FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网_关键字搜索-FX168

全球数字财富领导者

财富汇｜美股投研｜客户端｜旧版｜｜

FX168 全球视野中文财经

登录 / 注册

增速下滑，近80亿商誉在身的爱尔眼科（300015.SZ）遭多家机构下调盈利预测！
go
、行业竞争激烈等因素影响。与此同时，华安证券分析师下调了爱尔眼科2024年盈利预测，将2024年实现营收前值239.46亿元调整为223.11亿元，实现归属净利润41.78亿元调整为38.08亿元。与此同时，国金、广发、国联、东吴等证券分析师也相继调整降低了爱尔眼科的盈利预测。值得一提的是，今年5月爱尔眼科公告称拟出资13.4亿收购重庆眼视光、周口爱尔等52家眼科医疗机构，此次并购，估计会产生约12亿商誉。数据显示，爱尔眼科2024年第一季度公司商誉余额为65.64亿，截至今年二季度末，爱尔眼科的商誉为77.49亿元，同比增长30.31%，当期商誉占股东权益的比例约为37.65%。在2024年中期报告中，爱尔眼科提示商誉减值风险称，如果并购的标的资产经营状况未达预期，则存在商誉减值风险，从而对上市公司损益造成不利影响。截至2024年6月末，爱尔眼科合计计提商誉减值准备金额超过15亿元。值得一提的是，从2021年至今，爱尔眼科累计公告收购180多家医疗机构股权，累计商誉也在逐步增加近80亿元。在资本市场上，爱尔眼科从2021年高位开始，股价就一直处于下跌趋势。截至到8月30日收盘，爱尔眼科报价9.70元/股。数据显示，2024年以来爱尔眼科股价跌幅达到37.91%，2021年至今股价跌幅已达到71.33%。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
有连云2024-08-30
华安证券：给予鸣志电器买入评级
 go
华安证券股份有限公司刘千琳,张志邦近期对鸣志电器进行研究并发布了研究报告《盈利能力改善，机器人应用稳定增长》，本报告对鸣志电器给出买入评级，当前股价为34.57元。　　鸣志电器(603728)　　主要观点：　　24Q2公司收入同比持平，盈利能力显著改善　　24H1公司实现营收12.65亿元，同比-3.14%，实现归母净利润0.40亿元，同比-24.88%，实现扣非归母净利润0.37亿元，同比-24.54%。其中Q2实现营收6.56亿元，同比+0.02%，环比+7.89%，实现扣非归母净利润0.33亿元，同比+66.46%，环比+756.81%。公司Q2业绩符合预期，收入同比持平，通过毛利率改善和费用控制，公司盈利能力改善。　　Q2毛利率同比提升，财务费用率同比提升　　公司24H1实现毛利率37.50%，同比+0.80pct；实现归母净利率3.16%，同比-0.92pct。Q2公司实现毛利率36.95%，同比+2.17pct，环比-1.12pct，毛利率同比提升主要原因是依靠大宗原材料储备、工艺改善等方式对冲了原材料涨价的影响；实现归母净利率5.11%，同比+1.94pct，环比+4.04pct。Q2销售/管理/研发/财务费用率分别为　　8.25%/13.56%/9.07%/-0.86%，同比分别-0.30/+0.69/-0.34/+0.90pct。　　电源与照明控制系统业务保持增长，各项业务毛利率稳中有升24H1公司控制电机及其驱动系统业务实现营收10.41亿元，同比-2.97%，毛利率保持在39.00%；公司贸易类业务实现营收1.18亿元，同比-9.69%；电源与照明系统控制类业务实现营收0.90亿元，同比+7.71%，毛利率为36.67%，同比+11.87pct；设备状态管理系统业务实现营收0.16亿元，同比-15.92%，毛利率72.38%，同比+2.61pct。国内/海外H1收入6.8亿/5.8亿，同比+7%/-13%，海外供应链在去库尾声。　　以空心杯电机为核心，多款产品齐发力，机器人业务前景广阔　　公司的无刷电机、无刷无齿槽电机、无框电机、配套驱动与控制系统、精密直线传动系统及配套减速机产品在机器人中广泛适用。24H1公司在移动机器人应用领域实现了符合预期的项目拓展和技术进步，在机器人应用领域的营业收入维持稳定增长，较上年同期增长约15%。　　投资建议　　我们认为随着海外客户去库完成以及新建产能逐步达产，公司业绩有望逐季好转。同时机器人业务有望为公司带来新的增长点。我们预计24/25/26归母净利润分别为1.47/1.79/2.19亿元，对应PE分别96/79/64倍，维持“买入”评级。　　风险提示　　海外需求持续低迷、海外工厂达产低于预期、机器人推广不及预期、市场竞争加剧、产品迭代不及预期。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，中金公司江鹏研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为78.54%，其预测2024年度归属净利润为盈利1.68亿，根据现价换算的预测PE为86.42。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有4家机构给出评级，买入评级3家，增持评级1家；过去90天内机构目标均价为41.0。以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。
