FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网_关键字搜索-FX168

全球数字财富领导者

财富汇｜美股投研｜客户端｜旧版｜｜

FX168 全球视野中文财经

登录 / 注册

【一周科技动态】以苹果为例，大盘在哪个阶段了？
go
府预期降低企业税率，原则上能增加企业的利润率，但大企业的实际有效税率比企业税率低不少，且海外业务占比也不低，实际起到效果有限；关税：中美关系的紧张都有可能涉及Apple，因其17%的收入来自大中华区；不过实际上良好的政府关系使其在关税冲击中受到影响较小；消费下降：过去三个季度在大中华区的销售都较为疲软，这可能不是Apple一家公司面临的问题，但问题是其他地区的消费也并不强势。虽然市场一致预期2025财年的增速在4-5%，实际上可能夸大了AI新机的效果，Apple的AI变现预期有很强的不确定性，且未必是新机特有；监管影响：相比关税，欧盟监管（罚款）抑或是谷歌的反垄断案（Safari浏览器默认搜索）对苹果可能带来更大的影响，后者的影响到苹果200亿美元高利润率的收入。裁决结果为2025年8月，目前市场并未过多计价这一风险。另外从去监管的角度来说，减少监管成本来降低赤字，也会增加竞争，企业一部分利润反馈给消费者；移民政策：从劳动力角度来说对苹果的影响微乎其微，其产业链遍布全球；强势美元：关税可能未必会推高通胀，但强势美元可能会降低企业的实际利润率，而降息节奏如果更满，则会进一步降低公司的此外，对Apple这样的大公司来说，回购依然是公司股价的重要支撑。公司在2024财年的回购为4.04亿股，缩小股本2.6%左右，预计2025财年的回购规模将在1050亿-1150亿美元之间。整体来看，这种“Mix”的情绪会使得投资者对美股的情绪相当复杂，一方面看着个股层面此起彼伏的新高，风险情绪又推升“FOMO”交易，进一步推升大盘；另一方面又需要寻求估值基础，而当前的Shiller PE Ratio已经超过2021年的高点，比肩2000年左右Dotcom泡沫时期。在目前“Hold”的情况下，2025年的业绩报告将给出更明确的指引。期权观察家——大科技期权策略本周我们关注：TSLA的新高冲刺？从其期权的表现来看，TSLA在12月-1月的Call重要阻力位在400，虽然目前部分大单已经开始往更高的价位开始滚动，但整体来看隐含待卖的持仓越来越多。虽然今年以来Tesla的表现已经不是Mag7中垫底，但其更高波动性也促使投资者博弈年内收益新高。 TSLA OpenInterest Dec27 再给个持仓大科技股的理由——为何"TANMAMG"组合总超大盘？七巨头（Magnificent Seven）组成一个投资组合(“TANMAMG”组合)，等权重、每季度重新调整权重。回测结果从2015年以来表现是远超标普500的，总回报达到了2439.42%，同期SPY回报250.46%，超额收益再次创下新高达到2188.96%。本周大科技股表现不佳，但今年以来的回报依然有至60.53%，超过SPY的28.84%，超额收益创下新高31.69%。过去一年组合的夏普比率回升至2.26，SPY为2.4，组合的信息比率1.23。
老虎证券2024-12-06
【欧股收评】法国市场成焦点，欧洲股市普遍收高
 go
为英国北海最大的独立生产商，并有望提高利润率。不过，壳牌股价下跌1.38%。英国竞争与市场管理局(CMA)批准了沃达丰与Three的合并交易，但需满足一定条件。沃达丰股价随之上涨2.35%。
Sissi2024-12-06
Salesforce凭借Agentforce产品推动收入增长，股价上涨42%，AI商业化前景仍存疑
 go
4亿 $93.5亿 +8% 经调整营业利润率 33.1% 32.2% +1.9% 每股收益(EPS) $2.41 $2.44 +14.2% 第四季度的收入指导略低于预期，而每股收益因一次性投资损失减少了$0.18。 AI商业化的机遇与挑战尽管Agentforce的市场表现亮眼，但围绕AI商业化的质疑也随之而来。分析师的观点存在分歧：JPMorgan看好Agentforce的增长潜力，而Citi和Guggenheim对其长期盈利能力持怀疑态度。挑战在于：快速变化的竞争环境和有限的实际生产数据让投资者对产品的持续价值产生疑问。 AI在SaaS中的角色：传统SaaS需要更深入地整合生成式AI，但AI的直接货币化仍不确定。