FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网_关键字搜索-FX168

全球数字财富领导者

财富汇｜美股投研｜客户端｜旧版｜｜

FX168 全球视野中文财经

登录 / 注册

全市场孤品——创新药ETF天弘(517380)连续10日获资金净申购，推升规模、份额齐创历史新高，创新药产业发展长期仍具备空间
 go
截至2025年8月8日 09:36，创新药ETF天弘(517380)震荡调整，成交额迅速走阔，跟踪指数恒生沪深港创新药精选50指数(HSSSHID)成分股涨跌互现，ST诺泰(688076)领涨1.41%，君实生物(01877)上涨0.59%，海正药业(600267)上涨0.45%。值得一提的是，截至8月7日，创新药ETF天弘(517380)近10天获得连续资金净流入，最高单日获得3285.30万元净流入，合计“吸金”1.49亿元。规模方面，创新药ETF天弘最新规模达7.42亿元，创成立以来新高。份额方面，创新药ETF天弘最新份额达9.60亿份，创成立以来新高。展望后市，业内机构分析认为，上半年，中国创新药企硕果累累，技术创新和出海订单增长大超市场预期，股价连连攀升。整体而言，市场对创新药的共识性较强，长期依然具备空间。创新药产业的“创新+国际化”长期趋势不变，始终是医药板块的核心方向。未来如果沿着现在的“政策支持+全球竞争力持续加强+商业化盈利兑现”逻辑，在政策与基本面双重驱动下，创新医药板块价值重估的行情长期仍将持续。民银国际指出，国内的医保政策支持与海外价值认可双主线逻辑将支撑中国创新药行情的持续。近期，国家医保局连续组织了五场医保支持创新药械系列座谈会，讨论一系列措施如何落地。五场座谈会主题分别涵盖“对创新药械开展医保综合价值评价”，“医药领域新技术新产品研发、应用、投资”，“医保数据服务创新药研发和上市后真实世界研究”，“创新药研发现状、难点、发展方向”，“投资如何更好支持创新药械”等。继6月底《支持创新药高质量发展的若干措施》出台后，7月1日医保局就发布了目录调整工作方案、申报指南等落地细则后，国家医保局还明确了“新药首发价格机制”，设置创新药的价格稳定期和挂网流程鼓励创新药市场推进。相关ETF： 1、全市场独家品种·创新药ETF天弘(517380)及联接基金(A类014564，C类014565)是全市场唯一跟踪恒生沪深港创新药精选50指数的ETF，实现了A股+港股、创新药+CXO全面覆盖，且权重股“药明系含量”接近20%。 2、生物医药ETF(159859)及联接基金(A类011040，C类011041)是同标的规模第一、流动性最好的产品，年初至今涨幅居标的第一，其跟踪生物医药指数，均衡布局医药板块，覆盖创新药、疫苗、血制品等细分品种。声明：以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
有连云08-08 09:48
港股创新药ETF(513120)昨日全天溢价吸筹，最新规模逼近170亿元，创成立以来新高！
go
显示，截至2025年8月7日收盘，港股创新药ETF最新规模逼近170亿元，达168.47亿元，创成立以来新高。资金流入方面，港股创新药ETF近3天获得连续资金净流入，最高单日获得7.41亿元净流入，合计“吸金”15.15亿元。场内ETF方面，截至2025年8月7日收盘，中证香港创新药指数(931787)下跌3.69%。成分股方面涨跌互现，宜明昂科-B(01541)领涨2.09%，亚盛医药-B(06855)、四环医药(00460)跟涨；康方生物(09926)领跌，诺诚健华(09969)、昭衍新药(06127)跟跌。港股创新药ETF(513120)换手51.69%，全天成交84.90亿元，溢折率0.70%，市场交投活跃。拉长时间看，截至8月7日，港股创新药ETF近1周日均成交115.88亿元。截至8月6日，港股创新药ETF近1年净值上涨129.21%，QDII股票型基金排名1/124，居于前0.81%。