证券之星2024-08-30
华安证券：给予中国海油买入评级
 go
华安证券股份有限公司王强峰,潘宁馨近期对中国海油进行研究并发布了研究报告《油气产量续创新高，桶油成本持续下降》，本报告对中国海油给出买入评级，当前股价为29.0元。　　中国海油(600938)　　主要观点：　　事件描述　　事件1：8月28日，中国海油发布2024年半年报，实现营业收入2267.70亿元，同比上升18.1%，实现归母净利润797.31亿元，同比上升25.1%；实现扣非净利润791.97亿元，同比上升27.0%；基本每股收益1.68元。其中，第二季度实现营业收入1153.02亿元，同比+22.20%，环比+3.44%；实现归母净利润400.12亿元，同比+26.43%，环比+0.74%；实现扣非净利润397.22亿元，同比+28.70%，环比+0.63%。　　事件2：8月28日，公司发布2024年中期股息分配方案的公告，截至2024年6月30日，公司未分配利润（母公司报表口径）为人民币1,973.31亿元，拟向全体股东派发中期股息每股0.74港元（含税），实际派发的中期股息总额将根据实施权益分派股权登记日的已发行股份总数确定。　　油气产量达到历史新高，桶油成本持续下行　　受油气产销量上升和国际油价上涨综合影响，业绩大幅增长。量方面，2024年上半年公司净产量达到362.6百万桶油当量，同比上升9.3%，国内外油气产量均突破历史最好成绩，其中石油液体和天然气产量占比分别为78.2%和21.8%。石油液体产量同比增长8.8%，主要得益于渤中19-6及圭亚那Payara项目投产；天然气产量同比上升10.8%，主要原因是番禺34-1及陆上天然气产量贡献。分区域来看，中国油气净产量为247.6百万桶油当量，同比上升7.1%，主要得益于垦利6-1和渤中19-6等油气田产量贡献。海外油气净产量为114.9百万桶油当量，同比上升14.2%，主要由于圭亚那Payara项目投产带来产量增长。价格方面，石油液体实现价格80.32美元／桶，同比上升9.2%；天然气价格7.79美元/千立方英尺，同比下跌4.1%。原油价格上涨主要是由地缘政治紧张局势升温所导致，量价的上涨助力公司上半年营业收入和归母净利润创同期新高。　　桶油成本继续下行，凸显核心竞争优势。中国海油凭借较低的桶油生产成本、国际领先的生产技术、精简高效的人员配置降本增效，盈利能力在行业内处于领先水平。2024上半年桶油成本为27.75美元，较去年全年28.83美元/桶水平上继续下降。其中，桶油作业费用为6.81美元／桶，较去年同期的7.16美元／桶减少4.9%，得益于公司的成本管控成效日益显著；桶油折旧、折耗和摊销费用为13.94美元／桶，比去年同期的14.14美元／桶减少1.4%，处于行业平均水平且呈下降趋势。　　积极资本开支推进增储上产，储量产量增速行业领先　　近年来，中国海油持续践行积极的资本开支以保证增储上产战略目标的实现，坚持增储上产，布局全球的战略，自2016年起资本持续增长，过去6年公司资本开支CAGR达13.09%。2023年全年资本支出1296亿元，为历史新高。2024年上半年资本开支631.25亿元，较去年同期上涨11.7%。2024年预算资本开支1250-1350亿元。在持续资本开支保障下，公司储量与产量增长速度行业领先。2023年油气产量为678百万桶油当量，连续5年创历史新高，2024-2026年油气产量目标为700-720，780-800，810-830百万桶，2024-2025年产量目标较上年指引大幅提升。　　2024H1，公司在中国海域获6个新发现，并成功评价18个含油气构造，攻坚火山岩、中深层、超深水超浅层等新区新领域；在海外，圭亚那项目加快推进中深层勘探，再获亿吨级油田，以上项目为公司未来产量增长奠定基础。上半年，绥中36-1／旅大5-2油田二次调整开发项目、渤中19-6气田13-2区块5井区开发项目、恩平21-4油田开发项目和乌石23-5油田群开发项目已成功投产，深海一号二期天然气开发项目和流花11-1/4-1油田二次开发项目等建设稳步推进。　　重视股东回报，维持高分红率和股息率　　2023年中期/末期，公司每股分派0.59/0.66元港币，总派息额594.58亿港元，支付率达到43.6%。2024年中期，公司拟每股分派0.74元港币，股利支付率40.4%。公司此前承诺，2022-2024年公司全年股息支付率预计将不低于40%；全年股息绝对值预计不低于0.70港元／股（含税），预计2024年将维持高分红策略。　　投资建议　　由于产量超预期，预计公司2024-2026年归母净利润分别为1494.49、1601.23、1723.09亿元（2024-2026原预测值为1408.26、1577.10、1875.14亿元），同比增速为20.7%、7.1%、7.6%。