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黄仁勋“炸鸡外交”:一顿韩式炸鸡,撬动26万GPU与韩国科技联盟
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半导体
与AI竞争白热化的当口,英伟达CEO黄仁勋在韩国完成了一场意料之外的“科技外交秀”。 10月30日晚,他与三星电子会长李在镕、现代汽车会长郑义宣现身首尔一家名为“Kkanbu Chicken”的街边炸鸡店。三人端着啤酒,搭配炸鸡、芝士条,气氛轻松而热络——这幅“下班聚餐”场景迅速刷爆全球科技圈。 这家餐厅之所以引发舆论狂飙,不仅因为黄仁勋“点名造访”,更因为“Kkanbu”在韩语中象征“密友”“并肩作战伙伴”。外界普遍解读为:这顿饭,象征着英伟达与三星、现代之间正在形成一种“兄弟军团”式的AI战略同盟。 聚餐中,黄仁勋还送出刻有“DGX”字样的英伟达AI计算机礼盒,并附手写卡片:“致我们的合作和世界的未来!”象征意义溢于言表。席间黄仁勋爽快喊出“全场免单”,虽然最终是两位韩国企业家共同买单,约250万韩元(约合人民币1.24万元),但这一情节无疑进一步放大了话题效应。 从炸鸡店到资本市场:韩国“鸡概念股”狂飙 这场“炸鸡外交”不仅攻占社交网络,也瞬间点燃资本市场情绪。 聚餐画面曝光后,韩国炸鸡品牌校村炸鸡股价盘中一度飙升20%;家禽加工企业Cherrybro触及涨停,成交量暴增至平日近200倍;生产炸鸡机器人的企业Neuromeka同样大幅走高。 Kkanbu Chicken本身未上市,却意外成为触发市场狂欢的火花。资本的嗅觉再次说明一个事实:在AI时代,谁站在黄仁勋身边,谁就站在了未来赛道上。 重磅宣布:英伟达携手韩国构建AI大本营 比炸鸡更“炸裂”的,是第二天的正式发布。 在APEC相关活动上,英伟达宣布将与韩国政府和多家顶级企业合作,共同打造AI基础设施与生态系统,总计部署超26万块英伟达GPU。这包括:韩国政府推动主权AI计划,启用超过5万张新GPU;三星、SK集团、现代汽车各自建设至少5万卡级别AI算力中心;NAVER Cloud扩充超过6万张GPU,用于企业级与物理AI任务。 此外,SK集团还将建设亚洲首个基于英伟达最新架构的工业AI云,为
半导体
生产和工业机器人提供算力支撑。 这一合作意味着:韩国正在成为全球AI算力网络中最关键的节点之一。 科技巨头的“烟火气策略” 有趣的是,在随后公开活动中,李在镕与黄仁勋并肩出现,引发现场热烈欢迎。面对镜头,李在镕幽默地看向台下问道:“不过这里怎么这么多iPhone啊?”瞬间引爆笑声。 科技巨头之间的合作,从冰冷的数据中心与硅片延展到啤酒泡沫与油炸香气,让原本高冷的AI叙事多了几分烟火气。 但本质仍然清晰:这是全球AI产业链重构的关键一幕。炸鸡是外衣,算力是核心;闲谈是表象,战略才是主题。 这一幕将被写进AI产业史里:当华尔街谈风投、硅谷谈创新时,黄仁勋带着GPU和礼盒坐进了首尔炸鸡店,在最有生活感的场景中完成一次战略绑定。 一顿“普通”炸鸡,背后是资本、技术与国家竞争的交汇,是硅时代向算力时代转身的注脚。 未来十年AI版图,韩国节点正式锁定。而这场大棋局,从炸鸡与啤酒开始。
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琳琳总总
1小时前
台湾
半导体
新战场:联发科押注AI加速芯片,瞄准数据中心高端市场
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台湾芯片设计龙头联发科技(MediaTek)正在加速进军人工智能(AI)数据中心芯片领域。
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Peng
昨天23:36
经济学人:美国和中国只是暂时收起了贸易战的武器, 目前还不希望脱钩