从收益能力看，截至2025年8月6日，港股创新药ETF自成立以来，最高单月回报为27.04%，最长连涨月数为6个月，最长连涨涨幅为102.82%，上涨月份平均收益率为8.67%。港股创新药ETF紧密跟踪中证香港创新药指数，根据申万二级行业分布，中证香港创新药指数生物制品+化学制药权重占比达92.5%，这也是当下ETF跟踪的指数中，较为“纯血”的创新药行业指数之一。数据显示，截至2025年7月31日，中证香港创新药指数(931787)前十大权重股分别为康方生物(09926)、信达生物(01801)、药明生物(02269)、百济神州(06160)、中国生物制药(01177)、石药集团(01093)、三生制药(01530)、翰森制药(03692)、药明康德(02359)、科伦博泰生物-B(06990)，前十大权重股合计占比70.59%。东吴证券表示，当前创新药产业的逻辑主线已转向以BD（商务拓展）出海为核心引擎。越来越多国内创新药企通过对外授权、联合开发等多元化方式，将自主研发的创新药推向国际市场，有望在欧美等成熟医药市场实现商业化突破，这种 “本土创新—全球变现” 的新模式正在重塑行业格局。招银研究认为，License out交易量快速上升，已经进入爆发期。除biotech外，传统药企加速推动创新出海浪潮。趋势上来看，MNC“专利悬崖”压力下，仍需寻找优质资产，而中国研发性价比优势高，海外认可度不断提升，出海仍在加速。长期来看，中国药企出海方式也会更加多样化，合资建厂，海外自建产能等均有可能。港股创新药ETF(513120)，（联接A:019670，联接C:019671）：紧密跟踪中证香港创新药指数，投资港股创新药产业。值得注意的是，港股创新药ETF(513120)支持T+0交易，这意味着投资者可以在交易日内进行多次买卖，极大地提高了资金的使用效率和流动性。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
有连云08-08 09:39
港股创新药大跌近4%，是200%医药关税威胁害的吗？
go
昨日创新药板块再度宽幅调整，主要来自市场对于医药关税的情绪恐慌拖累，叠加当前位置较高，筹码结构没有之前好，一些风吹草动如大盘波动，都会引起放大版的调整。消息面上，周二晚上美国指出称瑞士靠制药业赚得盆满钵满，将在未来一周内宣布药品关税。药品关税将很小，最终将达到250%。关于美国的药品市场，当前的情况是美国药品市场对进口的依赖程度巨大，根据2023年数据，美国进口药品总值超2000亿美金，占美国药品总销售额的51.7%。进口总值中，其中有73%来自于欧洲，主要是进口欧洲的原研药和高附加值的医疗器械。在仿制药方面，美国主要从印度进口，因为印度的仿制药水平全球最高，价格比中国更便宜。在原料药方面，美国主要从中国进口，因为中国的精细化工比较发达，有比较强的成本优势，中国供应了全美60%的原料药。综合来看，形成了“中国中间体-印度仿制药-美国市场”的三角供应链。【关税对中国医药产业的影响如何？】对于制药企业来讲，成本项中最贵的不是原料药，而是知识产权（研发费用）和营销费用。以中国制药龙头恒瑞医药和原料药出海代表华海药业为例，它们的毛利率都有百分之七八十。因此美国无差别的对进口药品加了非常高的关税，对中国医药产业的影响非常有限。一是中国向美出口的原料药，在药品成本中占比非常低，加税几乎对制药企业没有影响，比如，一盒卖10美元的药，原料成本还不到1美元，就是新加征250%的关税，成本也才3.5美元，届时，制药企业只需要顺势提价30%就可以使利润率保持不变。药品，又是刚需品，需求端不会因为涨价30%而放弃治疗。二是中国向美出口license-out（技术授权），这是资本和技术层面的合作，完全不受特朗普的医药关税影响，未来，这块也不会受影响，因为美国可以管货物流，但无法管资本流。对于跨国MNC而言，面临多项专利悬崖，一定会大力寻找大单品潜力创新药BD合作。如果医药关税真的落地，大概率会有资金从原料药、仿制药板块抽离，那像医药主题基金，最佳的姿势就是拥抱创新药，就如同2020年抱团CXO，其实就是受集采政策影响，资金缩圈的结果。