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半导体产业ETF(159582)本月以来新增规模同类居首，科创芯片ETF博时(588990)近1年净值上涨88.38%，AI或成半导体产业向上成长最大驱动力

有连云08-19 10:15

从“互联网+”到“AI+”，这只ETF让你先人一步

”：世界正在被重写自 1960 年代半导体产业兴起伊始，人类在信息技术领域的探索便开启了加速跃迁的进程。从晶体管的微型化突破到集成电路的规模化应用，从个人计算机的普及到互联网技术的全球铺展，历经数十年间多轮技术浪潮的叠加与共振，如今已构建起涵盖基础算力、网络基建、数据资源与应用生态的完整技术矩阵：超级计算机与分布式云计算让算力突破物理边界呈指数级增长，5G网络与光纤通信编织起覆盖全球的高速信息通道，海量数据的产生与应用场景的拓展催生了数据驱动的新型生产要素，数字基建与开放平台则打通了技术与产业的连接渠道，更有全球顶尖高校、科研机构与企业联合培养的专业人才梯队持续注入创新动能。这些要素的深度融合与协同演进，最终将信息技术推至"人工智能"这一“最终幻想”。而当AI技术真正下沉至传统产业的肌理之中，其释放的变革能量远超出常规技术迭代的范畴。港口的无人化码头，机械臂昼夜不停，AI 视觉系统让集装箱装卸效率提升 40%；医院的 AI 影像读片，3 秒完成肺结节筛查，准确率达到三甲主任医师水平；“无人工厂”里，AI 质检系统 24 小时在线…… 从制造业的智能产线重构到服务业的个性化服务升级，从农业的精准种植模型到医疗领域的辅助诊断系统，每一次AI与传统场景的深度融合都在重塑产业运行逻辑，催生出前所未有的商业模式与价值空间。这种变革的速度之快、渗透之深、影响之广，较之工业革命时期的机械化浪潮、信息革命初期的数字化进程，均呈现出跨越式的突破态势。政策、资本、产业三线共振，更是让这场变革呈指数级放大。 2024年3月5日“人工智能+”首次被写进政府工作报告，战略地位正式确立。在随后的一年左右时间，相关引导政策加速出台，政策会议的表述逐步加重加深，从“开展”到“加速推进”逐渐演变至“深入实施”；全球 AI 资本开支 2025 年预计同比再增 35%，算力、算法、数据三大要素成本曲线集体下探；中国工业机器人装机量已占全球 51%，AI 消费级硬件市场规模 2024 年突破 1.17 万亿元，2030 年直指 2.5 万亿元。 ……（资料参考：东吴证券，《落实“人工智能+”，赋能千行百业》，2025/7/13）大厂资本开支持续发力（单位：十亿美元/季度）如果说 2015 年的“互联网+”是“连接红利”，那么 2025 年的“AI+”就是“智能红利”。前者让信息流动，后者让知识沉淀；前者重塑渠道，后者重塑生产函数。十年一跃，“AI+”已成为中国升级为新质生产力的核心抓手，或将为投资者打开了下一个“黄金十年”的大门。科创 AI ：把中国硬核的 AI 资产“打包”给你面对AI产业的星辰大海，普通投资者该如何精准布局？上证科创板人工智能指数（950180）给出了专业答案。这个指数的诞生本身就含金量十足——从科创板这个"硬科技"主战场中，精选30只市值大、技术强的AI核心标的，覆盖了"算力+技术+应用"全链条，堪称中国AI产业的"尖子班"。细看指数构成，其"硬科技"特色扑面而来：指数聚焦人工智能的大方向，包括智能算法研发、智能硬件制造、人工智能应用等多个关键领域，覆盖了产业链的上中下游，形成了完整的"技术-产品-场景"闭环。截至目前，指数中，半导体权重占比高达48%，前十大成分股中9家为硬件公司。（数据来源：Wind，中证指数，数据截至2025年7月31日。前十大成分股仅作为指数前十大成分股客观展示，不构成任何投资建议。）换句话说，指数紧紧扣住了 AI 价值链最关键的“算力+硬件”环节——这是 AI 世界的“铲子”和“卖水人”。从结果看，“精选+硬核”也带来了不错的超额收益。最近一年，科创 AI 指数累计上涨 73.15%，跑赢沪深300及同类主题中证人工智能指数；指数预期增速高度突出，未来三年有望保持相对较高的预期增长，且研发费用占比领先同类，高投入正在转化为高成长。科创人工智能 ETF 汇添富（认购代码： 589563，交易代码：589560）则把指数的优势转化为可交易的资产，为投资者提供了独特价值：首先是"一键配置"的便利性。对于普通投资者而言，研究AI芯片的技术路线、判断大模型的商业化前景、跟踪智能制造的订单情况，门槛不可谓不高。而通过这只ETF，就能实现对30家AI龙头的分散投资，既避免了个股选择的"踩雷"风险，又完整捕获了产业成长的β收益。其次是"硬科技赛道"的稀缺性。全市场AI主题基金不少，但科创AI指数兼顾软硬件，聚焦于“算力+技术+应用”，集中的持股或能使产品阶段性表现锐度更高。这种差异化定位，使得该ETF在AI投资工具中具有不可替代性。最后是"天时地利人和"。站在2025年的门槛上回望，每一轮技术革命都催生了伟大的投资机会。今天，人工智能正在书写新的历史，海内外产业链的共振、庞大的应用场景、坚定的政策支持，国产AI有望迎来更广阔的发展空间。十年前，我们相信“互联网改变生活”；今天，“AI 重塑世界”又一次证明了技术创新的无限可能。未来已来，上车就现在。风险提示：基金有风险，投资须谨慎。本资料仅为宣传材料，不作为任何法律文件。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。投资有风险，基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示未来表现，基金管理人的其他基金业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现。投资人应当仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等法律文件以详细了解产品信息。本基金属于较高风险等级（R4）产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为成长型（C4）及以上的投资者，客户-产品风险等级匹配规则详见汇添富官网。在代销机构认申购时，应以代销机构的风险评级规则为准。本产品由汇添富基金管理股份有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。上证科创板人工智能指数由中证指数有限公司（“中证”）编制和计算，其所有权归属中证及/或其指定的第三方。中证对于标的指数的实时性、准确性、完整性和特殊目的的适用性不作任何明示或暗示的担保，不因标的指数的任何延迟、缺失或错误对任何人承担责任（无论是否存在过失）。中证对于跟踪标的指数的产品不作任何担保、背书、销售或推广，中证不承担与此相关的任何责任。标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。上证科创板人工智能指数历年(2023-2024)及2025上半年表现分别为：12.68%、32.36%、11.90%，数据来源于Wind，截至2025/6/30。本宣传材料所涉任何证券研究报告或评论意见在未经发布机构事前书面许可前提下，不得以任何形式转发。所涉相关研究报告观点或意见仅供参考，不构成任何投资建议或咨询，或任何明示、暗示的保证、承诺，阅读者应自行审慎阅读或参考相关观点意见。具体发行时间以公告为准。