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性关税减半。 特朗普似乎也愿意允许部分
半导体
芯片出口,尽管不会涉及最先进的芯片。 考虑到华盛顿一些人对中国的敌意,这项协议本可能更糟。这些人迫切希望美国与这个最大的地缘政治对手脱钩,但通过这次自2019年以来的首次峰会,特朗普表明他对美中商业关系的重视远胜于一刀切脱钩。 同时,特朗普倒也没有为了换取中国买一堆大豆就牺牲台湾。 遗憾的是,这次峰会也暴露出诸多问题。 首先,美国对中国商品的关税仍高达47%。和特朗普上台之前相比,这样的水平可谓惊人。协议的条款也是临时性的——不仅明确规定部分内容将在一年后重新审查,而且从特朗普过去的做法来看,他随时可能因任何问题突然施加新的关税或非关税壁垒。 另一个潜在冲突点是,与其他国家不同,中国足以与美国抗衡。 釜山峰会前,特朗普在亚洲进行了一场如“国王般”的访问,一路上各国领导人纷纷献上赞美和礼物,包括一个金色高尔夫球和一顶复制王冠。日本、马来西亚和韩国都作出让步,不仅在市场准入方面开绿灯,还承诺向美国投资数千亿美元,以换取在关税上的短暂缓解。 对美国在安全与市场上的依赖,让这些国家别无选择,只能妥协退让。 中国不同。中国有能力承受美国的压力,也正在对美国的脆弱领域进行反击,稀土和大豆就是典型例子。 在面对新型贸易体系的对抗格局时,习近平推动提升中国经济韧性的做法已得到印证。 这一切说明,釜山峰会不过是一场暂时的停顿,而非终点。中美之间持续的猜疑和博弈迟早会再次引发争端。 好消息是,至少目前,双方仍认为容忍比对抗带来的好处更多。 来源:加美财经
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加美财经
昨天22:00
美股盘前要点 | 英伟达合作、台积电扩产,科技与行业板块分化,三大股指期货齐涨
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:拟投资1.5万亿新台币建设四座A14
半导体
工厂,单片晶圆成本约4.5万美元;同时1.4纳米晶圆厂建设即将启动,初期投入490亿美元,
半导体
先进制程竞争进一步加剧。3、科技板块分化:5000亿政策资金全部投放推动人工智能板块爆发,福昕软件等9股涨停;算力硬件板块跌幅扩大,市场对AI产业链上下游盈利预期出现分歧。4、行业板块异动:电池板块产销两旺,恩捷股份、天际股份涨停;创新药概念涨势扩大,舒泰神等多股涨停,成长赛道受资金追捧。5、政策与国际市场:鲍威尔释放鹰派信号拖累成长风格回撤;受贸易乐观情绪影响,韩股势创2001年来最大单月涨幅,全球风险偏好分化。6、媒体与汇率动态:YouTube TV宣布迪士尼节目终止合作,流媒体内容竞争升级;港元拆息普遍向上,一个月拆息止跌回升至3.43%,汇率压力显现。7、能源与资源:国家发改委称供暖季能源供需平衡,推动能源稳产保供;日本双日开始从澳大利亚进口中重稀土,全球稀土供应链格局调整。个股消息1、亚马逊(AMZN.US):万人裁员波及《指环王》MMORPG游戏项目,该项目被叫停。2、苹果(AAPL.US):Q4财报显示仅大中华区营收下滑,管理层预计下季度恢复增长,iPhone供应链及需求端恢复情况受关注。3、TCL科技:前三季度净利润增长超99%,
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显示业务贡献主要增量,面板行业景气度回升带动业绩改善。4、奈飞(NFLX.US):拟竞购华纳兄弟探索(WBD.US)旗下影视制作与流媒体业务,加码内容库以应对订阅用户增长压力,行业整合预期升温。注:本文由AI根据市场公开信息及公司公告等资料整理生成,不构成投资建议。
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金融界
昨天21:05
特朗普大肆宣传稀土胜利,实际已越过危险红线?中国有更多筹码?