未来展望和行业趋势 Salesforce在未来几个季度面临机遇与挑战并存的局面。第四季度将受益于季节性需求回升。全年的收入指导范围为$378亿至$380亿，与市场预期基本一致。行业趋势：AI继续成为企业软件创新的核心驱动力，但市场对于AI商业化的热情需保持谨慎。编辑观点 Salesforce凭借Agentforce在AI领域迈出了重要一步，初步展示了其商业化潜力。然而，一次性损失和未来竞争压力提醒投资者需保持理性。未来AI产品的竞争格局和客户的实际应用效果将决定其市场地位。名词解释 Agentforce：Salesforce推出的数字代理解决方案，支持任务自动化。经调整营业利润率：扣除一次性费用后计算的公司盈利能力指标。生成式AI：能够生成内容（如文本、图像或代码）的人工智能技术。今年相关大事件 2024年9月：Salesforce在Dreamforce大会推出Agentforce。 2024年11月：Agentforce推动Salesforce股票上涨42%。 2024年12月4日：Salesforce发布第三季度财报，Agentforce成焦点。来源：今日美股网
今日美股网2024-12-06
Salesforce因人工智能产品的前景而大涨，实际收入仍然微不足道
 go
指出，尽管Salesforce的增长和利润率有所改善，但股价的高估值意味着“可能无法实现的高预期”。 D.A. Davidson的吉尔·卢里亚认为，Agentforce将在长期内成为公司“关键的增长驱动力”，但补充说，“目前还没有足够的证据表明明年公司营收增长会显著加速”。尽管如此，华尔街大多数分析师依然看好。根据FactSet的数据，77%的分析师将Salesforce股票评级为买入。 Scotiabank的阿兰·维尔霍夫斯基写道，“对核心业务有信心的投资者可以将注意力转向Agentforce的潜力。” 不过，Salesforce还有许多实际销售需要完成。（华尔街日报）来源：加美财经
加美财经2024-12-06
不禁枪就这后果，拒保仇杀？反正不可能是情杀
 go
在监管的介入下出现调整，从而影响公司的利润率。
老虎证券2024-12-05
金山云逆势暴涨，堪称最牛中概股！
go
求增加所致，而部分增幅被我们主动缩减低利润率的内容分发网络(CDN)服务的规模所抵销。” 具体而言，由于金山云全心全意投入小米及金山生态系统，并从电动汽车、LLM到WPS AI等领域发掘庞大的实质商机，公司来自生态系统的收入同比大幅增长36%。这一增速明显超过了公司整体，可见有靠山的作用。除了收入回升之外，金山云的盈利能力也在明显改善，今年三季度的毛利率达到16%，较去年同期提升4个百分点：毛利率显著提升，主要是金山云对收入组合作出战略调整、人工智能相关收入增长、优化行业云项目选择及有效的成本控制措施，同时部分被带宽成本上涨及特定客户价格波动的压力所抵销。简而言之，就是在云服务激烈竞争，价格战狂轰滥炸之下，金山云主动放弃低盈利项目。好处是毛利率得到了提升，坏处是造成此前收入下滑。不过，市场更感兴趣的是人工智能相关收入的增长，今年三季度的收入已经达到3.6亿，占公有云总收入的比例达到31%。今年一季度，人工智能相关收入占公有云总收入的比例为13%；二季度，人工智能相关收入达人民币326百万元，占公有云服务收入约26%，较一季度的13%翻倍。由此可见，金山云已经明确受益AI趋势！众所周知，AI是当下最火的概念，GPU的英伟达、定制芯片的迈威尔、AI应用APP、企业软件服务商CRM皆已从AI趋势中获利，股价开启暴涨，金山云是中概股中少有的既有概念，业绩又明显受到提振的股票，自然得到全市场的关注。虽然公司的业绩全面回升，但一个尴尬的事实是当下云服务的盈利能力太低了，金山云的毛利率已经连续三个季度停留在16%左右，而公司的费用率高达28%，注定了难以盈利：从目前的趋势看，研发费用很难降低，管理费用有下行空间，销售费用保持稳定，未来的费用率仍将比较高。这也导致公司实现净利润比较困难。好的地方在于，云服务的客户粘性较高，一旦成为金山云的客户，不到万不得已，客户很难更换云服务商，中间的迁移成本较高。因此，现阶段的亏损不是问题，从市销率估值上看，金山云只有2倍，不算太高：展望四季度，得益于公有云及行业云并驾齐驱的两大驱动力，公司有望实现总收入的加速增长；预期在营运溢利及经调整营运溢利方面实现加速改善！总的来说，金山云已经走出业绩低谷，并持续改善，加上稀有的AI概念，得到资金青睐也就不难理解了！