对应PE分别为9.42、8.79、8.17倍，维持“买入”评级。　　风险提示　　（1）新项目进度不及预期；　　（2）原油天然气价格大幅波动；　　（3）行业政策变化。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，国泰君安杨思远研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达86.14%，其预测2024年度归属净利润为盈利1464.07亿，根据现价换算的预测PE为9.42。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有11家机构给出评级，买入评级10家，增持评级1家；过去90天内机构目标均价为34.2。以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。
证券之星2024-08-30
康冠科技：8月29日接受机构调研，中国国际金融股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司等多家机构参与
 go
券股份有限公司、海通证券股份有限公司、华安证券股份有限公司、东方财富证券股份有限公司、上海优优财富投资管理有限公司、郑州智子投资管理有限公司、中信证券股份有限公司、苏州君榕资产管理有限公司、深圳市兴亿投资管理有限公司、深圳市东方马拉松投资管理有限公司、安和(广州)私募证券投资基金管理有限公司、本营国际有限公司、中信建投证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、国联基金管理有限公司、兴华基金管理有限公司、国信证券股份有限公司参与。具体内容如下：问：请介绍下公司上半年的经营情况以及收入增长的原因？答：公司报告期内，总体营业收入同比增长 32.76%，达到 66.00 亿元上半年通常是公司的淡季，各业务板块出货量同比都有较好增幅。在传统淡季也实现了可观的营收增长奠定了公司今年稳中求进的总基调。报告期内，实现归属于上市公司股东的净利润约 4.09 亿元，第二季度毛利率环比有所提升。上半年部分原材料价格快速上行，公司的智能电视及智能交互产品虽然是成本加成模式，但是价格的传导有滞后性，因此持续上行的原材料价格会对利润端产生压力。根据公司过往的表现来看，原材料价格落时，未能体现的价格传导将会有所体现。分业务板块来看智能交互显示产品实现营业收入 18.17 亿元，同比增长 7.08%，出货量同比增长 21.22%，这部分增长主要来自专业类显示中电竞显示器份额的增长以及智能交互平板的需求复苏；创新类显示产品实现营业收入 6.45 亿元，同比增长 94.13%，出货量同比增长 198.92%，受到公司大力扶持并且不断结合前沿技术提升产品力的创新类显示产品，继续保持高速增长；智能电视凭借其领先的市场地位，稳固公司业绩的基本盘实现营业收入 38.09 亿元，同比增长 52.66%，出货量同比增长 52.17%。问题二、公司经营现金流量同比较大波动的原因？2024 年上半年实现营业收入约 66 亿元，公司预计下半年订单较多。在付款端，公司采取“以销定产，以产定购”的采购策略。公司依据订单需求采购了充足的原材料以应对下半年旺季；在款端，公司应收账款较上年末减少了约 4.41 亿元，说明公司的款正常。公司目前账面资金充裕，货币资金和交易性金融资产合计约有 33.87 亿元，足以保障公司的正常运作。问题三、公司在费用支出方面有较大增长的原因？报告期内，公司研发费用约 2.92 亿元，研发端持续投入，较去年同比增长 5.68%。销售费用 1.98 亿，同比增长 62.30%，管理费用 1.60 亿同比增长 8.13%。在研发费用方面公司还是坚持技术为本，即使在利润阶段性承压的情况下依旧没有缩减研发投入。在公司柔性化制造、定制化研发的经营模式下，持续的研发投入是不可或缺的。销售费用一方面随着营收规模扩大相应增加，另一方面自有品牌目前仍在前期市场开拓阶段，需要广告营销费用持续投入来打造品牌的影响力；管理费用增长系公司总体人员规模增加，相应的工资开支增加，导致费用增长。问题四、公司的毛利率变化情况？公司近几年整体毛利率保持基本稳定，2024 年上半年为 13.92%其中，第二季度毛利率环比有所提升。拆分各业务板块，智能电视业务毛利率较去年同期下滑较多，同时智能电视业务收入占比 57.70%，是影响公司整体毛利率的较大因素。智能电视业务虽然是成本加成模式，但是价格的传导有滞后性，因此上半年快速上行的原材料价格对智能电视业务的毛利率产生压力。根据公司过往的表现来看，原材料价格落时，未能体现的价格传导将会有所体现。智能交互显示产品的毛利率随市场需求逐步复苏，得到环比改善。预计随着需求不断暖，毛利率仍有改善空间；第二季度公司整体毛利率的环比改善主要受到创新类显示产品毛利率提升的影响，该业务在高性价比的市场渗透策略下，随着规模效应的凸显、出货量不断增长，毛利率环比改善。问题五、公司对创新类显示产品最新战略规划是怎样的？