FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

美债套利平仓潮来袭！分析公司：比特币多头可能在7.38-7.44万遭大规模清算

Trade)平仓潮来袭，美国10年期国债收益率飙升至4.5%，30年期逼近5%，市场流动性紧张加剧，致使风险资产大幅承压。分析公司Hyblock警告，比特币多头可能在73800-74400美元面临大规模清算。#比特币最新消息# 据观察人士称，所谓的套利交易(即对冲基金利用国债期货和证券之间微小的价格差异进行套利交易)已经开始平仓。 (来源:CoinDesk) CoinDesk指出，美国10年期国债收益率上涨近70个基点至4.5%就证明了这一点。另外，30年期国债收益率也出现了类似的上涨。需要注意的是，收益率的走势与价格走势相反，通常在避险情绪高涨、投资者寻求政府债券避险时会下降。 ForexLive分析师Justin Low在讨论基差交易崩溃的市场快讯中表示：“现在一切都在垂直运行，30年期美国国债收益率即将触及5%大关。从某种角度来看，美国10年期国债收益率周初处于3.88%的低点。这表明美国国债将进一步抛售，这表明我们正看到市场中一些通常不应谈论的部分陷入困境，例如融资、信贷和回购。” 他补充道，“目前一切都在走下坡路”，因为收益率的大幅上升本身可能会对市场、住房和经济产生深远的影响。数据来源TradingView显示，代表美国国债市场期权隐含30天价格波动的MOVE指数本周跃升至140，为2023年10月以来的最高水平。根据分析公司Hyblock Capital追踪的数据，风险情绪的恶化加大了比特币跌至7300美元至74400美元区间的风险，主要交易所上市的永续期货的看涨多头仓位持有者面临清算风险。清算是指由于保证金不足，交易所强制平仓的行为。大量多头清算通常会加剧价格的下行波动。 Hyblock告诉媒体：“我们看到长期清算集群(我们估计清算将被触发)位于73800-74400美元、69800-70000美元、66100-67700美元。特别是，如果我们达到70000美元，我们可能会再下跌至少200美元，使零售止损位恰好低于70000美元和清算水平流动性。” 在较高的一边，Hyblock确定80900-81000美元、85500-86700美元和89500-92600美元是潜在空头清算的突出区域。

颜辞04-09 16:17

Solana下行调整 Layer2战略或成反转契机 Solaxy或成最大赢家

性，它仍可能间接推高M2。当央行回购国债等资产时，银行准备金上升，进而可能推动广义货币（M2）的增长。 VanEck对Solana的牛市预期正是建立在这一逻辑之上。他们预测2025年M2将升至22.3万亿美元，而历史数据显示，M2增长与山寨币上涨呈强相关，Solana有望成为主要受益者之一。不过，Solana要真正兑现“以太坊杀手”的称号，仍面临几个核心痛点——最关键的，仍是高负载时的网络不稳定问题。 Solana作为一个单体链（monolithic chain）运行，所有执行、共识与数据可用性全部在Layer-1层完成。虽然速度比以太坊更快，但这种设计也意味着牺牲了部分可扩展性。在高峰期缺乏链下扩容方案，Solana网络容易出现拥堵或宕机。这正是为何Solana小区近来开始认真讨论过去一直排斥的方案：Layer-2。即便只是为了在网络高峰期分担部分交易负载，引入L2也可能帮助Solana实现稳定运行，并迈入下一个增长周期。这正是Solaxy登场的意义所在——作为Solana首个原生Layer-2扩容方案，Solaxy旨在缓解网络拥堵、释放Solana的性能上限。总结来看：Solana冲击520美元的可能性仍存在，但这一切将取决于两大关键变数：QE的回归 + Solaxy的落地。 Solana 的 V12 引擎来了——认识一下 Solaxy Solaxy 不只是 Solana 的首个 Layer-2，它更像是一次为高频交易时代量身打造的基础设施升级，专为解决过去困扰 Solana 的网络拥堵问题。与其他通用型L2方案不同，Solaxy 是为 Solana 架构量身定制的，而不是那种“即插即用”的兼容组件。它作为协同链（companion chain）运行，将大部分交易负载在链下处理，随后将结果写回 Solana 主链。最终呈现的效果？即使在网络高峰期，也能实现更快、更流畅、更稳定的链上体验。 https://twitter.com/SOLAXYTOKEN/status/1908675593492955204 对用户来说，这意味着失败交易将大幅减少；对开发者而言，Solaxy 带来了构建大规模应用的信心。而对整个 Solana 网络来说，Solaxy 或许正是解锁主流级别采用的“最后一块拼图”——这一点，对于那些盯着 Solana 冲击 520 美元目标的投资者而言，意义重大。目前 Solaxy 正处于预售阶段，这为早期入场提供了绝佳窗口——特别是对于那些错过了 2020 年 Solana 早期阶段、当时价格也还在类似区间的投资者来说。如果 Solaxy 成为推动 Solana 进入下一个增长周期的核心催化剂，那么它自身的代币也极有可能水涨船高。以太坊的 Layer-2 生态如今已成长为一个数十亿美元级的板块，而随着 Solaxy 的登场，Solana 也可能正处在构建自身 L2 生态的起点。大趋势，或许就在不远的未来。如何购买 $SOLX 要参与预售，请访问 Solaxy 官方网站，并使用 SOL、ETH、USDT、USDC 或 BNB 进行购买。您还可以连接支持的钱包（如 Best Wallet）来存储和查看您的 $SOLX 代币，直到正式上线。保持最新动态，关注 Solaxy 的X 账号，加入Telegram小区，成为可能是 Solana 下一次重大突破的一部分。点击这里访问 Solaxy 网站免责声明：本内容为通讯社发布的新闻稿，仅供参考。我们未对其中的信息进行独立验证，亦不对其准确性或所述服务承担任何责任。本内容不构成投资建议或推荐，亦不应被视为此类建议。我们强烈建议您在参与任何金融活动或投资决策前，咨询合格且受监管的专业财务顾问，以确保自身权益。