老虎证券2024-12-05
转型期阵痛，SentinelOne接不住Crowdstrike给的泼天富贵？
go
有接住泼天的富贵，投资者仍然对其未来的利润率及市占率抱有不同程度的担心。财务数据与市场预期 SentinelOne在2025财年第3季度的业绩表现超出了市场预期。具体财务数据如下：营收：SentinelOne报告第三季度营收为1.99亿美元，超出市场预期的1.97亿美元，增幅约为20%。每股收益：公司的每股亏损为0.22美元，略超市场预期的0.20美元亏损。年度经常化收入（ARR）为8.59亿美元，高于市场预期的8.57亿美元。递延收入4.98亿美元，低于市场预期的5.08亿美元。 Q4指引，预计收入为2.22亿美元，全年营收指引：预计为8.18亿美元，高于此前的8.15亿美元预期。分析师此前预计收入为8.16 亿美元。投资要点新产品正在认知期。Q3产品收入增长显著，客户对其AI驱动的Singularity平台认可度较高，同时服务收入也有所增加，表明客户对持续支持和服务的需求上升。新客户方面表现良好，大型企业客户中，增加了市场份额。未来增长担忧。本季度的递延收入4.98亿美元，低于市场预期。虽然增长趋势明显，但可能投资者预期更高一些，由于现在正在经历转型，投资者对未来的利润增长有一定的担忧。市场环境：整体经济环境和科技行业的不稳定性可能让投资者更加谨慎。成本控制与盈利能力，尽管目前仍处于亏损状态，但公司实现了正自由现金流，这是向盈利转型的重要指标。不过公司尚未提供明确的盈利时间表，也让投资者会失去耐心。业竞争。此前Crowdstrike的当季事件，让不少客户和投资者开始关注SentinelOne。随着产品功能的扩展，用户体验出现一定程度的下降。有客户反映，虽然功能丰富，但使用起来却显得复杂且难以管理，导致客户满意度下降。这种情况可能会影响客户的续约率和新客户的获取，从而影响公司的长期增长
老虎证券2024-12-05
Salesforce发布强劲财报并引领AI变革，股价上涨10%，预示未来增长潜力
 go
93.5亿美元。与此同时，调整后的营业利润率为33.1%，也高于市场预期的32.2%。作为全球领先的客户关系管理（CRM）软件供应商，Salesforce通过不断创新，尤其是在人工智能（AI）领域的投入，增强了投资者对其未来财务表现的信心。公司股票在盘后交易中上涨了约10%，这一增长主要得益于AI战略的积极推动。 Salesforce的AI战略与Agentforce产品今年，Salesforce转向以AI为核心的战略，推出了名为Agentforce的AI工具，旨在通过自动化客户支持和销售等任务来提升效率。Agentforce的定价约为每次对话2美元，公司已经签署了相当数量的相关协议，尽管这些协议主要是初步推广，需时间才能反映在财务结果中。 Salesforce首席执行官Marc Benioff表示，对Agentforce充满信心，计划在未来增聘1000名员工专门销售该产品。这一计划紧随其在两年的成本控制和裁员之后，表明Salesforce在追求盈利性增长的同时，积极扩展其AI业务。 Salesforce未来展望与面临的挑战 Salesforce预计2024财年第四季度的收入将在99亿至101亿美元之间，符合分析师预期。尽管整体收入增长表现良好，但其旗下的Slack、Mulesoft和Tableau等大规模收购部门的销售增长有所放缓，尤其是Mulesoft的收入增长仅为1%，远低于上个季度的13%。此外，Salesforce在市场营销和电子商务软件业务的增长也面临来自Shopify等竞争对手的挑战，后者已成功从Salesforce吸引了大量客户。编辑总结与核心名词解释 Salesforce通过强劲的收入表现和AI战略的推动，为未来的增长奠定了基础。虽然在传统的收购部门面临一些挑战，尤其是Mulesoft的增长放缓，但公司凭借Agentforce等创新产品，展现了向AI转型的决心与潜力。核心名词解释： Salesforce：全球领先的客户关系管理（CRM）软件公司，提供基于云的解决方案，帮助企业提升客户体验和运营效率。 Agentforce：Salesforce推出的AI产品，旨在通过自动化工具提供客户支持和销售开发等服务。 Mulesoft：Salesforce收购的公司，专注于企业级集成平台，帮助公司实现系统的互联互通。 Slack：Salesforce收购的即时通讯和团队协作平台，广泛应用于企业沟通和工作流管理。相关大事件 2024年12月3日：Salesforce发布2024财年第三季度财报，收入增长超过预期，AI战略获得市场认可。 2024年10月：Salesforce推出Agentforce，AI产品在市场中引起广泛关注。来源：今日美股网