金融界08-19 07:54

机构风向标 | 中科飞测(688361)2025年二季度已披露持股减少机构超20家

增加的公募基金共计14个，主要包括永赢半导体产业智选混合发起A、银华集成电路混合A、工银新兴制造混合A、工银主题策略混合A、金信精选成长混合A等，持股增加占比达0.92%。本期较上一季度持股减少的公募基金共计21个，主要包括东方人工智能主题混合A、国泰优势行业混合A、国泰新经济灵活配置混合A、金信稳健策略混合A、国泰成长价值混合A等，持股减少占比达0.53%。本期较上一季度新披露的公募基金共计72个，主要包括嘉实上证科创板芯片ETF、博时科创100ETF、科创100ETF基金、诺安先锋混合A、国泰中证半导体材料设备主题ETF等。本期较上一季未再披露的公募基金共计37个，主要包括南方信息创新混合A、嘉实前沿创新混合、华商信用增强债券A、信澳先进智造股票型A、东方创新科技混合等。险资方向，本期较上一期持股增加的险资共计1个，即中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001沪，持股增加占比达0.2%。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云08-19 07:36

机构风向标 | 波长光电(301421)2025年二季度已披露前十大机构累计持仓占比11.65%

有限合伙)、交通银行股份有限公司-永赢半导体产业智选混合型发起式证券投资基金、中国工商银行股份有限公司-金信稳健策略灵活配置混合型发起式证券投资基金、中国工商银行股份有限公司-华安媒体互联网混合型证券投资基金、上海浦东发展银行股份有限公司-德邦半导体产业混合型发起式证券投资基金、新华人寿保险股份有限公司-分红-团体分红-018L-FH001深、新华人寿保险股份有限公司-分红-团体分红-018L-FH001深、中国工商银行股份有限公司-华安景气领航混合型证券投资基金、香港中央结算有限公司、中国建设银行股份有限公司-华安沪港深外延增长灵活配置混合型证券投资基金，前十大机构投资者合计持股比例达11.65%。相较于上一季度，前十大机构持股比例合计上涨了4.62个百分点。公募基金方面，本期较上一期持股增加的公募基金共计2个，包括金信精选成长混合A、金信行业优选混合A，持股增加占比小幅上涨。本期较上一季度持股减少的公募基金共计1个，即金信稳健策略混合A，持股减少占比小幅下跌。本期较上一季度新披露的公募基金共计11个，主要包括永赢半导体产业智选混合发起A、华安媒体互联网混合A、德邦半导体产业混合发起式A、华安景气领航混合A、华安沪港深外延增长灵活配置混合A等。本期较上一季未再披露的公募基金共计3个，包括汇添富移动互联股票A、前海开源人工智能主题混合A、华润元大核心动力混合A。外资态度来看，本期较上一季未再披露的外资机构即香港中央结算有限公司。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云08-19 07:35