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关键输入的掌控,特别是用于生产战斗机、
半导体
和电动汽车的稀土材料。要消除这一威胁,可能需要美国和中国之间更为全面的协议。 更重要的是,为了获得中国的暂缓措施,特朗普也作出了相应的让步。美国同意推迟扩展其出口黑名单的提案,否则将增加数千家中国公司的限制。 “危险的先例” 这一谈判结果凸显出中国在特朗普第二任期内拥有更大的谈判筹码。实际上,美国现在已经接受了将其自身对高科技出口(如AI芯片)限制与中国稀土管制挂钩的谈判方式。对于一些华盛顿鹰派人士来说,这越过一个危险的红线。 一位专注于中国及新兴技术的专家、曾在拜登政府及国务院任职的Chris McGuire表示:“中国的稀土管制是一场大规模升级,是对我们施加进一步出口管制的威慑。而我们并未反击,反而同意放宽我们的管制。” McGuire还说:“这从未发生过,设立了一个危险的先例。” 他认为,这项协议实际上是对新管制的为期一年的停火,而美国的措施更加针对性,需要频繁更新,以保持有效性,这“对中国更有利”。 特朗普的让步 在中美贸易战中,特朗普提出100%增税等措施,试图获得更多的谈判筹码。然而最终,他不仅撤销这一威胁,还推迟了对中国在芬太尼贸易中的角色征收关税的提案,并暂停了对中国制造的船只在美国港口的费用征收,期限为一年。 因此,特朗普希望通过贸易壁垒推动美国及其他制造商撤出中国的目标可能会受到影响。那么根据彭博经济学的分析,如果将20%的芬太尼关税减半,中国商品的平均关税将降至31%,这远低于美国对巴西和印度等国商品征收的50%关税,至少现在制造在中国的成本比其他国家更具吸引力。 “除了稀土,什么都有” 所有这些让步发生的背景是,美国总统的权力可能进一步减弱。 美国最高法院计划下周听取一宗案件,可能会导致他实施的大部分新关税(包括对中国的关税)被推翻。低级法院已经裁定,特朗普引用《国际经济紧急权力法》(1977年法律,之前从未用于征收关税)来实施关税是非法的。 然而,习近平也没有获得他想要的一切。 特朗普未同意批准向中国出售英伟达的强大AI芯片——Blackwell芯片,尽管他在会前曾提到这一可能性。 此外,也没有达成任何关于允许中国增加对美国投资的细节,特朗普此前在与日本和韩国等国的交易中鼓励过类似的协议。 美国和中国领导人计划在2026年举行一系列会议。与此同时,本周的承诺有可能不会给依赖稀土磁铁的行业或试图替代中国的企业带来多少有意义的改变。 Advanced Magnet Lab Inc.的总裁Wade Senti表示:“这次中美休战谈判更多的是关于稀土和永磁体之外的其他问题。坦率地说,军事风险从6月开始就没有什么变化。” “坐等许可证” 对于依赖稀土和磁铁进口的武器、航空航天或汽车行业来说,中国的出口管制依然在持续影响市场。通过多次的暂停和休战,实际上并未改变什么。 中国对美国公司的销售授权程序依然繁琐,许多公司报告称出口许可证审批时间延长,而北京还要求对每一单订单进行重复提交。其影响不仅限于美国,德国等地的公司也需要向中国官员提供敏感的供应链信息才能获得许可证。 虽然中国推迟新出口管制的实施,但它可能依然在许可证审批上采取拖延战术,就像美国在芯片出口许可证上所做的那样,实质上构成了限制。 业内人士也担心,美国在这次谈判中对中国做出让步,换来了一个暂时的暂停,而不是获得对稀土控制的实质性改变。他们指出,尽管中国推迟更广泛的措施,但今年4月出台的控制措施依然存在。 曾在特朗普任期内担任商务部官员,现在是Wiley Rein律师事务所合伙人的Nazak Nikakhtar表示:“如果中国仍然要求公司提交许可证申请,并像之前那样延迟审批,这可能并不意味着有实质性的进展。”
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昨天20:14
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ETF日报|久违了,“喝酒吃药”行情!港股通创新药ETF暴力反弹近5%,食品ETF连续吸金!软科技崛起,硬科技调整
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品板块迎来反弹。科技方向则表现分化,以
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、光模块为代表的硬科技走弱,国产软件方向则逆市崛起。 “喝酒吃药”行情方面,100%创新药研发标的——港股通创新药ETF(520880)场内暴力反弹4.84%,资金近10日累计加仓超2.6亿元;白酒、大众品携手拉升,食品ETF(515710)场内涨1%,近5个交易日连续吸金,金额超1.55亿元。 软科技方面,国产软件、AI应用表现突出,重仓软件开发行业的信创ETF基金(562030)场内逆市上涨1.6%;聚焦金融软件的百亿金融科技ETF(159851)逆市收涨0.56%。机构指出,国产AI应用有望迎来拐点机遇,外部环境变化叠加国内政策支持,未来应用的国产化、AI化支持力度或将更加显著。 硬科技方面,光模块三巨头绩后大跌,重仓光模块龙头的创业板人工智能ETF(159363)场内跌超3%,资金单日再度净申购8200万份;此外,受