Business2Community04-09 16:02

抛售美债拥抱现金，特朗普关税不只是关税！美债交易逻辑正在颠覆......

个交易日的大涨30个基点，10年期美国国债利率继续飙升，现报4.381%，较7日的日低3.873%抬升50个基点；30年期美债利率一度升破5%，三日上涨近60个基点。美债利率短期内如此大幅波动实属罕见。长债抛售若持续下去，美债市场可能会经历1981年以来最严重的抛售。分析指出，规模为29万亿美元的美国国债市场的大跌源于对冲基金去杠杆、避险情绪加剧引发更广泛的拥抱现金、特朗普政策对世界经济政治体系的冲击带来了美元信心危机等。其中，对冲基金的基差交易平仓被认为是「罪魁祸首」。基差交易是指对冲基金利用美国国债现货和期货合约价格之间的细微差异进行的套利交易。随着美国国债规模的扩张，对冲基金以高杠杆进行的这类交易规模攀升至超8000亿美元（或1万亿美元）。当特朗普关税引发美债市场出现异常波动时，基差交易就显示出了其脆弱性，因为高杠杆国债现货多头仓位将面临快速平仓的风险。有套利基金人士指出，当主经纪商开始收紧政策，要求更多保证金或无法再向对冲基金出借更多资金时，对冲基金不得不选择抛售美债。美债不再避险？面对特朗普政策带来的不确定性，市场正在流行「抛售一切」的说法。有利率分析师表示，投资人正在转向现金和现金相关资产，以抵御市场波动。投资人抛售所有能抛售的资产，利用了所有来源的流动性。花旗银行表示，美债抛售可能预示着体制转变，美国国债不再是全球固定收益的「避风港」。特朗普关税瓦解世界秩序桥水基金的达利欧（Ray Dalio）发文警告，我们正在经历一场典型的全球货币、政治和地缘秩序的系统性瓦解，这种瓦解每代人只会遇见一次。他指出，目前世界秩序存在严重失衡——债务方（如美国）债务过多，继续借贷以维持过度消费，而债权方（如中国）持有过多债务，同时依赖向债务方的出口来维持经济增长。这种失衡在美国政府财政不可持续的担忧下更加凸显，债权方质疑债务方的偿还能力。原文链接