8月18日海富通均衡甄选混合A净值增长0.58%，近3个月累计上涨23.05%

基金、德邦安鑫混合型证券投资基金、德邦半导体产业混合型发起式证券投资基金基金经理。2023年11月加入海富通基金管理有限公司,现任公募权益投资部基金经理。2024年7月25日起担任海富通均衡甄选混合型证券投资基金的基金经理。2024年9月24日担任海富通数字经济混合型证券投资基金、海富通电子信息传媒产业股票型证券投资基金基金经理。2024年11月4日任海富通成长甄选混合型证券投资基金基金经理。

金融界08-18 20:45

十年新高！创造历史！

争力。机构表示，关税政策阶段性落地为半导体产业链带来情绪修复机遇，叠加8月业绩发布密集期，半导体产业在AI竞赛深化与国产替代加速的双轮驱动下，产业叙事已从概念层面转向业绩兑现阶段。同时，H20生存空间压缩为国产算力打开市场空间。当前AI在多应用场景快速落地，已经展现了强劲算力需求与商业潜力。国产替代+端侧AI应用发展结合的双重逻辑，是本轮科创人工智能行情的“基座”。 02、为什么是科创板？在这场可能是有史以来最重要的科技竞赛中，几乎所有的大国都积极参与其中，结果也可能会决定未来数十年，甚至更长时间的科技和政经格局。尤其是对于大国而言，不容有失。而要想在这场竞赛中有所斩获，自然就需要最重要的参与者--科技公司有所作为。从早期的电气化时代，到后来的数字经济时代，我们都见证过一些科技公司如何从小到大，从弱到强，在推动技术进步的同时，企业本身和投资者也都收获了巨大的成功。很多人会问，在千载难逢的AI机遇面前，中国公司将如何发力，复制这些成功呢？鉴于纳指的成功案例，我们也可以通过股市或者板块去寻找答案。最常被提及的，科创板是其中之一，不仅因为它因科技创新而成立，还在于它有诸多AI“好苗子”。例如，最近爆火的国产AI算力公司--寒武纪。过去一周，寒武纪连续大涨，其中8月12日，寒武纪20cm涨停；8月14日，寒武纪大涨10.35%。今天，寒武纪继续上涨，市值突破4000亿，年内涨幅近50%，成为科创板AI芯片标杆企业。在寒武纪的带动下，科创板AI芯片板块的表现也相当抢眼。以寒武纪为最大权重股的科创AIETF(588790)，上周至今上涨接近10%，年内涨近35%，资金净流入额高达59.02亿元，成为科创板股票型ETF吸金王。能够有如此强劲表现，有消息面的刺激，例如监管部门对于使用国产AI芯片的新表态，但最根本的，还是企业本身。 2025年Q1，寒武纪营收11.11亿元，同比大涨4230%，净利润3.55亿元，成功扭亏为盈。市场因此调高了对未来的预期，2025全年营收或达100亿元，2026年可能突破300-400亿元。虽然公司对一些过分乐观的传言进行了辟谣（50万颗订单传闻），但市场的乐观情绪似乎并没有消退。AI算力需求有增无减；股市兴旺，资金风险偏好上升，等等，都在支撑乐观情绪。 2025年二季度，378只科创板股出现在基金重仓股名单中，其中半导体龙头股占主要持仓，其中寒武纪获186家基金持有，期末持股市值达187.52亿元，位列科创板芯片股第一。当然，科创板并不只有寒武纪一颗“苗”，还有金山办公、澜起科技、石头科技、芯原股份、恒玄科技、晶晨股份、道通科技、复旦微电、乐鑫科技等“苗子”，覆盖了人工智能产业上中下游全产业链，值得投资者关注。如果觉得公司太多，投资者也可以直接跟踪上证科创板人工智能指数，上面提到的“苗子”，正是该指数的成分股。但科创板参与门槛高，因此借道科创主题ETF投资科技赛道，正成为越来越多资金的选择。如跟踪上证科创板人工智能指数的科创AIETF(588790)，自去年底上市以来，规模一度突破70亿元，年内日均成交额2.9亿元，规模和日均成交额均位居同类断层第一。场外投资者，也可以通过联接基金参与其中，如科创AIETF联接基金(A:023520；C:023521)。 03、结语在投资的世界，选择有时候比努力更重要。就像过去30年，选择了互联网这个赛道，就有机会和众多互联网“苗子”一起成长，见证它们由几十亿（市值）走到数万亿，获取超高的收益率。现在，AI正在复制这个过程，而且势头很猛。 AI巨头们市值不断创新高的同时，在超级计算集群、芯片研发、大模型训练等方面又有重大突破。 Meta推出全球首个1GW+超算集群，OpenAI加速算力扩容首席执行官山姆·奥尔特曼表示，未来公司将投入数万亿美元夯实AI基建，以支撑人工智能服务持续增长的算力需求；特斯拉调整AI战略，关停Dojo转向AI5/AI6芯片，聚焦推理+训练一体化架构，应用于FSD和Optimus机器人；英伟达Rubin GPU进展顺利，2026年推出，推理性能达50 petaflops，比Blackwell翻倍。国内的AI芯片发展速度也在加快，寒武纪MLU590芯片完成流片，采用中芯国际N+2工艺，MLU-X训练卡性能达A100的85%；昇腾910B集群支持万亿参数模型训练，海光DCU实现CUDA代码90%兼容性，等等。此外，芯片自研，减少对单一供应商的依赖，以确保供应链、产业链安全，同样是大势所趋。而国内科创板AI芯片公司，在政策扶持、国产替代、专用架构，以及本土化生态的快速迭代方面具备优势，在明确的AI大势面前，有机会一步步发展壮大，分享AI庞大的发展红利。