虽然港股创新药指数年初至今涨幅约100%了，但估值真的不算贵，其核心原因就是过去三年杀的太狠了，现阶段又迎来了创新药研发成果收获期，快速增长的利润消化了估值。【那创新药板块底层逻辑是什么，市场到底走到哪了？】 1、创新药底层逻辑再回顾：本轮创新药的底层逻辑和此前已经不一样，上一轮底层逻辑是中国创新药“从无到有”，所以管线最丰富是龙头，有品种的重估是主旋律。现在的底层逻辑是“从有到精”，是全世界很多创新药迭代靠新技术驱动的时候，国内靠高阶工程师红利和内卷红利卷赢了特定新技术赛道，包括ADC和PD1plus等，让MNC拿着大额美金来中国超市大局采购，从点到面突破，让中国登上世界创新药牌桌，成为提供创新源头的另一股重要力量。 2、市场走到哪里了? (1)从中军估值角度：ADC和PD1plus代表性龙头标的就是这轮中军，其目前市值还没到合理估值，所以难言行情结束，因此也能看到创新药板块大跌后能够接住反弹。(2)从整体市值角度:本轮创新药行情重点的增量市值空间来自于海外价值的兑现度带来的重估。中性&乐观情况的增量市值空间：核心看中国基因的创新药在海外最终能卖多大。整体全球药品市场2万亿美金，其中创新药1万亿美金。最终看在1万亿美金的市场里我们能占多大。当下BD的项目数占比是到了40%，那么5年后(2030年)我们在FDA获批管线中占比达到20-30%。远期情况:中国基因的创新药在整体全球药品市场里大概2000亿-2500亿美金销售额，其中5-8个百亿美金级别的大药，多个10~100亿美金级别的品种。中性情况:2000亿美金远期销售额，分成200亿美金利润，给15XPE，1.8万亿市值增量;乐观情况:2500亿美金远期销售额，分成250亿美金利润，15XPE2.7万亿市值增量。这一轮主流标的从1.3万亿，涨到了2.4万亿市值，涨了1.1万亿，如果对标1.8万亿增量市值，相当于走了60%，如果对标2.7万亿增量市值，相当于走了40%。市值增量角度，或许相当于走了40-60%。 3、后续还有哪些催化? (1)重磅BD角度:仍有不少企业有机会拿到BD订单。 (2)MNC专利悬崖背景下会持续重磅投入。 (3)中国基因的创新药海外商业化放量。香港医药ETF（513700）：聚焦香港创新药+头部CXO企业，T+0交易科创生物医药EFT（588250）：聚焦科创板创新药+AI制药+AI医疗企业，20%涨跌板以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
有连云08-08 09:38
创新药纯度100%，恒生创新药ETF（159316）标的指数全新升级
 go
近日，恒生港股通创新药指数宣布修订编制方案，并于8月11日正式生效。此次修订明确剔除医药外包企业（CXO，全称为医药合同外包服务组织），恒生港股通创新药指数将纯粹聚焦创新药核心公司，是目前ETF跟踪的指数中首批“纯度”达100%的创新药指数。 CXO公司主要为制药企业及生物科技公司提供研发、生产及商业化外包服务，不直接获取创新药的核心知识产权，一般不承担新药研发风险，也不参与创新药专利研发和商业化成功后获取的专利授权收益。由于CXO与创新药在商业模式和产业链价值分配上存在明显差异，剔除CXO公司后，恒生港股通创新药指数成份股全部为创新药企，能够更精准地表征本轮创新药产业的发展趋势。根据新的编制方案，指数剔除了5家CXO公司，这5家公司原先在指数中的权重合计约为20%，且年内涨幅均不及指数整体表现。根据剔除CXO后的指数成份股进行回测，2023年指数发布日以来、2024年、2025年初至今，指数业绩表现均更好，且自2023年指数发布日至今，修订后的指数年化收益率超47%，夏普比率也更高。近年来，我国创新药产业发展取得了显著成果，创新成本不断降低、研发效率不断提高，管线储备已跃居全球第二，吸引跨国药企大幅增加我国创新药专利的采购，今年1-5月采购金额已接近2024年全年水平。从中长期来看，大型跨国药企加快从我国采购创新药专利的趋势仍有望持续。我国创新药在国际市场上的竞争力不断加强，这也成为股票市场重新定价我国创新药资产价值的重要依据。今年以来，港股医药板块表现亮眼，成为市场关注的焦点。截至8月5日，恒生港股通创新药指数年内累计涨幅约为100%。目前，恒生创新药ETF（159316，联接基金A/C：024328/024329）是市场上唯一跟踪恒生港股通创新药指数的产品，产品最新规模已突破10亿元。指数修订后，该ETF能够更好地满足投资者对创新药产业的精准配置需求，助力投资者一键布局港股前沿创新药企。风险提示：文中提及的指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。