TradingKey04-09 16:00

美国3月CPI前瞻：“对等关税”将推高通胀？不一定！

并扩大降息幅度。数据公布后，美元汇率与国债收益率可能承压下行，美股则有望获得支撑。反之若通胀超预期，金融市场则可能出现相反走势。年初对加拿大、墨西哥和中国加征的关税尚未显著传导至CPI，但已推动生产者价格指数（PPI）上行。尽管2月PPI小幅回落，但整体与核心PPI的上升趋势仍未改变（图4）。未来若生产企业将成本转嫁给消费者，CPI可能在未来数月面临上行压力。图4：PPI同比变动（%）数据来源：路孚特，Tradingkey.com 需特别关注的是，4月2日宣布的"对等关税"及后续实施将对美国经济产生实质性影响。静态分析显示，关税大幅提升叠加贸易伙伴反制措施，可能同时导致经济增速放缓和通胀加剧，引发滞胀风险。但动态视角下，经济放缓或反过来抑制高通胀。我们认为未来几个月通胀数据可能出现波动，但向美联储2%目标回归的大趋势不会改变。综上所述，虽然关税政策带来通胀上行风险，但其对CPI的实际影响尚不确定。就3月预计数据而言，通胀回落态势已初步显现，但后续走势仍取决于政策与经济动态的相互作用。原文链接

TradingKey04-09 16:00

黄金结构性牛市未破！德意志银行：目标价上调至3350 美元储备地位面临风险

并图形化地指出，自2022年以来，美国国债相对于黄金的净需求发生了逆转，并且持续存在。特别值得注意的是，各国央行低估了黄金需求。央行公布的黄金需求并非全部。德意志银行还讨论了“旧黄金”相关性，例如其与美元的贝塔系数，指出它们仍然存在，但已“改变其符号”，不再被用作出售黄金的理由，而是变成了现在购买黄金的有力催化剂。 ETF需求也被认为是黄金上涨的一个新且越来越重要的原因，其中特别(新)关注的是中国不断增长的ETF需求(过去一段时间增长了4倍)。报告写道：“我们还要补充一点，这将继续成为一个日益增长的因素，因为中国保险业已经利用新获得的能力为其资产负债表和客户购买黄金。就像首次公开募股(IPO)吸引股票投资者一样，获取黄金的渠道会刺激对黄金的需求。” 德意志银行正在以更大的规模重返金属市场，从更大的角度来看，德意志银行的风险分析代表了德国政府的风险，这意味着现在偏向买方。高盛分析师表示，近期金价下跌为投资者提供了买入的机会，黄金的看涨理由依然一如既往地强劲。该行分析师将黄金的抛售视为一个入场机会，并继续推荐黄金的多头仓位，作为他们“对大宗商品最有信心的观点”。 (来源:Kitco) 高盛将金价下跌归因于短期技术因素，例如由于股市抛售而导致的头寸清算以及向另类资产的部分轮换，但该行认为中期来看金价将获得坚定支撑。分析人士认为，美国政府的“互惠关税”将给全球经济增长带来压力，并强化了黄金等防御性资产的价值。高盛分析师在一份报告中写道：“我们维持对年底黄金价格3300美元/盎司的预测，预测区间为3250-3520美元，这主要反映了投资者持仓的上行风险。” “我们继续看到与我们的预测相比风险偏向上行。” 新兴市场央行的结构性需求，以及由于经济衰退担忧和美联储降息导致的ETF资金流入增加，将为黄金提供进一步支撑。他们还指出，黄金和其他贵金属不受新关税影响，并且他们预计特朗普政府未来不会对其征收关税。