格隆汇08-18 16:36

半导体迎多重利好催化，双创50增强ETF(588320)冲击6连涨！权重股中际旭创涨超9%再创新高

口芯片征收高额关税，或将进一步推动国内半导体产业链的自主可控进程。天风证券指出，近期覆铜板核心原材料价格维持高位，建滔积层板已发布涨价通知，CEM-1、FR-4等主要产品每张加价10元。这一提价动作反映出上游材料成本压力正逐步向下游传导。同时，AI服务器需求旺盛带动高性能PCB产品需求，进一步支撑覆铜板价格走势。在成本端与需求端双重推动下，电子产业链上游材料环节有望迎来盈利修复，相关企业业绩弹性值得关注。双创50ETF增强(588320)一键打包科创创业板块优质资产，精准把握自主可控超额收益。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云08-18 15:44

“硬科技”行情爆发，科创板多股涨停，科创综指ETF汇添富(589080)交投活跃上涨近2%！

ch统计数据显示，2025年上半年中国半导体产业（含中国台湾）总投资额达4,550亿元，同比下滑9.8%，但半导体设备投资逆势增长53.4%，凸显了中国在供应链自主可控方面的战略决心。华福证券认为，全球半导体材料市场持续扩张，国产半导体材料国产化率预计同步提升，国内半导体材料迎来良好投资窗口期。（来源于华福证券20250818《电子行业动态跟踪：全球半导体材料市场规模持续扩张，国产硅片龙头IPO过会，重视国产半导体材料投资机会》）东方证券指出，科技巨头算力消耗快速增加，资本开支持续上修。全球科技巨头已进入AI基础设施建设增长期，其中微软作为行业先驱，自2019年投资OpenAI后持续加码AI基建，2025财年资本开支达882亿美元，占行业领先地位。谷歌和Meta紧随其后，2025年资本开支分别上调至850亿和660-720亿美元，同比增幅超60%，重点投入数据中心和AI算力集群。国内厂商同样加速布局，阿里2025财年资本开支激增184%至934亿元，并计划未来三年投入3800亿元；腾讯2024年资本开支增长221%至767.6亿元。这一轮基建热潮来源于大模型从技术验证转向规模化落地，算力消耗呈指数级增长，倒逼企业构建更强大的AI基础设施以支撑商业化需求，标志着行业进入"AI应用落地-基础设施投入"的良性循环。（来源于东方证券20250817《计算机行业：从模型竞速到商业落地全球科技巨头进入AI兑现周期》）科创未来，尽在综指！布局科技创新前沿、分享科创崛起红利，认准覆盖更全面、科创属性更高、成长潜力更强的科创综指ETF汇添富（589080），助力低门槛、高效率布局20cm高弹性的科创板块！风险提示:基金有风险，投资需谨慎。本材料仅为宣传材料，不作为任何法律文件。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。投资有风险，基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，基金管理人提醒投资人基金投资的"买者自负”原则。本基金属于较高风险等级(R4)产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为进取型(C4)及以上的投资者，客户-产品风险等级匹配规则详见汇添富官网。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云08-18 14:45