金融界08-08 09:38
港股开盘：恒指跌0.45%、科指跌0.83%，黄金股走高、科技股下挫，中芯国际绩后跌超4%
go
估行情中，港股整体涨幅较A股更为可观，创新药、新消费、AI应用等方向亮点纷呈。借鉴历史上港股占优行情，该行认为本轮行情或和其中的2012-2014年具有一定相似性，港股表现强劲源于部分资产更具稀缺性。展望未来，港股稀缺性资产基本面更优，或吸引南下持续流入，支撑港股继续向上。中金：7月美国非农不及预期，美国经济现弱化信号，截至8月3日，CME9月降息概率升至80.3%。新一轮降息交易有望开启，实际利率水平或回落。国内方面，近期《黄金产业高质量发展实施方案》(2025-2027)发布，明确国内黄金资源开发重点方向，包括重点资源勘探、开发区域及重点开发矿山，推进国内资源增储上产。标的上，建议关注具备资源整合、增储上产和并购预期的黄金上市公司。中金：短期红海和波斯湾航行风险提升，油运船舶或采取防御态度，目前看对中东出货量的影响有待观察，但考虑到地缘政治变化不确定性以及油价上涨可能性，运价或出现快速上涨，VLCC运价上行已有体现。近期伊以冲突加剧中东紧张局面，短期或推动航运市场风险溢价上行，带来交易性机会，中长期看集运船东复航红海预期或进一步延后，建议跟踪后续变化对于油运供给格局及海运需求影响。
金融界08-08 09:38
向上拐点迹象清晰，医疗器械或为A股下一个反转行业！
go
基础。上证指数已经站上3600点，CS创新药指数年内累计涨幅也近三成，相较而言医疗器械存在补涨预期。而且与2021年高点相对，医疗器械板块整体仍处于腰斩状态，底部拐点逐步清晰。从盘后资金面看，医疗器械也成为资金新晋买入方向。深交所数据显示，昨日医疗器械指数ETF（159898）获1860万元资金净申购买入，拉长区间看该ETF近期维持较为强劲的资金流入势头，近5日累计净流额近3000万元，近10日这一数据则升至近5000万元。资料显示，医疗器械指数ETF（159898）跟踪中证全指医疗器械指数，主要覆盖医疗设备、医疗耗材、体外诊断等医疗细分领域龙头股，100%聚焦A股医疗器械板块，β质地较为纯粹。前十大成份股覆盖迈瑞医疗、联影医疗、爱美客、惠泰医疗、新产业、鱼跃医疗、乐普医疗、山东药玻、英科医疗、华大基因等股，更好表征A股医疗器械板块走势。风险提示：文中提及的指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。
金融界08-08 09:38
从仿制到创新，复盘中国药企的逆袭之路
 go
国际巨头的合作日益深入。如今，属于我国创新药的篇章刚刚展开。在产业升级的背景下，市场也给出了积极回应，恒生港股通创新药指数年内累计涨幅约100%。值得关注的是，这一指数日前宣布修订编制方案，明确剔除医药外包企业，更纯粹地聚焦创新药核心公司，有效表征本轮创新药产业发展趋势。修订于8月11日生效，恒生港股通创新药指数是目前ETF跟踪的指数中首批“纯度”达100%的创新药指数。恒生创新药ETF（159316，联接A/C：024328/024329）是市场上唯一跟踪恒生港股通创新药指数的产品，可助力投资者参与这场医药创新的热潮。政策破冰：创新药生态的重塑 2015年8月，《关于改革药品医疗器械审评审批制度的意见》（44号文）出台，改变了中国创新药的定义标准。过去，只要未在中国境内上市的都算创新药；新规实施后，标准与海外看齐——境内外都未上市的药才能称为新药，这一改变推动了中国药企研发标准的国际化。