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深度调整影响,科技ETF(515000)、电子ETF(515260)、双创龙头ETF(588330)场内均跌超3.5%,但均有大幅溢价,或有资金逢跌介入。 展望后市,华宝基金近期指出,市场不确定性下降,源头活水,慢牛在望。从宏观环境和流动性来看,美联储降息周期开启,全球宏观流动性或更为宽松,同时随着国内科技产业政策不断催化,更多增量资金提升市场活跃度,还有长线资金不断入市,大盘或走“慢牛”行情在股市“赚钱效应”影响下,居民存款或逐步成股票市场资金新的来源。 配置上,华宝基金表示,中美关系缓和,A股回归长期经济产业逻辑,建议关注以下三个方向: 1、优质供给创造新增需求:部分新兴的科技产业正凭借技术进步的手段,通过优质供给创造新增需求,AI、机器人等产业正在经历“0到1”的技术商业化的关键窗口期;科技领域关注人工智能算力基础设施、
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设备材料、工业软件、关键零部件自主可控;高端制造聚焦新能源汽车、工业机器人、航空航天。 2、稀缺供给应享估值溢价:资源品从传统的经济周期驱动转向能源转型与地缘政治双轮驱动,对长期结构性供需错配下的稀缺性进行定价,是在为一场确定的能源革命和不确定的全球格局进行定价。 3、过剩产能逐步出清带来估值修复:光伏、化工等部分行业已迎来“反内卷”政策落地,若行业供给加速出清,股票估值或将进一步修复。 【ETF全知道热点收评】重点聊聊创新药、食品和创业板人工智能等三个行业主题板块的交易和基本面情况。 一、创新药突然爆发,基金经理火线解读!多头猛攻,港股通创新药ETF(520880)大阳线拔地而起,放量摸高5.25%! 沉寂已久的创新药板块突然大爆发,A港同频共振。重仓A股创新药的药ETF(562050)场内劲涨2.46%,三生国健20CM涨停。港股创新药尽显高弹性,100%创新药研发标的——港股通创新药ETF(520880)放量上探5.25%!成份股三生制药、映恩生物-B领涨11%。 消息面,2025年国家医保谈判于10月30日在北京开启。今年国谈在延续医保目录常规调整机制的基础上,首次正式引入“商保创新药目录”机制。业内人士指出,此举有望分流缓解高值创新药的支付压力。 技术面看港股通创新药ETF(520880),亮点颇多。阶段低点位置,一根光脚大阳线拔地而起,放量上穿5日、10日均线,成交翻倍激增,显示多头或报复性进攻,趋势可能发生反转。MACD绿柱显著缩短同样预示空头败退。值得关注的是,近10日已有超2.6亿元逆行加码。 港股通创新药ETF(520880)基金经理丰晨成最新表示,创新药行情可能随时再次启动,当下或是中长期维度配置创新药的高胜率区间。首先,随着中美首脑见面,之前压制板块表现的潜在风险因素短期内得到有效控制,此前避险退出的资金有望回补仓位。其次,当前正值财报季,信达生物、恒瑞医药业绩优秀提振板块业绩信心。最后,从医保谈判的信息看,政策端对创新药依旧“暖风劲吹”,细心呵护。 回到二级市场来看,创新药阶段性调整已持续两个月有余,时间已较为充分,部分龙头品种或已进入绝对收益区间。后续创新药行情或将逐步过渡到关注“质量因子”的第二阶段,从资金驱动转向基本面驱动,优质标的的价值将深化,龙头白马有望占优。 【创新药“新势力”——港股通创新药ETF(520880):纯正创新药,聚焦真龙头,港股高弹性】 港股通创新药ETF(520880)被动跟踪恒生港股通创新药精选指数,该指数完全不含CXO,100%布局创新药研发类公司,超7成仓位押注大市值创新药龙头,是精准表征创新药硬核力量的纯正创新药指数。场外投资者可关注其联接基金:025221。 今年以来,恒生港股通创新药精选指数在同类指数中弹性更高,进攻力更强,截至9月底,年内累涨108.14%,领涨一众创新药指数。 注:港股通创新药ETF被动跟踪恒生港股通创新药精选指数,该指数基日为2020.12.31,发布日期为2023.7.17,恒生港股通创新药精选指数发布以来各个完整年度涨跌幅为:2021年,-22.72%;2022年,-16.48%;2023年,-19.76%;2024年,-14.16%。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现。 港股通创新药ETF(520880)是全市场首只跟踪该指数的ETF,截至9月底,基金规模18.06亿元,上市以来日均成交4.93亿元,在同指数ETF中规模最大、流动性最优。 二、吃喝板块反攻号角吹响!食品ETF(515710)盘中涨超1%,近5日吸金1.55亿元!低位布局正当时? 吃喝板块逆市猛攻!反映吃喝板块整体走势的食品ETF(515710)开盘后迅速拉升,盘中场内价格最高涨幅达到1.32%,截至收盘,涨0.99%。 成份股方面,白酒、大众品携手拉升,截至收盘,广州酒家、古井贡酒双双大涨超6%,盐津铺子、千禾味业、迎驾贡酒等多股跟涨超5%。 资金面上,吃喝板块场内热门布局工具食品ETF(515710)近日吸金不断。