A股大爆发！总市值超100万亿元，科创板块再度冲高，科创100ETF汇添富(589980)爆量涨超1%，半导体行业迎重要整合事件

前正处于标的资产分立阶段，未来将对国内半导体产业链格局产生深远影响。【科创100ETF汇添富（589980）：科创小巨人，埋伏下一个DeepSeek时刻】据了解，“科创小巨人”科创100ETF汇添富（589980）所跟踪的指数科创100成分股契合“投早、投小、投长期、投硬科技”的标准，均为科创板中小市值硬科技企业，大多成分股市值小于300亿元，平均市值在200亿元左右。此外，科创100ETF汇添富（589980）“硬科技”属性突出，标的指数中电子、医药、电力设备、计算机、机械设备为前五大权重行业，全面受益于于AI爆发、创新药崛起、新能源“反内卷”、人形机器人量产前夕等产业催化。在各科技领域创新突围、政策利好与资金偏好的背景下，科创100ETF汇添富（589980）亦有望迎来估值与盈利的戴维斯双击布局机遇！据公开数据，2025年科创100标的指数成分股归母净利润有望达277亿元，环比增长206%，成长性突出！【科创100预计盈利能力】在政策引导、科技创新、市场资金三大因素共同催化下，科技行情有望延续。布局科技黑马，掘金尖端科技，认准科创100ETF汇添富（589980），与“投早、投小、投长期、投硬科技”政策方向高度契合，埋伏下一个“DeepSeek”时刻，把握AI、机器人、创新药等高精尖领域产业创新突破潜能！风险提示:基金有风险，投资需谨慎。本材料仅为宣传材料，不作为任何法律文件。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。投资有风险，基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，基金管理人提醒投资人基金投资的"买者自负”原则。本基金属于较高风险等级(R4)产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为进取型(C4)及以上的投资者，客户-产品风险等级匹配规则详见汇添富官网。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云08-18 14:15

泰康半导体量化选股股票发起式(A:020476；C:020477)单位净值创成立以来新高！机构：国内半导体材料迎来良好投资窗口期

ch统计数据显示，2025年上半年中国半导体产业（含台湾）总投资额达4,550亿元，同比下滑9.8%，但半导体设备投资逆势增长53.4%，凸显了中国在供应链自主可控方面的战略决心。从细分领域来看：晶圆制造领域依然占据主导地位，投资规模达2,340亿元，占总投资的51.4%；半导体材料领域获得593亿元投资，占比13.0%。国信证券指出，全球半导体材料市场持续扩张，国产半导体材料国产化率预计同步提升，国内半导体材料迎来良好投资窗口期。泰康半导体量化选股股票发起式(A:020476；C:020477)采用“数据深度+人工研判”双轮驱动模型，以量化工具捕捉结构性机会。一方面，通过多因子模型动态筛选低估标的。基于财务数据与市场交易行为，构建涵盖盈利、成长、量价等六类核心因子的评估体系，以自下而上为主挖掘定价偏差；另一方面，结合产业趋势定性校准，对集成电路设计、制造、设备等子行业进行精细化分析，判断各子行业当前所处的位置及未来发展方向，实时调整配置比例。相关基金方面，最新报告期数据显示，泰康半导体量化选股股票发起式(A:020476；C:020477)前十大重仓股包括中芯国际、寒武纪、北方华创、澜起科技、中微公司、兆易创新、长电科技、海光信息、睿创微纳、豪威集团。 Wind数据显示，截至2025年8月15日，泰康半导体量化选股股票发起式(A:020476；C:020477)自2024年5月成立以来的收益率已达66.26%，近一年收益达66.23%，年化回报达到49.04%！单位净值再创成立以来新高。国金证券认为，未来AI相关需求可能由AI激活终端需求、宏观延续回暖、行业库存低位共振带来的新一轮成长的乐观判断，未来存在需求增长+补库带来量价齐升机会，半导体行业中长期值得关注。在AI技术深度重塑全球产业格局的背景下，中国半导体产业迎来市场扩张、国产替代与整合提速的三重动能。泰康半导体量化选股股票发起式(A:020476；C:020477)依托量化模型与产业研判的双轨策略，深度布局产业链机遇。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云08-18 12:04

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