这一时期的政策组合拳还包括：2016年启动仿制药一致性评价，为后续医保带量采购奠定基础；2017年加入ICH（国际人用药品注册技术协调会），中国药品监管迈入国际化新阶段，同年取消"三报三批"制度，加速海外药物在国内上市；2018年"4+7"带量采购政策实施，推动医药产业转向创新驱动；同年港股18A规则推出以及后续2019年科创板设立，则为创新药企提供了宝贵的融资渠道。这些改革为我国创新药发展扫清了障碍，这一时期呈现出几个显著特点：数量爆发，中国企业自研创新药数量在2020年首次超过美国，成为全球第一；质量提升，同类首创药物占比从2015年的不足10%提升至2021年的18%，特别是在PD-1、CAR-T等前沿领域；技术研发进度加快，中美新药上市时间差从8年缩短至2年以内。走向世界：全球化发展的新阶段 2021年后，我国创新药进入深度调整期，这一时期，我国药企的创新能力不断增强。同靶点同类型临床进度最快的药物中，来源于中国的品种占比不断提升，2024年达120个、占比超30%。同时，我国创新药海外授权交易数量和金额屡创新高。2024年，我国药企完成19笔首付款超5000万美元的BD交易，占全球比重达22%；2025年仅上半年就完成13笔同类交易，占比升至25.5%。今年以来一系列政策的密集出台，也在持续支撑创新药高质量发展。7月24日，国家医保局明确集采中选不再仅参考最低价，且最低价企业需说明报价合理性，坚持“稳临床、保质量、防围标、反内卷”原则，推动医药行业转向质量和价值竞争；同月，《支持创新药高质量发展的若干措施》、《2025年国家医保药品目录及商保创新药目录调整工作方案》先后出台，从研发数据、准入优化、临床使用、支付机制等多方面推动行业健康发展。如何把握本轮创新药投资机遇？今年以来，创新药相关指数集体走强，其中恒生港股通创新药指数年内累计涨幅约100%，成为市场关注的焦点。值得一提的是，日前，恒生港股通创新药指数宣布修订编制方案，明确剔除医药外包企业（CXO，全称为医药合同外包服务组织），成为首批在编制方案中明确剔除CXO，聚焦创新药的指数。 CXO公司主要为制药企业及生物科技公司提供研发、生产及商业化外包服务，不直接获取创新药的核心知识产权，一般不承担新药研发风险，也不参与创新药专利研发和商业化成功后获取的专利授权收益。由于CXO与创新药在商业模式和产业链价值分配上存在明显差异，因此恒生港股通创新药指数剔除CXO后，能够更纯粹地聚焦创新药核心公司，有效表征本轮创新药产业发展趋势。修订于8月11日生效，恒生港股通创新药指数是目前ETF跟踪的指数中首批“纯度”达100%的创新药指数。根据剔除CXO后的指数成份股进行回测，2023年指数发布日以来、2024年、2025年初至今，指数业绩表现均更好。且自2023年指数发布日至今，修订后的指数年化收益率超47%，夏普比率也更高。目前，恒生创新药ETF（159316，联接A/C：024328/024329）是市场上唯一跟踪恒生港股通创新药指数的产品，可助力投资者便捷布局港股前沿创新药企。风险提示：文中提及的指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。
金融界08-08 09:37
中芯国际/华虹Q2业绩超预期，科创芯片ETF指数(588920)/半导体ETF(159813)配置价值凸显
 go
半导体、物流、医疗器械等板块涨幅居前，创新药、保险、铜箔、光伏等板块跌幅居前。两市成交额放量至1.83万亿，交投情绪维持在活跃区间。隔夜美国宣布进口芯片100%关税制裁，相关板块中： * a）海外算力方向，PCB、CPO等因后续是否会豁免还存在不确定性，核心标的开盘即出现机构均价单卖出迹象，全天震荡调整，为TMT其他低位分支释放潜在的增量资金； * b）国产算力/半导体板块，补涨围绕光刻设备与材料（盘后中芯华虹披露业绩）、存储芯片（涨价+HW数据发布存储新品）两个分支展开； * c）消费电子板块，苹果因在美投资设厂取得豁免，果链/消费电子盘中有所修复，不过赚钱效应主要集中在eSIM等细分题材方向，多数权重冲高回落。