今日美股网2024-12-05
1203市场综述：大科技股再推标普和纳指新高，华丽七雄可能重新主宰市场？
go
有减弱，因为基准比较越来越具有挑战性，利润率预测也出现波动。宏观经济指标则呈现出明显的混乱，我们的经济模式模型中的所有信号都显示出动能减弱。” 彭博情报的内森尼尔·T·韦尔诺弗指出，历史数据显示，美联储的降息周期通常能够为股市提供坚实支撑，尤其是在经济条件稳定的情况下。自1971年以来，在美联储降息期间，标普500指数的年化回报率为14.9%。自上世纪70年代末以来，罗素2000指数在类似时期的年化回报率为17.2%。在非衰退期的降息周期中，市场表现尤为强劲：大盘股的年化回报率平均为25.2%，而在衰退期仅为11%；小盘股的年化回报率在非衰退期为19.6%，衰退期为16.5%。韦尔诺弗补充道：“如果美联储提前结束宽松政策，股票的涨幅可能更多地取决于经济状况。” 他指出，在宽松周期刚结束的三个月内，标普500指数的平均回报率为0%。但如果经济处于衰退期，则下跌9.9%；如果经济未陷入衰退，则上涨3.3%。 eToro的布雷特·肯韦尔表示：“美国经济保持强劲，美联储正逐步降低利率，企业盈利增长依然强劲。” 这种环境可能持续利好小盘股。自美国总统选举以来，罗素2000指数是表现最强劲的主要指数，仅在11月就上涨超过10%。这是该指数今年第二次达到这一涨幅，上一回是7月。肯韦尔指出，自1979年以来，每当罗素2000指数在单月取得类似涨幅，六个月后上涨的概率达到90%，平均涨幅为11.4%。他还说道：“虽然统计数据对小盘股未来表现有利，基本面也同样支持。即便最近十年期美国国债收益率飙升，也未能影响小盘股投资者的热情。” 两年期美国国债收益率下降至4.172%，而十年期国债收益率上升至4.221%。这意味着所谓的收益率曲线再次恢复正常，不再倒挂。市场也面临一些地缘政治干扰。例如，韩国总统宣布戒严，但他表示在议员否决这一提案后将解除戒严。据媒体报道，中国还宣布将限制某些材料对美国的出口，这些材料可能用于军事目的。不过，美国市场对这些事件反应较为平淡。根据CME FedWatch工具，华尔街预计美联储本月有72.1%的可能性会降息25个基点。今日发布的职位空缺和劳动力流动调查数据未能改变市场对降息的预期。美联储主席鲍威尔预计将在周三参加活动时发表讲话。但美联储下一步的政策可能更多地取决于周五发布的11月就业报告。比特币几乎没有变化，为 95,491.79 美元，以太币下跌 1.1% 至 3,578.01 美元。西德克萨斯中质原油上涨 2.8% 至每桶 70.04 美金。现货黄金几乎没有变化。来源：加美财经
加美财经2024-12-05
富国银行总部迁至旧金山发布2025年股市最乐观预测
 go
续上涨。” Harvey补充说，在企业利润率继续扩大、美国经济增长速度快于目前 2.1% 的普遍预期、并且“2025 年末并购活动回暖将带来轻微收益”的环境下，股市将上涨。 Harvey看到了与美国银行 2025 年展望类似的策略，该展望提出了美国经济增长将推动周期性行业增长的理由。 Harvey认为，周期性机会将“受到 GDP 上调和监管环境的催化”。其中包括呼吁标准普尔 500 等权重指数在 2025 年表现良好，该指数不会受到基准市值加权指数等最大股票走势的过度影响。换句话说，Harvey是华尔街最新一位预计市场反弹将继续从“七大”科技股扩大到标准普尔 500 指数的其他 493 只成分股的声音。 Harvey在他的笔记中写道，他最初想“倾向于鉴于市场情绪看涨、股票估值过高以及已经稳健的经济增长令人担忧，因此“逆势而为”。但是，Harvey写道，“数据并不支持”标准普尔 500 指数今年表现疲软或出现负增长。 “2025 年很可能是稳健至强劲的一年，”Harvey写道。
Heidi2024-12-04

上一页
1
•••
251
252
253
254
255
•••
1000
下一页

24小时热点

最新话题更多