数据显示,截至收盘,食品ETF(515710)近5个交易日累计吸金额超过1.55亿元;近20个交易日,食品ETF(515710)累计吸金额更是高达2.14亿元。 中银证券指出,食品饮料行业作为典型的顺周期行业,消费板块景气度与外部经济环境密切相关。随着财政政策及货币政策协同发力,消费疲软现象将得到改善,食品饮料相关子行业有望走出周期谷底。从不同企业表现来看,龙头企业在内需疲软的环境下业绩修复能力强,展现出强者恒强的态势,建议关注处于行业周期底部的部分白酒龙头及大众品龙头。 从估值方面来看,吃喝板块估值仍处低位,当前或为板块较好配置时机。数据显示,截至昨日(10月30日)收盘,食品ETF(515710)标的指数细分食品指数市盈率为19.89倍,位于近10年来3.73%分位点的低位,中长期配置性价比凸显。 展望后市,国信证券表示,白酒行业筑底信号增多,板块或进入布局阶段,建议关注业绩相对稳定,当前产品、渠道策略带来长期更大增长空间的优质白马。 国泰海通指出,食品饮料行业以成长为主线,饮料龙头在大单品驱动下保持结构性景气,食品原料、保健品等公司业绩有望高增或提速。白酒行业秋糖反馈平淡,延续“低预期、弱现实”状态,随着外部因素退坡及酒企策略调整,行业或步入实质去库周期,渠道信心有望回暖。 一键配置吃喝板块核心资产,重点关注食品ETF(515710)。根据中证指数公司统计,食品ETF(515710)跟踪中证细分食品饮料产业主题指数,约6成仓位布局高端、次高端白酒龙头股,近4成仓位兼顾饮料乳品、调味、啤酒等细分板块龙头股,前十权重股包括“茅五泸汾洋”、伊利股份、海天味业等。场外投资者亦可通过食品ETF联接基金(A类012548/C类012549)对吃喝板块核心资产进行布局。 三、月线五连涨后转跌,创业板人工智能ETF迎来布局时刻?光模块三剑客业绩失速?机构分析来了! 以光模块为核心的算力硬件继续回调,三巨头继续大跌,光模块含量超51%的创业板人工智能一度跌超3%。其中,天孚通信、中际旭创领跌超8%,新易盛、联特科技、光库科技、长芯博创等多股跌超5%。上涨方面,AI应用表现活跃,深信服领涨超13%,蓝色光标、中文在线、易点天下等多股跌超5%。 热门ETF方面,同类规模最大、流动性突出的创业板人工智能ETF(159363)场内继续下挫超3%,日线三连阴,全天成交额超9亿元。资金再度净申购8200万份,此前三日已累计净买入超2亿元。 复盘看,受光模块绩后业绩波动,创业板人工智能单周冲高回落,月线五连涨后转跌,资金迎来重要的布局窗口。展望11月,机构指出,市场短期不确定性或取消,未来市场或仍将震荡上行,建议继续关注科技领域和十五五规划新方向。在顶层设计指引下,作为关键引擎的人工智能产业正迎来历史性的发展机遇,后市仍值得重点关注。 聚焦光模块波动原因,分析指出,尽管前三季度光模块龙头数据亮眼,但单看第三季度的环比数据却略显疲态。例如,新易盛第三季度60.68亿元的营业收入,环比下降近5%;归母净利润23.8亿元,环比仅微增0.6%。同时,这打破了公司自2023年第一季度以来营业收入连续环比增长的纪录。 招商证券研报分析,新易盛第三季度营收环比下降,主要是部分下游客户提货节奏发生变化,导致收入确认节奏与生产节奏存在一定错位。同时,光模块需求旺盛但部分关键物料扩产周期较长,带来采购压力。花旗分析也认为,新易盛股价波动很可能是一次性事件,净利润预计将在第四季度大幅增长,因此若股价下跌或为一个买入的机会。 尽管短期股价出现回调,但机构对行业长期前景仍持乐观态度。国盛证券表示,在算力不断扩张,技术迭代不断加快的背景下,光通信行业复苏节奏已显著提前。到2026年,整个光通信产业链将从“争订单”全面进入“保交付”时代,交付能力取代订单获取能力,成为企业核心竞争力的关键指标,龙头企业将凭借其供应链掌控力脱颖而出。 “光模块ETF”哪里找?建议重点关注全市场首只创业板人工智能ETF(159363)及场外联接(A类023407、C类023408),标的指数重点布局光模块龙头“易中天”,光模块含量超51%。从赛道分布看,逾七成仓位布局算力,超两成仓位布局AI应用,能够高效捕捉AI主题行情。(截至2025.9.30) 同类比较看,截至10月30日,创业板人工智能ETF(159363)最新规模超36亿元,近1个月日均成交额超7亿元,规模、交投在跟踪创业板人工智能指数的7只ETF中高居第一。 来源:沪深交易所等,截至2025.10.31。提醒:近期市场波动可能较大,短期涨跌幅不预示未来表现。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资,高度注意仓位和风险管理。 风险提示:食品ETF被动跟踪中证细分食品饮料产业主题指数,该指数基日为2004.12.31,发布于2012.4.11;创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数,该指数基日为2018.12.28,发布日期为2024.7.11;港股通创新药ETF被动跟踪恒生港股通创新药精选指数,该指数基日为2020.12.31,发布日期为2023.7.17。