【关于中芯和华虹半导体业绩】中芯国际Q2: 营收:22.1亿美元，qog-1.7%，yoy+16.2%优于此前指引，但弱于市场预期毛利率:20.4%，同比增长6.5pct，环比下滑2.1pct 超出指引上限(18-20%) 产能利用率:92.5%，环比上升2.9pct 资本开支:共18.85亿美元，环比一季度增加4.7亿美元出货量:Q2折合8寸出货239万片，环比增长4.3%，同比增长13.2% Q3指引:预计营收环比增长5%-7%，以中值计算实现营收23.41亿美元，预计毛利率18-20% 华虹半导体Q2：：营收:5.7亿美元，yoy+18.3%，qoq+4.6% 归母净利润:800万美元，yoy+19.2%，qoq+112.1% 毛利率:10.9%，同比增长0.4pct，环比上升1.7pct显著优于此前指引(7-9%) 产能利用率:108.3%，环比上升5.6pct 资本开支:Q1共4.1亿美元，3.8亿用于华虹制造，1760万用于华虹无锡，1370万用于华虹8寸出货量:Q1折合8寸出货130万片，环比增长6%，同比增长18% Q3指引:预计实现营收6.2-6.4亿美元，以中值计算qoq+11.3%，预计毛利率10%-12% 【关于设计替代机遇】德州仪器（TI）启动了一轮大规模价格调整，涉及超过6万款产品型号，较6月调整的3300款激增近20倍。此次涨价覆盖全系产品，整体价格区间上移10%-30%，其中超四成产品涨幅超过30%。工业控制和汽车电子领域受影响最大，数字隔离器、隔离驱动芯片等关键器件价格普遍上涨25%以上。消费电子和通信设备则温和调价，涨幅在5%-15%。模拟芯片目前处于一个国产替代的中期阶段，国内厂商的市场份额在40%，海外大厂像德州仪器的市场份额在60%。模拟芯片整体技术迭代比较慢，对芯片制造的制程要求也不高，模拟芯片领域国内企业的追赶速度远远快于AI芯片，手机芯片这些数字芯片。德州仪器22-24年在中国地区的竞争策略是降价保障市场份额，通过价格战的方式尽可能维持自身市场份额。对A股半导体板块的影响不容忽视。TI涨价为圣邦股份、思瑞浦等本土企业在工业控制和汽车电子领域加速替代国际品牌创造了窗口期。相关公司有望借机提升市场份额，尤其在工控和车规级芯片领域。【半导体/芯片行业总体展望】当前市场对半导体板块的预期存在显著差距。在今年上半年，尤其是第二季度，市场普遍认为在消费补贴和强劲出口推动需求提前释放后，半导体板块的下游需求在中期将有所回落。然而，根据产业链的实际情况观察，需求依然维持稳定增长。这种增长并非完全依赖政策刺激，而更多体现了全球宏观经济的内生性驱动。除了全球范围内AI算力需求强劲推动服务器出货量增加外，家电、电视、平板等产品的出货量在6月环比持续上升，这反映出全球经济复苏及国际关系缓和正在支持需求韧性，也使得下半年市场对需求回落的担忧显著减弱，此外工业需求经历了3年的周期下行之后，迎来重新主动补库迹象，也对需求形成拉动。从供应端来看，国内晶圆代工企业的库存水平保持健康状态，晶圆厂开工率持续处于高位。最新披露数据显示，国内晶圆代工企业营收增长显著，订单量受到需求复苏以及“China for China”趋势的驱动同比增长明显。整体来看，半导体行业库存水位已经回落至2020年底至2021年初的水平，去化库存的趋势得以延续，目前全球行业库存处于较低水位，为量价齐升提供了良好的条件。从价格层面来看，在成熟制程领域，产品价格实现上涨，同时价格传导较为顺畅，进一步反映出市场需求的稳健性。近期模拟芯片、MCU、Nor、DRAM等品类近期价格都开始上行。德州仪器继6月份涨价之后，8月初进一步针对更多品类进行大幅涨价。由此可见，投资机会已经逐渐明朗化：国内半导体行业在AI长期需求增长及行业周期回暖的双重驱动下，正处于完成阶段性筑底复苏时期，这也为未来发展奠定了坚实基础。前期市场风格更偏向于哑铃型策略，在配置上注重金融和小微盘股，下半年科技成长方向有望重新成为配置重点，从估值层面也将对半导体板块形成推动，半导体板块的配置型机会凸显。半导体ETF·159813 科创芯片ETF指数·588920 港股科技ETF·159751 以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