秉哥说市04-09 15:50

华尔街大鳄希夫敦促中国在贸易战中抛售美元和美债并购买黄金

ff)敦促中国在贸易战中抛售美元和美国国债，并购买黄金。 (截图来源：Bitcoin.com) 这位欧洲太平洋资产管理公司(Euro Pacific Asset Management)的首席经济学家和全球策略师敦促中国通过抛售其美国国债和美元，然后利用所得购买黄金来支持重新估值的人民币，以解决其与美国的贸易逆差。据希夫称，这一举措将导致美元兑人民币的汇率暴跌，而美国利率将飙升。在一个X帖子中，知名黄金多头彼得·希夫表示，抛售美国国债将有利于中国消费者，他们将能够买得起美国制造的产品。希夫对特朗普政府的经济政策提出了越来越多的批评。希夫写道：“由于购买力从美国转移到中国，中国消费者将立即富裕起来。届时，中国人将能够负担得起所有目前运往美国的商品。他们还可以在美国购买大量商品，比如我们的二手车，美国人已经负担不起维护或驾驶了。因此，中国人将能够消费所有他们生产的商品。” 希夫认为，如果中国听从他的建议，那么美国人而不是中国人将经历大规模通货膨胀和生活水平的下降。 (截图来源：X) 这位经济学家的评论出现在两个经济巨头之间的贸易战期间，该贸易战在美国总统特朗普(Donald Trump)对超过180个国家实施反制关税后升级。这一举动促使中国对进入该国的所有美国商品征收34%的关税。特朗普的贸易顾问彼得·纳瓦罗(Peter Navarro)驳斥了贸易战可能导致物价上涨并最终导致经济衰退的担忧。据英国广播公司(BBC)报道，纳瓦罗将全球股市下跌描述为“一个美好的局面”。纳瓦罗重申了特朗普政府的观点，即增值税(VAT)是美国贸易伙伴使用的一种关税形式。然而，这一说法遭到希夫的猛烈抨击，他坚称增值税仅适用于所有出售的商品，包括本地采购的商品。希夫表示，进入美国的进口商品要缴纳州销售税。与此同时，一些特朗普支持者，如亿万富翁比尔·阿克曼(Bill Ackman)，警告称，如果不逆转关税政策，将面临“人为的经济核冬天”。

天马行空04-09 15:39

科技自立自强重要性持续，信创板块再度活跃，海光信息涨超5%，信创50ETF(560850)盘中涨超4%，近1周新增份额居同类产品第一

于会议上指出今年要继续发行超长期的特别国债，并优化投向，加力支持“两重”建设。从行业规范与产品力的维度来看，25年3月工信部发布新一轮“安可”测评结果，多款CPU、OS入列，当前“安可”测评已形成常态化发布机制，有利于信创的市场化和规范化发展。该机构指出，当前信创逻辑逐步扩散，板块涉及标的众多，我们认为应重点把握以下三条推荐主线：一是主流信创生态下的各细分领域龙头标的，因信创产业为逐级推进，前期党政信创与央国企信创中积累的行业经验与产品迭代有望帮助公司积累护城河；二是自主可控需求紧迫、国内竞争格局相对较优的板块；三是信创逻辑扩散下华为产业链中重要参与者。【一键布局AI自主创新，认准信创50ETF（560850）！】根据华创证券数据，中证信创指数的DeepSeek概念股权重高达48.1%，在全市场ETF跟踪指数中领先，覆盖浪潮信息（权重占比超6%）、金山办公（权重占比超5%）等产业链龙头。资料显示，信创50ETF（560850）跟踪中证信创指数，涵盖计算机软件（41%）、云服务（22%）、计算机设备（19%）、半导体（14%）和产业互联网（5%）等软硬件领域，相关产业链受到DeepSeek直接拉动。场外可关注相关联接基金（A类：021602；C类：021603）。风险提示：任何在本文出现的信息，包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。信创50ETF属于中等风险等级（R3）产品，适合经客户风险等级测评后结果为平衡型（C3）及以上的投资者。标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，投资需谨慎。请投资者关注指数化投资的风险以及集中投资于中证信息技术应用创新产业指数成份股的持有风险，请关注部分指数成份股权重较大、集中度较高的风险，请关注指数化投资的风险、ETF运作风险、投资特定品种的特有风险等。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云04-09 14:51