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举,不作为任何个股推荐,不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估,科技ETF、电子ETF、信创ETF基金、金融科技ETF、食品ETF风险等级为R3-中风险,适宜平衡型(C3)及以上的投资者,创业板人工智能ETF华宝、港股通创新药ETF、双创龙头ETF风险等级为R4-中高风险,适宜积极型(C4)及以上的投资者,适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对以上基金进行风险评价,投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见,各销售机构关于适当性的意见不必然一致,且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况,结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。
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金融界
昨天19:45
英伟达携26万GPU进军韩国,三星现代齐飙涨
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配给韩国政府及其主要企业伙伴,全面覆盖
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、汽车、通信等多个核心领域。 韩国政府将获得5万块GPU,用于构建国家“主权AI”平台,专门训练适用于韩语和工业场景的大语言模型。三星电子、SK集团和现代汽车集团将各获得5万块GPU,用于建设各自的AI计算中心。NAVER Cloud将成为本次部署中最大的企业受益者,获得6万块GPU,为国内AI基础模型提供计算支持。 此次部署的GPU主要是英伟达最新的Blackwell架构芯片,包括GB200 Grace Blackwell和部分RTX 6000系列。据业界推算,一块GB200价格约为3万-4万美元,英伟达此次供货总价值高达10万亿-14万亿韩元(约合人民币698亿元)。 02 市场反应:韩股有望创20年最大月涨幅 英伟达的巨额投资计划,成为推动韩国股市强劲上涨的催化剂。 10月31日,韩国综合股价指数上涨0.75%,报4,117.38点。更引人注目的是,该指数10月累计上涨20%,有望创下2001年1月以来最大月度涨幅。 三星电子股价上涨1.3%,其在伦敦交易的存托凭证近期还获得机构看好,目标价被上调至1,945.44便士,较此前预估提高了19.72%。现代汽车及其关联公司起亚汽车表现尤为亮眼,分别大涨8.3%和4.2%。 黄仁勋此次韩国之行备受关注。他于10月30日抵达韩国,次日便与三星电子会长李在镕、现代汽车集团会长郑义宣举行会谈。 03 企业动向:三星、SK、现代各取所需 随着26万块GPU的部署计划公布,韩国各巨头企业也明确了其AI发展方向。 三星电子将建立搭载5万块英伟达GPU的“
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AI工厂”,重点推进数字孪生仿真和智能机器人技术,应用英伟达的NeMo、CUDA-X和Omniverse平台,旨在实现基于AI技术的制造创新。 SK集团同样将设计运营AI工厂。SK Telecom将使用英伟达的RTX Pro 6000 Blackwell Server Edition GPU提供主权工业云服务。现代汽车将投入5万块Blackwell GPU训练大型AI模型,专注于自动驾驶、机器人技术和智能工厂运营。现代汽车集团执行董事长郑义宣表示:“随着我们进入AI移动和智能工厂的新时代,深化与英伟达的合作标志着我们向前迈出了关键一步。” LG集团虽未出现在直接的GPU分配名单中,但也将在机器人和医疗技术领域与英伟达合作。LG与英伟达计划共同推进机器人能力开发,并利用LG AI研究所的大型AI模型EXAONE支持癌症诊断研究生态系统。 04 生态构建:从“主权AI”到6G前瞻 英伟达此次在韩国的大规模布局,超越了单纯的产品销售,更注重整体AI生态的构建。韩国政府获得的5万块GPU将用于构建“主权AI”平台,专门训练适用于韩语和工业场景的大语言模型。 在全球GPU短缺的背景下,韩国优先获得大量英伟达GPU供应,对其AI产业发展具有重要意义。此外,英伟达还将与三星、SK Telecom、KT、LG Uplus和延世大学合作开发AI原生6G无线接入网络,布局下一代通信技术。这一合作将助力韩国政府推进汽车、机器人、船舶等产业的AI转型。韩国政府已在10月20日宣布《AI接力现场座谈会结果及措施计划》,计划对船舶、机器人、汽车等主要产业给予税制及金融支持。 05 全球视野:APEC舞台上的AI博弈 黄仁勋选择在APEC CEO峰会期间宣布这一重大合作,颇具象征意义。APEC会议作为亚太地区最重要的经济合作论坛,为英伟达提供了展示其全球AI战略的理想舞台。英伟达通过此次合作,将进一步巩固其在全球AI芯片市场的领导地位,同时为Blackwell架构GPU的大规模应用树立标杆。对韩国而言,此次合作将大幅提升其AI算力基础设施水平。 英伟达表示,基于Blackwell的基础设施将使韩国的AI GPU总容量从约6.5万块增加到超过30万块,使韩国成为美国以外全球最大的AI计算中心之一。