总体上对于创新类显示产品的战略规划不变，仍然是积极推进创新类显示产品业务，大力支持自有品牌的发展，努力提高该业务的收入占比，未来使创新显示产品业务尽快成为公司收入的支柱之一。KTC 品牌以随心屏、高品质电竞显示器等产品为核心，提供多样化的创新类显示产品；皓丽（Horion）品牌专注于会议类交互平板的研发与制造，其智能会议平板等产品在政企、教育和医疗领域广受欢迎；FPD 品牌围绕家居场景及汽车显示领域，推出智能美妆镜、VR 眼镜和悬浮 OLED电视等创新智能显示产品。在具体经营方针上，已有产品形态的产品如电竞显示器等，以高性价比的市场下沉策略提高市场占有率，后续再努力提升盈利能力，并且公司已经看到了在营收高增的同时盈利能力的边际改善；新型产品形态的产品如随心屏、美妆镜之类会多条线开展，争取做出更多类似爆款。总体上实现在保障营收水平的同时，通过规模效应、有设计和产品力溢价的产品及品牌出海溢价的策略，保障较高的毛利率水平。问题六、公司在 I与公司产品融合方面的情况？公司高度重视 I 等前沿技术在自身业务领域的布局与运用。公司通过 I 技术的赋能，成功构建了多元化的产品矩阵，覆盖了“I+办公”“I+教育”、“I+医疗”、“I+娱乐”等多个关键场景。“I+办公”赋能皓丽智能交互平板，打造智能文字、智能图表等提升用户体验和生产力的功能。“I+教育”赋能皓丽智慧讲台和智慧黑板以及 I 学习机帮助个性化教学辅助。“I+医疗”赋能康冠医疗 I 一体机，通过智能诊断帮助医生快速判断病症。“I+娱乐”赋能 FPD 智能美妆镜与 KTC 随心屏，前者通过 I 妆容模拟与 I 语音控制为客户带来一体式美妆综合体验；后者通过 I 语音助手随时随地唤醒，解放用户双手增强人机交互。问题七、公司子品牌现在的出海进度？公司的三大子品牌——“KTC”、“皓丽(Horion)”和“FPD”及其 ODM 业务构建起了公司的创新类显示产品业务，报告期内创新类显示产品实现营业收入同比增长 94.13%，出货量同比增长 198.92%。其中，“KTC”品牌由于最早进入跨境电商出海领域，已经建立了最为完善的销售网络。其他两个品牌在发展过程中，充分借鉴了“KTC”品牌的成功经验。目前三大子品牌在欧美市场的销售策略主要是通过亚马逊平台以及独营站进行销售；而在东南亚市场，则主要依托于当地电商平台。上架的产品方面也在逐步完成国外产品认证，补充产品矩阵。同时三大子品牌也在全球积极参展，提升品牌的全球知名度，促进与全球合作伙伴的深入合作。问题八、公司在规避供应链风险上有哪些措施？上游方面，公司与全球顶尖的液晶面板制造商建立了稳固的合作关系，确保了原材料的高品质和供应稳定性。下游方面，公司的主要客户在海外，自 2014 年来，海外市场份额逐年提升，2024 年上半年内销占比 16.21%，外销占比 83.79%。根据公司未来两年技术支持及服务中心发展规划，公司拟在全球范围内新建多个技术支持及服务中心，辐射范围涵盖欧盟、北美、拉美、非洲、印度、韩国、日本等全球主要智能显示终端市场。目前公司已经在中国香港、中国台湾、韩国、日本、美国、墨西哥、阿联酋、波兰设立全资子公司，报告期内又新增了三家子公司，并有多处海外办事处及海外合作工厂，该布局使得公司能够进入多个国家和地区的市场，扩大其业务范围和市场份额。通过MTO 战略，公司可以将原材料以半散件或者散件的方式出口到对应地区当地进行组装，提高了公司整体周转速度的同时减少仓储和物流的成本，规避相关下游供应链等风险。问题九、对于后续公司经营的展望？从公司的整体目标来看，公司上半年公司营收 66 亿元，下半年进入传统旺季，销售规模有望更进一步。按营收构成来看，上半年智能交互业务营收同比转正，出货量增长21.22%，说明市场需求在逐步复苏，并且随着需求复苏，盈利能力方面也有边际改善。预计下半年随着欧美市场未完成的教育信息化政策的继续推进和产品更新换代需求，及新兴国家的市场开拓，智能交互业务需求进一步复苏，营收和毛利率有进一步改善的空间。创新类显示产品上半年营收依旧高增，同比增长 94.13%，出货量同比增长 198.92%。公司创新类显示产品采取高性价比市场渗透策略，随着出货量不断增长，规模效益凸显，毛利率有进一步改善的空间。从长远角度来看，公司的规划仍然是积极推进创新类显示产品及自有品牌业务，努力提高该业务的收入占比，未来使创新显示产品业务尽快成为公司收入的支柱之一。在智能电视方面，从历史的市场表现来看，下半年“一带一路”国家的智能电视出货量会优于上半年。总体战略上智能电视业务仍旧是以一带一路国家的 Local King 客户为主，抓住智能电视市场的长尾机遇。康冠科技（001308）主营业务：智能显示产品的研发、生产以及销售。康冠科技2024年中报显示，公司主营收入66.0亿元，同比上升32.76%；归母净利润4.09亿元，同比下降24.89%；扣非净利润3.13亿元，同比下降41.18%；其中2024年第二季度，公司单季度主营收入37.66亿元，同比上升34.27%；单季度归母净利润2.23亿元，同比下降23.32%；单季度扣非净利润1.78亿元，同比下降42.89%；负债率53.65%，投资收益2975.37万元，财务费用-3222.8万元，毛利率13.92%。该股最近90天内共有3家机构给出评级，买入评级1家，增持评级2家；过去90天内机构目标均价为33.5。以下是详细的盈利预测信息：以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。