有连云08-08 09:18
基金早班车丨九成主动权益基金年内收益为正，逾千只净值刷新高
 go
0%，垫底者回撤超18%。业绩归因看，创新药、硬科技、新消费成制胜赛道，绩优基金纷纷限购，新发产品亦借势吸金，资金加速向头部集中。（3）A股回暖带来备案狂潮。截至7月31日，当月私募证券产品备案1298只，环比增18%，刷新近27个月纪录；年内累计备案6759只，同比大涨61.39%。其中，指数增强策略备案量同比增52%，成为资金抢跑反弹的首选工具。三、08月07日新发基金一览（不包含传统封闭式基金）四、08月07日基金分红一览五、绩优基金一览单基金方面，剔除掉创新封基类型基金的影响，08月07日业绩表现最好的基金为前海开源沪港深核心资源混合C，日增长率为5.2471%，其次为前海开源沪港深核心资源混合A，日增长率为5.2460%、申万菱信消费增长混合C，日增长率为3.2593%。分投资类型看，同样剔除掉分级杠杆及固定收益两类基金的影响，股票型基金冠军为华宝中证稀有金属指数增强发起A，日增长率为2.3076%；债券型基金冠军为工银平衡回报6个月持有期债券A，日增长率为1.2185%；混合型基金冠军为前海开源沪港深核心资源混合C，日增长率为5.2471%；货币型基金冠军为红土创新货币A，日增长率为0.0214%；ETF联接基金冠军为嘉实中证稀土产业ETF，日增长率为3.2044%；LOF型基金冠军为国泰行业轮动股票(FOF-LOF)C，日增长率为2.2851%；QDII基金冠军为华泰柏瑞中证香港300金融服务ETF(QDII)，日增长率为1.2013%;下面是不同类型基金日增长率TOP5 （剔除掉分级基金的影响）数据来源巨灵财经
金融界08-08 08:48
机构风向标 | 甘李药业(603087)2025年二季度已披露持股减少机构超10家
 go
TED、上海银行股份有限公司-银华中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金、中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001沪、招商银行股份有限公司-南方阿尔法混合型证券投资基金、南方高增长混合(LOF)，前十大机构投资者合计持股比例达12.11%。相较于上一季度，前十大机构持股比例合计下跌了1.99个百分点。公募基金方面，本期较上一期持股增加的公募基金共计4个，包括南方中证500ETF、长盛同德主题混合、南方前瞻共赢三年定开混合、九泰锐和18个月定开混合，持股增加占比达0.16%。本期较上一季度持股减少的公募基金共计14个，主要包括招商国证生物医药指数A、南方阿尔法混合A、汇丰晋信价值先锋股票A、南方智信混合A、长盛养老健康混合A等，持股减少占比达0.13%。本期较上一季度新披露的公募基金共计25个，主要包括创新药、长盛创新驱动混合A、长盛优势企业混合A、长盛高端装备混合A、长盛同盛成长优选混合等。本期较上一季未再披露的公募基金共计8个，主要包括华安聚优精选混合、鹏华医药科技股票A、华安聚弘精选混合A、华安行业轮动混合、华安汇智精选混合等。险资方向，本期较上一季度持股减少的险资共计1个，即中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001沪，持股减少占比小幅下跌。外资态度来看，本期较上一季度新披露的外资机构有 1 家，即HH G&L Holdings (HK) Limited。本期较上一季未再披露的外资机构包括明华创新技术投资(香港)有限公司、Hillhouse G&L Holdings(HK) Limited。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
有连云08-08 07:28

上一页
1
•••
74
75
76
77
78
•••
1000
下一页

24小时热点

最新话题更多