美国股债汇三杀！“薛定谔特朗普政府”下，美元美债不再避险？

风险资产美股暴跌，就连避险资产美元和美国债券的日子也不好过，周二美股遭遇股债汇三杀。 4月8日周二，美国白宫重申关税即将生效打击短暂恢复的市场乐观情绪，标普500指数从早盘的4%涨幅一度转跌近3%，收跌1.57%；美元指数（DXY）跌0.26%，报102.701；10年期美债利率升超5个基点，报4.289%。近日，贝莱德、高盛和摩根士丹利等华尔街机构纷纷传达了特朗普关税将拖累美国和全球经济增长的担忧。据摩根大通基于罗素2000指数的预测模型，美国经济衰退的概率现已高达80%。经济增长乏力的预期下，2025年内标普500指数已下跌15%，一度较2月高点下跌20%并陷入所谓的「熊市」区域。在经济不安和市场动荡之际，资金也并未涌入美元和美债，「抛售一切」的理念席卷华尔街。而在此之前，市场预计特朗普经济政策会激励美元保持强势，联准会降息则推动利率下行和美债牛市。周一，几乎所有中长期期限美债利率一度飙升20个基点，周二10年期美债利率再飙升10个基点，美债抛售潮加剧。美国财政部周二进行的58亿美元三年期国债拍卖被认为是抛售加剧的导火索。从更广泛的角度看，分析指出，美债抛售是对冲基金「去杠杆」、美债基差交易大局平仓、美元信任危机、传统避险逻辑被颠覆等因素的共同结果。道明证券指出，美债的疯狂抛售反映了基金正在试图去杠杆的意图，他们正在「抛售一切」。同时，利用美国国债现货和期货之间的微小价差进行套利交易的对冲基金被推上风口浪尖，这些所谓的「美债基差交易」正在大规模平仓以筹集现金。另一方面，经济学家指出，特朗普关税政策正在重塑世界贸易和经济秩序，美元遭遇信任危机。德银写道，美国政府政策可能破坏外国对美国国债需求的观点正在获得认可。原文链接

TradingKey04-09 14:10

全面反弹！超4400股上涨，中证2000指数ETF(159536)深V大涨超2%，资金连续3日增仓！A股已到“击球区”？机构分析！

，2025年与过去三年较大不同在于，当国债利率破2%后，无风险利率下降，居民部门对权益产品兴趣提高，这也构成了2025中国股市的确定性。把握A股市场高质量发展趋势中，小微盘的反弹机遇，认准中证2000指数ETF（159536），紧跟小微盘风向标中证2000指数，样本取自沪深市场中选取市值规模较小且流动性较好的2000只证券，聚焦小微市值个股，方便投资者一键高弹性、高成长性的小微盘。风险提示：基金有风险，投资需谨慎。中证2000指数ETF属于中等风险等级（R3）产品，适合经客户风险等级测评后结果为平衡型（C3）及以上的投资者。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，本文出现信息只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云04-09 14:10