证券之星2024-08-29
成立5年，超250亿元交易总额，映恩生物冲刺港股IPO！
go
付款，授权总金额超过16.7亿美元。据华安证券研究所报告统计，这一项交易总金额在2023年中国资产对外授权案例中排名第四。此后，2023年7月，映恩生物与百济神州达成了一项授权，2023年8月又与BioNTech达成了第三项授权。根据公开资料，映恩生物向BioNTech、百济神州两家公司授权获得的合作首付款和里程碑总金额就超过了30亿美元。映恩生物也因此被业内称为ADC“最强黑马”。 2023年中国资产对外授权金额前十大交易，来源华安证券研究所 02 报告期内研发开支超10亿，账上还有13亿现金财务方面，2022年、2023年及2024年1-3月（简称“报告期”），映恩生物分别确认收入160万元、17.87亿元、6.41亿元。公司目前并无获批准商业销售的产品，基本所有均来自于对外许可及合作协议，其中与BioNTech的授权合作带来21.22亿元人民币收入，与客户A的授权合作带来2.85亿元收入。也就是目前已经确认收入的授权款项已达24亿元。报告期内，映恩生物产生的亏损分别为3.87亿元、3.58亿元、6594万元，主要来自与研发活动有关的开支，以及与优先股有关的以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债公允价值变动；研发开支分别为3.40亿元、5.59亿元、3.11亿元。截至2024年3月末，映恩生物账上现金及现金等价物为13.30亿元。映恩生物关键财务指标，来源招股书 03 尾声整体来看，映恩生物成立短短5年间，就已经手握12款ADC药物，且与BioNTech、百济神州、AdcendoApS等全球领先的生物制药公司达成合作，授权总金额超40亿美元。目前公司尚未有产品上市，收入来源全部为授权款项，2022年研发开支超5.59亿元，目前账上现金13.30亿元，在不借助新增融资的情况下，现有资金大概可以支撑2至3年的研发支出。
格隆汇2024-08-29
券商今日金股：18份研报力推一股（名单）
go
商关注，近一个月获华龙证券、国海证券、华安证券、中银证券、国联证券、国金证券、西南证券、华金证券、东吴证券、开源证券、中泰证券、东莞证券、华福证券等18份券商研报关注，位居8月29日券商力推股榜首。 8月29日又有太平洋发布研报《阳光电源2024年中报点评：光储盈利提升，业绩行稳致远》，预计公司2024-2026年收入为873.2/1061.6/1226.2亿元，同比+14.5%/15.9%/11.9%；归母净利润为108.1/125.3/140.3亿元，同比+14.5%/15.9%/11.9%，当前股价对应PE分别为14/12/11倍，维持“买入“评级。国内宠物食品头部企业——乖宝宠物也备受券商关注，近一个月获开源证券、东海证券、国联证券、上海证券、国信证券、德邦证券、山西证券、信达证券、中原证券、国投证券等16份券商研报关注，位居8月29日券商力推股第二。 8月29日又有国海证券发布研报《2024年中报点评报告：盈利水平提升，龙头优势突出》，认为公司2024年上半年业绩同比增长显著，因此我们调整2024-2026公司营收为56.19/72.85/94.12亿元，归母净利润为5.53/7.06/8.76亿元，对应PE分别36/28/23倍。作为国内化工行业的头部企业之一，华鲁恒升也备受券商关注，近一个月获华安证券、中银证券、国联证券、开源证券、山西证券、中泰证券、华鑫证券、海通国际、国海证券等14份券商研报关注，位居8月29日券商力推股第三。 8月29日又有东兴证券发布研报《荆州基地贡献业绩增量，双基地同步发展保障中长期成长》，维持对公司2024~2026年盈利预测，即公司2024~2026年净利润分别为46.80、56.58和67.36亿元，对应EPS分别为2.20、2.66和3.17元，当前股价对应P/E值分别为10、8和7倍。维持“强烈推荐”评级。除了上述个股外，还有比亚迪、燕京啤酒、山金国际、珀莱雅、紫金矿业、恒立液压、德赛西威等多股备受券商关注，近一月获多家券商关注。需要指出的是，券商给予“评级”并不绝对预示着股价的上涨，“增持”或“买入”与否，其实都是机构对于股票的“一家之谈”。因此，券商金股在大多数程度上仅是用作投资参考意义的，投资者切不可盲目买入。
证券之星2024-08-29
中国银河：给予澜起科技买入评级
 go
数据中心根据近三年发布的研报数据计算，华安证券陈耀波研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为79.66%，其预测2024年度归属净利润为盈利15.13亿，根据现价换算的预测PE为38.3。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有19家机构给出评级，买入评级13家，增持评级6家；过去90天内机构目标均价为73.39。以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。
