将在很大程度上重塑明年中国和全球智能手机市场。我们预计智能手机厂商排名将在接下来的几个季度发生重大变化。”

金融界2023-11-03

机构：预估2024年Mini LED背光技术产品出货量将回升

3年搭载Mini LED背光技术的应用出货量预估将跌至1334万台，2024年则有望回归正成长，出货量预估1379万台。而在Mini LED终端产品渐趋平价化的趋势下，出货量预期会持续成长，至2027年预期可达3145万台，2023~2027年CAGR约23.9%。

金融界2023-11-03

24小时热点