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金融界
昨天19:36
AI应用引爆A股涨停潮,板块集体狂欢
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大幅上涨。与此形成对比的是,前期热门的
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和算力产业链出现调整,新易盛、天孚通信、胜宏科技、兆易创新等龙头股大幅下跌。 这一市场表现显示,资金正从技术门槛高、周期长的上游AI算力领域,向商业化落地更快、更直接的下游AI应用领域转移。 03 技术突破:豆包引领AI有声剧革命 AI应用概念的爆发,离不开技术突破的有力支撑。10月28日,豆包语音团队正式上线AI多人有声剧全自动生产方案。这项技术首次实现了从小说文本到广播剧成品的“无人化”制作,无需配音演员、无需后期剪辑、无需人工干预。 与传统制作模式相比,豆包的AI方案使成本直降90%,效率提升10倍,效果却能与专业广播剧媲美。技术核心突破在于角色识别能力。通过海量小说文本与语音数据的“多模态预训练”,AI能精准区分对话中的每个角色,识别准确率高达98%。 更值得注意的是,AI还能根据角色性格、情绪和场景,自动调整语调、节奏和语气,并智能添加背景音乐、环境音效和转场特效。目前,该技术已在番茄小说APP完成首批商业化部署,用户反馈“更新速度比人工快十倍”。 04 生态布局:字节阿里百度各展所长 随着AI应用竞争白热化,国内科技巨头纷纷加快生态布局,构建各具特色的AI体系。字节跳动的豆包正从最初主打社交的聊天机器人,演变成一个“AI助理+AI办公桌面”的组合。 豆包App更强调陪伴、拟人化交互,能完成轻量化任务的随身AI助手;豆包电脑版则是一个强调效率、工具属性,能完成复杂任务的AI办公桌面。 阿里巴巴的通义千问则在模型迭代与具身智能领域双线并进。10月22日,阿里云通义千问宣布Qwen3-VL家族新增2B与32B两个密集模型尺寸。截至目前,Qwen3-VL已开源四款Dense模型及两款MoE模型。 同时,阿里已建立机器人和具身智能的小型团队,探索让通义千问从单纯的语言模型向能够在现实世界中“行动”的智能体迈进。百度的文心大模型则专注于深度思考能力的提升。 9月9日,百度发布文心大模型X1.1深度思考模型,在事实性、指令遵循、智能体等能力上均有显著提升。相比前代产品,文心大模型X1.1的事实性提升34.8%,指令遵循提升12.5%,智能体提升9.6%。 05 资本视角:从模型能力到商业落地 从资本市场的视角看,AI投资逻辑正悄然转变。沙利文最新报告显示,中国企业级大模型调用呈爆发式增长,2025年上半年日均调用量较2024年底实现363%的增长,目前超10万亿Tokens。其中,阿里通义占比17.7%位列第一,是中国企业选择最多的大模型。 市场关注点正从单纯的模型参数大小、性能指标,转向AI技术的实际应用效果和商业变现能力。三六零的“纳米AI搜索”及“纳米AI智能体”月度Web访问量合计超4.5亿次,国内排名前三,月活超1200万,这些实实在在的用户数据,成为资本追捧的重要依据。
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金融界
昨天19:35
突发!芯片大牛股股价创出历史新高,当晚董事长辞职,意外选择急流勇退!曾出任证监会并购监管二处处长,距离任期到期有大约一年半时间
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大手笔跨界收购预案,拟斥资16亿元,将
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分销商联合创泰100%股权收入囊中,从而获得SK海力士和MTK的分销权。在交易所两轮问询后,交易于当年年6月30日完成资产交割,联合创泰自7月1日起纳入合并报表。 随后2021年7月,范永武出任香农芯创董事长。当年10月11日,范永武主持召开了第四届董事会第十次(临时)会议,将公司名称从“安徽聚隆传动科技股份有限公司”变更为“香农芯创科技股份有限公司”,证券简称同步变更,以适应主营业务转向电子元器件分销的战略调整。 香农芯创2025年半年报显示,在其上半年总营收(171.23亿元)的构成中,占绝对大头的是“电子元器件分销”业务,收入为166.14亿元,占比97.03%;而该公司“发家”的“减速器业务”(即洗衣机配件),收入为1.59亿元,占比达0.93%。 关于“分销”,根据半年报信息,香农芯创手握韩国SK海力士和MTK(联发科)的代理权及AMD(超威