证券之星2024-08-29
安洁科技：8月26日接受机构调研，中金公司、太平洋保险等多家机构参与
 go
国联证券、国贸东方资本、红榕资本管理、华安证券、华西证券、上海海能证券、富安达基金、上海证券、圆信永丰基金、循远资产管理、元兹投资管理、长城财富保险资管、深圳前海旭鑫资管、深圳市华安合鑫私募证券基金、(上海)资产管理、深圳市国诚投资、英飞尼迪资本、富舜投资、征金资本、中国人保资管、雷钧资产、茂典资产、浦银安盛基金、厦门双泓元投资、上海伯兄投资管理、上海贵源投资、上海海岸号角私募基金、上海混沌投资、光大保德信基金、上海嘉世私募基金、上海聆泽投资管理、名禹大道港股通私募证券投资基金、上海卫宁投资管理、中域津和5期私募证券、连丰私募基金、深圳清水源投资管理、深圳市尚诚资产管理、西藏合众易晟投资管理、上海重阳投资管理、恒盈资本、北京鑫顺和康投资管理、北京知盈投资管理、朵娜创梦投资管理、广州金域医学检验集团、广州泽嘉投资管理、杭州炘卓投资管理、上海波帆投资管理、上海歌斐资管、上海顺理天信资管、深圳前海金色阳光资管、华创电子、武汉谷盈投管、武汉泽弘投管、珠海景瑞私募基金、华泰资管参与。具体内容如下：问：请介绍一下公司墨西哥工厂和越南工厂的进展情况以及业务布局情况？答：（1）进展情况为满足国际客户的产品需求和海外供应链管理要求，公司 2023 年上半年开始筹划投资新设墨西哥工厂和越南工厂。截止目前，墨西哥工厂正在有序工程建设当中，预计2024 年底完成厂房工程建设，后续生产线投资计划根据客户业务需求而定。越南工厂正在积极推进设备安装、调试、生产线布局、人员招聘以及客户认证新工厂等相关工作。（2）业务布局公司墨西哥工厂主要就近配套新能源汽车国际客户的北美工厂，越南工厂主要就近配套消费电子终端客户东南亚供应链。公司将不断整合公司新能源汽车和消费电子产业链业务和产能，积极推动与国际核心客户进一步开展业务合作，就公司在海外市场的配套工作进行探讨，为后续新建产能争取更多业务机会，给公司未来带来新的营收增长点。问：2024 年上半年公司子公司威博精密扭亏为盈的具体原因是什么？答：（1）报告期内，威博精密主要智能终端客户是国内安卓系知名品牌，客户需求暖，同时公司配套客户的产品料号增加，威博精密业务量增长，新品经营成果正在逐步释放。（2）威博精密业务结构和客户结构的优化调整，注入了新能源汽车业务，调动了威博精密金属件加工产能的使用，提升了威博精密整体毛利率，盈利能力大幅改善。（3）威博精密以前年度完成闲置资产处置，降低了威博精密本期设备折旧负担，成本优化管理取得较好成效。问：公司氢能源业务目前的进展情况如何？答：在氢能源领域，公司主要从事新能源汽车氢燃料电池核心零组件金属双极板和膜电极的研发和生产。目前，公司氢燃料电池业务布局取得较好的成效，公司氢燃料电池金属双极板现已完成全制程工艺产线建设并已获得客户项目定点，氢燃料电池膜电极产品积极配合客户进行打样、测试，进展较为顺利。公司将持续关注国家相关政策与行业发展动态，持续推进氢燃料电池市场应用，加快推进相关产品投产、量产进程，为公司带来更广阔的发展空间。问：公司在消费电子折叠屏领域有哪些布局？答：公司高度重视折叠屏产品相关技术的开发，看好折叠屏市场的发展前景，目前公司已有折叠屏相关技术储备，且已为多个品牌客户的多款折叠产品提供相关精密结构件和精密功能件。后续，公司将抓住折叠手机的机遇期，不断精进折叠技术研发水平，积极争取并推进更多客户产品量产供货。问：公司对于未来的研发投入有何规划和预期？答：公司高度重视研发创新工作，报告期内，公司研发投入 2.21 亿元，同比增长 37.65%。公司目前主要根据产品的技术方向以及未来产品规划进行研发，根据客户的需求进行开发，紧跟客户战略创新的步伐，布局新的产品领域并进行前瞻性研究。公司重视对新材料、新技术、新设备的研发，致力于对现有产品的性能进行持续优化和升级，坚持从基础研究到试产到量产的创新实践路径，通过技术迭代，保持技术持续领先性，巩固公司的产品领先优势。除了对现有的主营业务持续投入研发外，还会基于产业链或战略规划进行一些新兴领域的技术探索，以持续为公司培育新的增长点。问：目前公司新能源汽车主要产品和业务情况？以及未来在新能源汽车主要增量空间主要是什么？答：（1）公司新能源汽车业务主要分为新能源电动汽车零部件和氢燃料电池零部件两大板块。 ①公司新能源电动汽车零部件主要包括电池模组零部件、冷却系统零部件、充电端口零部件及高压连接线组件等精密结构件、精密功能件和模组件。②公司氢燃料电池领域主要是其核心零部件金属双极板和膜电极的研发和生产。公司氢燃料电池业务布局不断推进，公司氢燃料电池金属双极板现已完成全制程工艺产线建设，目前公司氢燃料电池金属双极板已获得客户项目定点。公司氢燃料电池膜电极产品配合客户进行打样、测试。