关税政策下债市策略深度解析，30年国债利率破位在即

今日（2025年4月9日），国债期货集体高开，30年期主力合约涨0.30%，10年期主力合约涨0.11%，5年期主力合约涨0.05%，2年期主力合约涨0.01%。相关ETF中，30年国债指数ETF（511130）高开，盘中最高涨0.56%，成交额已经超12亿元，溢价交易，年内资金净流入近41亿元，受到资金青睐。近期，美国加征关税政策影响，全球市场风险偏好下降，在此宏观叙事背景下，30年国债指数ETF（511130）基金经理张朱霖对债市策略进行了深度解析，文章内容如下：根据美国财政部部长贝森特近日对于对等关税的表态，在对等关税对美国的影响——即美国的成本方面，首先，关于美国全球关税政策的实施成本，根据华创证券4月3日《特朗普对等关税的八大估算》研报测算，美国通胀方面，本次关税税率提升（18.2%）对短期通胀的提升幅度约为0.7~1.6百分点，中值约1.2个百分点。本次特朗普关税对美国GDP的拖累大约0.2~1.5个百分点（考虑金融冲击）。综合海外的三方研究，10%的整体关税税率提升，对美国当年GDP的拖累约0.1-0.2个百分点，若考虑金融冲击，可能达到约0.8个百分点。其次，美国经济周期下行开始，二季度可能面临流动性考验。近期美债收益率曲线平坦化，美元止跌企稳但未大幅上涨，表明资金流出美国寻求避险。黄金下跌源于股市快速下跌导致杠杆资金流动性问题，而非传统避险功能失效。美股底部需等待财政宽松或美联储态度转变，短期内关注4月9日谈判结果。关于美国对华关税对我国的影响方面，根据民生证券4月5日《关税风暴：政策对冲的经济账》的测算，关税冲击下，我国全年出口可能受到拖累。从季度分布来看，经济下行压力或将显著体现在二季度至四季度之间，尤其或在二三季度达到高峰。如果其他国家加入关税战且不取消反制措施，可能会额外增加GDP拖累。债市后市判断市场演绎方面，该机构认为，本周市场走势需重点关注汇率是否能稳定在7.35附近，以及上证综指点位。上证综指作为A股市场的核心指标，其3300点位被视为近期的重要心理关口。美国对华关税的极限施压后，我国积极反制，反映出两国短期内难以在贸易问题上达成一致，因此国内外部环境的恶化是短期最大的确定性。对等关税演绎的两大方向：一是“和”，美国实施对华关税本身也面临成本，中国本身的反制也需要承担出口回落及GDP下降的压力，关税问题在中期可能存在达成进一步均衡的可能，但考虑到双方的影响，节奏上预计或要到今年四季度附近。二是“分”，目前对美国明确进行反制的仅有我国，欧盟、加拿大也存在一定反制的可能性，本次对等关税或重构全球贸易秩序，全球贸易转向双边贸易或区域贸易，中美在多个层面可能出现“脱钩”。政策节奏方面，民生证券4月5日《关税风暴：政策对冲的经济账》认为，近期重要政策窗口为4月政治局会议，预计会议或将针对外部风险的加剧提出政策指引。若加征关税足额落地，我国财政对冲的力度多大为宜？根据民生证券4月5日《关税风暴：政策对冲的经济账》测算，参考IMF估算的中国财政乘数为0.7-1.5倍，则需要1.62-3.48万亿元的财政资金去加以对冲，这一区间的中位数为2.55万亿元，即2.55万亿元的财政支出是对冲美国加征关税的适中规模。相关机构认为，货币政策先行，财政和消费具体落地可能要到下半年。首先，货币政策预计先行。国内一季度预留了一定的货币政策空间，以应对外部环境的不确定性，当前“适时降准降息”的“适时性”在提高。其次，刺激消费增量政策的落地可能还有一段时间。利率趋势和节奏判断：趋势上，年内利率震荡向下。国内经济目前正处于新旧动能转型的关键时期，经济基本面处于复苏的关键阶段；但外部环境显著恶化，国内货币政策预计仍将维持支持性导向。节奏上，二三季度利率下行的确定性较高，全年利率波动幅度增大。短期看，本周（4月7日至11日），30年国债可能会迅速触及前期低点1.8%，同时存在继续向下的可能。中期看：30年国债在本周突破1.8%后，可能出现一段时期的震荡盘整，内外政策扰动及机构行为变化，会加大利率波动幅度。目前市场的一个关键问题是：30年国债接近1.8%以后，如何判断下一阶段的利率走向？我们认为短期的主要矛盾在于流动性和风险偏好，关键是流动性。风险偏好方面：风险偏好的回落，或将强化市场降准降息预期，可能推动长端利率进一步下行。风险偏好的变化，取决于海外关税对国内出口的实质冲击，与国内稳增长政策对冲力度。如前所述，稳增长政策的全面落实需要时间，短期对外需压力的对冲效果可能相对有限。因此风险偏好短期逆转的难度可能较大，核心或在于流动性。流动性方面：汇率承压背景下，短期资金价格依然偏贵，中美利差倒挂、融资成本与资产收益率倒挂这两个负息差或将制约债券收益率的下行幅度。二季度美国面临大量债务到期，美国经济的债务压力及美股下跌压力的持续下，美联储降息概率可能增加。 4月4日，特朗普于社交媒体Truth Social上敦促美联储主席鲍威尔降息，称“现在是降息的最佳时机”，若美联储加快降息节奏，则国内汇率压力有所缓解，中美利差收窄，资金面有望转松，利率下行空间或将进一步打开。对于配置型客户，顺势而为，时间比空间重要，方向比节奏重要，建议可考虑长期持有。对于交易型客户，短期顺势而为，中期反向博弈，建议可考虑逢高配置。对于对冲型客户，二三季度或可考虑持有30年国债指数ETF（511130），作为权益的对冲工具。 30年国债指数ETF（511130）跟踪上证30年期国债指数。超长期限国债的票息优势强，在风险收益比基本可控的前提下，高票息长久期品种的配置性价比正在逐步提升。 30年国债指数ETF具有四大优势——投资价值优、进攻性强、流动性好、工具性佳，产品同时兼具30年国债现券特征和场内ETF投资便利性，可为投资者提供一键配置30年期国债的投资工具。风险提示：基金有风险，投资需谨慎。基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具，不同类型的基金风险收益情况不同，投资人既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证收益，基金净值存在波动风险，基金管理人管理的其他基金业绩不构成对本基金业绩表现的保证，基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品概要》等法律文件，及时关注本公司出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，本公司的适当性匹配意见并不表明对基金的风险和收益做出实质性判断或者保证。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险，不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云04-09 13:40

24小时热点