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)的经销商资质,其分销产品主要包括“数据存储器、控制芯片、模组”等电子元器件,客户则主要是阿里巴巴、华勤通讯这样的互联网云服务商和国内大型ODM(原始设计制造商)。也就是说,香农芯创的生意模式,主要是从SK海力士这样的存储原厂拿货,再卖给下游的阿里、华勤。 此次接任董事长职位的黄泽伟,也在2021年7月与范永武一同进入董事会。 公告显示,黄泽伟自2021年7月起任公司董事,2021年7月至2025年10月任公司联席董事长。同时现任公司全资子公司联合创泰科技有限公司董事、联合创泰(深圳)电子有限公司董事长,无锡海普芯创科技有限公司董事长,深圳新联普投资合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人,无锡新联普投资合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人。 据介绍,在担任联席董事长期间,黄泽伟凭借在
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与信息技术领域的深厚积累以及卓越的战略管理能力,推动公司
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分销业务、产业生态建设、战略合作拓展等方面取得显著成果,任职期间设立国产化半导存储品牌海普存储,将公司业务拓展至产品端;新增AMD经销产品线,将公司业务覆盖范围延伸至算力领域;设立无锡新威智算,进一步落地智算中心业务布局。 存储芯片涨价潮愈演愈烈 今年以来,存储芯片涨价潮愈演愈烈。 在2025年上半年,DRAM(动态随机存取存储器)综合价格指数就大幅上涨了47.7%,闪存芯片综合价格指数上涨了9.2%。进入10月份以来,512Gb Flash Wafer(闪存晶圆)的价格累计涨幅超过了20%。在一番涨价之后,10月24日小米集团创始人雷军在微博上表示“最近内存涨价实在太多”。 对此,央视财经在报道中提到,本轮存储芯片价格大涨,是全球市场多重因素叠加共振的结果。一方面,为追求更高利润,全球主要存储芯片厂商把大量产能,转向用于人工智能和数据中心的高端芯片,导致传统存储芯片供应锐减;另一方面,存储芯片行业本身具有周期性,在经历前期价格低迷后,厂商主动减产去库存,加快了供需关系逆转,推动价格进入上行周期。 10月22日晚间,香农芯创发布2025年三季报显示,2025年前三季度,香农芯创实现营业收入约为264亿元,同比增长59.9%;对应实现归属净利润约为3.59亿元,同比下降1.36%。
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金融界
昨天18:05
港股周报:利空突袭,恒指冲高回落!
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报不及预期,股价大跌,带动AI概念股及
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板块大跌,创业板两日跌超4%,港股相关概念股亦回调。 投资者风险偏好下降之下,部分银行股财报不及预期,建设银行、邮储银行等巨头股价下挫,带动金融板块下行。 $建设银行(00939)$ $邮储银行(01658)$ 周五上午,统计局公布10月制造业PMI数据,为49,低于市场预期的49.6,比上月下降0.8个百分点,制造业景气水平有所回落。 一系列利空下,本周多数板块回调,资讯科技、金融、医疗保健等关键板块表现不佳: 虽然行情萎靡,但南下资金本周净流入274.9亿港币: 本周港股大事件: 1. 十五五规划建议发布,推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为新的经济增长点; 2. 美联储如期降息25基点,并宣布12月开始停止缩表,但鲍威尔称12月可能暂停降息; 3. 中美元首在釜山举行会晤,中美贸易协定或于下周签署; 4. 中国10月官方制造业PMI降至49,低于分析师预期的49.6; 5. 英伟达市值超5万亿美元,达链概念股异动。 本周老虎用户热门交易个股: Top1:小米集团,本周小米股价连跌4个交易日,花旗发布研报称,小米三季度业绩可能略低于该行预期,主要因智能手机毛利率及物联网收入低于预期,而互联网业务及电动车业务则大致符合预期; $小米集团-W(01810)$ Top4:滴普科技,本周港股迎来“企业级大模型AI应用第一股”滴普科技,公开发售获7,569.83倍认购,成为香港史上主板IPO超购倍数第一,上市首日暴涨150.56%; $滴普科技(01384)$ Top8:紫金黄金国际,本周国际金价大幅波动,在中美贸易战缓和下,一度跌破3900美元/盎司,后在美联储降息带动下,重回4000美元上方,黄金股随之剧烈波动; $紫金黄金国际(02259)$ Top10:比亚迪股份,周四晚上,比亚迪公布三季报,营收同比下滑3%,净利润下滑32.6%,股价一度跌超6%: $比亚迪股份-一百(01211)$ 下周值得关注的大事件: 1. 下周五,中国将公布10月进出口数据,关注外贸走势; 2. 下周,AMD、港交所、高通、ARM等公司将发布财报: $香港交易所(00388)$
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老虎证券
昨天17:35
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