（2）未来新能源汽车业务的增长空间①主要来自于新能源汽车国际客户新的终端产品量产、产品升级以及公司供应的产品料号的增加带动公司新能源汽车单机价值量的提升。②公司围绕新能源电动汽车核心客户积极布局，根据业务需求布局海外产能，持续拓展产品线，后续随着海外产能的逐步释放，公司有望占领更多市场份额。③公司不断加大市场开发力度，持续开发国内外新能源汽车新客户和新业务，目前已成功导入国内外新能源新客户并实现小批量量产，后续有望助益公司新能源汽车业务营收增长。④随着无线充电技术的不断发展和配套技术的完善，新能源汽车大功率无线充电技术的商业化时代有望到来，新能源汽车大功率无线充电业务也将作为公司长期成长的动力之一。⑤氢燃料电池被视为全球能源技术革命的重要方向，凭借可实现清洁能源大规模存储、运输和应用等优点，氢燃料电池汽车还具有加氢时间短、低温性能好、续驶里程长等一系列特点，已成为汽车产业高质量持续健康发展的重要解决方案之一。随着氢能源市场的发展，氢能源业务也将作为公司长期成长的动力之一。问：公司新能源汽车大功率无线充电系统业务发展情况？答：公司子公司自主研发新能源汽车无线充电系统，包含车载无线充电接收端、地面无线充电发射端、电源控制装置等硬件和软件相结合的完整系统性产品，与自动泊车技术有效结合，目前主要是配合新能源汽车品牌客户预研项目和自主开发项目。新能源汽车大功率无线充电技术正在落地并进一步发展，公司将进一步提升在新能源汽车大功率无线充电系统技术研发、产品品质及供应能力等方面的综合实力，不断开发大功率无线充电的应用场景，积极推动公司与国内外新能源汽车品牌客户在大功率无线充电项目上的合作。安洁科技（002635）主营业务：研发、生产与销售精密功能性器件、精密结构件和模组类等产品,产品主要用于智能手机、笔记本电脑、平板电脑、一体机、虚拟现实(VR)/增强现实(AR)等消费电子产品及新能源汽车和信息存储设备等智能终端。安洁科技2024年中报显示，公司主营收入24.15亿元，同比上升29.41%；归母净利润1.75亿元，同比上升27.31%；扣非净利润1.37亿元，同比上升48.56%；其中2024年第二季度，公司单季度主营收入12.52亿元，同比上升26.97%；单季度归母净利润6933.95万元，同比上升0.32%；单季度扣非净利润4547.85万元，同比下降19.36%；负债率29.54%，投资收益2550.44万元，财务费用-1888.87万元，毛利率23.92%。该股最近90天内共有2家机构给出评级，买入评级2家；过去90天内机构目标均价为15.38。以下是详细的盈利预测信息：融资融券数据显示该股近3个月融资净流入279.41万，融资余额增加；融券净流出169.74万，融券余额减少。以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。
证券之星2024-08-29
华安证券：给予皖通高速增持评级
 go
华安证券股份有限公司杨光近期对皖通高速进行研究并发布了研究报告《改扩建即将进入收获期，分红比例仍有提升空间》，本报告对皖通高速给出增持评级，当前股价为15.37元。　　皖通高速(600012)　　主要观点：　　安徽高速公路上市平台，交控集团赋能空间大　　公司是安徽省内唯一的公路类上市企业，1996年在香港联交所上市，2003年在A股主板上市。截至2023年底，公司拥有营运公路里程约609公里，所辖路产多为连通省内省外的重要干线；此外还为安徽交控集团及省内其他高速公路产权主体提供委托代管服务，管理高速公路总里程达5296公里。截至2023年，大股东安徽交控持股比例为31.63%，低于类似上市企业均值；皖通高速总资产为217.39亿元，较头部高速公路上市公司仍有差距，因此大股东有明确支持上市公司做大做强的动力。尽管2023年收购六武高速事项未能开始，预计未来皖通仍能获得其他优质路产资源，企业规模存在提升空间。　　单公里创收快速提升，区域优势保障车流量增长　　皖通高速经营区域主要位于安徽省内，区位优势明显，所属路段多为穿越安徽地区的过境国道主干线；随着“长三角一体化”战略深入实施，公司所辖路段的路网经济效益将更加凸显。目前公司所辖共10条路产，核心路产包括合宁高速、高界高速和宣广高速，2019年以来三条路产营收合计占比均超过65%；2021年，安庆长江公路大桥和岳武高速纳入统计范围，通行费收入来源更加多元化。2023年，皖通整体客车比例均值为68%，同比增加7个百分点；受安庆长江公路大桥拉动作用，皖通整体每公里日通行费收入均值从2019年的1.52万元提升至2023年的3.08万元。2024Q1，受益于宁宣杭高速和岳武高速明显改善，公司日均车流量均值较此前有所提高，达到2.7万架次。　　收费业务盈利能力修复，成熟路产综合成本占优　　收费公路行业具备资金密集型特点，投资回收期长；建造成本每年以折旧和摊销的形式计入当年成本，在皖通收费公路业务成本中占比50%-60%。2020年以来，收费业务毛利率呈现逐年上升趋势，整体走势和收费业务的营收增速较为一致，呈现出规模效应的特点；2023年，收费业务毛利率提升至63.18%，回到历史高位水平。高速公路早期项目具备明显的成本优势，皖通所辖路产多为跨省的干线公路，具备明显的先发优势。同时公司强化拥堵综合治理，对路网堵点实施“一点一策”整治，畅通行动成效显著，2023年中秋国庆假期安徽省路网运行拥堵指数在华东六省一市排名最低。　　红利资产投资趋势，皖通分红仍有提升空间　　根据此前股东回报规划（2021-2023年），每年以现金形式分配的利润不少于当年归母净利润的百分之六十。2023年年报披露，公司拟决定每股分红0.601元，现金分红比例达到60.05%。根据皖通2023年7月公告显示，公司表示如果六武高速收购事项得以实施，将2023-2025年每年现金分红不少于归母净利润的70%，调整为2023-2025年每年现金分红不少于归母净利润的75%。我们可看到公司在资产规模和利润规模能快速增加的基础上，有充分的意愿提高分红比例，延续对投资者的中长期投资回报。　　投资建议　　预计公司2024-2026年营收分别为76.04亿元、45.79亿元、49.30亿元，对应归母净利润为16.20亿元、18.07亿元、20.05亿元，对应动态市盈率为15.73倍、14.11倍、12.71倍。首次覆盖，给予“增持”评级。　　风险提示　　（1）极端天气对车流量不利风险；　　（2）改扩建项目进度不及预期风险；　　（3）分红比例不及预期风险。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，华泰证券沈晓峰研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达83.18%，其预测2024年度归属净利润为盈利18亿，根据现价换算的预测PE为14.1。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有1家机构给出评级，增持评级1家。以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。
证券之星2024-08-29
大盘缩量寻底，题材股逆市活跃！国防军工ETF(512810)反弹逾1%，创新药业绩回暖，资金连续抢筹科技资产
 go
期来临和巨头新品催化不断的三重拐点。华安证券指出，随着决策层逐步休整完毕，政策有望进入一轮集中出台和发力期。行业配置上，轮动阶段性特征仍然显著，事件催化仍是短期或阶段性最重要的配置线索。聚焦科技板块，华安证券认为，后续泛TMT板块即将迎来手机等电子消费品发布旺季，而搭载AI可能成为其重要亮点，AI应用落地也广受关注，因此有望为本轮泛TMT的阶段性行情提供催化。根据TMT投资框架和复盘经验重要催化剂下的阶段性行情持续时间一般在1-1.5个月。估值层面，科技当前估值性价比较高。复盘来看，科技股8月整体表现为震荡下行，中证科技龙头指数频创阶段新低，截至8月28日，该指数最新动态PE估值为28.84x，处近五年仅7%左右分位点，叠加板块题材+业绩驱动，配置性价比或较高。图片来源：Wind 一键布局科技领域龙头赛道，相关产品科技ETF（交易代码：515000，联接A：007873，联接C：007874）。资料显示，科技ETF（515000）跟踪中证科技龙头指数，该指数从沪深市场的电子、计算机、通信、生物科技等科技领域中选取规模大、市占率高、成长能力强、研发投入高的50只上市公司，集中代表A股科技核心资产。风险收益特征相较其它单一科技赛道品种更加均衡。图片、数据来源：沪深交易所、华宝基金、Wind、标普指数公司等，截至2024.8.28。风险提示：国防军工ETF被动跟踪中证军工指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2013.12.26；大数据产业ETF被动跟踪中证大数据产业指数，该指数基日为2012.12.31，发布日期为2016.10.18；信创ETF基金被动跟踪中证信创指数，该指数基日为2017.12.29，发布于2012.12.21；金融科技ETF被动跟踪中证金融科技主题指数，该指数基日为2014.6.30，发布日期为2017.6.22；医疗ETF被动跟踪中证医疗指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2014.10.31；化工ETF被动跟踪中证细分化工产业主题指数，该指数基日为2004.12.31，发布日期为2012.4.11；科技ETF被动跟踪中证科技龙头指数，该指数基日为2012.6.29，发布于2019.3.20。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估，国防军工ETF、大数据产业ETF、信创ETF基金、金融科技ETF、化工ETF、医疗ETF、科技ETF风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对以上基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
有连云2024-08-28

上一页
1
•••
74
75
76
77
78
•••
230
下一页

24小时热点

最新话题更多